🟪 چه به سر نفت ایران آمده است؟

ویدیو سهم کشورهای مختلف خریدار نفت ایران را از سال 2017 نشان می دهد

سهم چین از صادرات نفت ایران
۲۰۱۷: ۲۶٪
۲۰۲۳: ۹۰٪
این افزایش ۳.۵ برابری است

واردات نفت ایران توسط هند
۲۰۱۸-۲۰۱۹: حدود ۴۰۰۰۰۰ بشکه در روز
۲۰۲۴: ۰ بشکه در روز
هند پس از اوکراین به نفت خام روسیه با تخفیف روی آورد

کل صادرات نفت ایران
می ۲۰۲۴: ۱.۷ میلیون بشکه در روز - بالاترین میزان در ۵ سال گذشته، با وجود تحریم‌ها

چرا این موضوع مهم است؟
تحریم‌ها = تغییر استراتژیک
"سلاح انرژی" نتوانست ایران را منزوی کند، بلکه وابستگی به چین را عمیق‌تر کرد.

قدرت چانه‌زنی چین
چین ۱۵ تا ۲۰ درصد کمتر از برنت برای نفت خام ایران می‌پردازند - تخفیفی که کمتر کسی دریافت می‌کند.

محور انرژی جدید؟
یک مثلث رو به رشد روسیه-ایران-چین در حال تغییر شکل جریان‌های جهانی انرژی و ژئوپلیتیک است.

آیا اقتصاد ایران می‌تواند با یک مشتری اصلی و بدون قدرت قیمت‌گذاری دوام بیاورد؟
این مدل در درازمدت چقدر پایدار است؟

🛢️#نفت

Prandelli
Plotset

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

🟪 با کاهش تنش‌های جهانی، طلا به عنوان یک دارایی امن به پایین‌ترین سطح یک ماه اخیر خود نزدیک می‌شود

➡️ چرا با وجود تضعیف شاخص دلار،طلا سقوط کرد؟

تناقض:
طلا: این هفته ۵ درصد کاهش یافت (حدود ۳۲۹۰ دلار در هر اونس).
دلار آمریکا: در پایین‌ترین سطح ۳.۵ سال اخیر در مقابل یورو/استرلینگ

دلیل ۱:
تقاضای دارایی امن از بین رفت
آتش‌بس اسرائیل و ایران» کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی
مکث ترامپ در مورد تعرفه‌های خودرو » خوش‌بینی به کمرنگ شدن جنگ تجاری
نتیجه: سرمایه‌گذاران طلا را به نفع سهام و دارایی‌های ریسک‌پذیر کنار می‌گذارند

دلیل ۲
سقوط سیاست Dovish فدرال رزرو
پاول به کاهش نرخ بهره در ماه جولای اشاره می‌کند » معامله‌گران احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را ۹۳٪ می دانند

دلیل ۳
تحلیل تکنیکال
طلا سطح حمایت کلیدی ۳۳۰۹ تا ۳۳۱۲ دلار را از دست داد
اهداف بعدی: ۳۲۶۰ تا ۳۲۰۰ دلار

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

🟪 افراد حرفه ای کمتر تحت تاثیر حاشیه و اخبار هستند

گلدمن ساکس با یک نمودار آموزشی نشان می‌دهد احتمال بسته شدن تنگه هرمز چقدر از طریق بازارهای خرد یعنی Polymarket در مقابل بازارهای «حرفه‌ای» یعنی معاملات آپشن‌های نفت برنت متفاوت قیمت‌گذاری شده است.

🛢️#نفت

Blas

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

🟪 آقای گروسی به FOXNews نگفته است که اورانیوم غنی شده ایران در مکانی تاریخی در اصفهان پنهان شده است!
او گفته است ما اطلاعاتی در مورد محل نگهداری این مواد نداریم.

متن ترجمه شده از مطلب درسایت FOXNews

مک‌کالوم مجری و خبرنگار FOXNews از گروسی در مورد بیانیه‌ای که در آن قبلاً گفته بود معتقد است ۹۰۰ پوند اورانیوم احتمالاً غنی‌شده به یک مکان باستانی در نزدیکی اصفهان منتقل شده است، پرسیده است.

گروسی گفته است: "باید خیلی دقیق باشم، ما آژانس بین‌المللی انرژی اتمی هستیم، بنابراین اینجا گمانه‌زنی نمی‌کنیم. ما اطلاعاتی در مورد محل نگهداری این مواد نداریم."

⚛️#هسته

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

🟪 سهم دارایی سهامی از کل دارایی خانوارها در کشورهای مختلف

شاید یکی از دلایلی که آمریکایی ها ثروتمندتر از اروپایی ها هستند، این است که آنها در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند. اروپایی ها پول پس انداز خود را در حساب های بانکی نگهداری می کنند که بهره واقعی منفی میخورد.

شاید برای ثروتمند شدن، باید برخی از ریسک ها را پذیرفت

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

🟪 در زمان استالین، مردی در میدان سرخ مسکو کتاب پخش می‌کرد، کا، گِ، بِ او را دستگیر کرد، بعد از بازرسی کتابها دیدند تمام کتابهایی که پخش کرده سفید است.
از او پرسیدند، اینها چیست؟ چرا کتابهای سفید و بدون نوشته را پخش می‌کنی؟
جواب داد:
چیزی برای نوشتن نمانده است  همه چیز مثل روز روشن است !

اخبار ضد و نقیض این روزها را زیاد جدی نگیریم.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

⚡️ ۲۵ درس زندگی از چارلی مانگر

1️⃣: از ترحم به حال خود بپرهیزیم
ترحم به حال خود هیچ دستاوردی ندارد و
زمان ارزشمند را هدر می‌دهد

🔅#رشد

Crockett

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🔬ماکروسکوپ هفته-54

🔍 با شروین شهریاری🔍

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪وارن بافت چگونه سهم می خرد؟

🔺معیارهای وارن بافت به عنوان ثروتمندترین سرمایه گذار جهان برای خرید و فروش سهم مصداق بارز «سهل و ممتنع» است. سهل از این جهت که توصیه هایش عمدتا بر پایه اطلاعات عینی و قابل استخراج از صورتهای مالی قرار دارند و ممتنع به این دلیل که پایبندی به توصیه ها و نگهداری بلند مدت سهام نیازمند انضباط خدشه ناپذیری است که اکثر قریب به اتفاق سرمایه گذاران فاقد آن هستند.

🔺بافت معتقد است که صورتهای مالی زبان سرمایه گذرای هستند و کسی که این زبان را نداند در نهایت چیزی در بازارهای مالی دستگیرش نخواهد شد. در ماکروسکوپ این هفته به برخی معیارهای ساده خرید سهم بر پایه اجزای سه گانه صورتهای مالی می پردازیم که از نوشته های او استخراج شده است. نکته مهم از نظر وارن بافت پیوستگی یا همان Consistency است. یعنی معیارهای مورد اشاره باید برای مدت حداقل یک دهه در صورتهای مالی قابل تایید باشند؛ البته هر چه طولانی تر، بهتر.

1️⃣صورت سود و زیان: ابتدا از روند سود خالص شروع کنید . رشد پایدار و نه پرنوسان چیزی است که باید به دنبالش باشید (در ایران احتمالا بهتر است ارقام را دلاری ببینیم). دومین معیار حاشیه سود ناخالص است. بافت به عنوان یک قاعده کلی رقم حدود 40 درصد را پیشنهاد می دهد. توجیه او این است که حاشیه سود ناخالص بالا به شرکت اجازه می دهد که اولا توان رقابتی بالا داشته باشد و ثانیا دست مدیران برای توسعه را باز می گذارد زیرا فرصت زیادی برای رشد تولید و فروش و ابعاد بیزینس پیش پای شرکت قرار می گیرد. در بخش حاشیه سود خالص هم بهتر است شرکتی را در نظر بگیرید که در مقایسه با رقبا وضعیت مناسبی دارد.

2️⃣ترازنامه: سود منتقل شده به حساب انباشته در طول زمان باید روند افزایشی داشته باشد. بافت این عامل را نشانه ای از وجود فرصتهای سرمایه گذاری برای شرکت در آینده می داند. البته این نگهداری سود در شرکت باید برای سهامدار بهره ور باشد بدین معنا که منجر به خلق سود شود. از این رو نسبت بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) نیز از نظر وی بسیار مهم است. پایداری این نسبت و رشد آن نشانه مهمی از دوام و پایداری بیزینس مدل سودآور شرکت در طول زمان است. وارن بافت معیار دیگری تحت عنوان Return on net tangible assets را هم معرفی می کند که در ایران به دلیل تورمی بودن اقتصاد و عدم انعکاس دقیق رقم داراییهای ثابت چندان کارآمد نیست. سومین حوزه قابل تامل در ترازنامه مسالۀ بدهی است. از نگاه بافت، شرکتهای خوب برای توسعه خود بر بدهی متمرکز نیستند. او پیشنهاد می کند شرکتی را در نظر داشته باشید که نسبت سود خالص به هزینه بدهی های بهره دار آن به صورت مستمر بیش از 4 واحد باشد.

3️⃣صورت جریان وجوه نقد: مهمترین ردیف در این جز از صورتهای مالی، مصارف سرمایه ای یا همان CAPEX است یعنی پولی که صرف خرید زمین، ماشین آلات و تجهیزات می شود. وارن بافت می گوید اگر نسبت CAPEX به سود خالص شرکت را در طول زمان زیر 25 درصد باشد عالی است! البته استثنائاتی هم وجود دارد که شرکت در مرحله یک توسعه سریع است و نیاز به سرمایه گذاری بیشتر دارد. همچنین از نگاه بافت، نسبت پرداخت سود به سهامداران (چه در قالب مستقیم و چه باز خرید سهم) باید در مقایسه با رقبا در یک صنعت در جایگاه بهتری باشد.

از نظر وارن بافت اگر سهامی را با شرایط فوق پیدا کردید حتما بخرید و فقط در سه حالت به فروش آن فکر کنید:
1- سهم بهتری با همین معیارها پیدا کنید.
2- سهم خیلی گران شود (P/E=40 در بازار آمریکا از نگاه او چنین است)
3- شرکت مزیت رقابتی خود را به علت دگرگونی تکنولوژی از دست بدهد.

❓آیا با غربال وارن بافت در بورس تهران می توان شرکتی برای سرمایه گذاری پیدا کرد؟

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

⚡️ ۲۵ درس زندگی از چارلی مانگر

2️⃣: صبور اما قاطع باشید
منتظر فرصت‌های عالی باشید، سپس سریع عمل کنید

🔅#رشد

Crockett

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟪 بازار در حال تاریخ‌سازی است:

روز جمعه، شاخص S&P 500 برای اولین بار از ماه فوریه در بالاترین سطح خود بسته شد و از پایین‌ترین سطح خود در ماه آوریل، 24 درصد افزایش یافت.

89 روز معاملاتی طول کشید تا بین بالاترین رکوردها بهبود یابد، که سریع‌ترین افزایش پس از افت 15 درصدی در تاریخ است.

این رکورد، رکورد قبلی 90 روز معاملاتی ثبت شده در سال 1998 را می‌شکند.

در مقایسه، در سال 2020، حدود 125 روز طول کشید تا شاخص S&P 500 به بالاترین سطح خود برسد.

علاوه بر این، شاخص S&P 500 تاکنون در سه‌ماهه دوم 10 درصد افزایش یافته است و در مسیر بهترین عملکرد سه‌ماهه خود از سه‌ماهه اول 2024 قرار دارد.

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈

⚡️ ۲۵ درس زندگی از چارلی مانگر

4️⃣: با افراد شایسته معاشرت کنید
شما شبیه کسانی می‌شوید که دور شما هستند.

🔅#رشد

Crockett

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟪 در حالی که خریداران مس هیجان‌زده می‌شوند ، چین عقب‌نشینی می‌کند

قیمت مس به دلیل ترس از کمبود جهانی از 10000 دلار عبور کرده است.اما نشانه‌هایی از چین داستان متفاوتی را روایت می‌کند. پرمیوم های محلی در حال کاهش است، واردات کاهش یافته و تولید داخلی به بالاترین رکورد خود رسیده است. با تقاضای ضعیف از سوی خودروهای برقی و کاهش فرصت‌های آربیتراژ، آیا چین می‌تواند به زودی دوباره صادرات مس را آغاز کند؟ در این صورت، خریداران ممکن است درست مانند دفعه قبل در دام بیفتند.

🔶#مس

@CommoLady | كاموليدى
📉👩🏻📈