🟣 تورم قیمت تمام شده تولید در میان تولیدکنندگان عمده طلا ادامه دارد

بزرگترین معدن‌چی طلای جهان، نیومونت، به تازگی هزینه‌های تولید پایدار (AISC) را 1562 دلار در هر اونس برای سه ماهه دوم سال 2024 گزارش کرده است که بالاترین رکورد جدید برای AISC است.AISC از سال 2021 بیش از 40 درصد افزایش یافته است!

👑#طلا

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 بازار جدید برای مفت فروشی نفت؛ نفت ایران بازار جدیدی در شمال شرق چین پیدا کرده است

🔣شرکت های ردیابی نفتکش ها و منابع تجاری گفتند که واردات نفت خام ایران از اواخر سال گذشته به بندر و شهر پالایشگاه دالیان سرازیر شده است که به حفظ خرید نفت این کشور در سطوح نزدیک به رکورد کمک کرده است.به گفته تاجران، این تغییر زمانی رخ داده است که تقاضا برای نفت خام ایران از سوی خریداران کوچک در مرکز پالایشی مستقل استان شاندونگ، در مواجهه با وخامت حاشیه‌ سود پالایشی، تحت فشار قیمت‌های بالاتر نفت خام، اما تقاضای سوخت ضعیف‌تر از حد انتظار، کاهش یافته است. آنها از سال 2019 خریداران اصلی ایران در چین بوده اند.

🔣شرکت‌Vortexa، که جریان نفتکش ها را ردیابی می کند، گفت 23 محموله یا در مجموع 45 میلیون بشکه نفت ایران بین اکتبر 2023 تا ژوئن 2024 در دالیان تخلیه شده است.به گفته این سازمان، این شامل 28 میلیون بشکه است که در جزیره چانگ شینگ، در حدود 85 کیلومتری (53 مایلی) شمال غربی مرکز دالیان تخلیه شده است.شرکت دیگری به نام Kpler تخمین زد که چین در همین مدت 34 میلیون بشکه نفت به دالیان وارد کرده است.

🔣این ارقام معادل 124000 تا 164000 بشکه در روز است که تقریباً 13 درصد از کل واردات نفت چین از ایران در نیمه اول سال 2024 است.تحلیلگران تخمین می زنند چین در این مدت 1.2 تا 1.4 میلیون بشکه در روز نفت خام از ایران وارد کرده است. Vortexa گفت که واردات در اکتبر گذشته به رکورد 1.52 میلیون بشکه در روز رسید.

🔣وقتی از وزارت خارجه چین درباره واردات دالیان پرسیده شد، به رویترز گفت که چین و ایران "همیشه تجارت عادی و قانونی را تحت چارچوب حقوقی بین‌المللی حفظ کرده‌اند."

🛢️#نفت

رویترز

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🔬ماکروسکوپ هفته-11
🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪10 آموزه از کتاب مقدس سرمایه گذاری

🔵شاید بتوان گفت تا قبل از نگارش کتاب «سرمایه گذار هوشمند» (Intelligent Investor) توسط بنجامین گراهام در سال 1949، سرمایه گذاری در بازار سهام بیشتر شبیه یک فعالیت قمارگونه از جنس خرید بلیط بخت آزمایی بود. وارن بافت وقتی که در دهه 50 میلادی این اثر را مطالعه کرد آن را «کتاب مقدس سرمایه گذاری» نامید.

در ادامه بخشهایی از آموزه های کتاب را مرور کنیم:

1️⃣سرمایه گذار کسی است که معتقد است در بلند مدت قیمت سهام از عملکرد بنیادی شرکتها پیروی می کند. سفته باز کسی است که بر اساس اینکه قیمت بالا یا پایین می رود معامله می کند. سفته باز بودن آسان است چون عملا باید فقط مثل دیگران رفتار کرد: وقتی قیمت بالا می رود باید خرید و وقتی پایین می آید باید فروخت.

2️⃣سفته بازها اغلب هوشمند به نظر می رسند چون در حال توجیه کاری هستند که همه می کنند اما سرمایه گذاران باید آماده باشند که بیشتر اوقات احمق به نظر برسند چون کاری را بر خلاف بقیه انجام می دهند.

3️⃣سوال ذهنی سفته بازان این است : وضعیت قیمتها امروز چگونه است؟ بازار بالا بوده یا پایین ؟ پرسش سرمایه گذاران اما این است : سهام چقدر ارزان یا گران است؟

4️⃣در هر سرمایه گذاری اول نگاهتان به سمت پایین باشد نه بالا. یعنی روی ارزیابی خطر افت متمرکز شوید نه پتانسیل رشد. اگر بتوانید سهامی را تشخیص دهید که احتمال افت کمی داشته باشد، رشد آن در نهایت به دنبال خواهد آمد. وقتی بخرید که شهودتان می گوید احتمال افت (Downside) سهم بسیار کم است.

5️⃣سرمایه گذاری هنر فرار از زیان هاست. عملکرد بلند مدت هر سرمایه گذار بیشتر به تعداد فرارهای موفق از موقعیت های بازنده بستگی دارد تا کسب موقعیت های برنده.

6️⃣یک سرمایه گذار که هدفش کسب بازدهی بیشتر نسبت به شاخص باشد (ایجاد آلفا) وقتی سهام می خرد که فرصت های سرمایه گذاری «متعدد» و «جذاب» باشد؛ وقتی این دو شرط برقرار نباشد الزامی به خرید نمی بیند.

7️⃣در سرمایه گذاری زمانهای زیادی هست که بهترین کار، هیچ کار نکردن است! اما مدیران سرمایه گذاری در وال استریت بخاطر فشار رقبا و پاسخگویی به مشتریان در کوتاه مدت همیشه لازم است که کاری بکنند. این یک افسانه است که می گویند مردم به مدیر سرمایه گذاری پول نداده اند تا در وجه نقد نگه داری کند. واقعیت این است که مردم به آنها پول داده اند که بازدهی بهتر ایجاد کنند.

8️⃣از سوگیری وال استریت (Wall Street Bias) آگاه باشید. اگر از هر مدیر سرمایه گذاری در مورد چشم انداز بورس بپرسید هیچ گاه به شما نخواهد گفت که بازار پایین خواهد رفت! زیرا آنها پول خود را از محل کارمزد بر پولی که شما در اختیار آنها می گذارید به دست می آورند.

9️⃣بازار سهام در بلند مدت یک ترازو و در کوتاه مدت یک صندوق رای گیری است. در بلند مدت، بازار وزن درست هر سهم را مشخص می کند اما در کوتاه مدت نوسان احوالات فعالان بازار، روند قیمت را تعیین می کند. اولی (ارزش ذاتی) قابل محاسبه و دومی قابل پیش بینی نیست.

🔟فرض کنید خانه ای به قیمت یک میلیون دلار خریده اید. اگر یک هفته بعد کسی در بزند و بگوید آیا خانه را 700 هزار دلار می فروشید به او چه می گویید؟ اگر بگوید 1.5 میلیون دلار چطور؟ در دنیای املاک این اتفاق نادر است اما در بازار سهام هر روز دیگران درب اتاق شما را می زنند تا بگویند که ما فکر می کنیم ارزش دارایی شما اینقدر هست و پیشنهاد می دهند که یا از آنها بخرید یا بفروشید. در موارد اندک پیشنهادها منطقی اما اکثر اوقات احمقانه است!

🔵سرمایه گذار عاقل هر روز با پیشنهادات سر و کله نمی زند بلکه صرفا وقتی پیشنهاد بالاتر از ارزشی که برای دارایی خود قائل است دریافت کند تصمیم به فروش می گیرد و وقتی خیلی از آنچه می اندیشد ارزان تر پیشنهاد می شود، می خرد. در بقیه اوقات نسبت به سر و صدای هر روزۀ بازار سهام بی تفاوت می ماند.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

⚡️ پیتر لینچ چگونه سهام را انتخاب می کند:


- Trailing PE < 25
- Forward PE < 15
- Debt/Equity < 35%
- EPS Growth > 15%
- PEG Ratio < 1.2
- Market cap < $5 billion

- Trailing PE < 25 & Forward PE < 15
شما نمی خواهید برای سهام بیش از حد پرداخت کنید.هرچه ارزش گذاری کمتر باشد، حاشیه امنیت شما بیشتر است.

- Debt/Equity < 35%
شما می خواهید در شرکت هایی سرمایه گذاری کنید که وضعیت مالی خوبی دارند.بدهی بسیار خطرناک است. اگر باهوش هستید به آن نیاز ندارید و اگر باهوش نیستید نباید از آن استفاده کنید.

- EPS Growth > 15%
در بلندمدت، رشد سود محرک اصلی قیمت سهام است.

- PEG Ratio < 1.2
این نسبت ترکیبی از ارزش گذاری و نرخ رشد شرکت است.

🔅#رشد

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

📻 💸 تحلیل بازارهای جهانی با ایمان درستیان

🔍افزایش ادامه دار ین ژاپن و کاهش بازارهای مالی

🔍کاهش نرخ بهره و شرایط اقتصادی کانادا

🔍آیا خانم یلن با سیاست های جدید خود در بازارها مالی مداخله کرده است ؟


🗓28 July 2024

👤#ایمان_درستیان
📻#صدای_ما
شماره 42

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 شعله ور شدن قیمت نفت

🔣قیمت نفت امروز حدود 2 دلار افزایش یافت و از پایین‌ترین سطح 7 هفته اخیر خود بازگشت، زیرا کشته شدن یکی از رهبران حماس در ایران تنش‌ها در خاورمیانه را تشدید کرد و نگرانی‌ها در مورد تقاضای ضعیف چین را تحت الشعاع قرار داد.

🔣کاهش 0.4 درصدی شاخص دلار آمریکا نیز به حمایت از قیمت ها کمک کرد. دلار ضعیف‌تر می‌تواند با ارزان‌تر کردن کالاهای دلاری مانند نفت برای دارندگان ارزهای دیگر، تقاضا برای نفت را افزایش دهد.

🔣روز قبل برنت و WTI هر دو حدود 1.4 درصد سقوط کردند و به پایین‌ترین سطح خود در هفت هفته گذشته بسته شدند.

🔣وزرای ارشد اوپک پلاس، نشست (JMMC) را روز پنجشنبه برگزار خواهند کرد.

🔣کاهش تقاضا برای سوخت در چین، بزرگترین واردکننده نفت خام جهان، بر بازارهای نفت نیز تاثیر گذاشته است.بررسی رسمی کارخانه در روز چهارشنبه نشان داد که فعالیت تولیدی چین در ماه جولای برای سومین ماه کاهش یافت.

🔣چارالامپوس پیسوروس، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری، گفت: "نگرانی در مورد تقاضای چین همچنان بالاست، زیرا PMI امروز کاهش یافت و بخش تولیدی نیز با انقباض بیشتر مواجه شد. این نشان می دهد که هرگونه سود اضافی ناشی از تشدید تنش ها در خاورمیانه ممکن است محدود و کوتاه مدت باقی بماند.

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 بازارهای کالا در ماه جولای اکثرا کاهش قیمت داشتند

شاخص کالای بلومبرگ در جولای -4.5٪ کاهش یافت و بدترین ماه خود از می 2023 به ثبت رساند.

🏆قهوه ،کاکائو و طلا برندگان جولای بودند.

🩸روی،آلومینیوم و‌ گاز طبیعی بازندگان بزرگ جولای بودند.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 با ارزش ترین شرکت های اروپایی، یک شرکت فروش داروهای چاقی- Novo nordisk به آمریکایی ها و یک شرکت فروش کیف دستی (لویی ویتون)به آسیایی ها هستند.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 قیمت گاز اروپا در سال جاری به بالاترین حد خود رسید

این تا حدی ناشی از:

تشدید تنش در خاورمیانه

افزایش تقاضای LNG در آسیا، که عرضه را از اروپا دور می کند
هوای گرم در بخش هایی از اروپا

با این وجود، موجودی ها بالا و تقاضای صنعتی ضعیف است

💭#گاز_طبیعی

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 بمبی که رهبر حماس را کشته است ، ماه ها پیش در مهمانخانه تهران جاساز شده بود.

بر اساس تحقیقات تایمز، یک شی انفجاری مخفی شده در یک مجتمع به شدت تحت حفاظت، جایی که اسماعیل هنیه در ایران اقامت داشت، عاملی بود که او را کشت.

🔣به گفته پنج تن از مقامات خاورمیانه، بمب تقریبا دو ماه پیش در مهمانخانه مخفی شده بود. این مهمانسرا توسط سپاه پاسداران انقلاب اسلامی اداره و محافظت می شود و بخشی از محوطه بزرگی است که به نام نشاط در محله ای مجلل در شمال تهران شناخته می شود.

🔣آقای هنیه برای مراسم تحلیف ریاست جمهوری در پایتخت ایران حضور داشت. این پنج مقام گفتند که بمب از راه دور منفجر شد، پس از اینکه تایید شد که او در اتاقش در مهمانخانه است. در این انفجار یک محافظ نیز کشته شد.

🔣به گفته دو مقام ایرانی، اعضای سپاه پاسداران در جریان این حادثه، انفجار ساختمان را لرزاند، برخی از شیشه‌ها را شکست و باعث ریزش جزئی دیوار بیرونی شد. چنین آسیبی در عکسی از ساختمان که با نیویورک تایمز به اشتراک گذاشته شده بود نیز مشهود بود.

🔣به گفته مقامات خاورمیانه، آقای هنیه که دفتر سیاسی حماس در قطر را رهبری می کرد، در سفر به تهران چندین بار در مهمانخانه اقامت داشته است. همه مقامات به شرط ناشناس ماندن صحبت کردند تا جزئیات حساس ترور را به اشتراک بگذارند.

نیویورک تایمز

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 این یک نمودار قابل تامل است!

طى 50 سال گذشته، طلا در حال
حاضر عملکرد بهتری نسبت به اوراق قرضه داشته است.
این بدان معناست که جدای از افزایش بدهی و ترازنامه بانک مرکزی، خروجی مدل‌های سنتی بهینه‌سازی میانگین واریانس تغییر خواهد کرد. بسیاری از سرمایه گذاران سنتی، اگر نه بیشتر، این مدل ها را ساده ترین و عینی ترین راه برای تعیین تخصیص دارایی استراتژیک می دانند. از این رو، بر اساس خروجی این مدل‌ها، سرمایه‌گذاران سنتی باید از اوراق قرضه دور شده و به سمت طلا بروند. این بخشی از "تعادل مجدد بزرگ" است که تخصیص پرتفوی را در سال های آینده شکل می دهد.

👑#طلا

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🔹عکس هفته

این مرد ۵۱ ساله در المپیک ۲۰۲۴ پاریس مدال نقره را به دست آورد، اما رفتار و منش نامتعارف او بود که باعث پخش شدن عکسش در فضای مجازی شد. او بدون وسایل معمول تیراندازی در مسابقه حاضر شد و در حالیکه یک دستش در جیبش بود به سمت هدف تیراندازی می‌کرد

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈