🧬صد هزار تومان چند املت است؟

⚜️برای نشان دادن ارزش ریال و همچنین تورم و قدرت خرید در دوران های مختلف از شاخص های متنوعی استفاده می شود.

⚜️ما برای نشان دادن آن‌ ، از تعداد املت تک نفره که می توان با صد هزار تومان در خانه درست نمود،استفاده کردیم.

⚜️در سال 1396 شما با صد هزار تومان ، 78 عدد املت تک نفره در خانه خود می توانستید تهیه نمایید، در حالیکه این عدد در تیر 1403 به 10 املت کاهش یافته است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🟣 31 سال بازدهی بازار سهام در یک نمودار متفاوت.

🔣گذشته نمی تواند آینده را پیش بینی کند. با این حال، مطالعه گذشته می تواند مبنایی برای کمک به تعیین انتظارات در مورد ریسک و طیف بالقوه ای از نتایج ارائه دهد.در اینجا روشی متفاوت برای نگاه کردن به بازده در افق‌های زمانی مختلف برای S&P 500 وجود دارد که به سال 1993 بازمی‌گردد.

🔣نحوه خواندن این نمودار به این صورت است:

1) یک سال شروع را انتخاب کنید.

2) سپس تعداد سال ها را رو‌به پایین انتخاب کنید و مربع مربوطه بازده سالانه از آن نقطه شروع را به شما می گوید.به عنوان مثال، بازده سالانه 9 ساله از سال 1993، 14 درصد در سال بوده است.

🔣می توانید ببینید از سال 1993 رنگ سبز بیشتر از قرمز بوده است، اما دوره های دردناکی برای سرمایه گذاران وجود داشته است.صبر برای 11 سال یا بیشتر زیانی نداشته است، اما شروع از سال 1999 یا 2000 منجر به یک دهه از دست رفته شده است.

🔣دامنه نتایج نیز جالب توجه است:

بازده سالانه 10 ساله از -1٪ تا 17٪ متغیر است.

در طی 15 سال، بین 14 درصد و 4 درصد است.

در افق زمانی 5 ساله، دامنه بازدهی سالانه 2- تا 29 درصد بوده است.

🔣تجربه شما در بازار سهام بسته به زمان بندی شما می تواند به شدت متفاوت باشد.خبر خوب این است که بلند مدت تغییرات زیادی را از معادله حذف می کند. به بازده ها در پایین سمت چپ نگاه کنید ،همه آنها در محدوده نسبتاً نزدیکی قرار دارند.بازده سالانه 31 ساله از سال 1993 تا 2023 حدود 10 درصد در سال بود، درست در میانگین بلندمدت.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🔬ماکروسکوپ هفته-17
🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪آیا بانکها در ایران ورشکست می شوند؟

🔵اکنون بیش از یک دهه است که بحث ناترازی بانکها در محافل اقتصادی وعمومی داغ شده است. هر از چندی با انتشار شایعه ای در خصوص احتمال ورشکستگی یک بانک، نوعی از هجوم موقت سپرده گذاران به نهاد مزبور شکل می گیرد و البته هر بار هم ظاهرا اتفاقی نمی افتد.

❓اما کماکان پرسش بسیاری این است که آیا بانکهای ناتراز روزی ورشکست خواهند شد؟

🔵ابتدا اجازه دهید آنچه به عنوان بحران بانکی در ادبیات مالی نامیده می شود را بشناسیم. «بحران بانکی» شرایطی است که یک عدم تقارن بزرگ بین دارایی ها (عمدتا وام) و بدهی ها (عمدتا سپرده ها) در ترازنامه بانک از قبل وجود دارد و یک رویداد ناگهانی نظیر هجوم سپرده گذاران منجر به عدم توان پرداخت به موقع تعهدات می شود.

🔵نگاهی به بطن ترازنامه بانکهای ایرانی نشان می دهد که نه تنها در سمت دارایی ها ، انبوهی از مطالبات غیر قابل وصول و یا سرمایه گذاریهای مستقیم با نقدشوندگی ضعیف وجود دارد بلکه در سمت بدهی نیز سپرده های خرد با سررسید کوتاه مدت سهم غالب را دارند؛ یعنی مشکل شامل عدم توازن بازدهی دو طرف ترازنامه و عدم تقارن زمانی بین سررسید داراییها و بدهی ها است. اما چرا این وضعیت منجر به ورشکستگی بانکها نشده و به زعم من در آینده نیز نخواهد شد؟

🔵بانک ناتراز در صورت دارا بودن دو شرط مستعد بروز بحران می شود: اول باز بودن جریان سرمایه خارجی (ارزی) است که تمایل زیادی به جابجایی سریع به ویژه در شرایط بروز ریسک ناترازی در شبکه بانکی دارد. دومین شرط هم عبارت از تضعیف اعتبار نهاد ناظر یا همان بانک مرکزی نزد سپرده گذاران است.

🔵در ایران خلاف هر دو شرط برقرار است؛ اول اینکه سیستم بانکی بسته است یعنی اعتبارات ریالی موجود در یک سیستم بسته بین بانکها جابجا می شود و بانکهای ناتراز قادر به تامین کسری از محل مازاد بانکهای دیگر هستند. دوم اینکه نهاد بانک مرکزی به شدت نسبت به بروز هر گونه نشانه در خصوص عدم ایفای تعهدات بانکها حساس است و در عمل نسبت به مداخله در بازار بین بانکی در قالب تامین اعتبار اضافه برداشت برای بانکهای دارای کسری اقدام می کند.
تا زمانی که این شرایط برقرار است، هیچ بانکی در ایران ورشکست نخواهد شد و البته ادغام بانکها نیز معنایی جز تداوم ناترازی تحت یک نام جدید نخواهد داشت.

🔵اما این ناترازی تا کجا دوام دارد؟ پاسخ این است که وضعیت کنونی می تواند تا زمان نامعلومی ادامه یابد. یک نکته مثبت در بحرانهای بانکی این است که زیانها طی آن سریع شناسایی می شود و به پس اندازکنندگان (سپرده گذاران) و مالیات دهندگان (دولت) تخصیص می یابد و بعد از آن اقتصاد به جریان بهینه تخصیص سرمایه باز می گردد. اما در شرایط ناترازی مزمن، اتلاف منابع اقتصادی ادامه پیدا می کند.

🔵دقت کنید که دوام آوردن بانکهای ناتراز به دلیل تزریق منابع از سایر بانکها یا منابع بانک مرکزی و یا دولت صورت می گیرد. این تامین مالی پرهزینه و کم بازده عملا از منابع در دسترس اقتصاد برای فعالیتهای مولد و توجیه پذیر اقتصادی می کاهد (کاهش سرمایه گذاری و رشد اقتصادی) و به دلیل پولی کردن مداوم کسری بانکهای ناتراز، رشد نقدینگی بالاتر را تحمیل و قدرت خرید خانوارها (عمده سپرده گذاران) را به دلیل سبقت تورم از سود بانکی کاهش می دهد. ناترازی بانکها در دراز مدت بر نرخ برابری ارز نیز فشار وارد می کند که خود یک هزینه اقتصادی دیگر برای جبران ناترازی بانک است.

🔵خلاصه کلام آنکه اگر یک سپرده گذار هستید خبر خوب برای شما این است که ذیل سیاست گذاری موجود اقتصادی در ایران، ورشکستگی بانکها امری نامحتمل است؛ بنابراین کماکان می توانید جستجوی خود برای دریافت سود بالاتر در بانکها را ادامه دهید. خبر بد اما این است که هزینه تداوم ناترازی بانکها را همگان (شامل شما) با کاهش مستمر رفاه خود می پردازند.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🧬خانه های خسته و قدیمی محبوب قلب ها…

⚜️طی سال های اخیر ملک های قدیمی با عمر بنای بالای 20 سال خواهان زیادی داشتند که دلایل آن را میتوان در موضوعاتی مانند تورم ، کاهش قدرت خرید، افزایش هزینه های ساخت و ... جستجو نمود.

⚜️در سال 1396، از کل معاملات ملک ثبت شده در تهران، سهم خانه های نوساز 48 درصد بوده است ، در حالیکه این عدد درسال 1403 به 27 درصد کاهش یافته است.در آن سمت ، خانه های قدیمی ما قدمت بالای 20 سال از سهم 9 درصدی در سال 1396 به رتبه اول معاملات در سال 1403 صعود کرده اند و سهم 24 درصدی را به خود اختصاص داده اند.

⚜️همچنین در سال 1403، خانه های 6 تا 10 ساله سهم 16 درصدی، خانه های 11 تا 15 ساله سهم 19 درصدی، خانه های 16 تا 20 ساله سهم 13 درصدی از معاملات داشته اند.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🟣به نظر شما در کجای ساعت مریل لینچ به سر میبریم؟

◽️ساعت سرمایه گذاری چرخه تجاری را به چهار مرحله تقسیم می کند.هر مرحله از جهت رشد و تورم نسبت به روند آنها تشکیل شده است.

1️⃣ Reflation Phase

رشد اقتصادی کند و تورم پایین است.این مرحله در قلب یک بازار نزولی رخ می دهد.اوراق قرضه بهترین طبقه دارایی در این مرحله هستند.

2️⃣ Recovery Phase

تسهیل بانک مرکزی اثر می‌گذارد و رشد را به بالاتر از نرخ روند هدایت می‌کند.اگرچه رشد افزایش می یابد،اما تورم پایین می ماند زیرا هنوز ظرفیت مازاد وجود دارد.سهام بهترین طبقه دارایی در این مرحله است.

3️⃣ Overheat Phase

رشد بهره وری کند می شود و شکاف تولید ناخالص داخلی بسته می شود که باعث می شود اقتصاد در برابر محدودیت های عرضه جهش کند.این باعث افزایش تورم می شود.در این مرحله، کالاها بهترین طبقه دارایی هستند.

4️⃣ Stagflation Phase

رشد تولید ناخالص داخلی کند می شود اما تورم همچنان بالاست(توجه:بیشتر بازارهای نزولی قبل از افزایش 100% قیمت نفت هستند که تورم را بالا می برد و باعث می شود سیاست بانک های مرکزی منقبض شوند).در این مرحله،پول نقد بهترین دارایی است.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 خانوارهای ایالات متحده اکنون 42 درصد از دارایی های خود را در بازار سهام سرمایه گذاری نمودند. این بالاترین درصد ثبت شده از داده های سال 1952 به بعد است.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 بزرگترین داستان دنیا در حال حاضر چین است و بقیه چیزها حاشیه است.

آخرین باری که چین به این شدت تورم را کاهش داد، 3 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی بود. اکنون 20 درصد تولید ناخالص داخلی جهان است.

اثرات غیر قابل انکاری در سراسر جهان دارد و نمی توان آنها را نادیده گرفت .

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

📻 💸 تحلیل بازارهای جهانی با ایمان درستیان

🔍بررسی داده های اشتغال

🔍آیا میتوان انتظار برگشت قیمت نفت را داشت ؟

🔍ایده صندوق ثروت در آمریکا

🔍بازدهی شاخص ها در ماه سپتامبر

🗓8 Sep 2024

👤#ایمان_درستیان
📻#صدای_ما
شماره 45

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 نفت بشکه ای 60 دلار به زودی ؟

اولین روز از کنفرانس سالانه نفت APPEC در سنگاپور برگزار شد و چشم اندازها تا کنون نسبتا ضعیف است.

معامله گران بزرگ نفت Vitol، Trafigura و Gunvor همگی از بازارهای اشباع شده از عرضه خبر می دهند. ترافیگورا، که معمولاً بولیش است، "ریسک نفت 60 دلار در هر بشکه را می بیند

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 طلا،شیر و پنیر اکنون گران ترین در بازار کامادیتی جهان است

🔣ماتریس وضعیت قیمت و موقعیت معاملات کامادیتی مختلف:

🔣طلا،نقره،کاکائو،مس و قهوه در مقایسه با داده های ۲۴ ماه گذشته گران و بیش از حد خریداری شده اند.

🔣نفت و بنزین نیز در مقایسه با داده های ۲۴ ماه گذشته ارزان و در ناحیه بیش فروش هستند.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 صادرات نفت ایران و‌ ونزوئلا

تلاش های بایدن برای افزایش عرضه نفت از ایران و ونزوئلا قبل از انتخابات کارساز بوده است…

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 بیشترین سود بعد از کاهش نرخ بهره ، برای سهام شرکت های کوچک است.

🔣هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش داده است، سهام شرکت های کوچک عملکرد بهتری نسبت به سهام‌شرکت های بزرگ داشته اند و بیشترین بازدهی را به همراه داشتند.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈