#fonda
В каких акциях есть потенциал для восстановления и роста?

Коллеги всем привет!
Рынок наш запутался в подскоках/отскоках. Но пока вроде как большинство акций от дна июля оттолкнулись и подросли на 20-40% от минимума (надолго ли?)
Но есть и такие кто вместе с рынком падал а вот отрастать назад не хочет или не может 😂😂😂

Предлагаю сегодня поговорить о таких "отщепенцах", есть ли у них потенциал к росту а у инвестора возможность заработать?

Поехали!
Только давайте смотреть бумаги более менее известные, фундаментально понятные и в которых есть волатильность (не будем трогать 3 эшелон)

🔴 Самолет (SMLT)
🔹Когда главный мажор (в данном случае его наследники) выходят из компании и по минимальным ценам - это не просто звоночек)
🔹️ Если посмотреть фундаментал то Р/Е в Самолёте аж 8...(самый дорогой среди всех застройщиков)
🔹️ проблемы самой отрасли тоже проявляются все сильнее
🔹️ единственный "+" наследники мажора вышли и навес продаж должен прекратиться

Вывод - проблемы в отрасли, проблемы в компании вряд ли позволят расти. Возможны сквизы, возможны спекульские идеи. Но оснований, чтобы сложился тренд к росту пока что нет

🟡Русал (RUAL)
🔹️ есть рост цен на основную продукцию и это хороший плюс для компании!
🔹️ но если посмотреть отчётность то производство упало и продолжает падать. Держаться за счёт цены на продукцию. А если цена пойдёт вниз? Увидим сокращение доходов
🔹️ очень большой долг! Соотношение EV/EBITDA 12!!!!
🔹️ дивиденды отсутствуют, что тоже не добавит идей к росту котировок

Вывод - негативных моментов больше. Правда продукция их хорошо в мире востребована и платят за неё хорошо. Вероятно болтание в боковике в зоне накопления на лоях

🟡VK (VKCO)
🔹️ хороший отчет за II квартал 2026 ( впервые с 2022 года есть прибыль!!!!!)
И это при всех бонусах, что они получают ((( крайне не эффективный бизнес
🔹️ все чаще их продукты удаляются из магазинов приложений. Как они хотят наращивать базу то в этом случае?
🔹️ слабая эффективность бизнеса + дороговизна. Компания стоит дороже Яндекса на треть🫪
🔹️ вечные допки, долги...

Вывод - ждать роста тут можно вечно. И никогда не дождаться.
Вполне вероятно, что на каких то отдельных моментах могут чуть всплыть с дна на котором лежат. Но ждать иксы вряд ли 🫠

Продолжим завтра))
Было ли полезно?

Итоги дня:
- Голову рынку поднять не дают
- Количество акций на счетах физ лиц снизилось до минимумов 2022 года❗️❗️❗️
- Валюта дала 5 зеленых дней, возможен откат
- Трамп снова храброй воды хлебнул😁
У кого есть вопросы, готов ответить 👇👇👇

Доброе утро ☀️
На утренних торгах полуотскок
Золото не может закрепиться выше 4000
Валюта возможно уйдет в коррекцию на 2-3 рубля

Тактически , этот момент нужно переждать не бегая за отскоками, всему свое время 🙌

#fonda
В каких акциях есть потенциал для восстановления и роста?
Ч. 2

Всем привет!
Продолжаем разбирать тех, кто не хочет корректироваться со всем рынком, не поддерживает подскок мёртвой кошки и предпочитает валяться на дне как в июле 😂😂😂

🔴Алроса (ALRS)
🔹️ вот расскажите мне - а почему они должны расти то? Цены и спрос на натуральные алмазы в жёстком кризисе
🔹️ изменение культуры потребления. Раньше девушка хотела кольцо с бриллиантом а теперь новый айфон.
И где тут место для Алросы?
🔹️ в промышленности супер конкуренция с искусственными камнями
🔹️ сокращают добычу для поддержания цены, но не факт, что поможет

Вывод - Алросе придётся привыкать к новой реальности, где их продукция и особо то и не востребована. Показатели которые были ещё пять лет назад, теперь как воспоминание. Идей нет

🔴Мечел (MTLR)
🔹️ все что выше написано про Алросу можно смело и сюда писать!
🔹️ снижение цен на продукцию
🔹️ сильный рубль
🔹️ плюс ещё дыра в бюджете размером со вселённую.

Вывод - фундаментально вообще без шансов, по крайней мере без восстановления цен на уголь хотя бы к уровню начала 20-х годов.
Спекулировать наверно можно, но осторожно 👹

🟡IVA (IVAT)
🔹️ компания в плохой форме в моменте
🔹️ в IT есть ребята которые работают лучше, зарабатывают больше
🔹️ сильно подкосил выход Сбера из проектов IVA
🔹️ стоят вроде дёшево, потенциал к росту вроде есть... А на чем расти то? Результаты слабые.

Вывод - скорее всего у этих тоже новая реальность. Котировки где то у дна в боковике

🟢Транснефть (TRNF)
🔹️ рынок испугался, что дивы не выплатят. И реально тянули до последнего
🔹️ хотя если посмотреть фундаментал то признаков, что платить дивы не будут почти и нет. Но сейчас конечно сильно напугали рынок обьявив дивиденды чуть ли не в последний день
🔹️ правда и рости им особо то и некуда.

Вывод - потенциал к росту небольшой но он есть! Рынок про них обязательно вспомнит ближе к новому году и индексации тарифов.
Не скажу, что тут могут быть иксы но получить 20,30,40...процентов можно

Ну и завтра добьем эту тему. Если полезно - ставь реакцию.

- 1,5% за 20 минут …
Ну такой сейчас у нас рынок 🤷‍♂️😁

#fonda
В каких акциях есть потенциал для восстановления и роста?

Ч. 3
Всем привет!
Ну давайте уже добьем тему с теми компаниями кто даже не попытался подскакивать вместе с остальным рынком в августе ))).
Кстати, как думаете - подскок то закончился или мы ещё поднимемся наверх?

🟡 Эталон (ETLN)
Мы уже обсуждали Самолет.... Тут похожая история. Хотя надо отдать должное - всем девелоперам плохо.
Но Эталон (как и Самолет) со своими болячками и проблемами сейчас хуже рынка
🔹️ приличный долг Debt/EBITDA 3.2 - даже хуже Самолёта
🔹️ сильно завязан на столичный регион, где продажи новостроек сокращаются больше всего по стране
🔹️ надо отдать должное - работают в основном с премиум сегментом, а он пока держится от падения
🔹️ если уж совсем смотреть в долгосрок - то значения оооочень интересные к покупке. Но вот будет ли рост в ближайшие годы? Или нас ждёт унылый боковик?

Вывод - неинтересно.... Как и все застройщики. Можно поработать с бондами. А вот акции без идеи сейчас

🔴ВТБ ( VTBR)
🔹️ Сами посмотрите... На коррекции ВТБ отскочил от дна практически меньше всех вообще.... А уж из банков это главный аутсайдер.
Причины абсолютно понятны
🔹️ допка для WB. Любой нормальный частник бы отказался в нынешних условиях. Но тут боюсь помимо помощи WB могут обязать помочь и селлерам
🔹️ проблемы с достаточностью капитала. А значит проблемы и с обороткой и с FCF и тд
🔹️ руководство заявило - платит 50% от чистой прибыли смогут не раньше 2028 года. И на фига нужен ВТБ до 2028???

ВЫВОД - тут все оправдано и закономерно. Никогда не держал этого Эмитента. Хотел было рассмотреть в этом году под спекуляцию да начались вопросики с WB. Без идеи. Причин роста не вижу

🟢 Полюс (PLZL)
Очень неудачно выбрали время, чтобы отказаться от дивидендов и сильно пролились
А второй супер страх - ожидание доп налогов на отрасль. Они практически одни остались необезжиренные Минфином
Но есть и плюсы
🔹️ Р!/Е =4!!!! Офигенно дёшево. Понятны причины отказа от дивов - нужно запускать Сухой Лог (на минутку самое большое в мире месторождение)
🔹️ так же в среднесроке можно ожидать роста цены на золото
🔹️ можно ждать ослабление рубля
🔹️ факторов за рост достаточно

Вывод - негативная история с дивидендами вполне перерывается дешевизной, понятными перспективами для компании. Рост более чем вероятен. И если мыслить горизонтом 2-3 лет то подбирать по текущим самое то!

🟢МТС Банк ( MBNK)
Упали сильно а почему? У них очень много ОФЗ на балансе. А ОФЗ-шки сами подприпали. Ну и не очень щедры с дивидендами.
Но!
🔹️ во всем секторе имеют самый быстрой рост процентного дохода и базы клиентов
🔹️ усилили и розничное кредитование (прямо значительно)
🔹️ очень дёшево стоят!
🔹️ проблем с капиталом нет вообще
🔹️ ну а закончится пролив в ОФЗ? рост рост пост

Вывод - идея нравится.
Держим данную бумагу в публичном портфеле. Вероятность роста из всех кого мы рассмотрели самая вероятная

Итого, что мы видим в моменте и что предполагаем опираясь на фундаментал на горизонте год:
🟢МТС-банк
🟢Транснефт
🟢 Полюс

🟡Русал
🟡ВК
🟡IVA
🟡Эталон

🔴Самолет
🔴Мечел
🔴Алроса
🔴ВТБ

Естественно не ИИР))) Мнение автора может не совпадать с мнением редакции))))
Спасибо за внимание к этому вопросу 😂

#fonda
Коллеги всем привет! Есть у нас на рынке такой Эмитент - Ойл-Ресурс. Тот самый, кто себе в отчётность активов нарисовал на 4 трлн рублей)
Выпуски бондов у них ещё всегда под огромные проценты.
В общем серьёзное такое ВДО с которым работать надо максимально осторожно.
У меня позиция была в одном из выпусков под 33% купон. Когда бумага стоила 114.5% от номинала я половину позиции сдал.
Они письмо написали Президенту. Что из ЦБ обижает и не даёт перекредитоваться.
Когда такое пишут из бумаги лучше выходить.
Припали они сильно. Но сейчас в моменте есть отскок.
Я вышел до 92% от номинала.
Держать такое даже на мизерную сумму после таких писем я не хочу.
Не ИИР разумеется, но если держите облигации Ойлрес то подумайте - готовы ли Вы к такому риску?

Итоги дня:
Рынок снова ушатали , без вариантов.
Уныние, апатия и полное разочарование инвесторов и недоверие к индустрии 🤷‍♂️
Пенсия в 35 не работает, калькулятор сложного процента работает только в калькуляторе.
Трейдерам проще, мы можем торговать все , что торгуется без привязки к Российским акциям.
Рано или поздно все будет хорошо, терпение коллеги 🙌

Доброе утро ☀️
- Вчера рынок укатали, как вариант продолжение тенденции
На месячных графиках смотрится закрытие шипа прошлого месяца телом .
- Нефть пока высоко
- Золото и серебро продолжают локальный аптренд
- По валюте что куда будем смотреть после налогового периода.
Всех люблю, не запаривайтесь по текущей ситуации 🙌

https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zY8sWJik40ahhMgiB7NLcg-B-B

Быстро однако!!!! Ещё вчера они радовались жизни и срывали цветы удовольствий..... А уже сегодня надели деревянный макинтош и в их доме играет музыка.... Правда они её не услышат.... ОйлРес тех дефолт
P. S. Поздравляю тех кто вчера присоединился и вышел из данного Эмитента