❗️ترکیب دارایی‌های خانوار در کشورهای مختلف

نمودار ترکیب دارایی‌های خانوار در کشورهای مختلف (چین، بریتانیا، کره، استرالیا، ژاپن، تایوان و ایالات متحده) را تا تاریخ 30 ژوئن 2025 نشان می‌دهد.

تسلط دارایی‌های ملکی :
چین (55%)، کره (65%) و استرالیا (57%) سهم بسیار بالایی از دارایی خانوار را به ملک اختصاص داده‌اند.این موضوع نشان می‌دهد خانوارهای این کشورها نگاه بلندمدت و سنتی به ملک به عنوان ذخیره ارزش دارند.

سهم بالای بیمه و بازنشستگی:
ژاپن (34%) و آمریکا (32%) بیشترین اتکا را به بیمه و صندوق‌های بازنشستگی دارند.این ساختار منعکس‌کننده نظام مالی توسعه‌یافته و اهمیت تأمین آتی برای بازنشستگی است.

نقش بازار سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری :
ایالات متحده (32%) بیشترین تخصیص را به سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارد.برعکس، چین (11%) و کره (7%) بسیار پایین‌ترند، که نشان‌دهنده فرهنگ سرمایه‌گذاری کمتر در بازار سرمایه است.

دارایی نقدی:
ژاپن (35%) و چین (27%) سهم بالایی از دارایی خانوار را در سپرده‌های نقدی نگه می‌دارند.این رفتار محافظه‌کارانه است و نشان‌دهنده تمایل به امنیت نقدینگی به جای ریسک‌پذیری است.

شرق آسیا (چین، کره، ژاپن) بیشتر روی ملک + دارایی نقد‌ تمرکز دارند.غرب (آمریکا، بریتانیا) و تا حدی استرالیا سهم بیشتری به بازار سرمایه و بیمه/بازنشستگی اختصاص داده‌اند.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

❗️مقایسه نزدک در دوره رشد هوش مصنوعی در برابر حباب دات‌کام .

ترسناکه

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

❗️ بازگشت تحریم‌های ایران، فرصت سودآور برای خریداران نفت چین

احیای قریب‌الوقوع تحریم‌های بین‌المللی علیه ایران به احتمال زیاد صادرات حیاتی نفت تهران را محدود نخواهد کرد، اما می‌تواند به پالایشگاه‌ها و خریداران چینی فرصت دهد تا سهم بیشتری از نفت ایران را با تخفیف به دست آورند.

بریتانیا، فرانسه و آلمان در تاریخ ۲۸ آگوست روندی ۳۰ روزه را آغاز کردند که منجر به بازگشت تحریم‌های سازمان ملل علیه ایران خواهد شد، با این اتهام که تهران به توافق هسته‌ای ۲۰۱۵ با قدرت‌های جهانی پایبند نبوده است.

تحریم‌های غربی علیه ایران از سال ۲۰۱۰ به صنایع نفتی این کشور هدف گرفته شده‌اند تا تهران را بر سر برنامه هسته‌ای‌اش تحت فشار بگذارند. این محدودیت‌ها باعث کاهش تولید شد و صادرات نفت از حدود ۲.۲ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۱۱ به کمتر از ۱ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۱۴ سقوط کرد.

زیر پوشش توافق ۲۰۱۵، بخش عمده‌ای از آن تحریم‌ها لغو شدند و صادرات نفت ایران بازیابی شد، تا اینکه صادرات به حدود ۱.۸۵ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۱۷ رسید. اما پس از خروج آمریکا از توافق و بازگرداندن تحریم‌ها، صادرات ایران به پایین‌ترین حد تاریخ یعنی ۴۴۴ هزار بشکه در روز در سال ۲۰۲۰ کاهش یافت.

اما تأثیر محدودیت‌های ایالات متحده در طول زمان کاهش یافته است، زیرا ایران، واسطه‌ها و خریداران، به ویژه در چین، شبکه‌ای پیچیده و مبهم برای دور زدن تحریم‌ها ایجاد کرده‌اند. این شبکه شامل زنجیره‌ای از واسطه‌ها و شرکت‌های صوری، ناوگانی از نفتکش‌های کهنه و غالباً بدون بیمه، انتقال نفت از کشتی به کشتی در میانه اقیانوس و خاموش کردن سیستم‌های ردیابی کشتی‌ها برای سخت‌تر کردن نظارت است.

دولت آمریکا در سال‌های اخیر تعداد زیادی از افراد، نفتکش‌ها، تجار و پالایشگاه‌ها و بنادر چینی را هدف تحریم قرار داده اما این تلاش‌ها معمولاً تأثیری کوتاه‌مدت داشته‌اند یا نتوانسته‌اند جریان نفت را به شکل معناداری محدود کنند.

از پایین‌ترین نقطه در سال ۲۰۲۰، صادرات نفت خام ایران به تدریج بازیابی شده است و به حدود ۱.۵ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۲۴ رسیده است، که تقریباً چهار پنجم آن به چین تحویل شده است، طبق داده‌های شرکت تحلیلی Kpler. صادرات تاکنون در سال جاری به حدود ۱.۶ میلیون بشکه در روز رسیده است.

این بازگشت صادرات نفت، درآمد حیاتی برای تهران فراهم کرده است، حتی اگر نفت خام خود را با تخفیف نسبت به قیمت‌های بین‌المللی بفروشد. صنعت نفت و پتروشیمی در سال ۲۰۲۴ حدود یک چهارم تولید ناخالص داخلی ایران را تشکیل داده است.

بازگشت تحریم‌ها محتوای تازه‌ای به مواجهه با ایران خواهد افزود و کار دور زدن تحریم‌ها را برای هر کسی که این مسیر را انتخاب کند پیچیده‌تر خواهد کرد. اما همان‌طور که تاریخ نشان داده است، کسانی که در دور زدن تحریم‌ها دخیل‌اند احتمالاً راه‌های جدیدی برای کنار زدن موانع پیدا خواهند کرد.

امکان دارد برخی خریداران آسیایی را از خرید منصرف کند، اما احتمالاً چین را از ادامه خرید نفت ایران باز نخواهد داشت. در حقیقت، پالایشگاه‌های چینی می‌توانند نفت ایران که دیگران نمی‌خواهند را خریداری کنند و این امر به آن‌ها قدرت بیشتری بدهد تا نفت ایران را به تخفیف‌های بیشتری بخرد.

پکن که خود مخالف تحریم علیه ایران است، از سال ۲۰۲۲ دیگر آمار رسمی واردات نفت ایران را گزارش نکرده است، احتمالاً برای اجتناب از بررسی غرب. چین در هفته‌های اخیر بی‌اعتنایی خود به تحریم‌های غربی و آمریکایی را نشان داده است، از جمله واردات محموله‌هایی از گاز طبیعی مایع (LNG) از تأسیسات روسی در قطب شمال که تحت تحریم شدید قرار دارند.

بر این اساس، کم کردن خرید نفت از ایران در برابر تحریم‌های جدید چندان محتمل نیست.

فرسایش اثربخشی تحریم‌های غربی علیه ایران (و همچنین روسیه) به یک ویژگی برجسته در بازارهای جهانی نفت و گاز بدل شده است، که نظامی دوگانه در تجارت جهانی (مطیع و نامطیع) ایجاد کرده است.

در نتیجه، فروپاشی توافق ۲۰۱۵ و بازگشت تحریم‌ها به احتمال زیاد تأثیر قابل‌توجهی بر صادرات حیاتی نفت ایران نخواهد داشت، و این صادرات روزبه‌روز بیشتر به «سایه» تجارت جهانی سوق خواهد یافت

🛢️#نفت

رویترز

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

🌀 آیا بین فقیر و مذهبی بودن رابطه است؟

نمودار نشان می‌دهد که فقیرترین کشورها مذهبی‌ترین هم هستند. کشورهای ثروتمند سکولارترند.

همه کشورهای ثروتمند؟! نه، ایالات متحده یک استثنای آشکار است!

جایگاه ایران با نشانگر بنفش مشخص شده است.

Burge

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

⚡️اصول بنیادی را درست رعایت کن:
بیشتر از چیزی که خرج می‌کنی درآمد داشته باش،و دارایی‌هایت بیشتر از بدهی‌هایت باشد.
اگر این کارها را انجام بدهیم…
در وضعیت خوبی قرار خواهیم گرفت

ری دالیو

🔅#رشد

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻‍💼📈

🌀یک روند کم‌تر توجه‌شده‌ در چین…
قابل توجه تحلیلگران :افزایش رشد تولید گاز داخلی چین

تولید گاز داخلی چین از ابتدای قرن تاکنون به‌طور میانگین سالانه نزدیک به ۱۰٪ رشد داشته است. سریع‌ترین رشد از مناطق جدیدتر تولیدکننده در شمال‌غرب (سین‌کیانگ، شاآنشی، مغولستان داخلی، شانشی و چینگ‌های) بوده که تولید ترکیبی آن‌ها به‌طور میانگین سالانه ۱۳٪ افزایش یافته است. اما منطقه سنتی و اصلی تولید گاز، یعنی حوضه سیچوان (استان سیچوان و چونگ‌چینگ)، نیز شاهد رشد سالانه ۹٪ در تولید بوده است

💭#گاز_طبیعی
🐲#چین

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀نمودار جالبی که امروز دیدم

روند نحوه آشنایی زوج‌ها
در آمریکا از سال1950

نمودار قرمز: بصورت آنلاین

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀قیمت نفت در آستانه بزرگ‌ترین جهش هفتگی از زمان جنگ اسرائیل و ایران

قیمت نفت امشب افزایش یافت و در مسیر ثبت رشد هفتگی بیش از ۴٪ قرار گرفت، زیرا حملات اوکراین به زیرساخت‌های انرژی روسیه، مسکو را وادار به محدود کردن صادرات سوخت کرد.

بهای معاملات آتی برنت با ۸۹ سنت یا ۱٫۲۸٪ افزایش به ۷۰٫۳۱ دلار در هر بشکه رسید . نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) آمریکا نیز با ۱٫۱۶ دلار یا ۱٫۷۹٪ رشد به ۶۶٫۱۴ دلار در هر بشکه رسید.هر دو شاخص نفتی در آستانه ثبت بیشترین رشد خود از اواسط ژوئن هستند.

روسیه اعلام کرد که تا پایان سال ممنوعیت جزئی بر صادرات گازوئیل وضع خواهد کرد و ممنوعیت موجود بر صادرات بنزین را تمدید می‌کند. معاون نخست‌وزیر، الکساندر نواک، روز پنجشنبه این موضوع را بیان کرد.
افت ظرفیت پالایش باعث شده است چندین منطقه روسیه با کمبود برخی فرآورده‌های سوختی مواجه شوند.

هشدار ناتو درباره واکنش به نقض بیشتر حریم هوایی اعضای این پیمان، تنش‌ها را از جنگ اوکراین افزایش داده و چشم‌انداز تحریم‌های بیشتر علیه صنعت نفت روسیه را تقویت کرده است.

از نظر عرضه، سه منبع آگاه به رویترز گفتند که قرار است صادرات نفت خام از منطقه نیمه‌خودمختار کردستان عراق به ترکیه از روز شنبه از سر گرفته شود.

از نظر تقاضا، وزارت بازرگانی آمریکا اعلام کرد تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور در سه‌ماهه گذشته با نرخ سالانه تعدیل‌شده ۳٫۸٪ رشد کرده است.

اگر عرضه روسیه به چین و هند تغییر کند، این کشورها به دنبال تأمین منابع جدید خواهند بود. داده‌های اقتصادی آمریکا نیز بد نبوده است. و با کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، این امر به افزایش تقاضا کمک خواهد کرد.

با این حال، داده‌های اقتصادی قوی‌تر از انتظار می‌تواند باعث شود بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در کاهش نرخ بهره محتاط‌تر عمل کند؛ به‌ویژه پس از کاهش ۰.۲۵٪ هفته گذشته که اولین کاهش از دسامبر به شمار می‌رود.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🌀وقتی نمیخای قبول کنی همچی تموم شده و همچنان پیگیری…🫠

🔄#برجام

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

🔬ماکروسکوپ هفته-67

🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪بازار برنده در پاییز 1404 🏆

🔸در حالی که پس از کش و قوس فراوان تحریم های سازمان ملل علیه ایران فعال شده و بازارهای ارز و طلا در اوج داغی قرار دارند مایلم با سلسله ای از مفروضات پیش بینی متفاوتی از بازار پیشتاز در ایران در فصل جاری داشته باشم.

🔸مفروضات من به شرح زیر است:

1️⃣جنگ دوازده روزه با انگیزۀ اعلامی از بین بردن تهدید هسته ای ایران انجام شد و طبق اذعان مکرر مهاجمین، به اهداف خود رسید. پاسخ به حملات نیز به گونه ای بود که برای طرف مقابل به اذعان خودش هزینه هایی ایجاد کرد. حملۀ مجدد در غیاب درک طرف مقابل از شکل گیری تهدید جدید هسته ای بعید است.

2️⃣در سمت ایران، ساز و کار جدیدی برای همکاری با آژانس اتمی تدوین و به توافق قاهره منجر شد. این توافق با رضایت آژانس منعقد شده و الا دلیلی برای پذیرش آن از سمت مقابل وجود نداشت. احتمال ادامه همکاري با آژانس در کنار تاکید بر عدم قصد نظامی از برنامۀ هسته ای و به حاشیه رفتن موضوع خروج از NPT به معنای تداوم مشی محتاطانۀ ایران در حوزۀ هسته ای است.

3️⃣خرید نفت چین از ایران در سطوح بالاتر از 1.3 میلیون بشکه در روز ادامه دارد و گزارشات اولیه در سپتامبر این رقم را نزدیک به دو میلیون بشکه نشان می دهد. با توجه به موضع گیری چین در مورد اسنپ بک و نیز توافق سه جانبه با عربستان در چند سال قبل (که احتمالا یک ضمیمۀ امنیتی-اقتصادی در خصوص خرید نفت ایران دارد) درآمدهای نفتی در کوتاه مدت در معرض تهدید فوری نیست.

4️⃣حجم نقدینگی دلاری در فصل پاییز در نرخ محاسباتی 120 هزار تومان به محدودۀ 100 میلیارد دلار می رسد. این سطح در 15 سال گذشته در مقیاس میانگین ماهانه همواره از افت بیشتر ارزش ریال مانع شده که دو مرتبه از آن در دورۀ فشار حداکثری بر فروش نفت بوده است. این محدوده در شرایط کنونی که درآمدهای نفتی بهتر از برخی مقاطع قبلی و سیاست پولی هم نسبتا انقباضی است یک حمایت معتبر برای دفاع از ارزش ریال محسوب می شود.

5️⃣بازار جهانی طلا در شرایط اشباع خرید قرار دارد و امکان اصلاح قیمتها همگام با کلیت بازارهای ریسک پذیر (سهام و رمز ارز) در فصل چهارم 2024 پررنگ است.

6️⃣بازار طلای داخلی به دلیل جهش سریع قیمت جهانی و رشد ارز، اکنون در حداکثر ارزش تاریخی خود نسبت به کل نقدینگی قرار دارد. بزرگ بودن ارزش بازار یک دارایی در حال صعود نسبت به نقدینگی در شرایطی که بخش مهمی از خریداران سبد خود را با ابزارهای طلایی انباشته کرده اند موقعیت کلاسیکی را ایجاد می کند که شکننده و مستعد تجربۀ اصلاح کوتاه مدتی است.

7️⃣ارزش بازار شرکتهای بورس تهران با نزدیک شدن به محدودۀ 80 میلیارد دلار نه تنها به کف یک کانال نزولی بلند مدت برخورد کرده بلکه با لحاظ کردن تعدیلات مربوط به ورود شرکتهای جدید در سطحی قرار دارد که رالی سهام در پاییز 97 همزمان با سیاستهای فشار حداکثری آغاز شد. به عبارت دیگر سهام اکنون یکی از عقب مانده ترین وضعیت های خود نسبت به رشد دلار را تجربه می کند.

8️⃣وصول درآمدهای مالیاتی در پایان شهریور (با دو ماه تاخیر نسبت به زمان معمول سالانه) باعث کاهش نیاز دولت به فشار بر بازار بدهی و بانک مرکزی در کوتاه مدت می شود. علاوه بر این، وصل بودن برق و گاز در مهر و آبان، امکان تولید و فروش حداکثری برای شرکتهای صادرات محور را فراهم می کند.

9️⃣ارز دو نرخی هیچ گاه در فاصلۀ بیش از 50 درصدی قیمت غیررسمی با نیما پایدار نبوده است. انتظار تعدیل این سیاست با راه اندازی تالار دوم و تبدیل بخشی از ارزهای صادرکنندگان با نرخ بالاتر وجود دارد.

🔟از بعد از ترکیدن حباب بورس در تابستان 99، در چهار سال اخیر، اواخر مهر ماه زمانی برای تشکیل کف قیمت سهام و آغاز موج صعودی از آبان و خاتمۀ آن در اردیبهشت بوده است. این اثر تقویمی چهار ساله مبنایی برای تکرار دارد.

📝 نتیجه گیری: بازار پیشتاز به لحاظ بازدهی در پاییز 1404 نه طلا و دلار بلکه بورس تهران خواهد بود. طبیعتا تغییر در مفروضات فوق می تواند به پیش بینی متفاوتی منجر شود.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻‍💼📈

🌀 ۱۵۰ سال تاریخ.
جنگ‌ها. رکودها. همه‌گیری‌ها. سقوط‌ها.
هرکدام شبیه پایان دنیا به نظر می‌رسیدند.
و با این حال، ۱ دلار سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایالات متحده به ۳۳ هزار دلار تبدیل شده است، آن هم پس از تعدیل با تورم.

داستان بازارها، داستان پیشرفت بشر است.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈

📊جوانه کوچک صدر نشین بازدهی در نیمه اول سال ۱۴۰۴ (براساس NAV)

💎عملکرد صندوق‌های سهامی درنیمه ابتدایی سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد صندوق جوانه کوچک گندم توانسته بالاترین بازدهی را بین تمام صندوق‌های سهامی به ثبت برساند.

💎همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید صندوق جوانه کوچک توانست دو برابر بازدهی بیشتر نسبت به نزدیک‌ترین رقیب خود و ۹ درصد بیشتر از میانگین تمام صندوق‌های سهامی بازدهی داشته باشد.

💎عملکرد مثبت صندوق جوانه کوچک در مقایسه با سایر صندوق‌های سهامی نشان از رویکرد تحلیلی و تصمیم‌گیری صحیح تیم سرمایه‌گذاری مدیریت دارایی گندم دارد.

🔴مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق جوانه کوچک:

🔹نقدشوندگی بالا
🔹بالاترین بازدهی
🔹مدیریت فعال
🔹عدم سرمایه‌گذاری در ۵۰ شرکت بزرگ بازار

👈جهت ارتباط با ما به آیدی زیر پیام بدهید.

📱 @gandom_mediaa

🌾📊🌾
📱 @Gandom_Finance

🌀 طلا در آستانه پیشی گرفتن از اوراق خزانه ایالات متحده در سهم از ذخایر بانک

این نمودار (از Financial Times) روند سهم طلا و اوراق خزانه‌داری آمریکا (USTs) را در ذخایر بانک‌های مرکزی از حدود سال ۱۹۶۰ تا امروز نشان می‌دهد.

نمودار نشان می‌دهد که اگرچه اوراق خزانه‌داری آمریکا هنوز سهم بیشتری نسبت به طلا دارند، اما فاصله کم شده و برای اولین بار در چند دهه گذشته، طلا دوباره به‌طور جدی به رقیب اصلی ذخایر دلاری تبدیل شده است.

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻‍💼📈