🟣تحلیل بازار نفت پس از تنش ها در خاورمیانه:روسیه برنده بازی

1️⃣از دیدگاه بازار فیزیکی، هیچ چیز در دنیای نفت تغییر نکرده است. نفت خام خاورمیانه بلامانع به اقتصاد جهانی سرازیر می شود و تنگه هرمز، مهم ترین نقطه انرژی جهان، همچنان برای حمل و نقل باز است. به زبان ساده: کمبود نفت وجود ندارد.

2️⃣ریسک اختلال در آینده افزایش یافته است. ساده لوحانه است اگر بگوییم خاورمیانه امروز دقیقاً مانند هفته گذشته به نظر می رسد.

3️⃣به نظر می رسد ایران به جای باز کردن فصل اول یک جنگ منطقه ای، تشدید تنش را هدف قرار داده است. اگر اسرائیل در نظر بگیرد که پاسخش، همراه کردن آمریکا و چندین کشور عربی برای خنثی کردن تقریباً همه بمب‌های وارده، شبیه به یک پیروزی استراتژیک است، منطقه به وضعیت ناپایدار خود باز می‌گردد. اگر چنین است، قیمت نفت نیازی به افزایش ندارد. در عوض، ریسک از طریق بازار آپشن بهتر منعکس خواهد شد.

4️⃣با کنار گذاشتن ژئوپلیتیک، مبانی عرضه و تقاضای نفت سالم به نظر می رسد. حتی نزولی ترین پیش بینی برای تقاضای نفت نشان می دهد که رشد مصرف در سال 2024 با میانگین تاریخی سالانه 1.2 میلیون بشکه در روز مطابقت خواهد داشت. پیش بینی های صعودی برای رشد بسیار بالاتر، در محدوده 1.5 تا 1.9 میلیون بشکه در روز است. در سمت عرضه، یک سری اشکالات باعث کاهش تولید در سال جاری، به ویژه نفت شیل آمریکا شده است. در نتیجه، ذخایر جهانی نفت که معمولاً در نیمه اول سال افزایش می یابد، بدون تغییر باقی مانده است. اگر اوپک پلاس به زودی تولید خود را افزایش ندهد، ذخایر در نیمه دوم سال کاهش خواهد یافت.

5️⃣اوپک پلاس بازار را فشرده نگه می دارد. علیرغم اینکه قیمت نفت بسیار بالای 80 دلار بود، در اواخر ماه مارس این گروه تصمیم گرفت کاهش تولید در سه ماهه اول خود را به سه ماهه دوم ادامه دهد.

6️⃣در صورتی که اسرائیل و ایران در حملات تلافی جویانه ای که جریان نفت را مختل می کند، شرکت نکنند، اوپک پلاس بیش از حد کافی ظرفیت تولید اضافی برای کنترل افزایش قیمت دارد. عربستان سعودی، امارات متحده عربی و عراق حدود 5 میلیون بشکه در روز را از بازار دور نگه می‌دارند که معادل حدود 5 درصد تقاضای جهان و بیش از تولید خود ایران است.

7️⃣بزرگ‌ترین ریسک عرضه نفت، به جز جنگ منطقه‌ای، سیاسی است. پرزیدنت جو بایدن وعده پاسخ «دیپلماتیک» به حملات ایران را داده است. بایدن از زمان تحلیف خود در سال 2021 به ایران اجازه داد تا تولید نفت خود را افزایش دهد و اجرای تحریم های آمریکا علیه تهران را کاهش دهد. در ماه مارس، تولید نفت ایران به بالاترین میزان در پنج سال اخیر یعنی 3.25 میلیون بشکه در روز رسید که از 2.1 میلیون بشکه در ژانویه 2021 افزایش یافت. اگر بایدن اجرای تحریم ها را از سر بگیرد، می تواند بازار را به میزان قابل توجهی محدود کند، مگر اینکه اوپک پلاس این تاثیر را جبران کند. من مشکوک هستم که بایدن در یک سال انتخابات چنین اقدامی را انجام دهد.

8️⃣روسیه برنده است. به لطف بازار فشرده نفت، مسکو در حال حاضر نفت خام خود را به قیمت 75 دلار در هر بشکه می فروشد که بسیار بالاتر از سقف 60 دلاری گروه هفت است. اگر واشنگتن تحریم‌ها را علیه ایران اجرا کند، می‌تواند فضا را برای بشکه‌های تحریم شده خود روسیه ایجاد کند تا هم سهم بازار را به دست آورد و هم به قیمت‌های بالاتری دست یابد. یکی از دلایلی که کاخ سفید چشم خود را بر صادرات نفت ایران بست، این است که اولویت آن آسیب رساندن به روسیه بود. تولید بالاتر ایران هزینه ناگفته و شناسایی نشده این سیاست بود. اکنون واشنگتن باید در مورد بزرگترین نگرانی خود تجدید نظر کند.

9️⃣ریسک اینکه کاخ سفید از ذخایر استراتژیک نفت این کشور در اواخر امسال استفاده کند به طور قابل توجهی افزایش یافته است. بایدن می تواند از پوشش افزایش تنش در خاورمیانه برای توجیه استفاده از آن استفاده کند و اگر اوپک پلاس تصمیم بگیرد که از افزایش قیمت نفت به 99.99 دلار یا حتی فراتر از آن خوشحال باشد، سعی کند قیمت نفت را به 80 دلار در هر بشکه کاهش دهد.

بلومبرگ/خاویر بلاس

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 تحلیل تکنیکال طلا جهانی

🔣قیمت طلا در 2360 دلار در حالی گرفتار یک PRZ قیمتی شده است که جو پر تنشی را در خاور میانه شاهد هستیم.

🔣تصویر فوق نشان میدهد قیمت چگونه با یک الگوی هارمونیک AB=CD به سقف کانال صعودی و خط میانی چنگال اندروز برخورد کرده و متوقف شده است. این در حالی است که اندیکاتور RSI در محدوده بیش خرید قرار گرفته است. همچنین واکنش قیمت به میانه این کانال و باندهای چنگال ترسیمی نیز قابل توجه است.

🔣به نظر زمانی نیز طول عمر موج صعودی CD با طول عمر موج صعودی AB نیز مساوی شده است. بطوری کلی می توان قیمت را مستعد یک حرکت اصلاحی نزولی برآورد کرد و از آنجا که حد ضرر کوتاهی را می توان تعریف کرد برای پوزیشن شورت فرصت ایجاد کرده است. حال باید دید این موقعیت برای خرسها جذاب خواهد بود یا توسط سایر شرایط این الگو ها بی اعتبار میشوند.

🔍#تکنیکال
👑#طلا

📋تحلیل از جناب آقای مجید حصاری

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 کمی آن طرف دریای خزر چه خبر است؟

🔣پلت فرم آذری مرکزی شرق (ACE)، جدیدترین و پیشرفته ترین پلت فرم بریتیش پترولیوم (BP)در خزر، آنلاین شد.

🔣این پلت فرم که در سواحل باکو، آذربایجان واقع شده است، بخشی از تلاش این کمپانی برای کمک به تامین منابع انرژی حیاتی برای منطقه و اروپااست.

🔣این جدیدترین قطعه در زمینه بلوغ میدان آذری-چراغ-گوناشلی (ACG) است.این میدان سهم مهمی در عرضه جهانی نفت و اقتصاد آذربایجان دارد و بیش از 4.3 میلیارد بشکه نفت از سال 1997 تا پایان سال 2023 تولید کرده است.

🔣پلت فرم و تاسیسات ACE برای فرآوری تا 100000 بشکه نفت در روز طراحی شده است. این به افزایش طول عمر میدان کمک می کند زیرا دسترسی به بخش هایی از مخزن را فراهم می کند که قبلاً در دسترس نبودند.

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 گاز 100 دلاری در صورت بسته شدن تنگه هرمز

🔣موسسه ریستاد معتقد است در سناریوی غیر محتمل در صورتیکه تنگه هرمز بسته می شود، قیمت گاز ممکن است به رکوردی جدید برسد.

🔣قیمت LNG آسیا در سال جاری نزدیک به بالاترین حد خود است زیرا معامله گران منتظر پاسخ اسرائیل به ایران هستند.اختلال در هرمز LNG را به 100 دلار در هر mmbtu می‌رساند

💭#گاز_طبیعی
🌀#LNG

بلومبرگ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

🟣 کاهش 3درصدی قیمت نفت

🔣 قیمت نفت با افزایش ذخایر تجاری ایالات متحده بیش از دو دلار کاهش یافت، در حالی که داده های اقتصادی ضعیف از چین و کاهش چشم انداز کاهش نرخ بهره نگرانی ها را در مورد تقاضای جهانی برانگیخت.

🔣 قیمت‌ها در این هفته کاهش یافته است.زیرا بادهای معکوس اقتصادی باعث کاهش سود ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌شود و بازارها به چگونگی واکنش اسرائیل به پاسخ ایران چشم دوخته‌اند.تحلیلگران انتظار ندارند حمله موشکی و پهپادی ایران به اسرائیل موجب تحریم‌های چشمگیر آمریکا بر صادرات نفت ایران شود.

🛢️#نفت

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈