🌀 نفت در ۷۰ سال گذشته، به استثنای قرنطینه کووید در سال ۲۰۲۰، در حال تجربه ارزان‌ترین قیمت خود نسبت به بازار طلا است.

نمودار : قرارداد آتی نفت خام نیویورک (NYMEX) بر حسب گرم طلا

🛢️#نفت
👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 ده شرکت برتر S&P 500 بر اساس ارزش بازار به تفکیک دهه.

هیچ‌کدام از شرکت‌های سال ۱۹۹۵ در میان ۱۰ شرکت برتر امروزی حضور ندارند.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 طلا ول کن قضیه نیست…

رکودزنی مجدد قیمت طلا نقدی

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 طلا در واقع هنوز نسبت به عرضه پول فیات جهانی ارزان محسوب می‌شود.

از سال ۲۰۲۰، زمانی که چاپ پول به‌شدت افزایش یافت، طلا در حال جبران عقب‌ماندگی بوده است.

اما هنوز این فاصله را کامل پر نکرده است.

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 آیا بازار خود را برای نوسانات آماده می‌کند؟

بطور تاریخی، اکتبر پرنوسان‌ترین ماه برای بازار سهام ایالات متحده بوده است:

از سال 1945 تاکنون، نوسان شاخص S&P 500 در ماه اکتبر ۳۳٪ بالاتر از میانگین سایر ۱۱ ماه سال بوده است.

ماه بعدی از نظر نوسان، ژانویه است که ۱۶٪ بالاتر از میانگین بوده است.
اکتبر همچنین معمولاً سومین ماه ضعیف در سال اول ریاست‌جمهوری به شمار می‌رود، با میانگین بازدهی منفی ۰٫۵۸٪ از سال 1929 تاکنون، هرچند در ۵۴٪ مواقع با رشد مثبت به پایان رسیده است.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 آتش‌سوزی در پالایشگاه شورون در ال سگوندو لس‌آنجلس، کالیفرنیا رخ داده است. علت آتش‌سوزی مشخص نیست..

با ظرفیت ۲۹۰ هزار بشکه در روز، این پالایشگاه دومین پالایشگاه بزرگ غرب کوه‌های راکی ​​است.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 یک محموله پنل خورشیدی می‌تواند به اندازه ۱۰۰ محموله زغال‌سنگ برق تولید کند.

(پنل خورشیدی): ۱ محموله
(گاز طبیعی مایع) LNG: حدود ۵۰ محموله
(زغال‌سنگ): ۱۰۰ محموله

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 تعداد خارجی ها در کل کشور چین کمتر از تعداد خارجی های شهر برلین است.

دیوانه‌کننده‌ست!

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🔸 ویدیو هفته

حال و هوای کنونی دارندگان طلا، نقره و بیت کوین

“تو پول غرقممم”😅

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻‍💼📈

🌀 اختلاف بین کامادیتی و انتظارات تورمی هرگز تا این اندازه زیاد نبوده است.

کدام یک احتمالاً دیگری را هدایت می‌کند؟

Crescat

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 نقره و سودای 50 دلاری شدن

از ابتدا 2025، نقره بیش از ۶۰٪ افزایش یافته است، که از افزایش تقاضای پناهگاه امن در شرایط ریسک‌های ژئوپلیتیکی بالا و انتظار کاهش نرخ بهره بهره برده است. پس از رسیدن به چندین بالاترین سطح ۱۴ ساله در هفته‌های اخیر، این فلز اکنون به دنبال رسیدن به سطح ۵۰ دلار به ازای هر اونس برای اولین بار از سال ۲۰۱۱ است

💍#نقره

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 کوکاکولا برای اولین بار در این قرن، جریان نقدی آزاد منفی داشته است

جریان نقدی آزاد نشان‌دهنده پول نقدی است که شرکت پس از پوشش همه هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها در دارایی‌های ثابت، در دسترس دارد.
اگر FCF مثبت باشد، یعنی شرکت پول کافی برای پرداخت بدهی‌ها، بازخرید سهام، افزایش سود سهام یا سرمایه‌گذاری‌های جدید دارد.
اماFCF منفی یعنی شرکت برای تأمین سرمایه‌های عملیاتی و سرمایه‌گذاری مجبور به قرض گرفتن یا استفاده از منابع دیگر شده است.

اهمیت برای کوکاکولا
کوکاکولا شرکتی قدیمی و پایدار است و معمولاً FCF مثبت دارد.منفی شدن FCF برای اولین بار در قرن اخیر، یک علامت هشدار دهنده است و نشان می‌دهد که هزینه‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها یا فشارهای بازار (مثل افزایش قیمت مواد اولیه، انرژی، حمل و نقل) بیشتر از درآمد نقدی شرکت شده‌اند.

اما یک نکته مهم: یک دوره FCF منفی لزوماً به معنای بحران مالی نیست؛ ممکن است ناشی از سرمایه‌گذاری سنگین در پروژه‌های رشدی یا خرید شرکت‌های دیگر باشد که در کوتاه‌مدت جریان نقدی را منفی می‌کند ولی در بلندمدت سودآور خواهد بود.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 نمودارهای جالب..

این نمودارها مربوط به داده‌های سایت OkCupid هستند و نشان می‌دهند مردان و زنان چطور به جذابیت ظاهری جنس مخالف امتیاز می‌دهند.

نمودار اول (بالایی): “How Men Rate Women”
توزیع نسبتاً متعادلی دارد.
مردها امتیازها را بین همه سطوح پخش کرده‌اند:
6% زن‌ها را “خیلی غیرجذاب” دانسته‌اند.بیشترین گروه (20%) در میانه مقیاس قرار دارد.6% زن‌ها را “خیلی جذاب” دانسته‌اند.

یعنی مردها به شکل کلی متوازن‌تر و خوش‌بینانه‌تر امتیاز می‌دهند و بخش بزرگی از زنان در دسته‌های متوسط تا بالاترین سطح قرار می‌گیرند.

نمودار دوم (پایینی): “How Women Rate Men”
توزیع به شدت به سمت “غیرجذاب” متمایل است.27% مردها “خیلی غیرجذاب” و 31% “غیرجذاب” امتیاز گرفته‌اند (یعنی حدود 58% کل مردها در دو دسته پایین).تنها 2% “خیلی جذاب” و 0% در بالاترین سطح جذابیت قرار گرفته‌اند.

یعنی زنان هنگام امتیاز دادن به ظاهر مردها بسیار سخت‌گیرانه‌تر و منفی‌تر عمل کرده‌اند.

تحلیل کلی

1. مردان خوش‌بین‌ترند
توزیع مردها در مورد زنان به شکل زنگوله‌ای است، بیشتر زن‌ها امتیاز
متوسط یا بالا می‌گیرند.

2.زنان سخت‌گیرترند
اکثر مردها در دسته پایین قرار گرفته‌اند و درصد بسیار کمی جذاب یا خیلی جذاب محسوب می‌شوند.

3. تأثیر بر دنیای آشنایی
این اختلاف دیدگاه باعث می‌شود مردها در بازار آشنایی آنلاین با رقابت شدید روبه‌رو شوند، چون تعداد کمی از آن‌ها امتیاز “بالا” از زنان می‌گیرند.

4. سوگیری ادراکی
احتمالاً زنان از نظر بصری سخت‌گیرتر هستند یا معیارهای جذابیتشان محدودتر است، درحالی‌که مردان تنوع بیشتری در تعریف جذابیت زنانه دارند

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🔬ماکروسکوپ هفته-68

🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪آخرین ترکیب کیک اقتصاد در ایران🍰

🔸مرکز آمار ایران اخیرا آمار تولید ناخالص داخلی برای فصل بهار را منتشر کرد. بر این اساس برای اولین بار در 4.5 سال گذشته رشد اقتصادی به قلمروی منفی وارد شد و بخش صنعت کشور نیز با انقباض 1.7 درصدی بدترین عملکرد در 5 سال گذشته را ثبت کرد. نگاهی به روند اجزای مختلف GDP نشان می دهد که پس از پنج سال رشد شتابان حوزۀ نفت که باعث افزایش سهم این بخش از کل کیک اقتصادی از 18 درصد در ابتدای سال 99 به بیش از 25 درصد در بهار امسال شد، این پیشران اقتصادی کشور با ثبت رشد 0.8 درصدی در بهار (کمترین میزان در پنج سال) به انتهای مسیر اثر گذاری مثبت خود در سیکل کنونی نزدیک می شود. با توجه به تاثیر درآمدهای نفتی بر فعالیت سایر حوزه های اقتصادی در ایران، انتظار می رود تا با توقف رشد این بخش در کنار آنچه ناترازی انرژی خوانده می شود، رشد اقتصادی حول محدودۀ صفر در فصلهای بعدی تداوم یابد.

🔸نکتۀ مهمتر در تحلیل ارقام مربوط به GDP در هر کشور، نحوۀ تغییر اجزای آن از منظر بخش هزینه است. این آمار به ما می گویند که درآمدهای حاصله چگونه بین آحاد اقتصادی توزیع می شود. مطالعۀ آخرین گزارش مرکز آمار از این دریچه سه نتیجۀ مهم در بر دارد:

1️⃣سهم مصرف بخش خصوصی از کل تولید از 48.4 درصد در سال 1400 به 41.6 درصد رسیده است. به عبارت دیگر سهم خرج کرد خانوارها از مجموع عواید اقتصادی به قیمت ثابت در چهار سال اخیر 14 درصد کوچک شده است. نسبت مصرف کمتر از 50 درصد در بین کشورهای در حال توسعه تنها در مواردی به چشم می خورد که در سیکل سرمایه گذاری سنگین هستند که البته شباهتی با شرایط ایران ندارد.

2️⃣سهم تشکیل سرمایۀ ثابت ناخالص از کل تولید از 19.5 و 17.4 درصد به ترتیب در سالهای 1396 و 1400 به 16 درصد در بهار 1404 کاهش یافته است. نرخ فعلی که به سختی پوشش دهندۀ میزان استهلاک داراییهای موجود است، توقف انباشت موجودی سرمایه در ایران را یادآور می شود. این نسبت برای کشورهای در حال توسعه از 25 درصد تا 35 درصد متغیر است که دلیل سهم بالای آن به نقش مهم انباشت سرمایه در ایجاد رشد اقتصادی در آینده مربوط می شود.

3️⃣ درحالی که سهم دولت از کیک اقتصاد تغییرات معناداری را در یک دهه گذشته نداشته وضعیت خالص صادرات دگرگون شده است. این متغیر به زبان ساده اختلاف صادرات و واردات یک کشور (تراز تجاری) نسبت به کل تولید ناخالص داخلی را نشان می دهد. این رقم در اوایل دهه 90 در محدودۀ صفر درصد به طور میانگین در نوسان بوده که به معنای تراز تجاری متعادل کشور در زمان مزبور است. اما با آغاز شوک ارزی دوم یعنی از سال 97 نسبت مزبور رو به افزایش می گذارد و از 6 درصد در سال 96 با نوسانات متناوب به 9 درصد در 1403 و سطح بی سابقۀ 14 درصد در آخرین گزارش می رسد. واکاوی اجزای این نسبت نشان می دهد که کاهش سهم واردات به رقم بی سابقۀ 13 درصد از کل تولید، نقش مهمی در افزایش سهم خالص صادرات ایفا کرده است. رسیدن سهم صادرات از کل تولید ناخالص داخلی به 27 درصد (که از امثال کشور چین بالاتر است) به خوبی نشان دهندۀ تاثیر تضعیف شدید ارز بر کاهش تقاضای دخل و جذابیت صادرات خدمات و کالاهای تجارت پذیر است.

*️⃣ نتیجه گیری: با توجه به توقف رشد بخش نفت، کاهش سهم سرمایه گذاری از کل تولید و تداوم ناترازی ها در حوزه انرژی، ظرفیت رشد اقتصادی کشور در کوتاه مدت اندک است. بنابراین، هر گونه سیاست مالی و پولی انبساطی با در نظر گرفتن عدم امکان رشد تولید تنها بر تنور تورم خواهد دمید. از سوی دیگر، رشد 100 درصدی قیمت طلا و ارز در یک سال گذشته، با توجه به تضعیف قدرت مصرف خانوارها تقویت قابل ملاحظۀ خالص صادرات را به دنبال داشته که هر چند می تواند جهش ارزی را در کوتاه مدت مهار کند اما پیامد مثبتی برای ترمیم سهم مصرف و سرمایه گذاری از کل کیک اقتصاد در بر ندارد.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻‍💼📈

🌀 نسبت طلا به نفت در حال هشدار دادن است: کاهش قیمت نفت نشان‌دهنده ضعف اعتماد به اقتصاد جهانی است، در حالی که افزایش قیمت طلا بیانگر افزایش ترس و گرایش به اجتناب از ریسک است

👑#طلا
🛢️#نفت

Holger

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀 بقا و بازدهی؛ مسئله این است…

نمودار توزیع بازده کل سالانه تمام صندوق‌های سهام داخلی فعال ایالات متحده را نشان میدهد

اکثریت صندوق‌های فعال عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بازار داشته‌اند.
تنها ۱۰٪ از آن‌ها توانسته‌اند از شاخص S&P 500 بهتر عمل کنند.

شاخص S&P 500 به‌عنوان معیار بازده سالانه ۹.۴۶٪ را نشان می‌دهد، که بخش بزرگی از صندوق‌ها زیر این سطح قرار دارند.بیشترین تمرکز بازده صندوق‌ها در محدوده‌ی ۸ تا ۹.۵ درصد است ،یعنی اندکی پایین‌تر از شاخص.

نرخ بقای پایین:
بیش از نیمی از صندوق‌های فعال (۵۹٪) در بازه‌ی ۳۰ ساله دوام نیاورده‌اند.این مسئله نشان می‌دهد که در بلندمدت، مدیریت فعال نه‌تنها ریسک بالاتری دارد بلکه احتمال شکست آن بسیار زیاد است.

در طول ۳۰ سال گذشته، تنها یک صندوق از هر ده صندوق فعال توانسته است شاخص S&P 500 را شکست دهد.بیش از نیمی از صندوق‌ها حتی نتوانسته‌اند در بازار بقا پیدا کنند.

نتیجه: در بلندمدت، سرمایه‌گذاری غیرفعال معمولاً استراتژی مؤثرتری است

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀جست‌وجو برای عبارت «شغل دوم» به بالاترین سطح تاریخی خود در ایالات متحده رسیده است و از دوران بحران مالی ۲۰۰۸ و همه‌گیری کووید نیز فراتر رفته است

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

صنایع با رشد درآمدی و حاشیه سود مناسب

🟪ما در تیم تحلیل مدیریت دارایی گندم با بررسی صنایع و نمادهای برتر بازار سرمایه، براساس مجموع درآمد ۶ ماهه ابتدایی ۱۴۰۴ و تغییرات حاشیه سود شرکت‌ها گزارشی را طراحی نمودیم که صنایع برتر و همچنین نمادهای منتخب در آن معرفی شده است.

🟪۲ شاخص کلیدی برای انتخاب صنایع برتر در نظر گرفته شده است:

🟪رشد درآمد: مجموع درآمد ۶ ماه نخست سال جاری نسبت به مدت مشابه سال قبل، حداقل ۴۵ درصد افزایش داشته باشد.
🟪پایداری سودآوری: تفاضل حاشیه سود خالص فصل اخیر نسبت به میانگین ۱۲ ماهه (TTM) مثبت باشد یا کاهش آن بیش از منفی ۵ درصد نباشد.

🟪برای مشاهده کامل این گزارش به کانال سنانیوز مراجعه کنید.

👈 جهت ارتباط با ما به آیدی زیر پیام بدهید:

📱 @gandom_mediaa

🌾📊🌾
📱 @Gandom_Finance

🌀بانک‌های مرکزی جهان در ماه آگوست ۱۵ تُن دیگر طلا خریداری کردند.

این روند، بیست‌وهفتمین ماه متوالی خرید طلا در طی ۲۸ ماه گذشته را نشان می‌دهد.

بانک ملی قزاقستان ۸ تُن به ذخایر خود افزود، در حالی که بانک ملی بلغارستان و بانک مرکزی ترکیه هر کدام ۲ تُن به ذخایر طلای خود اضافه کردند.

بانک خلق چین نیز ۲ تُن طلا خریداری کرد که دهمین ماه پیاپی افزایش ذخایر طلای این کشور است.

در نتیجه، میزان ذخایر رسمی طلای چین برای نخستین بار از ۲,۳۰۰ تُن فراتر رفت.

بانک‌های مرکزی همچنان در حال انباشت طلا هستند.

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈