ETF по четвергам.

⏩ Список американских ETF на коммодитиз.

Кликаете на то или иное сырье & товар и получаете список соотвествующих фондов.

"Ну хорошо.
Положим, где-то впереди рано или поздно произойдет очередная глубокая коррекция. Скажем, 35-50% в SPX.

Тогда становится актуальным вопрос, как защищать (хэджировать) свои инвестиционные позиции от возможных потерь?

В некоторых предыдущих постах и, особенно, в стриме, я увидел много сходного в текущей ситуации с концом 90-х:
1.  Значительную переоценку акций роста.
2. Предварительную волну роста индекса компаний малой капитализации (RUT).
3. Поведение платины и палладия.
4.  Предварительную волну роста коммодитиз.
5. Срабатывание циклических триггеров переключения фазы цикла в целом.

Я провел небольшое исследование поведения отдельных секторов в момент кризиса 00-03 гг.
И обнаружил, что некоторые из них не только не падали в то время, но даже показали рост.

Этот пост о них..."

👉 Инвестиционный момент. Хэдж.
Веревкин

Деньги любят тишину.

Когда вокруг много шума, например, хвастливые посты в сети о высоких годовых доходах инвесторов, или заработанных капиталах на криптовалюте, то становлюсь скептичен к их потенциалу в будущие периоды.
Не покупаю такие новости.

Помните поток оптимистичных докладов о состоянии портфелей по итогам 2019-го?😉
И наоборот, во время тишины историй успеха, как в марте...
Я покупаю такое молчание.

Шум вокруг какого-то актива или идеи для меня означает, что там нет потенциала.
И наоборот - тишина, редкие и уникальные идеи, о которых громко не говорят, = возможности.

Вот, что для меня означает "деньги любят тишину".
Они не там, где шум.

#contrarian

На Олимп толпой не ходят.

Американские домохозяйства имеют рекордные вложения в акции (серая линия, левая шкала, инвертировано).

Это означает низкую потенциальную доходность в перспективе 10-ти лет (красная линия, правая шкала, сдвинуто на на 10 лет назад).

✅ Открытый для всех пост.
Финансовые показатели американского рынка
Веревкин

Что может защитить от краткосрочной инфляции?

Лучше всего - сырье, включая золото. А также "типсы".

Хуже - облигации, акции и недвижимость.

Цена защиты - большая волатильность.

источник

График по вторникам.

Очумелые ручки 🛠
Три валюты развивающихся стран к доллару, помноженные друг на друга.

Похоже, ослабление доллара продолжится до весны, но ограничено.

"Этот пост - продолжение серии материалов о циклах.
Начало здесь. Полное оглавление серии здесь в п. 14.

Теперь о цикличности в акциях крупно.

Но начну снова с длинного долгового цикла (80-100 лет)..."

👉 Цикл. Продолжение
Веревкин лонгрид

Друзья!
С наступающим новым годом и
большое спасибо за подписку на канал!
Я желаю, чтобы 21-й принес вам отличную инвестиционную и торговую прибыль💰, а риски не реализовались.

Поздравляю! 🥳

Сергей Веревкин

"9% годовых в долларах.
Формальности псто..."

👉 Итог 2020
Веревкин

Мир разделился на две части.

Больше нет тех, кто за и против.
Зеленых и красных.
Республиканцев и демократов.
Любителей пива или портвейна.

Сейчас осталось только две сущности.

1️⃣ ЛИБО У ВАС ЕСТЬ БИТКОЙН,
2️⃣ ЛИБО У ВАС ЕГО НЕТ.

«Сколь бы изощренной ни была предлагаемая схема выполнения торговых операций, сверхдоходность удается поддерживать лишь за счет повышенного риска».
А. Гринспен

⏩ Сверхвысокая доходность инвестиций связана с повышенным риском.

Это означает, что советники, блогеры, управляющие хедж-фондов и работники отделов доверительного управления банков не могут компенсировать свои издержки и превзойти рынок, не подвергая портфель значительному риску.

Из книги Ричарда Ферри "Все о распределении ативов"

График по вторникам.
Ослабление доллара (DXY) похоже, ограничено январём-мартом.

Вероятно, его падение уже отработано по большей части.

"Основные движущие силы рынков я выражаю тремя составляющими:

1. Ставка по кредиту (индекс доходности десятилетних трежерис TNX)
2. Стоимость резервной валюты (Индекс доллара DXY)
3. Индекс рынка акций (SPX)

Кредит (стоимость денег) и цена резервной валюты - составные части целого. Чем ниже стоимость денег, тем выше спрос на них.
TNX/DXY - монетарный инструмент (формула) ФРС, позволяющая управлять кредитным расширением и денежным балансом крупнейшей экономики мира. Попутно регулируя инфляцию.

SPX - вторичная величина, позволяющая наращивать экономику реального (немонетарного) мира и абсорбировать денежную массу.

TNX/DXY*SPX - спред (сущность), позволяющая отслеживать эти основные силы."

✅Открытый для всех пост. Прогноз рынка на пять лет.
Веревкин

GNR ETF

Фонд акций компаний, работающих в секторе натуральных ресурсов.
Подходящий вариант для следующих фаз экономического цикла.

$1,3 млрд. под управлением
99 компаний в фонде.
Умеренная комиссия 0,4%
P/E 19
Див. доход 5%

Держу в одном из своих портфелей.
Планирую докупать в следующую коррекцию.

Завышенная оценка.

Уровень P/E крупнейшей по капитализации американской компании Apple превысил уровень 2008-го.

Я не уверен, что это хорошая инвестиция на следующие 5 лет.

Поэтому разменял VT ETF, в котором доминирует FAANG, на три индексных фонда value акций.

Таким образом, я защищаю свой портфель, уменьшая долю американских акций.

Хотя часть позиций остается в расчете на продолжение их роста в первом полугодии.

#инвестиции

Just pure bears porn🐻🙈

"...Я проанализировал свои сделки за прошлый год.
SAXO - около 80 сделок. Комиссии составили $570. Или $7 за сделку. 
IB- около 200 сделок. Комиссии $211. Или $1 за сделку.
ВТБ - около 25 сделок. Комиссии 440 руб. Или около $0,25 за сделку.

Всего около 300 сделок и $800 комиссии за них! 😢
По $2,5 за одну.

Почему так много:
1. Использовал до осени стратегию “двойной моментум” с ежемесячной ребалансировкой.  Этот суетливый портфель закрыл.
2. Мельчил в сделках. Были покупки и по $100 и 150. Решил в новом году отказаться от покупок менее $1000.

Поставил себе цель вдвое сократить число сделок в 2021-м. 
Не более 150-ти..."

👉 Инвестиции - как мыло
Веревкин

Индикатор Баффетта (капитализация глобальных рынков к мировому ВВП) сегодня на уровне вершины 2007-го.

Едва ли это повод для немедленного кризиса.

Но это также трудно назвать позитивным сигналом для покупателей акций на текущих уровнях.

Стоит ли покупать на исторических максимумах?

👉 Хороший пост-переводику написал Сергей Спирин.
Спойлер: несмотря на страх, покупать "по хаям" эффективно.

Сам я так не делаю. "Кишка тонка".
Покупаю на просадках.

С осени таковых не было.
Поэтому пока на паузе ⏸