🔬ماکروسکوپ هفته-18(بخش اول)

🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪مهمترین چیز در سرمایه گذاری!

🔵در قسمت نهم ماکروسکوپ اشاره ای به نام هوارد مارکس و تاثیر آموزه های او در امر سرمایه گذاری کردم. در مطلب این هفته خلاصه ای از کتاب الهام بخش او به نام «مهمترین چیز» (The Most Important Thing) را در قالب چند نکته با شما در میان می گذارم:

1️⃣در دریاچه درست ماهی گیری کنید :

🔵 سرمایه گذاری مانند ماهی گرفتن است. از نظر من سه مکان برای شکار ماهی خوب وجود دارد:

🔣شرکتهای کوچک که زیر رادار سرمایه گذاران بزرگ قرار ندارند اما در واقع جواهراتی در صدف پر گل و لای بازار هستند که به زودی کشف خواهند شد.

🔣شرکتهای قدیمی که بازار صرفا بخاطر ورود شرکتهای جدید دیگر به آنها توجه ندارد و از «مد» افتاده اند.

🔣شرکتهای ترسناک یعنی تولیدکنندگان کامادیتی در زمانی که افت نامتعارف قیمت در محصولات آنها رخ داده است.

🔵 ویژگی مشترک سه گروه فوق این است که شما مبلغ کمی در برابر ارزش واقعی دارایی می پردازید و در برابر ریسکی که می کنید احتمالا بازده فوق العاده ای خواهید داشت.

2️⃣در عمق درجه دو فکر کنید (Second Level Thinking):

🔵 در واکنش به رشد یا سقوط سهام یک شرکت همیشه بپرسید بعد چه خواهد شد؟ تفکر در عمق درجه یک به شما می گوید شرکت با نرخ رشد بالا را بخرید و شرکت دارای رشد منفی را بفروشید. اما تفکر در عمق لایه دوم می گوید که اولا قیمت سهام شرکت رشدیابنده به دلیل هجوم اکثریت به سرعت به سطوح غیر منطقی می رسد و ثانیا به زودی رقبای زیادی پیدا می شوند و رشد آن کند می شود. از سوی دیگر، هجوم عرضه کنندگان برای فروش سهام شرکت دارای رشد منفی، قیمت را به قعر زیادی می برد و با ترک رقبا به دلیل کاهش سودآوری آن بیزینس، فرصت برای رشد دوباره شرکت فراهم می شود.

3️⃣بدانید که چه نمی دانید :

🔵 دو نوع پیش بینی کننده اقتصادی وجود دارد: کسانی که نمی دانند و کسانی که نمی دانند که نمی دانند!
پیش بینی روندهای کلان اقتصادی نظیر تورم، آینده نرخ سود، نرخ ارز و ... ناممکن است. این پیش بینی ها بسیار مهم اما نادانستنی هستند. کسانی که پیش بینی درستی از اقتصاد کلان دارند یا یک استثنا هستند و یا صرفا خوش شانس. پس وقت خود را صرف چیزهای مهم و دانستنی کنید : چقدریک شرکت بهره وری سرمایه دارد، چقدر ارزان ارزشگذاری شده ، چقدر مزیت رقابتی پایدار دارد و ...

🔣سایر موارد در ماکروسکوپ هفته بعدی منتشر خواهد شد.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 و این تاریخچه سقوط بازار سهام است.

🔣از رکود بزرگ تا بحران مالی 2008، سقوط بازار سهام تریلیون ها ارزش را از بین برده است.

🔣در چند پست بعدی، به فاجعه‌بارترین سقوط‌ها در تاریخ و درس‌هایی که به سرمایه‌گذاران یاد دادند،اشاره می شود.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

1️⃣بحران 1907

🔣وحشت سال 1907 توسط سفته بازی های ناموفق در بازار مس آغاز شد که باعث ورشستگی بانک ها و بحران شدید نقدینگی شد.

🔣نبود بانک مرکزی در ایالات متحده در آن زمان بحران را تشدید کرد.در سال 1913، فدرال رزرو در واکنش به این بحران برای تثبیت سیستم مالی و جلوگیری از کمبود نقدینگی در آینده تأسیس شد.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

2️⃣رکود بزرگ (1929)

🔣سقوط بازار سهام در اکتبر 1929 که به سه شنبه سیاه نیز معروف است، آغاز رکود بزرگ بود.بیش از 30 میلیارد دلار از بازار سهام ایالات متحده دود شد و رکود اقتصادی برای یک دهه ادامه یافت.

🔣سفته بازی بیش از حد منجر به حباب می شود.اهرم بیش از حد و سفته بازی افسارگسیخته بازار را به بالاترین سطح ناپایدار سوق داد و زمینه را برای سقوط فراهم کرد.

🔣درسی که در اینجا به دست می آید این است که سرخوشی سرمایه گذاران و سفته بازی بیش از حد اغلب مقدم بر رکود بازار است.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

3️⃣ دوشنبه سیاه (1987)

🔣در 19 اکتبر 1987، بازارهای سهام جهانی سقوط ناگهانی و شدیدی را تجربه کردند و میانگین شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) در یک روز 22.6 درصد سقوط کرد.

🔣این رویداد، که به دوشنبه سیاه معروف است، با معاملات کامپیوتر محور و استراتژی های معاملاتی الگوریتمی تشدید شد.در پاسخ، رگولاتورها مکانیسم هایی مانند قطع سیستم را برای توقف موقت معاملات در هنگام افت شدید را به کار بردند.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

4️⃣ حباب دات کام (2000)

🔣 اواخر دهه 1990 شاهد افزایش گسترده سهام شرکت های حوزه فناوری بودیم که به دلیل خوش بینی در بخش اینترنت و تجارت الکترونیک تقویت شد.تا سال 2000، بسیاری از شرکت‌های فناوری با وجود سود کم یا بدون سود، ارزش‌گذاری بالایی داشتند.

🔣زمانی که حباب ترکید، NASDAQ
حدود 78 درصد از ارزش خود را از دست داد.درسی برای شما به عنوان یک سرمایه گذار این است که ارزش ذاتی شرکت ها را به جای تعقیب هیاهو یا روندها ارزیابی کنید.


@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

5️⃣ بحران مالی جهانی (2008)

🔣 بحران سال 2008 ناشی از فروپاشی بازار مسکن در ایالات متحده بود که به شدت از طریق وام‌های رهنی تحت تأثیر قرار گرفت.موسسات مالی بزرگ ورشکست شدند که منجر به رکود جهانی و زیان بازار سهام شد.

🔣این بحران اهمیت وام دهی مسئولانه، مقررات مالی مناسب و درک ریسک های مرتبط با اهرم دارایی ها را برجسته کرد.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

6️⃣ سقوط بازار به علت همه‌گیری کووید(2020)

🔣همه‌گیری COVID-19 باعث یکی از سریع‌ترین سقوط‌های بازار سهام در تاریخ در مارس 2020 شد، زیرا اقتصادهای جهانی تعطیل شدند.با این حال، به دلیل محرک‌های دولت ها و اقدامات حمایتی، بازار به سرعت بازگشت.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 نقره چقدر می‌تواند بالا برود؟

یک قدم به عقب برگردید و به روند قیمت از سال 1861 نگاه کنید. نقره یکی از بزرگترین الگوهای فنجان و دسته را تشکیل داده است.نقره می تواند در عرض چند سال 45 تا 60 دلار در هر اونس را ببیند.

💍#نقره

Beylo

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣تمام رخ یک سرمایه گذار حوزه طلا بعد از خواندن خبر اینکه طلا در سال 2025 ,احتمالا 3000 دلار خواهد شد …😅

👑#طلا

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣رفتار طلا جهانی در عرض یک ساعت

این افزایش و کاهش در پی این بود که فدرال رزرو‌ پس از چهار سال نرخ بهره رو نیم درصد کاهش داد

👑#طلا

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 عدم تطابق قابل توجه بین ارزش بازار سهام ایالات متحده در مقایسه با سایر نقاط جهان و تولید ناخالص داخلی ایالات متحده نسبت به تولید ناخالص داخلی جهانی

در حالیکه سهم بازار سهام ایالات متحده در جهان دو سوم است،سهم این کشور از GDP جهان تنها یک چهارم است.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 عملکرد دارایی ها یک‌سال پس از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو

شاخص S&P 500 و اوراق و طلا معمولاً با شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش یافته اند.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🚨 طلا جهانی همچنان می تازد و رکوردهای جدید ثبت می کند

(هر اونس : 2630 دلار -قرارداد دسامبر)

طلا نقدی نیز به 2608 دلار در هر اونس تروی رسید! در حالی که این امر عمدتاً به نرخ‌های کاهش 0.50 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو نسبت داده می‌شود که برای اکثر اقتصاددانان بیش از حد انتظار بود.طلا نسبت به اکتبر 40 درصد افزایش یافته است.

👑#طلا

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈