🟨 قدرت قیمت گذاری فراری!

مقایسه سود ناخالص فراری، تسلا و جنرال موتورز را مشاهده می نمایید

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🔹 عکس هفته…

پرتره یک سرمایه گذار در سهام شرکت های نفتی

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟨 رشد 2.3 درصدی قیمت مس

طی یک ماه گذشته مس 5 درصد رشد کرده است

🔶#مس

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 تا حالا از این زاویه به اوکراین نگاه کرده بودید؟

نقشه پراکندگی منابع طبیعی اوکراین

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🔬ماکروسکوپ هفته-38

🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪کوه یخ در مسیر بازارهای جهانی

⬛️معتقدم در سال 2025 بازارهای جهانی از جمله سهام و رمز ارز راهی دشوار پیش رو خواهند داشت و بازدهی منفی را ثبت خواهند کرد. شاید فکر کنید این پیش بینی با سیاست های تعرفه ای ترامپ و رویکرد نامتعارف او در این زمینه مرتبط است اما از نگاه من، منشاء کاهش ارزش داراییهای ریسک پذیر عامل دیگری است.

⬛️در نیمه دوم امسال، کشتی اقتصاد جهانی به یک کوه یخ برخورد خواهد کرد : اولین سررسید بدهی های منتشر شده در زمان کووید. این بدهی ها در یک حوزه خاص متمرکز نیستند بلکه حجم عظیمی از بدهی دولتی، وام مسکن، وام شرکتی و بدهی املاک تجاری را شامل می شوند. این تعهدات که قبلا در فضای نرخ بهره صفر بعد از آغاز کویید ایجاد شده اند در حالی باید مجددا سازماندهی شوند که نرخ بهره در بسیاری از کشورها از جمله آمریکا در بالاترین میزان خود در دو دهه اخیر قرار دارد. برای اینکه درکی از ابعاد این کوه یخ داشته باشید به دو رقم توجه کنید. دوازده ماه آتی، سنگین ترین دوره سررسید بدهی دولت آمریکا در کل تاریخ است تا جایی که بیش از 12 تریلیون دلار یعنی یک سوم کل بدهی دولت در سررسید و طبیعتا باید تجدید شوند. در سطح جهانی رقم بدهی که امسال سررسید می شود 70 تریلیون دلار است که معادل حدود یک پنجم کل بدهی های موجود است که با نرخ بهره بسیار پایین در دوره کویید فاینانس شده است.

⬛️این ارقام برای جذب در بازارهای مالی بسیار بزرگ هستند. سررسید شدن این حجم از بدهی بر مصارف سرمایه گذاری تاثیر می گذارد چون بخش عمده توان مالی در بازارها را به تامین مالی مجدد بدهی های قبلی سوق می دهد. اما پرسش یک میلیون دلاری این است که آیا ظرفیت جذب مجدد این حجم از بدهی در ترازنامه سرمایه گذاران وجود دارد؟ به عبارت دیگر آیا نقدینگی کافی برای تجدید ساختار بدهی ها موجود است؟ پاسخ به این پرسش در حال حاضر منفی است.

⬛️در نیم قرن گذشته، هر جا نسبت کل بدهی های جهانی به نقدینگی از 2.5 واحد فراتر رفته، اختلال در ریفاینانس بدهی ها ایجاد شده و در نهایت به یک بحران مالی انجامیده است. اما زمانی که نسبت مزبور به سمت دو میل می کند به معنای آن است نقدینگی مازاد در سیستم وجود دارد و معمولا زمینه ایجاد حباب در بازارهای مالی را فراهم می کند. در دوران پس از کویید این نسبت به سرعت از محدوده 2.4 در سال 2019 به سمت دو واحد گرایید اما از سال 2022 این روند معکوس شده و اکنون از محدود 2.4 واحد گذشته است. انتظار می رود نسبت مزبور تا پایان سال جاری میلادی در صورت عدم تغییر سیاست های پولی به نزدیک 2.7 برسد که بیانگر تنگنای زیاد وضعیت نقدینگی نسبت به بدهی است.

⬛️به این ترتیب ما در سال 2025 احتمالا شاهد یک تغییر رژیم سرمایه گذاری نسبت به چهار سال قبلی خواهیم بود که ذیل آن تقاضای بیشتری برای فاینانس کردن بدهی های سررسید شده وجود خواهد داشت و در نتیجه، نقدینگی کمتری در اختیار دارایی های ریسک پذیر نظیر بازارهای سهام و رمز ارز و حتی کالاهای بادوام نظیر مسکن قرار می گیرد. ترکیب این مساله با این واقعیت که بدهی های سررسید شده باید با نرخهای به مراتب بالاتری تامین مالی شوند، شرایط شکننده ای را برای اقتصاد جهانی از یک سو و قرض گیرندگان در سوی دیگر رقم می زند که طبیعتا چشم انداز مطلوبی را برای بازارهای مالی تصویر نمی کند.

⬛️با توجه به توضیحات فوق انتظار دارم با برخورد بازارهای جهانی به کوه یخ بدهی ها در نیمه دوم سال 2025، اصلاح فراگیر در قیمت کلیه داراییهای ریسک پذیر شکل گیرد. این کاهش می تواند شامل تجربه یک بازار خرسی در سهام و رمز ارزها (افت بیش از بیست درصدی شاخصها از نقطه اوج) و افت قیمت اسمی املاک به میزان کمتری باشد.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟨 در آستانه روز ولنتاین❤️، قیمت کاکائو نسبت به سال گذشته 110 درصد افزایش یافته است.

🍫#کاکائو

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 دوبرابر شدن تخصیص ذخایر جهانی به طلا طی 10 سال گذشته

نمودار سهم طلا از ذخایر رسمی جهان و قیمت آن را نشان می دهد

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🎆 الله اکبر🎆

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 وارن بافت خداوندگار سرمایه گذاری است، اما مکنزی اسکات هم جالب است.

همسر سابق جف بزوس صاحب ثروت خالص 35.6 میلیارد دلاری است.

سهام آمازون را با قیمت استارت آپی خریداری نمود (در زمان ازدواج).

در فراز و نشیب سهم ، با صبر و حوصله آن را نگهداشت.

مقداری از سهام را در بالاترین قیمت ممکن فروخت (پس از طلاق).

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 ❕ قیمت جهانی اونس طلا(آتی) در بالاترین قیمت تاریخی خود

پس از اینکه دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریکا اعلام کرد تعرفه بر واردات فولاد و آلومینیوم را اعلام خواهد کرد، طلا به بالاترین حد خود رسید

قیمت طلا نقدی نیز به بالاتر از 2888.26 دلار / اونس رسید و رکورد زد .افزایش 1٪ روزانه.

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 کانادا،مکزیک تحت تاثیر تعرفه های واردات فولاد به ایالات متحده قرار خواهند گرفت

🗡#فولاد

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨مبدا واردات آلومینیوم و فولاد ایالات متحده در سال 2024

🗡#فولاد
⚙️#آلومينيوم

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨صادرات نفت ایران در مقابل ذخایر نفت شناور در آب

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 بازار سهام آمریکا تنها در عرض 2 سال 60 درصد رشد کرده است

این امر از سال 1985 تنها 4 بار اتفاق افتاده است

3 بار از این 4 بار با بیش از 20٪ ریزش خاتمه یافته است

این بار کدام یک قرار است باشد؟

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 طی 2 سال گذشته، بازار سهام ایالات متحده 60 درصد رشد کرده است.

جالب است بدانید 20 سال طول کشید تا بازدهی مشابهی بین سال‌های 1965 و 1985 حاصل شود.

و 15 سال بین 1996 و 2011

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 صنایع ایالات متحده که بالاترین حاشیه سود را دارند

دخانیات در رتبه اول

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈

🟨 آیا طلا واقعاً در سقف است؟

نمودار نسبت طلا به CPI ایالات متحده را نشان می دهد .با توجه به تورم ایالات متحده، طلا به همان قیمت است که همیشه بوده است

البته نمودارهایی که سعی می کنند قیمت طلا را بر اساس داده های ایالات متحده توضیح دهند، این واقعیت را که قیمت طلا توسط آسیا هم هدایت می شود ، نادیده می گیرند.

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدى
📉 👩🏻 📈