Индекс российских гособлигаций показывает, что острая фаза кризиса позади:

Рынок переключился в растущий цикл. А это значит, что следующие падения – это коррекции к росту, которые следует выкупать.

Статус по рынку | Апрель

Пришло время расставания со Сбером😢
Эта акция принесла мне 96% прибыли - неплохо!
Но, к сожалению, позиция была небольшой.

Минувшие полгода - Сбер был сильной акцией в составе индекса IMOEX.
Вероятно, он может оставаться таковым еще некоторое время, но, в целом, этот ресурс, скорее, исчерпан.
До новых встреч покупок, Сбер!

ЗАПАХ РЕЦЕССИИ
Еще один индикатор будущей коррекции американского рынка акций, а также апдейт по золоту.

Предпочитаю вот такие графики:
1. Данные на большом ТФ за длинный исторический промежуток времени.
2. Price action vs news. Данные обратны текущему сентименту.

Продолжаю держать под 40% глобального портфеля в акциях.

⏩Если вы задались вопросом инвестирования в акции, то вольны выбирать из десятков различных способов (тактик) свой. Тот, который будет не столько математически состоятелен, сколько комфортен именно для вас. Так бывает обычно

⏩Каков этот “Свой” – вы, скорее всего, поймете, наступив на несколько граблей. Это, к сожалению, неотъемлемая часть динамического и творческого процесса под названием “выбор оптимального портфеля” в котором, как правило, долгосрочная доходность становиться жертвой собственных “экспертности” и амбиций.

👉 Сборка портфеля

Сток-пикинг | Инвестиционные идеи

В этом посте семь актуальных инвестиционных идей в иностранных акциях.

На бирже я без году неделя (8 лет).
Но набитые шишки дают бесценный опыт, иногда переходящий в подобие житейской мудрости.

Вот одна из них:
Достоверно предсказывать движение рынка невозможно.
Зато можно прогнозировать людское поведение, как результат того или иного движения рынка.

Пример:
сегодняшние реакции в интернете а-ля "Рост российского рынка акций ненастоящий! Это пузырь, так быть не должно" настолько же банальны, насколько ожидаемы.

My bet:
в случае продолжения ралли у быков появится эйфория а у медведей «fomo».
Если эти оба явления будут ярко выраженными, они обозначат вершину ралли и начало стандартной (вниз) или боковой коррекции.

Никто не знает будущее достоверно.
Поэтому актуальнее не вангование, а план действий в той или иной ситуации:
- Что, на каком уровне и в каком объёме я стану покупать в случае серьезной коррекции.
- Что, на каком уровне и в каком объёме я стану продавать, если ралли продолжится.

#умничаю🤓

1. Российские акции неплохо отрасли. Еще немного вверх – и буду сокращать позиции. Глобальные – все просто: будут расти – стану сокращать. Будут падать – докупать.
2. Основная моя ставка в этом году - на дальние трежерис. В мае была коррекция в них -я наращиваю риск (дюрацию)
3. Золото и сырье пока не дают сигналов к покупке.
4. Биткойн затих. Это нормально за год до халвинга. Я собрал 2/3 позиции и жду.

👉 Buy in May

Рекордная ставка на будущую рецессию.

Полмиллиарда долларов вложили инвесторы в мае в фонд долгосрочных трежерис с третьим плечом (TMF).

Круче только покупка опционов call TLT ETF.

Это часть и моей инвестиционной стратегии 2023-го.

S&P 500: FOMO в развитии

Две серии одной пьесы:
1. Индексы продолжают расти, инвесторы испытывают FOMO и начинают активно покупать, создавая еще более сильное ралли.

2. Опасения рецессии подтверждаются, и рынок входит в рецессию.

Полагаю, что развивается первая серия, которая продлится еще какое-то время (квартал-два), а затем придет время коррекции и рынок пойдет вниз.

Дивергенция спреда и IMOEX - сигнал слабости рынка и будущей коррекции неизвестной глубины и длительности.

Цена на нефть с тех пор, как доллар стал фиатом, а также с учетом инфляции, сейчас не высока и не низка.
Где-то посередине всего диапазона.

Если она надолго уйдет вниз (ниже 60-ти) нефтяным экономикам будет непросто.
Зато для остальных это может стать отличным ускорителем их экономик. Вспоминаем великий бычий рынок 90-х в Штатх и Китае.

Но ситуация может повернуться и обратной стороной.

Я не знаю какой сценарий реализуется.
Но, похоже, текущий уровень поддержки - есть уровень "водораздела".

Статус: российские акции

В посте несколько рабочих моделей российского рынка акций, облигаций, а также индекса РТС, usdrub и золота.

В чем измерять реальную доходность?

1️⃣ В рублях, с учётом инфляции
2️⃣ Или в долларах?

Давайте проверим и подумаем.

Первый способ:
Возьмем индекс полной (с учетом дивидендов) доходности российских акций за 10 лет (MCFTR с июня 2013-го), и вычтем инфляцию за тот же период. Округленно получаем 300%-100%=200%

Второй способ:
Поделим тот же индекс за тот же период на usdrub_tom. Получаем 50%. В 4 раза меньше.

В результате имеем два ответа.
Эмоциональный: комфортнее первый способ. Больше заработал 😁
Консервативный: проверяя чеки из магазина за этот год и сверяя с публикуемой статистикой инфляции (2,5%), понимаю - что-то здесь не так. Поэтому второй способ, менее комфортен но, вероятно, он реальнее.

Возможно, истинный ответ где-то посередине и результат находится между первым и вторым способами (~125% или около 10% годовых).

Кстати 👆
Коррекция российского рынка акций (IMOEX) за минувшие несколько дней НЕ достигла и 5%.

Вспомним, что на событиях 24 февраля 2022-го она составляла в моменте свыше 50%!
А в сентябре прошлого года падение достигало 30%.

Мне это говорит о текущей силе рынка. Он готов расти ещё выше.