🟨 صادرات نفت ایران در فوریه به بالاترین حد خود در ۷۷ ماه گذشته رسیده است.

🛢️#نفت

Kpler

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 تنها در عرض 13 ماه، + 7 تریلیون دلار به ارزش بازار طلا اضافه شده است و اکنون ارزش آن رکورد 20 تریلیون دلار است.

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🔬ماکروسکوپ هفته-43
(آخرین ماکروسکوپ 1403)

🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪بازارها در 1404

⬛️قبلا که در روزنامه می نوشتم مرسوم بود در آخرین شمارۀ سال در قالب یک مطلب چشم انداز به پیش بینی وضعیت بازارها در سال آینده بپردازم. این سنت حسنه را در پایان اولین سال ماکروسکوپ نویسی به جا می آورم:

🌎 بازارهای جهانی: خلاصۀ آخرین مطلب من در این رابطه https://t.me/CommoLady/6357 این است که انتظار یک سال سخت برای دارایی های ریسک پذیر از جمله بازارهای سهام در غرب و تجربۀ یک بازار خرسی (بیش از 20 درصد سقوط از اوج) را دارم. این مساله علاوه بر سررسید بدهی های دورۀ کووید به رویکرد انقباضی دولت ترامپ در زمینه کاهش هزینه ها و نیز نااطمینانی مربوط به جنگ تجاری مربوط است. در مورد نفت نیز به طور مشخص در صورتی که خاورمیانه شگفتی نیافریند، احتمال افت به کانال 50 دلاری بالاست.

💵 ریال: مسیر تعدیل ارز نیمایی به عنوان یکی از مهمترین عوامل تعدیل کننده فشار بر نرخ آزاد با استیضاح وزیر اقتصاد با اخلال مواجه شده است. از این رو انتظار رشد نرخ موسوم به توافقی در سال آینده به مراتب کندتر از شش ماه اخیر است.

در بازار آزاد اما حجم نقدینگی دلاری با رسیدن به 110 میلیارد دلار به کف تاریخی خود نزدیک شده است. رقم 100 میلیارد دلاری در مقیاس میانگین ماهانه از زمان شروع فشارهای تحریمی در 15 سال گذشته چندین مرتبه به عنوان حمایت عمل کرده و مانع از تضعیف بیشتر ریال شده است. مکانیزم عمل این گونه است که وقتی نقدینگی دلاری از 100 میلیارد دلار کمتر می شود، ریال موجود در سیستم امکان سوخت رسانی به جهش بیشتر قیمت دلارهای محدود اما بسیار گران ناشی از صادرات را از دست می دهد و رشد قیمت ارز متوقف می شود. با فرض محتمل ادامه سیاست انقباض پولی از سوی بانک مرکزی و تحقق رشد نقدینگی 25 تا 30 درصد، سقف قیمت میانگین ماهانه دلار دراسفند آینده 130 هزار تومان خواهد بود. دقت کنید که در مقیاس روزانه کف نقدینگی دلاری محدوده 90 میلیارد دلار بوده از این رو جهش قیمتی روزانه می تواند در هر زمان تا ده درصد بالاتر از میانگین ماهانه باشد. از آنجا که دو مرتبه از تجربۀ نقدینگی 100 میلیارد دلاری در دورۀ اول ترامپ و کاهش شدید درآمدهای نفتی بوده می توان فرض نمود که افت درآمدهای نفتی (و نه رویارویی نظامی تمام عیار) در این پیش بینی لحاظ شده باشد.

🥇جهانی طلا: به دلایل متعدد از جمله انقباض نقدینگی دلار از یک سو، کاهش تنش های ژئوپولتیک ناشی از صلح اوکراین، رسیدن به سقف روند بلند مدت نموداری و نیز برخورد اونس به سقف قیمت تورم زدایی در نیم قرن گذشته، عبور و تثبیت اونس در بالای قیمت 3000 دلار در سال جاری میلادی با موانع مهمی رو به روست. از این رو به رغم گارد صعودی پرشتاب فعلی، دوره ای از استراحت و نوسان برای فلز زرد را انتظار دارم.

💳درآمد ثابت: رشد نقدینگی 30 درصدی در برابر سود درآمد ثابت 35 درصدی به معنی افزایش سهم سرمایه گذاران در ابزارهای درآمد ثابت از کیک نقدینگی است. این شرایط با همۀ دوره های قبلی که نرخ سود ثابت از رشد نقدینگی کمتر بود متفاوت است. در نتیجه سرمایه گذاری در ابزار ثابت دیگر آن جوجه اردک زشتی نیست که همه از او فراری بودند؛ مخصوصا آنکه سود ابزارهای درآمد ثابت در سال آینده احتمالا در غیاب تنش های نظامی حتی به رشد دلار نیز تنه خواهد زد.

📈 بورس تهران: ترکیب رشد آرام دلار نیمایی در کنار سیاست انقباض پولی شانس زیادی برای پیشتازی سهام در سال 1404 باقی نمی گذارد. با دست فرمان کنونی احتمالا بازدهی شاخص بورس مشابه سال جاری کمتر از تورم و صندوقهای درآمد ثابت محقق می شود. در این میان، تحولات سیاسی تنها عاملی است که می تواند معادلۀ رکود بر ضد بورس را بر هم زده و فرصت عرض اندام به سهام بدهد.

در این زمینه احتمالا در دو تاریخ شاهد تحولات مهمی خواهیم بود: 10 خرداد یعنی موعد برگزاری نشست بعدی آژانس و اتمی و انتشار گزارش جامع دبیر کل این نهاد و 26 مهر یعنی موعد پایان قطعنامه 2231 شورای امنیت و انقضای مهلت مکانیزم ماشه.

📌نتیجه گیری:

1404 سال پرهیجانی است. نوروز پیشاپیش مبارک!

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🧬 نکاتی درباره صندوق سهامی جوانه کوچک گندم از حسام حسینی، مدیر سرمایه‌گذاری گندم:

⚜️اعتماد سرمایه‌گذاران، بزرگ‌ترین سرمایه هر صندوق است. در چند ثانیه، با همراهی شما، ۲۰۰ میلیارد تومان پذیره‌نویسی صندوق جوانه کوچک گندم انجام شد. این استقبال نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به استراتژی متفاوت این صندوق در انتخاب سهام توجه ویژه‌ای دارند.

⚜️ حسام حسینی، مدیر سرمایه‌گذاری گندم:
"این میزان مشارکت نشان می‌دهد که بازار به سرمایه‌گذاری در سهام خارج از ۵۰ شرکت بزرگ توجه دارد. استراتژی ما شناسایی فرصت‌های رشد با مدیریت بهینه ریسک است."

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🟨 بهترین روز برای خرید سهام

نمودار :بازده تاریخی S&P 500 بر اساس روزهای هفته (2000 - 2023)

دوشنبه و‌ جمعه بهترین روز برای خرید

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 شاخص های ارزش گذاری بازار جهانی سهام

نمودارآبی : سهام کوچک در مقابل بزرگ
نمودار طوسی : سهام ارزشی در مقابل رشدی
نمودار مشکی: بازار سهام غیر ایالات متحده در برابر ایالات متحده آمریکا

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 جایگاه کشورهای مختلف در چرخه اقتصادی

اکثر اقتصادها در اواخر چرخه هستند

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

⚡️ 15 خط در مورد زندگی:

8️⃣ دو اصل برای داشتن یک زندگی شاد
1. از وسایل استفاده کنید نه از مردم
2. مردم را دوست داشته باشید، نه وسایل را.

🔅#رشد

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟨 رونق نسبی بازار چین

پس از انتشار طرح اقدام برای احیای مصرف، معاملات آتی کالاهای بیشتری در چین افزایش یافت.
شاخص حمل و نقل INE 6.8 درصد و نفت خام 2.1 درصد افزایش یافت.

نقره شانگهای 0.45%
طلا +0.4%
قلع +0.37%
روی +0.25%
مس و آلومینیوم +0.1%
سنگ آهن -0.6٪
فولاد -0.3٪.

🐲#چین

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 از کانال ها تا هوش مصنوعی: آنچه هر سرمایه گذار باید از تاریخ بیاموزد

کلید تولید بازده سرمایه گذاری برتر، شناسایی زودهنگام و مشارکت در موضوعات اصلی(تم) سرمایه گذاری است. هر دهه در 200 سال گذشته را می توان با یک روند عمده تعریف کرد که سود زیادی برای سرمایه گذاران ایجاد کرد. نمونه‌هایی از قرن نوزدهم شامل توسعه کانال‌ها، راه‌آهن، تلگراف و برق است که هر کدام در زمان خود توانستند برای سرمایه‌گذاران ثروت بزرگی را بسازند‌.

در قرن بیستم، سهام اروپا در دهه 1950 رشد کرد، زیرا این کشورها از وحشت جنگ جهانی دوم بهبود یافتند. بازارهای نوظهور در دهه 1970 افزایش یافتند و پس از آن سهام ژاپنی در دهه 1980 رشد کرد. دهه 1990 شاهد یک بازار صعودی عظیم بود که در «حباب اینترنت» به اوج خود رسید. اخیراً، بازار صعودی قبلی توسط تعداد نسبتاً کمی از "Mega Caps" هدایت می شد که شامل سهام FAANG و بعداً Magnificent 7 بود.

تشخیص ظاهر فناوری‌های جدید و تأثیر روندهای ژئوپلیتیکی که می‌توانند زندگی را متحول کنند و اغلب بازارها را هدایت کنند، همیشه دشوار نیست. واضح بود که کانال‌ها، راه‌آهن، برق، رادیو و اخیراً اینترنت، جهان را برای همیشه تغییر خواهند داد. بازسازی اروپا پس از جنگ جهانی دوم یک نمونه آشکار ژئوپلیتیکی است.

هوش مصنوعی یکی از رهبران آشکار بازارهای دهه 2020 است. چالش هوش مصنوعی و تمام موضوعات سرمایه‌گذاری پیشرو، شناسایی بهترین موضوعات سرمایه‌گذاری و مهمتر از همه، هوشیار ماندن برای سرنخ‌هایی است که بازده حاصل از موضوع به اوج خود رسیده است، همه بازارهای صعودی در نهایت به پایان می‌رسد. آنها توسط بازارهای نزولی دنبال می شوند و در نهایت گروه جدیدی از رهبران بازار ظهور خواهند کرد تا بازار صعودی جدیدی را هدایت کنند. تاریخ بارها شاهد تکرار این چرخه بوده است.

ما اکنون خود را در یک محیط سرمایه گذاری می یابیم که در آن جنگ تجاری جهانی و گسست اتحاد غربی فضایی از عدم اطمینان و نوسان ایجاد کرده است. نوسانی که ما انتظار داریم که یکی از ویژگی‌های بازارها برای این دهه باشد، ریسک ها و ضررهای قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران آماده و فعال ایجاد خواهد کرد.

به نظر می رسد احتمال اینکه شاهد یک محیط رکود تورمی مشابه با محیط دهه 1970 باشیم، به سرعت در حال افزایش است. اگرچه دهه 1970 بدترین بازار نزولی از زمان رکود بزرگ را ایجاد کرد (مخصوصاً بر اساس تورم تعدیل شده)، اما در عین حال، نوسانات آن فرصت‌های سود قابل توجهی را در سراسر بازارها و طبقات دارایی ایجاد کرد.


@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

⚡️ 15 خط در مورد زندگی:

9️⃣ هرگز یادگیری را متوقف نکنید، زیرا زندگی هرگز از درس دادن دست نمی کشد.

🔅#رشد

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟨از نظر تاریخی، نفت ارزان است

نفت در شرایط واقعی و تعدیل شده براساس تورم، در همان سطحی است که 25 سال پیش بوده است و کمتر از سطح سال 1982 زمانی که رونالد ریگان رئیس جمهور ایالت متحده بود.

🛢️#نفت

Blas

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 تولید طلا بزرگترین تولیدکنندگان در سه ماهه چهارم 2024

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

از سر شاخ این برهنه چنار
مرغکی با ترنمی بیدار
می زند نغمه ،
نیست معلومم
آخرین شِکوه از زمستان است
یا نخستین ترانه های بهار ؟

استاد شفیعی کدکنی

🌷بهارتان زیبا…

@CommoLady | کامولیدی
🌷👩🏻🌷

🟨 تحریم های ترامپ علیه ایران در دوماه اول ریاست جمهوری بیشتر از تحریم هایی است که بایدن طی 20ماه اعمال کرد

ترامپ به تازگی ۲۲ تاجر، شرکت و نفتکش دیگر را‌که عمدتاً در هنگ کنگ و چین متمرکز هستند به دلیل کمک به ایران برای صادرات نفت تحریم کرده است.

ترامپ اکنون در دو ماه بیشتر از بایدن در 20 ماه اول ریاست، تحریم‌ بر ضد ایران اعمال کرده است.

🛢️#نفت

Noronha

@CommoLady | كاموليدى
🌷👩🏻🌷

🟨 چین از دستگاه قطع کننده کابل ها در اعماق دریا رونمایی کرد که می تواند نظم جهانی را بازنشانی کند

پس از کشف دستگاهی که می تواند کابل های زیردریایی را قطع کند، پکن اکنون این قدرت را دارد که ارتباطات جهانی را مختل کند.

این افشاگری اولین باری است که هر کشوری رسماً اعلام می کند که دارای چنین دارایی است که می تواند شبکه های حیاتی زیردریایی را مختل کند.

این ابزار قادر است خطوط را تا عمق 4000 متری (13123 فوت) دو برابر حداکثر برد عملیاتی زیرساخت‌های ارتباطی زیردریایی موجود برش دهد.

🐲#چین

@CommoLady | كاموليدى
🌷👩🏻🌷