🟣بروزرسانی شاخص قیمت وزنی ارزشی بورس تهران

🔣تحلیل شاخص بازار بورس را در حالی به روز رسانی می کنیم که بازارها در دو روز آینده به استقبال انتخابات 14 امین دوره ریاست جمهوری می روند و بازارها به شدت تحت تاثیر اخبار این رویداد هستند.

🔣بد نیست قبل از شروع تحلیل ببینیم بازارها با چه شرایطی به استقبال انتخابات میروند:

📉شاخص کل بورس اوراق بهادار: 2085131 واحد
💵دلار بازار آزاد:60350 تومان
💸دلار نیما: 42900 تومان
💵سکه امامی:41580000 تومان
🪙هر گرم طلا :3423000 تومان

🔣در تحلیل قبل از این شاخص به دلایل توقف موج نزولی در این محدوده اشاره شد. همچنین به سرعت ریزش این موج و باقی ماندن از عمر این موج اشاره کردیم.
اکنون همانطور که در تصویر نشان داده شده است نه تنها شرایط مناسب قیمت و الگو برای پیوت کردن موج نزولی فراهم شده بلکه ممنتوم و زمان نیز همراه شده اند.

🔣اکنون از شروع موج نزولی تا آخرین کف شکل گرفته 36 روز کاری گذشته است این در حالی است که میانگین عمر موج های نزولی در سمت چپ 38 روز بوده و طول عمر دو موج از سه موج نزولی 34 روز بوده است. پس می توان این احتمال را داد که به پایان عمر این موج نزولی نیز رسیده باشیم .همچنین اندیکاتور RSI از محدوده بیش فروش خارج شده است که نشان میدهد خریداران قدرت گرفته اند.از طرفی در تایم فرم هفتگی شاهد شکل گیری یک کندل قدرتمند صعودی هستیم که در 8 هفته گذشته بی سابقه بوده است.

🔣مجموعه عوامل بالا نشان میدهد به احتمال زیاد کف در محدوده 420000 واحد شکل گرفته است( در شاخص کل 2040000 واحد) و می توان انتظار داشت در روزهای پیش رو شاهد بهبود شرایط بازار بورس باشیم.
اگر به هر دلیل این کف از دست برود تحلیل فوق بی اعتبار خواهد شد.
اما اگر بازار در جهت مورد انتظار حرکت کند آنگاه اهداف این موج کجا خواهد بود؟

🔣چنانچه این موج نیز مشابه امواج صعودی قبل رفتار کند انتظار میرود در 30 روز آینده این شاخص حدوده 12.3 درصد رشد کند و به محدوده 470000 واحد برسد.( که این مقدار رشد در شاخص کل برابر با 2300000 واحد خواهد بود.)باید دید بازار نظم قبلی خود را حفظ می کند یا قصد دارد رفتار جدید را نشان دهد.

🔍#تکنیکال
🧮#بازار_ایران

📋تحلیل از جناب آقای مجید حصاری

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

⚡️ هیچ برنامه ای برای اصلاح چیزی وجود ندارد،چون برنامه این بود که همه چیز نابود شود.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 فروش خانه های نوساز پکن، بیشتر از 4سال زمان میبرد

🔣پکن با بدترین مازاد عرضه ملک در میان 30 شهر بزرگ چین روبه روست. تخمین زده می شود که موجودی خانه نوساز در پکن به 48.9 ماه زمان برای فروش نیاز دارد.
آخرین داده های رسمی نشان داد که قیمت خانه های نوساز پایتخت در ماه می 1.1 درصد کاهش یافت که بدترین کاهش تقریباً در یک دهه اخیر است.

🐲#چین

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 سرمایه گذاران چشم انتظار PMI تولیدی چین،آیا فلزات خواهند درخشید؟

🔣آمار PMI تولیدی بطور جدی بر روی قیمت فلزات تاثیر گذار بوده است. این به ویژه برای PMI تولید چین صادق است.

🔣از لحاظ تاریخی، دوره های انقباض (PMI زیر 50) در بخش تولید چین باعث ریزش قیمت فلزات شده است (که توسط شاخص LME در نمودار نشان داده شده است). برعکس، داده های PMI مثبت با روند صعودی قیمت فلزات همزمان شده است.

🔣گزارش PMI تولیدی ژوئن چين روز یکشنبه منتشر خواهد شد

🐲#چین

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🔬ماکروسکوپ هفته-7
🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪آیا نقش دلار در حال کمرنگ شدن است؟

🔵تا مدتها وقتی به این سوال فکر می کردم و اطلاعات دم دستی مانند کسری تجاری، کسری بودجه، حجم بدهی ، سرانه بدهی، میزان نابرابری، کاهش تولیدات صنعتی و ... آمریکا را مقایسه می کردم به این پاسخ می رسیدم که «دیر یا زود دارد اما سوخت و سوز ندارد.»

🔵تا اینکه صحبت با یک سرمایه گذار بین المللی تلنگر تغییر دیدگاه برایم شد.او می گفت که اواسط دهه 80 میلادی تا کنون، آمریکا بزرگترین کسری تجاری جهان را داشته و به طور متوسط بیش از 50 درصد مجموع رقم کسری بازرگانی در کل دنیا را به خود اختصاص داده است. (در سالهای اخیر این نسبت بزرگتر شده است). به همین نسبت سهم دلار در مبادلات جهانی و ذخایر بانکهای مرکزی در سطح به مراتب بالاتر از 50 درصد حفظ شده و این در حالی است که آمریکا تنها 23 درصد تولید ناخالص داخلی جهان را تشکیل می دهد. او توصیه کرد تا آثار یک اقتصاددان انگلیسی قرن بیستم به نام جان هابسون رابخوانم.

🔵بر پایه فهم من از نظریه هابسون، کشورها برای داشتن بخش صنعتی قوی که باعث رشد تکنولوژی و استخدام تعداد افراد زیاد در مدت کوتاهی می شود، انگیزه زیادی برای توسعه این بخش دارند. از نظر هابسون، تلفیق این دیدگاه یعنی ضرورت صنعتی شدن از یک سو با انباشت ذخایر خارجی (به منظور مدیریت شوکهای اقتصادی توسط دولتها) موجب شده تا نوعی مرکانتیلیسم در اقتصاد جهانی شکل بگیرد که هدف حداکثر سازی صادرات و کاهش واردات را دنبال می کند.

🔵برای تحقق این هدف باید صادرات رقابت پذیر باشد و این مهم در جهانی که رشد بهره وری در آن به کندی صورت می گیرد از طریق روشهای جایگزین اما مخرب صورت می گیرد : کاهش دستمزدهای حقیقی از طریق کاهش ارزش پول، عدم رشد متناسب دستمزد با بهره وری، اعطای سوبسید از منابع عمومی به صنایع و...

🔵به بیان دیگر، نیروی کار و طبقه متوسط، سهم کوچکی از آنچه تولید می کند (و نیز منابع مشاع کشور) را دریافت می کند و کارفرمایان یا همان صاحبان سرمایه بخش بزرگتری از ارزش افزوده تولیدات را صاحب می شوند. کالای تولیدی در این مکانیزم باید به فروش برسد و طبیعتا با توجه به عدم وجود قدرت خرید کافی در داخل، به شکل صادرات و در نهایت همان مازاد تجاری در می آید. به میزانی که یک کشور مازاد تجاری دارد، «باید» دارایی خارجی تملک کند. یعنی مازاد تجاری معادل کسب درآمد به ارز خارجی است.

🔵مقصد طبیعی این جریان سرمایه حاصل از مازاد تجاری طبیعتا باید کشورهای در حال توسعه با نیازهای سرمایه گذاری بالا باشد اما چنین نیست. همچنین دقت کنید که ارز مزبور در نهایت نمی تواند مربوط به یک کشور با مازاد تجاری مانند چین یا کشورهای نفتی یا حتی اتحادیه اروپا باشد چون آنها به صورت خالص صادرکننده هستند (یعنی جریان خالص سرمایه به سمت خارج از آنهاست).

🔵مقصد سرمایه حاصل از مازاد تجاری بر اساس آمارهای موجود در رتبه اول آمریکا و پس از آن کانادا، استرالیا و در نهایت بریتانیا و در رتبه آخر کشورهای در حال توسعه هستند. چرا دلار آمریکا در صدر این لیست است؟ دلایلی متعددی می توان بر شمرد از جمله اینکه آمریکا حساب سرمایه باز دارد (کنترل سرمایه ندارد) نقل و انتقال آن آسان است، به لحاظ حاکمیت قانون امن از نظر سرمایه داران امن تلقی می شود، و در نهایت دارای یک بازار مالی عمیق و کارا جهت انباشت منابع باشد.

🔵از همین رهگذر می توان علت کسری تجاری بالا، رشد بدهی، فاصله طبقاتی، صنعتی زدایی و .. را در اقتصاد آمریکا توضیح داد که نه تنها موجب فروپاشی دلار نیست بلکه خود معلول تسلط و جایگاه کلیدی دلار در اقتصاد جهانی است.

🔵به این ترتیب نه تنها چشم انداز فروپاشی دلار در افق دیده نمی شود بلکه طنز ماجرا آنجاست که تثبیت کننده نقش دلار، نه خود آمریکا بلکه مکانیزم حاکم بر اقتصاد رقبای آمریکا (بزرگترین آن چین!) و ذینفعان بزرگ آن (صاحبان صنایع بزرگ وصادرکنندگان) است.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣حرکت در مسير انرژی پاک به معنای واقعی

🔣سه شنبه گذشته شاهد تخریب یکی از مکان های دیدنی ژنگژو بودیم. ژنگژو، مرکز استان هنان، یک نیروگاه حرارتی بزرگ را که در سال 1953 ساخته شده بود، به وسیله انفجار تخریب نمود.

🔣قبل از مدار خارج شدن در سال 2019، این بنای برجسته صنعتی هر سال 1 گیگاوات برق به شهر می‌رساند که 60 درصد از تامین گرمایش این شهر 10 میلیونی را تشکیل داد.این سایت برای توسعه یک منطقه سبز و مسکونی پایدار تعیین شده است.

🐲#چین
🍃#سبز

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣نفت ایران با چه تخفیفی به چین فروخته می شد؟؟

🔣 در سال 2023،نفت ایران با تخفیف نزدیک 15 دلاری پایین تر از قیمت نفت برنت به چین فروخته می شد.

پست سال گذشته در کانال گذاشته شده بود

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣نفت چند؟

مقایسه قیمت نفت سبک ایرانی صادر شده به چین با نفت مدیوم عربی صادرشده به چین

بازه زمانی : جولای ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۳

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 وقتی بازار روی از بدیهیات سرپیچی می کند

🔣هزینه‌های تصفیه نقدی، TC، که هزینه‌هایی است که کارخانه‌های ذوب برای تصفیه کنسانتره خام از شرکت‌های معدنی دریافت می‌کنند، برای اولین بار در محدوده منفی قرار دارند، این به این معنی است که اکنون برعکس،ذوب‌کننده ها باید برای تامین منابع کنسانتره به معدن‌کاران‌وجه بپردازند. این یک وضعیت دیوانه کننده، ناسالم و متزلزل است که نشان دهنده عدم تطابق بی سابقه عرضه و تقاضا در بازار کنسانتره است.

🔣با توجه به اینکه کارخانه‌های ذوب روی، به‌ویژه در چین، مجبور به کاهش تولید شده‌اند، مازاد تولید در بازار جهانی روی تصفیه شده به احتمال زیاد در ماه‌های آینده کاهش خواهد یافت. یک تریگر خوب از این روند، رصد بر موجودی های قابل مشاهده است تا ببینیم آیا آنها کم می شوند یا خیر.

🔲#روی

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 ریسک را متنوع کنید، اما روی خاص ها تمرکز کنید

وارن بافت اکنون 59 میلیارد دارایی در معرض کامادیتی دارد

سبد سهام BerkshireHathaway نسبتاً تهاجمی است و 90٪ از سرمایه آن به 14 شرکت سهامی اختصاص دارد.

پس از جدایی از نام‌های کلاسیکی مانند ProcterGamble، WellsFargo، وIBM، BRK وارن بافت در سال ۲۰۱۶ شروع به خرید سهام اپل کرد ،هفت سال قبل از اینکه بافت اولین iPhone خود را با نام ۱۱ خریداری کند.

در سال 2020، برکشایر سهامدار بزرگ دو سهام نفتی Chevron،OccidentalPetrolو Big Five ژاپن شد. تجارت اصلی خانه‌های تجاری ژاپنی حول محور لجستیک منابع از گاز طبیعی، آهن، گرافیت تا اورانیوم است.

آیا بافت آن را به رخ کشید؟ نه کاملاً، یک بار متواضعانه گفت: «فکر نمی‌کنم بتوانیم قیمت نفت را حدس بزنیم. اگر می‌توانستیم، نیازی به مدیریت شرکت‌ها نداشتیم.»

بافت واقعاً به داشتن سهام اعتقاد دارد که گویی صاحب یک تجارت است. یک بشکه نفت همیشه یک بشکه نفت خواهد بود، اما در دستان مدیریت شایسته، بازده دارایی می تواند از افزایش ارزش کالای اساسی فراتر رود.

وقتی بافت میتسوبیشی را خرید، به فراتر از سیکل کامادیتی نگاه کرد. نام تجاری شرکت، روابط تجاری، زنجیره تامین، تخصص در راه اندازی فرودگاه‌ها و نیروگاه‌ها همگی مزیت‌های رقابتی بودند.

ارزش بدون انقضا است، اما زمان‌بندی ارزشمند است. نقطه ورود بافت همزمان بود با جهش بازار ژاپن و درگیری روسیه و اوکراین که کالاها را به آسمان فرستاد.

با گذشت 60 سال از کسب و کار، آقای بافت هنوز بر اساس اصول سرمایه گذاری ارزشی زندگی می کند. تنها چیزی که ممکن است تغییر کرده باشد این است که شریک زندگی او چارلی مانگر سال گذشته درگذشت.

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈