Незакрытые гэпы

Помните, полгода-год назад только и разговоров было, что о незакрытых гэпах индекса S&P500 весной 2020-го?
Потом были еще несколько штук в ноябре...

Я бегло просмотрел историю за 50 лет.

Докладываю:
до сих пор остаются открытыми гэпы:
-75-го
-78-го
- 09-го
- 16-го (аж три штуки!)

За минувшие 12 месяцев их было еще около 6-ти.
Чтобы закрыть ближайшие, ноябрьские, индексу надо упасть почти на 20%, что непросто, но возможно.

Для удаления пробелов годичной давности - уже на целых 43%! Куда менее вероятно. Но все еще возможно.

А вот, чтобы достать до "брешей" 16-го, индексу надо упасть аж на 53%, что уже совсем непросто.

Вероятно, можно настраивать себя именно на этот диапазон будущей коррекции:
1. Вероятная цель минимум - закрытие ноябрьских гэпов 20-го. Падение около 25%.
2. Маловероятная цель максимум - достать до "брешей" 16-го. Падение около 55%. Совсем как в кризис 08-09.

Но!
Можно и не дождаться, как в 75-м, 78-м, 09-м.

Да и нужно ли?🤔

Веселые картинки по понедельникам.

"Сегодня вредный пост.
Вредный, поскольку прогнозный.

Я снова попытаюсь взглянуть на десятилетку развивающихся 20-х в попытке предположить возможное движение рынков.

Всего будет два таких поста. Сегодня и в субботу.

- Насколько перекуплен американский рынок акций и есть ли в нем пузырь?
- Каким он может быть в следующие 5-10 лет?..."

✅ Открытый пост. Аналогии 1
Веревкин

На Олимп толпой не ходят.

Доля американских домохозяйств, владеющих акциями, на ист. хаях.

👉 Что покупать на следующей коррекции, чтобы затем держать 5-10 лет?
Веревкин

Пять лет индекс гособлигаций РФ, RGBI (синяя область), не был под 200-т недельной МА (красная линия).

Раньше это происходило в кризисы.
- Финансовый, 08-го
- Сырьевой и развивающихся рынков, 14-16 гг.

Кризис - это время покупки риска.

Время менять доллары (серая линия - usdrub) на активы (облигации, акции).

Наращивая позицию постепенно, по мере падения цены активов (индекса RGBI), роста курса доллара и усиления страха.

1-я коррекция к росту.
Sell in may?

В прошлые две и нынешнюю рецессию рынок достигал дна в марте:
Март 03
Март 09
Март 20

Затем SPX рос год и входил в коррекцию к росту в марте-апреле:
Март 04
Апрель 10
Май 21?

Коррекции к росту достигали глубины:
8% в 04-м
16% в 10-м

Её длительность составляла около полугода и уже в ноябре рынок входил в новую волну роста.

Все может повториться опять?🤔

#выкупать

Один - серый, другой - белый...

Индексы акций Бразилии и России, выраженные в долларах

Белый - это Россия?

"Кто лузер?

Будь то трейдер или инвестор - правила за игровым столом одни и те же.

Тебя приглашают играть на биржу (в казино) по их правилам.

Все, что нужно, перед тем, как обменять свои кровные (доллары или рубли) на фьючерсы или акции (игровые фишки, фигуры на поле), - это понять - кто лох?

Говоря иначе - можно ли получить положительное математическое ожидание, играя по их правилам?..."

✅ Преимущество
Веревкин

1. Многие из нас грешат апокалиптическими графиками а-ля "на краю".
В том числе и я.

В противовес этому, публикую бычий сценарий на несколько лет вперед.

Паттерн, который мы сейчас наблюдаем в индексе Nasdaq 100, может быть ни чем иным, как стартом на новые, невиданные ранее вершины.

2.
"Текущий " уровень NDX не был достигнут даже при невероятном падении 00-03.

Так что, не забываем и о лонгах в комфортном для каждого объёме.
В моем случае это около 30%

Вариант roaring 20th (2-й сценарий).

unroll

👉 Д - диверсификация
Веревкин

Медвежий вариант🐻

1. Ну что?

Наступает "час Х" для Nasdaq и моего рабочего паттерна RUT/SPX 👀
По этой идее NDX в ближайшее время развернется...

Я не делал на него ставку напрямую.
Но, в то же время мой портфель, скорее защитный, чем агрессивный. И у меня нет инвест-позиции в Nasdaq 100🤷

2. Что до облигаций.

Все вокруг: Далио, Роджерс утверждают, что они неэффективны более.

Спред TLT/SPY как раз, напротив, говорит о том, что, вероятно, общий консенсус ошибается.

Большее число раз, когда спред отталкивался от нижней границы, - NDX корректировался. А трежерис шли вверх.


Что в итоге?
👉 Я не знаю куда пойдет рынок.

На мой взгляд, вероятность серьезной (более 20%) коррекции в этом году ниже, чем небольшой (около 10%).

И я планирую покупать будущие коррекции.

Не в этот раз?
Спред RUT/SPX может не сработать так, как 21 год назад. Ничего - это не инструмент моих стратегий.

Если рынок пойдет дальше наверх - я заработаю. Немного, но буду в плюсе.

Но все же...
Если повалится вниз, как тогда, - это станет хорошей возможностью закупиться риском. Надолго.

Интрига пока сохраняется...

unroll

Оседлать волну.

Коммодитиз в последней волне роста до старого уровня.

↘️Далее, либо отбой вниз летом-осенью,
↗️либо пробой уровня и развитие ралли в новом сырьевом цикле. Как в 03-15

Я не знаю - какой сценарий реализуется.

Но планирую наращивать свои позиции в сырье на следующей коррекции.

Never say "never"😉

"Мы сильны задним умом и чтением левой части графика. Особенно я;)

Однако, глядя влево, можно уловить кое-какие важные моменты. Которые помогут увеличить инвестиционную эффективность в будущем.

Известно, что минимальный срок инвестирования в акции начинается с 5-ти лет.

Популярная сейчас тема - выросшая цена недвижимости.

Давайте взглянем на её результат за этот срок и сравним с другими активами..."

👉 Если бы да кабы. Беспокойные коровы vs гадкие собаки.
Веревкин

Если этот сигнал верен - золото и долгосрочные трежерис вошли в новую волну роста.

https://ru.tradingview.com/chart/TNX/J9qlf0eX-konets-inflyatsionnoj-volny/