🟣 ریسک را متنوع کنید، اما روی خاص ها تمرکز کنید

وارن بافت اکنون 59 میلیارد دارایی در معرض کامادیتی دارد

سبد سهام BerkshireHathaway نسبتاً تهاجمی است و 90٪ از سرمایه آن به 14 شرکت سهامی اختصاص دارد.

پس از جدایی از نام‌های کلاسیکی مانند ProcterGamble، WellsFargo، وIBM، BRK وارن بافت در سال ۲۰۱۶ شروع به خرید سهام اپل کرد ،هفت سال قبل از اینکه بافت اولین iPhone خود را با نام ۱۱ خریداری کند.

در سال 2020، برکشایر سهامدار بزرگ دو سهام نفتی Chevron،OccidentalPetrolو Big Five ژاپن شد. تجارت اصلی خانه‌های تجاری ژاپنی حول محور لجستیک منابع از گاز طبیعی، آهن، گرافیت تا اورانیوم است.

آیا بافت آن را به رخ کشید؟ نه کاملاً، یک بار متواضعانه گفت: «فکر نمی‌کنم بتوانیم قیمت نفت را حدس بزنیم. اگر می‌توانستیم، نیازی به مدیریت شرکت‌ها نداشتیم.»

بافت واقعاً به داشتن سهام اعتقاد دارد که گویی صاحب یک تجارت است. یک بشکه نفت همیشه یک بشکه نفت خواهد بود، اما در دستان مدیریت شایسته، بازده دارایی می تواند از افزایش ارزش کالای اساسی فراتر رود.

وقتی بافت میتسوبیشی را خرید، به فراتر از سیکل کامادیتی نگاه کرد. نام تجاری شرکت، روابط تجاری، زنجیره تامین، تخصص در راه اندازی فرودگاه‌ها و نیروگاه‌ها همگی مزیت‌های رقابتی بودند.

ارزش بدون انقضا است، اما زمان‌بندی ارزشمند است. نقطه ورود بافت همزمان بود با جهش بازار ژاپن و درگیری روسیه و اوکراین که کالاها را به آسمان فرستاد.

با گذشت 60 سال از کسب و کار، آقای بافت هنوز بر اساس اصول سرمایه گذاری ارزشی زندگی می کند. تنها چیزی که ممکن است تغییر کرده باشد این است که شریک زندگی او چارلی مانگر سال گذشته درگذشت.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 همه چیز به اقدامات حمایتی چین بستگی دارد

🔣در تجزیه و تحلیل از رشد مصرف ترکیبی مس، روی و سرب، همانطور که از داده های ICSG و ILZSG جمع آوری شده است، پیوند قوی آنها را با محرک های چینی مشاهده کردیم.

🔣از لحاظ تاریخی، مصرف این فلزات در دوره‌های اعلام بسته های حمایتی اقتصادی افزایش یافته است. با این حال، به دنبال کاهش اقدامات حمایتی، نرخ مصرف به طور معمول راکد شده است.

🐲#چین
🔶#مس
🔲#روی
🔳#سرب

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 افزایش 300 درصدی نرخ حمل کانتینری در جهان طی یک سال!

🔣افزایش نرخ حمل و نقل جهانی کانتینری با افزایش 10.3 درصدی شاخص کامپوزیت Drewry به 5868 دلار در هر جعبه 40 فوتی، 300 درصد افزایش سالانه داشته است . سه مسیر اصلی چین به ایالات متحده و اتحادیه اروپا که همگی بیش از 10 درصد افزایش داشتند

🔣اکنون برای هفته‌ها نرخ‌ها از جذب ظرفیت کاهش یافته سود برده‌اند، زیرا کشتی‌ها مسیرهای طولانی‌تری را برای دور زدن منطقه ناآرام دریای سرخ می‌پیمایند و همچنین ازدحام بندرها را افزایش می‌دهند.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 اعداد اخبار را می آورند

بروز رسانی شاخص قیمت وزنی ارزشی بورس تهران در 13تیر منتشر شد

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🔬ماکروسکوپ هفته-8
🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪آیا چین به تایوان حمله می کند؟

🔵در فوریه 2022 همزمان با حمله روسیه به اوکراین، سرخط بسیاری از رسانه های جهان به احتمال حمله چین به جزیره تایوان اختصاص داشت. در آن زمان حتی برخی کارشناسان نظامی نیز فاصله چین تا انجام این اقدام را تنها چند هفته می دانستند. اکنون 2.5 سال از آن زمان گذشته و پرسش کماکان این است که آیا این اتفاق در نهایت خواهد افتاد؟ پاسخ نگارنده منفی است.

🔵ایان برمر (Ian Bremmer)، تحلیلگر مشهور مرکز تحقیقاتی ارواسیا نقل می کند که در زمان گورباچف، این بحث در محافل داخلی حزب کمونیست چین مطرح بود که آیا باید تمرکز زدایی اقتصادی را با اصلاحات سیاسی توام کرد یا خیر. آنها به تجربه شوروی می نگریستند اما تصمیم گرفتند تا صبر کنند و عاقبت این روند دو گانه را در همسایه خود ببینند. نتیجه البته یک فاجعه بود چرا که با تظاهرات سراسری در کل قلمروی شوروی، امپراطوری حزب از هم پاشید. درسی که چینی ها از آن تجربه گرفتند این بود که اگر قصد اصلاحات اقتصادی دارید، هرگز به سمت اصلاحات سیاسی نروید!

🔵اکنون هم چینی ها درسهای مهمی از منازعه اوکراین آموخته اند: آیا آنچه پوتین روی آن حساب می کرد یعنی بایدن ضعیف و مردد در سیاست خارجی (بعد از ترک افغانستان)، آلمان بعد از مرکل و مکرون تضعیف شده در برابر راست افراطی، یک فرصت تاریخی برای انضمام تایوان به سرزمین اصلی فراهم کرده است؟

🔵تجربه اوکراین به چینی ها می گوید باید در پاسخ مثبت به این سوال محتاط بود. آمریکا و غرب بر خلاف تصور پوتین، در هنگام حمله به یک متحد ظاهرا کم اهمیت خود بی تفاوت نماندند. علاوه بر این، توهمات نظامی روسیه مبنی بر امکان غلبه برق آسا و سریع بر اوکراین غلط از آب درآمد. در نهایت قمار پوتین روی وابستگی غرب به انرژی روسیه هم بازنده بود چرا که در مدت تقریبا دو سال، این کشور کمابیش بازار انرژی غرب را از دست داد و حالا به فروش نفت تحریمی خود با قیمتهای پایین تر به چین و هند متکی شده است. اما مانع جنگ چین و تایوان فقط اینها نیست. عامل مهم دیگری تحت عنوان همبستگی ذی نفعان در دو طرف منازعه در اینجا ایفای نقش می کند.

🔵چین به عنوان بزرگترین قطب تجاری دنیا، یک نمونه غیر عادی با سهمی نزدیک به 40 درصدی تجارت از تولید ناخالص داخلی آن هم بدون اتکا به صادرات مواد خام به شمار می رود. در پس پرده این واردات و صادرات عظیم ۶ تریلیون دلاری در سال، گروه ذینفع بزرگی در چین شامل سران حزب در بنادر مهم قرار دارند که دارای نفوذ و اتوریته سیاسی هم در دولت‌های محلی و هم در حزب کمونیست هستند که از اساس با وضعیت الیگارشهای مطرود روسی که نقش و وزنی در تصمیم گیری کرملین نداشتند متفاوت است. از سوی دیگر، کشورهای طرف تجاری چین و آمریکا نیز در فاز یک جنگ سرد جدید نیستند. جنگ سرد در واقع به معنی ورود به یک بازی با جمع صفر برای دو اردوگاه از کشورهای دنیا است که بین یکدیگر یک دیوار بلند تجاری کشیده باشند؛ وضعیتی که شباهتی به دنیای امروز ندارد.

🔵برای درک پیچیدگی ماجرا به این نکته توجه کنید که بزرگترین محافظ تجارت و برقراری امنیت حمل و نقل در آبهای آزاد در دنیای امروز، نیروی دریایی ایالات متحده آمریکا و منتفع اصلی آن چین است! علاوه بر این، چین به عنوان دارنده بزرگترین مازاد تجاری جهان عملا برای فروش محصولات و حفظ اشتغال داخلی نیاز زیادی به حفظ تقاضای بین المللی دارد و هر گونه درگیری با تایوان، ثبات اقتصادی و سیاسی در داخل این کشور را تهدید می کند. این را بگذارید کنار این واقعیت که چین بزرگترین وارد کننده انرژی و غذا در جهان است که بخش عمده تسویه آن با دلار انجام می شود. از این رو تهدید به قطع سوییفت در هنگ کنگ (از ابزارهای احتمالی آمریکا در پاسخ به حمله به تایوان) لرزه بر اندام تامین نیازهای حیاتی این کشور خواهد انداخت.

🔵در نهایت به نظر می رسد در موضوع تایوان هم توصیه رهبر کاریزماتیک چین – دنگ شیائو پینگ- سرلوحه تصمیم گیران در پکن باشد که می گفت: «به شوروی نگاه کنید اما متفاوت عمل کنید!»

🔣توضیح: من متخصص تحلیل روابط بین الملل نیستم و مطلب فوق جمع بندی ام از مطالعه تحلیلهای دیگران در این خصوص است.

🔬#ماکروسکوپ
🐲#چین

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

😴خواب تابستانی دلار

🔵قیمت دلار بطور تاریخی در ماه های خرداد و تیر و مرداد، رفتار نسبتا آرامی داشته است ، به نظر میرسد رفتار تاریخی دلار برای امسال هم قابل تکرار باشد و تا اواخر تابستان آرامش نسبی در بازار ارز حاکم باشد

🔵جالب آنکه ماه های پرمخاطره شهریور و مهر است که امسال با استقبال از انتخابات آمریکا و فضای حاکم بر آن احتمالا داغ تر نیز خواهد شد.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🟣 شاخص وارن بافت به 195% رسیده است‌که بالاترین سطح در تاریخ است و از حباب دات کام، بحران مالی جهانی و بازار خرسی 2022 نیز پیشی گرفته است.

شاخص وارن بافت :Wilshire 5000 به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣خوشبینی دلار

🔣بعد مشخص شدن تکلیف مستاجر جدید پاستور برای چهار سال آینده شاهد آرامش در بازار ارز هستیم بطوری که دلار از روز چهاردهم تیر ماه با پیشی گرفتن پزشکیان در نظر سنجی ها از محدوده 62000 تومان شروع به کاهش کرد و تا به امروز بعد از گذشت پنج روز هیچ کندل مثبتی در نمودار ثبت نشده هست ( قیمت اخرین معامله از اولین معامله کمتر بوده است) و قیمت تا محدوده 58700 تومان عقب نشینی کرده است که به معنی تقویت 5.5 درصدی ریال در مقابل دلار در همین مدت است.به نظرم میرسد انتخاب پزشکیان بازار ارز را آرام کرده است. اما این آرامش تا کی ادامه خواهد داشت؟

🔣بررسی رفتار و نوسانات قیمت نشان میدهد قیمت در 500 روز گذشته در درون یک کانال صعودی قرار گرفته و میان سقف و کف این کانال نوسان کرده است. اگر قیمت همین نظم را رعایت کند انتظار میرود تا محدوده 55000 تومان نیز عقب نشینی کند. که تقویت 10 درصدی ریال را در مقابل دلار پس از انتخاب ریاست جمهوری جدید درپی خواهد داشت.

🔍#تکنیکال
🧮#بازار_ایران

📋تحلیل از جناب آقای مجید حصاری

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 پروژه های جدید تولید متانول

چین همچنان مصرف کننده اصلی متانول در مقیاس جهانی است

تصویر برترین پروژه های متانول جدید در را نشان می دهد

🪵#متانول

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈