🔵ریسک جنگ ایران ۵ دلار به قیمت نفت اضافه کرده است.

نمودار برآوردی از پریمیوم ریسک ژئوپلیتیک‌در قیمت نفت را نشان می دهد.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵افزایش شدید نرخ کرایه نفتکش‌ها با ریسک حمله به ایران؛ احتمال صعود بیشتر

هزینه اجاره نفتکش‌های غول‌پیکر ممکن است به بالاترین سطح خود در این دهه برسد؛ آن هم به‌دلیل افزایش ریسک حمله گسترده آمریکا به ایران و همچنین متمرکزتر شدن مالکیت این کشتی‌ها در دست شرکت‌های کمتر.

درآمد روزانه یک نفتکش بسیار بزرگ حمل نفت خام (VLCC) در مسیر خاورمیانه به چین، طبق داده‌های Baltic Exchange، امسال تاکنون تقریباً سه برابر شده و به ۱۵۱٬۲۰۸ دلار در روز رسیده است؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۲۰ تاکنون.

(بلومبرگ)

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 این سوال ، سوال خیلیهاست…

یک نکته برای من روشن نیست که تهران در مذاکرات ایران و آمریکا چه چیزی به دست می‌آورد. فرض کنیم جمهوری اسلامی پیشنهادی ارائه دهد که برای واشنگتن به اندازه کافی قابل قبول باشد. در مقابل چه چیزی دریافت می‌کند؟ فقط اینکه یک روز دیگر دوام بیاورد ، اما تحت فشار اقتصادی؟ یا اینکه کاهش تحریم‌ها نصیبش می‌شود؟ موضوعی کلیدی برای بازار نفت.

🛢️#نفت

Blas

@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵آمریکا/ایران: قیمت نفت و «پریمیوم ریسک جنگ»

این نمودار «پریمیوم ریسک قیمت نفت» را بر اساس احتمال اقدام ایران برای بستن تنگه هرمز یا آسیب‌زدن به تأسیسات نفتی خلیج فارس نشان می‌دهد.

ستون‌ها (افقی): احتمال اقدام ایران (از ۵٪ تا ۹۵٪).
ردیف‌ها (عمودی): میزان شوک قیمتی در صورت وقوع این اقدام (از +۵ تا +۱۳۰ دلار).
اعداد داخل جدول: قیمت ضمنی نفت برنت تحت هر سناریو.
قیمت مبنا حدود ۶۰ دلار در نظر گرفته شده (اوایل ژانویه).

معامله‌گران نفت در حال حاضر احتمال پایینی برای وقوع جنگ میان ایالات متحده و ایران قائل‌اند که به اختلال قابل توجه و پایدار در صادرات نفت ایران و سایر کشورهای خلیج فارس منجر شود.

نمودار ترکیب‌های مختلفی از «احتمال وقوع» و «شدت اثر» را نشان می‌دهد که با قیمت فعلی مشاهده‌شده در محدوده ۷۰ تا ۷۵ دلار سازگار است.

اگر معامله‌گران فرض کنند در صورت وقوع یک جنگ تمام‌عیار، اثر آن بزرگ باشد (بیش از ۵۰ دلار افزایش در هر بشکه)، آنگاه احتمال مورد انتظار پایین خواهد بود (کمتر از ۲۵٪).

برعکس، اگر احتمال وقوع بالا در نظر گرفته شود (بیش از ۶۵٪)، آنگاه اثر مفروض نسبتاً محدود خواهد بود (افزایش ۲۰ دلار یا کمتر).

دلایل مختلفی برای کوچک بودن نسبی پریمیوم جنگی که هم‌اکنون در قیمت نفت لحاظ شده وجود دارد:

🔘 ایالات متحده و ایران در آخرین لحظه به توافقی دست می‌یابند و از جنگ جلوگیری می‌شود.
🔘 آمریکا و ایران وارد یک جنگ محدود و کوتاه‌مدت می‌شوند که به زیرساخت‌های نفتی آسیب نمی‌زند.
🔘 آمریکا یک درگیری بزرگ را آغاز می‌کند اما تأسیسات صادراتی ایران و تردد نفتکش‌ها را هدف قرار نمی‌دهد.
🔘واکنش ایران برای جلوگیری از تشدید تنش محدود می‌ماند و به تأسیسات صادراتی و نفتکش‌های کشورهای ثالث آسیبی نمی‌زند.
🔘 ایران تلاش می‌کند با هدف قرار دادن تأسیسات نفتی و نفتکش‌های کشورهای ثالث تنش را تشدید کند، اما این تهدید به‌طور مؤثر توسط سامانه‌های موشکی، برتری هوایی و ناوهای جنگی آمریکا مهار می‌شود و صادرات نفت ادامه می‌یابد.
🔘 ایران برای مدتی کوتاه موفق به بستن تنگه هرمز می‌شود، اما ایالات متحده با استفاده از قدرت هوایی برای سرکوب تهدیدهای ساحلی و اسکورت دریایی نفتکش‌ها، سریعاً آبراه را بازگشایی می‌کند.
🔘 آمریکا و ایران وارد جنگی نامحدود می‌شوند که منجر به افت شدید جریان نفت از خلیج فارس می‌شود، اما مدت آن کوتاه (در حد چند روز یا چند هفته) است و در مجموع کاهش صادرات محدود باقی می‌ماند.
🔘 آمریکا و ایران وارد جنگی نامحدود می‌شوند که به تسلیم ایران، تغییر رژیم، یا آتش‌بس سریع در صورت بالا بودن غیرقابل‌تحمل هزینه‌ها برای هر یک از دولت‌ها منجر می‌شود.
🔘 ایالات متحده و سایر اعضای آژانس بین‌المللی انرژی از ذخایر استراتژیک نفت (SPR) و سایر ذخایر راهبردی برای جبران هرگونه وقفه در صادرات خلیج فارس استفاده می‌کنند.
🔘چین نیز از ذخایر استراتژیک نفت خام خود برای محدود کردن اثر کمبود عرضه و افزایش قیمت بر پالایشگاه‌ها و مصرف‌کنندگان داخلی استفاده می‌کند.

🛢️#نفت

Kemp

@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔬ماکروسکوپ هفته-83

🔍 با شروین شهریاری🔍

🧪فرمول رستگاری در 2026 !

🧊استنلی دراکنمیلر (Stanley Druckenmiller) یکی از سرمایه‌گذاران افسانه‌ای آمریکایی است که در سال‌های 1980 تا 2010 به مدت 30 سال عملکردی درخشان به‌صورت مداوم مثبت با متوسط سالانه 30 درصد را به ثبت رساند.

🧊استنلی نقل می‌کند که در 19 اکتبر 1987 یعنی همان دوشنبه سیاه یک مدیر سرمایه‌گذاری نفس‌زنان به دفترش می‌آید. او می‌گوید 500 میلیون دلار در سهام بسیار مطمئن نظیر آی‌بی‌ام، جنرال‌الکتریک، کوکاکولا و ... سرمایه‌گذاری کرده است. او برای ساختن این پرتفولیو از 300 میلیون دلار اعتبار (بدهی) با نرخ سود 8 درصد استفاده کرده بود. با توجه به بازده انتظاری 15 درصدی از این سهام، که کاملاً با روند تاریخی و وضعیت بنیادی شرکت‌ها توجیه می‌شد، انتظار 7 درصد سود بی‌دردسر را داشت. اما ناگهان دوشنبه سیاه فرا رسید و شاخص داوجونز 22.6 درصد سقوط کرد. صبح روز بعد او اخطار مارجین کال دریافت کرد، ولی پولی برای ترمیم حساب خود نداشت. کارگزاران سهام او را فروختند و روز چهارشنبه کل ثروت او به صفر رسید!

🧊چرا این اتفاق افتاد؟ او بهترین سهام به‌لحاظ بنیادی و با ارزش‌گذاری منطقی را خریده بود، اما به یک اصل توجه نکرده بود: «در دوره بحران نقدینگی از اعتبار استفاده نکنید.» اشاره به این داستان از نظر دراکنمیلر اکنون مهم است، زیرا بدهی سرمایه‌گذاران در حساب‌های کارگزاری در آمریکا به حداکثر میزان خود از سال 2007 رسیده است. بدهی کارت‌های اعتباری مصرف‌کنندگان و هزینه بهره دولت ایالات متحده نسبت به کل بودجه به بالاترین رقم تاریخی رسیده است (19 درصد). هر یک دلار بهره‌ای که دولت می‌پردازد در واقع پولی است که از بودجه نظامی، فعالیت‌های عمرانی، بهداشت یا سایر مصارف مولد خارج می‌شود. متوسط نرخ بهره‌ای که دولت آمریکا اکنون بر بدهی‌های خود می‌پردازد حدود ۳ درصد است و برای اوراق جدید بیش از ۴ درصد. این شکاف به‌معنای افزایش تدریجی هزینه بهره در سال‌های آینده است. از طرف دیگر، طبق برنامه موجود، خزانه‌داری آمریکا باید امسال بیش از دو تریلیون دلار اوراق جدید منتشر کند که در واقع به‌معنای مکش نقدینگی به همین مقدار از حوزه‌های رقیب یعنی بازار سهام، تأمین مالی بخش خصوصی و بازارهای دیگر است.

🧊ترکیب تنگنای نقدینگی، بهره بالا و ارزش‌گذاری بالا، دراکنمیلر را متقاعد کرده که هفتمین سقوط بازار سهام در طول دوران کاری‌اش در 2026 تجربه خواهد شد. او در طول چهار دهه فعالیتش در بازار سهام شش سقوط بزرگ را تجربه و طی همه آنها سود کرده است. بنا بر ادعای استنلی، 95 درصد سرمایه‌گذاران بین 30 تا 50 درصد ثروت خود را در هر یک از شش بحران مزبور از دست دادند و 2026 هم از این قاعده مستثنی نخواهد بود.

🧊بنابراین، اگر از بدهی استفاده می‌کنید، باید مراقب باشید تا به سرنوشت مدیر سرمایه‌گذاری ابتدای مطلب دچار نشوید. بزرگ‌ترین دروغی که مشاوران مالی به شما می‌گویند این است که بازدهی مورد انتظار سهام 10 درصد و نرخ بدهی 5 درصد است، پس باید از این فرصت استفاده کرد. این اشاره به بازدهی میانگین بازار در طولانی‌مدت، سکته‌های کاهشی در مقاطع کوتاه را نادیده می‌گیرد. بدهی و فشار کال مارجین هرگز منتظر بازگشت بازار نمی‌ماند، ضمن آنکه تضمینی برای تحقق بازدهی 10 درصدی در طول سال وجود ندارد.

🧊استنلی می‌گوید اگر من همه پولم را در حساب نقدی با سود 5 درصدی نگه دارم و بازار 10 درصد بالا برود، هزینه فرصت آن 5 درصد است، اما اگر همه پولم را سرمایه‌گذاری کرده باشم یا بدتر از آن اعتبار گرفته باشم، می‌توانم 30 درصد از اصل پول خود را از دست بدهم.

🧊مدیریت ریسک در بازارهای مالی درباره بیشینه کردن سود نیست، بلکه هنر در بازی ماندن و بیرون نیفتادن در طول بحران‌هاست. در یک بحران نقدینگی، باارزش‌ترین دارایی پول نقد است، زیرا بهترین فرصت برای خرید سهام بسیار ارزان که فقط هر چند سال تکرار می‌شود را فراهم می کند. پس توصیه دراکنمیلر به شما این است: «در پی سریع ثروتمند شدن نباشید؛ به دنبال سالم جان به‌در بردن از 2026 باشید.»

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🔵خرید اختیار خریدهای صعودی نفت برنت در ماه فوریه همچنان نزدیک به بالاترین سطوح تاریخی باقی مانده است، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال پوشش ریسک در برابر احتمال جنگ میان آمریکا و ایران هستند.

🛢️#نفت

Blas

@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 افزایش شلوغی در پیتزافروشی های اطراف پنتاگون

پیتزا فروشی‌های Pizzato Pizza و Wiseguy Pizza که در نزدیکی پنتاگون قرار دارند، از ترافیک (میزان مراجعه) بالاتر از حد معمول خبر می‌دهند.

تا ساعت ۱۲:۳۵ ظهر به وقت شرقی (ET).

@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵ذخایر جهانی نفت خام و فرآورده‌ها همچنان در آغاز سال ۲۰۲۶ در حال کاهش است؛ کاملاً برخلاف روایت رایج!

در حالی که عرضه ایالات متوقف شده و عرضه جهانی تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارد، تقاضا با سرعتی باورنکردنی در حال رشد است و همین موضوع باعث ایجاد این شکاف بین انتظارات و واقعیت شده است!

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 چپ یا راست؟! ‏

اصطلاحاتی که این روزها زیاد شنیده می شود.

برای تعیین نوع نگرش سیاسی خودتان، میتوانید از تست سایت Political Compass به زبان فارسی استفاده نمایید

‏لینک سایت:
‏⁦ politicalcompass.org/test/fa?page=1⁩
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 اهرم معاملاتی بی سابقه بر روی طلا

در بسیاری از موارد، چنین شرایطی پیش از سقوط‌های بزرگ طلا رخ داده است.‏

حجم اختیارهای خرید (Call) نسبت به اختیارهای فروش (Put) روی طلا به بالاترین سطح در بیش از ۲۰ سال داده‌های موجود رسیده است.

بنابراین، سرمایه‌گذاران خرد با استفاده از ابزارهای اهرمی، به‌طور کامل روی ادامه رشد خیره‌کننده طلا شرط‌بندی کرده‌اند.

👑#طلا

Bravos
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 ذخایر جهانی مس با سرعت در حال جهش هستند.

ذخایر مس در Comex، بورس شانگهای و لندن به ۱.۰۲ میلیون تن رسیده است؛ بالاترین سطح در ۲۳ سال گذشته.

ذخایر مس از ماه سپتامبر تاکنون دو برابر شده است.

از سال ۲۰۲۴، موجودی‌ها ۳۸۰٪ افزایش یافته‌اند؛ یکی از سریع‌ترین رشدها در تاریخ.تنها در Comex، موجودی مس در هفته اول فوریه به رکورد ۵۳۴,۴۰۵ تن رسید.

ذخایر مس در انبارهای تحت رصد London Metal Exchange برای ۲۷ روز متوالی افزایش یافته‌اند؛ طولانی‌ترین روند صعودی از سال ۲۰۰۹ تاکنون.

🔶#مس

Letter
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 افزایش سهم طلا از دارایی ذخیره جهانی و کاهش سهم دلار آمریکا از این ذخایر

👑#طلا
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 مدیریت دارایی گندم برگزار می‌کند:

🔵 وبینار آنلاین چشم‌انداز بازارهای مالی در سال ۲۰۲۶

◀️تاریخ: یکشنبه ۱۰ اسفند ماه ۱۴۰۴
◀️زمان: ساعت ۱۳:۰۰ تا ۱۵:۰۰

🔵موضوع:
در شرایط کنونی اقتصاد ایران و جهان، بازار دارایی‌ها دچار نوعی عدم قطعیت و سردرگمی شده است. طلا از مرز ۵۰۰۰ هزار دلار عبور کرده و شاخص کل بورس با افت بیش از ۲۰ درصدی، دوباره به زیر محدوده ۴ میلیون واحد برگشته است. در این شرایط چه باید کرد؟ در این وبینار به بررسی وضعیت بازارها و چشم‌انداز بازارها از منظر نموداری و رفتار قیمتی می‌پردازیم.

🔵هزینه شرکت در این وبینار، پرداخت مبلغ دلخواه به موسسه خیریه محک است.

◀️شرکت در وبینار از طریق کانال زیر:
https://t.me/webinar_2026

👈 جهت ارتباط با ما به آیدی زیر پیام بدهید:

📱 @gandom_mediaa

☎️ ۰۲۱-۸۸۶۲۳۹۹۲


🌾📊🌾
📱 @GandomFinance

🔵 نفتمان هم سرگردان است…

طبق گزارش The Wall Street Journal، بر اساس داده‌های شرکت ردیابی نفتکش‌ها Vortexa حدود ۳۰۰ میلیون بشکه نفت روسیه و ایران در دریاها ذخیره شده است.

معامله‌گران برای یافتن خریدار با مشکل روبه‌رو هستند، زیرا با افزایش تحریم‌ها، خریداران محتاط‌تر شده‌اند؛ به‌ویژه در شرایطی که عرضه در بازارهای جهانی فراوان است.

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 جالب بود…

وقتی ۵ ساله هستید، یک سال معادل ۲۰٪ از کل عمر شماست.
و وقتی ۵۰ ساله هستید، یک سال فقط ۲٪ از عمرتان است.

از این موضوع به‌عنوان توضیحی برای این‌که چرا با افزایش سن، زمان سریع‌تر می‌گذرد یاد می‌شود. به این ایده «قانون جنت» گفته می‌شود. این قانون بیان می‌کند که شما تا ۲۰ سالگی تقریباً نیمی از عمرِ ادراک‌شده‌ی خود را تجربه کرده‌اید.

یا به بیان دیگر: تعطیلات تابستانی برای یک کودک ۵ ساله، به اندازه‌ی ۱۰ سال بین ۴۰ تا ۵۰ سالگی برای یک فرد بزرگسال طولانی به نظر می‌رسد.

اما «قانون جنت» را می‌توان با داشتن عاملیت (قدرت انتخاب و اقدام) شکست.

شما بر سرعت گذر زمان در زندگی‌تان اختیار دارید؛ یک قربانی منفعل نیستید. توضیح بهتر برای این‌که چرا با افزایش سن زمان سریع‌تر می‌گذرد این است که در بزرگسالی تجربه‌های جدید کمتری دارید، بنابراین مغز خاطرات کمتری ثبت می‌کند. اگر کنترل زندگی‌تان را به دست بگیرید، کارهای تازه انجام دهید و «سودِ خاطره» بسازید، زمان کندتر احساس خواهد شد.

اگر زندگی را روی حالت خودکار بگذرانید، ممکن است در ۸۰ سالگی بمیرید، اما احساس کنید در ۲۰ سالگی مرده‌اید.

اگر با اختیار و آگاهی زندگی کنید، ممکن است در ۸۰ سالگی بمیرید، اما احساس کنید ۲۰۰ سال زندگی کرده‌اید.

George mack
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 طلا می درخشد…

در حال حاضر گزارش‌های بازار نشان می‌دهد که قیمت طلا در بازارهای جهانی به بالاترین سطوح چند هفته اخیر رسیده است و تقاضا برای این دارایی به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه در بحبوحه افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک بین ایالات متحده و ایران تقویت شده است.

👑#طلا
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

➕همراهان محترم سلام

همگی در حال تجربه روزهای سختی هستیم. اما این سختی برای افرادی که از نظر مالی کم توان هستند دو چندان است.

من و چند نفر از دوستان به رسم هر سال در حال تهیه پوشاک، خواروبار و ملزومات شب عید برای کودکان و نوجوانان کم برخورداری که ‌تحت حمایت یک خیریه خودگردان هستند، هستیم.

تاکنون درخواست حمایت مالی برای این موضوع را در کانال به اشتراک نگذاشته بودم، اما متاسفانه امسال به دلیل افزایش شدید قیمت ها و اضافه شدن کودکان بیشتر،تصمیم گرفتم این موضوع را با شما هم به اشتراک بگذارم تا در صورت تمایل شما هم در این کار سهیم باشید.

🌿 سپاسگزارم🌿

جهت حمایت و‌ همدلی لطفا به آیدی زیر پیام دهید:

@commolady_ct

🔵چینی‌ها صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) را مثل نقل و نبات می‌خرند.

طبق گزارش World Gold Council، میزان دارایی صندوق‌های ETF طلای چین از ۱۸۸٫۸ تُن در پایان آگوست ۲۰۲۵ به ۲۸۶٫۳ تُن در پایان ژانویه رسیده است؛ یعنی افزایشی ۵۲ درصدی.

👑#طلا
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃