✅ Хэджирование портфеля акций | Анонс стрима 12 октября
Веревкин

Крупнейшие макро-заблуждения нашего времени

Ротация
Многие ожидают ротации:
-из акций роста в акции стоимости,
-из преимущества акций в преимущество сырья,
-из преимущества акций сша в акций развив стран.

Причем эти ожидания связаны с V формой (одномоментной ротацией). Как это было в нулевые.

В реальности, ротация может состоятся в форме W и происходить десятилетие-два. Как в 60-70-е.

Мультипликаторы
Многие видят пузырь на рынке американских акций, глядя на индикатор Баффетта и прочие, ожидая сильного падения рынков а-ля 00-03.

В реальности, его “сдувание" может происходить в виде широкой пилы, как в 60-70-е и длиться десяток-другой лет. Немногие медведи доживут до своего “праздника”.

Три с половиной миллиона за три недели!
👉 Это счет Сергея Трофимова (Amigotrader) на ЛЧИ'21.
Год назад его доходность на конкурсе составила 42%.

Сергей - опытный участник биржевой торговли, который уже много лет зарабатывает системным трейдингом.

Я приглашаю вас на стрим с его участием завтра, 12 октября в 19:30 мск.

👉 Линк для подключения в Zoom
Идентификатор конференции: 618 658 1885
Код доступа: 6is3h1
Участие бесплатное.

Обсудим тактику хэджирования инвестиционного портфеля с помощью трендовых стратегий на сервисе Comon.

Также вы сможете задать Сергею ваши вопросы.

До связи!

✅ Хэджирование инвестиционного портфеля с помощью трендовых торговых стратегий.
Видео вчерашнего вебинара с Сергеем Трофимовым (Amigotrader).

ETF по четвергам.

Сегодня фонд для любителей мультипликаторов.
Ведь BRF - фонд акций бразильских компаний малой капитализации имеет P/E (по данным ETFDB.COM) менее 1🙀

👉 ОФЗ. Осторожно покупаю
Веревкин

Trick. Как снизить НДФЛ.

На падении, когда есть плановая покупка, не докупать тот же фонд, а продать его, купив другой, похожий по составу.

В отчете появится убыток, которым можно будет покрыть другие, прибыльные сделки😉

Чего хотят инвесторы:
1+1+1+1+1+1 = 6

Как работает рынок:
1-2+3-3-2+3+4+2 = 6

Отсюда

💡 Две инвестиционные идеи
Веревкин

ETF по четвергам.

Первый американский Bitcoin ETF - BITO
К сожалению, имеет в своем составе не саму криптовалюту (как, например, канадские фонды), а отслеживает биржевой фьючерс.
Отсюда его неэффективность - контанго и потенциальное отставание от самого актива в долгосроке.
Да еще и приличная комиссия: 0,95%
Так, что BITO явно, не для длительного удержания.

С другой стороны, наконец появилась новая, легальная возможность инвестирования в криптовалюту крупными инвесторами.
Плюс, конкуренты сейчас готовятся запустить еще несколько таких фондов, что наверняка снизит комиссию.

Баба Яга против!

Каждый квартал или около того, СМИ и блоги/каналы запускают oчередную волну инфошума.
Гэмблинг/гадание/казино: насколько ЦБ повысит ставку.

Но для рядового инвестора это бесмысленно. Это лишь крючок для них, чтобы собрать трафик и привлечь внимание.
Будет ставка поднята сегодня на 0,25, 0,5 или даже 1% - не имеет практического смысла.

Тогда что имеет?
Ваша способность прогнозировать дальнейшую инфляцию и соответствующую ей денежно-кредитную политику ЦБ.
Если инфляция остановит рост, а затем пойдет на спад - ЦБ прекратит подъем ставок. Бинго! Ваши купленные сегодня облигации дадут завтра хороший доход.

Все будет наоборот? Тогда купленные сейчас облигации продолжат приносить убыток.

Хотите заработать на облигациях - следите за инфляцией и доходностью ОФЗ.
Это имеет практический смысл и значение.

Все остальное - шум и ставки на спорт.

Математика и настроения инвесторов

1. Годовая инфляция в РФ по итогам сентября - 7,4%
2. Ставка ЦБ подстроилась под неё - 7,5%. И даже опередила с целью немного замедлить рост цен.
4. Короткиe ОФЗ и депозиты уже приносят неплохие 7,5%
5. Дивидендная доходность, которую дают сегодняшние российские акции, упала до 3,6% из-за их стремительного роста.

Не удивлюсь, если статистика ноября-декабря покажет волну обратного переключения инвесторов от акций в облигации и доллары по 70-

Ведь 7,5% в два раза больше, чем 3,6%, а "stonks NOT only go up"

Sure bet.
Трейд наверняка.

👉 Либо инфляция пойдет на спад. Лонг долгосрочных трежерис, шорт сырья, и прежде всего нефти.

👉 Либо инфляция "нифига" не "transitory".
Лонг "типсов" и шорт "Насдак".

👉 Баланс: акции vs облигации
Веревкин

Самая тёмная ночь перед рассветом?

Сейчас, в конце октября 21-го, в СМИ публикуется невероятное количество топиков об инфляции.
Все, от Bloomberg и CNBC до Ведомостей и Первого канала рассказывают о том, что цены невероятно выросли и "всё пропало!"🙀

Мне это даёт уверенность в том, что волна инфляции, в целом, отыграна.

Кмк, сегодня инвесторам не стоит обращать внимание на инфляционную истерию.
А потихоньку, неспеша увеличивать экспозицию на обратные, дефляционные активы, за счет снижения инфляционных.

#наоборот

ETF по четвергам

Американский индекс компаний малой капитализации Russell 2000, похоже, тестирует пробитую ранее верхнюю границу канала, находясь в длительной консолидации.
Вероятно, уместно часть американских акций держать в таком индексном фонде.

VTWO как раз отслеживает этот индекс.
Недорог - 0,1%
Имеет в составе более 2 тыс. акций
Относительно крупный - свыше 6,5 млрд. долл.