#Премаркетинг
🛣«АБЗ-1», 002Р-03 (не менее 1 млрд)

Сбор заявок – 20 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 мая.

Оференты: ПСФ «Балтийский проект» (холдинговая компания Группы) и АО «АБЗ-Дорстрой» (операционная компания Группы).

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 5.763 млрд руб.

📝Агентом по реструктуризации и консультантом по сделке выступила компания LECAP. Ниже — уникальный комментарий Михаила Малиновского, партнера LECAP, о том, как прошла сделка:

«Сделка уникальна не только для российского рынка, но и для всего мира, и может рассматриваться как одна из крупнейших в глобальной практике внесудебной реструктуризации облигационного долга по количеству принявших в ней участие.

В «бумаге» не было высокой концентрации (якорных инвесторов), география владельцев — от Калининграда до Сахалина.

✔️Впервые в истории российского рынка:
🔸Инвесторам были предложены акции для реализации концепции equity upside, но при этом отсутствовал элемент списания тела долга, характерный для западного опыта таких сделок.
🔸Для сделки была предусмотрена мотивация от акционера Эмитента в виде дополнительного предоставления его акций владельцам облигаций, поддержавших реструктуризацию.

Процесс показал как плюсы, так и минусы российской инфраструктуры по проведению ОСВО. Были разработаны новые подходы и условия, в том числе к применению регулирования.

💡Мы создали целую инновационную инфраструктуру (включая цифровые решения) для реализации права на голосование, разъяснения условий реструктуризации и определения порядка голосования. Многие брокеры в рамках этой сделки впервые стали предоставлять инвесторам право голосовать не по бумажным бюллетеням, а дистанционно.

Такие сделки помогают развивать рынок. Бумага по результатам голосования показала рост стоимости, что довольно типично для таких сделок. Мы постараемся обобщить полученный опыт в ближайшее время и представить результаты рыночному сообществу».

#Товары
🌾📝Обзор аграрного рынка и ключевые тренды (Часть 1)

🫙 Масла:
Подсолнечное масло (NCDEX): 1 317,8  INR/10 кг (–2,5% м/м, +53,2 % г/г)
✅Тренд: Среднесрочно восходящий
Пальмовое масло (Bursa Malaysia): 3 827 MYR/тн (–11,6% м/м, –0,9% г/г)
✅Тренд: Нисходящий
Рапсовое масло (CZCE): 9 297 CNY/тн (–0,7% м/м, +10,6% г/г)
✅Тренд: Умеренно восходящий
Соевое масло (CME): 48,04 USD/фунт (+6,7% м/м, +11,6% г/г)
✅Тренд: Явно восходящий

🔍 Ключевые мировые события:

🔵Скидка на сырое пальмовое масло по сравнению с соевым, может подстегнуть спрос в Индии
Аналитики ожидают, что в 3‑м квартале 2025 г. сырой пальмовый олеин (CPO) сохранит цену ниже соевого масла из‑за высокого производства и низких себестоимостей, что уже стимулирует импорт в Индию и потенциально привлечёт китайских покупателей на фоне торговых разногласий США–Китай.

🔵"Этот сезон будет, пожалуй, самым тяжелым для масложировой отрасли"
Российские переработчики подсолнечника из‑за высоких цен на семечку и экспортных пошлин работают с минимальной или отрицательной маржой, что вынуждает некоторые заводы приостанавливать производство. В текущем сезоне прогнозируется накопление избыточных запасов семян при отсутствии существенного снижения цены на сырьё до нового урожая.

🔵Нигерия: пальмовое масло вместо «чёрного золота»
Эксперты предлагают использовать рост мирового спроса на пальмовое масло для компенсации падения нефтедобычи (–32 % до 1,4 млн барр./дн.) и диверсификации бюджета. Пальмовое масло уже приносит компании Okomu Oil и Presco прибыли на уровне десятилетий, но страна всё ещё импортирует значительную часть продукта вместо экспорта. Развитие отрасли на 1,5 млн га даст Нигерии «новое золото» – стабильный доход и рабочие места.

🔵Китай стремится сократить зависимость от иностранной сои
Пекин планирует снизить долю соевого шрота в кормовых смесях с 13 % в 2023 до 10 % к 2030 г., одновременно накапливая импортные запасы (109 млн. т. по прогнозу USDA) для госрезервов. Ограничение использования шрота призвано повысить продовольственную безопасность, но рекордный импорт из Бразилии и США ставит под вопрос эффективность мер.

🔵Сделка Bunge–Viterra задерживается из‑за отношений США и Китая
Поглощение Viterra за $8,2 млрд тормозится отсутствием одобрения Китая: Bunge пропустила два продления и рискует выплатить $400 млн штрафа при срыве. ЕС и Канада уже дали «зеленый свет», но политический раскол США–КНР затягивает процесс.

🔵Россия запускает нацпроект по биоэкономике
Правительство Мишустина создаёт отдельный проект для развития биоэкономики в АПК, леспроме, ветеринарии, экологии, медицине и энергети­ке. В фокусе – биопестициды, био­топливо, кормовые добавки и фарм­ингредиенты на базе микроорганизмов. Цель – суверенитет в «зеленых» технологиях и импульс для смежных отраслей.

Продолжение ниже 👇

#Товары
🌾📝Обзор аграрного рынка и ключевые тренды (Часть 2)

🌾 Зерновые:
Пшеница: 514,25 центов/бушель (–2,8% м/м,–20,4% г/г).
✅Тренд: Нисходящий
Кукуруза: 446,50 центов/бушель (–3,0% м/м, –1,0% г/г).
✅Тренд: Падающий

☕️ Кофе:
Цена: 396,35 центов/фунт (+8,1% м/м, +94,0% г/г).
✅Тренд: Стремительно восходящий
🧂Сахар:
Цена: 17,43 центов/фунт (–7,9% м/м, –9,8% г/г).
✅Тренд: Ярко выраженный нисходящий

🔍 Ключевые мировые события:

🔵Ситуация на мировом рынке пшеницы недавно изменилась, хотя это легко было не заметить
Запасоёмкость основных экспортеров пшеницы в 2024/25 МГ вырастет до 15,89% (второй результат за шесть лет) благодаря снижению китайского импорта, но прогнозы на 2025/26 МГ вновь ухудшаются из‑за низких урожаев в России (79,7–82,5 млн т) и Украине (17,9 млн т). В США засеянная площадь пшеницы снизится до 55‑летнего минимума, тогда как Аргентина и ЕС могут показать рост.

🔵Методика расчета ценового индекса пшеницы НТБ на условиях CPT Новороссийск – новая редакция
НТБ обновило методику расчёта пшеничного индекса CPT Новороссийск: теперь учёт всех аукционов без минимального объёма, но индекс публикуется только при суммарном объёме не менее 500 т.

🔵Казахстан планирует увеличить экспорт ряда продуктов АПК
С 15 мая вступает в силу обнуление тарифов между Казахстаном и Ираном, что даст преимущество экспортёрам пшеницы, ячменя, подсолнечного масла, жмыхов и чечевицы; параллельно ведутся переговоры с Монголией и ОАЭ. В 2024 г. АПК Казахстана экспортировал $5,1 млрд, но конкуренция с Россией и жёсткие фитосанитарные требования требуют ускоренной сертификации и меморандумов.

🔵Бразилия стремится открыть китайский рынок для DDGS
Производство DDGS в Бразилии выросло до 4 млн т (прогноз 2024/25), экспорт может достичь 0,8–1 млн т благодаря усилиям Мату‑Гросу по санитарным соглашениям с Китаем. Уже подписаны Меморандумы с Donlink, ACEMAT и BIOIND для стандартизации качества и сертификации. Открытие китайского рынка поможет диверсифицировать поставки и снизить давление на традиционные рынки США.

🔵Колумбийские экспортёры адаптируют ассортимент для России
Из‑за роста цен на спешелти‑кофе Macondo Coffee везёт в РФ более массовые и бюджетные сорта, сохраняя вкус для широкой аудитории. После февральского пика арабика подешевела на 8,5%, но остаётся на 80% выше уровня января 2024.

🔵Эксперт по сырьевым товарам о тенденциях в сфере какао и кофе
Из‑за трёхлетнего дефицита и климатических проблем цены на какао выросли почти в три раза по сравнению с 2023 г. и остаются высокими, а кофейные фьючерсы в феврале достигли рекордов 1970‑х, хотя сейчас немного откатились. Производители шоколада и обжарщики кофе хеджируют риски, сокращают долю какао и арабики в продуктах и пересматривают упаковку, тогда как тарифы и болезни культур усугубляют давление на мягкие товары.

🔵Сахар‑сырец достиг 3,5‑летнего минимума
ICE‑фьючерсы опустились на –5,4% за неделю на фоне высокого урожая в Бразилии и Индии и ослабленного спроса. FAO зафиксировала падение ценового индекса сахара на 3,5% в апреле, Citi прогнозирует дефицит 4,8 млн т в 2024/25 и небольшой профицит в 2025/26.

🔵Заморозки в ЦФО повредили до 20 % посевов сахарной свёклы
В конце апреля температуры опускались до –5…–10 °С по центральным регионам, что может уничтожить 15–20% всходов (≈100 тыс га). При пересеве вероятно переключение на масличные культуры из‑за потери сроков и нехватки семян свёклы.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,31% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,93% (⬇️31 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
28,72% (⬇️39 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26233 (ОФЗ-ПД)

Размещения
⛽️Газпром Нефть, 003P-14R (42.5 млрд), 003P-15R (120 млрд)

Оферты
💰АФК Система, 001P-04 (6.5 млрд)
🛢Башнефть, БО-08 (5 млрд)
🏠Группа компаний Самолет, 01 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

💬 14 мая в 11:30 (мск): онлайн-семинар «Дебютный выпуск структурных облигации aigenis: механизмы, риски и потенциал доходности в деталях. Интервью с создателями продукта»

14 мая в 11:30 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями aigenis (ООО ИК «Айгенис») - 100% дочерней российской компании крупнейшего белорусского небанковского брокера ЗАО «Айгенис». Представители aigenis расскажут о структурных облигациях aigenis для квалифицированных инвесторов.

🎤 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Михаил Васильев, заместитель генерального директора ООО ИК «Айгенис»;
🔵Николай Беляев, руководитель отдела финансового инжиниринга и управления рисками ООО ИК «Айгенис»;
🔵Александр Сидоров, главный аналитик по акциям ООО ИК «Айгенис».

Модератор:
🔵Сергей Лялин, основатель Cbonds.

🗓️ Когда: 14 мая в 11:30 (мск)
📍 Где: Участие бесплатное. Регистрация

Не упустите возможность задать вопросы создателям продукта! 😉

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 мая

🇷🇺 Россия

🍽 Росинтер Ресторантс Холдинг – АКРА, 🆕 присвоен "BB+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен очень низкой оценкой отраслевого риск-профиля, очень сильными оценками бизнес-профиля и географической диверсификации, средней оценкой рыночной позиции и умеренно высоким уровнем корпоративного управления при слабом финансовом риск-профиле».

#CbondsNewsletter
📊В апреле объем новых выпусков упал на 33% по сравнению с мартом — Cbonds Global Monthly Newsletter: апрель

📉Объем новых выпусков существенно снизился в апреле на 33% по сравнению с мартом. Более того, объем новых выпусков на рынке развитых стран и общий объем выпусков также ниже прошлогодних показателей на 24 и 23% соответственно по сравнению с апрелем 2024 года. Менее существенное падение демонстрирует рынок развивающихся стран, который ниже прошлогоднего показателя на 9% по сравнению с апрелем 2024 года. Объем выпущенных облигаций на азиатском рынке в прошедшем месяце существенно снизился, в 3.6 раза по сравнению с мартом.

💰В апреле на мировой рынок госдолга вышло всего 6 суверенных эмитентов, которые разместили 9 еврооблигаций на общую сумму $6.6 млрд, что более чем в два раза меньше, чем в марте. Самым активным участником рынка госдолга стала Колумбия с еврооблигациями на сумму $3.8 млрд. Эмитенты из Латинской Америки и Ближнего Востока выпустили 95% всех суверенных еврооблигаций этого месяца.

🆕 Дебютные эмитенты привлекли $20.2 млрд на международном рынке облигаций в апреле, что на 44% меньше, чем в предыдущем месяце. Доля эмитентов с развивающихся рынков в апреле составила 36%. Paychex, Inc. американская компания, предоставляющая услуги по аутсорсингу заработной платы, кадровым ресурсам и льготам для малого и среднего бизнеса выпустил крупнейшие дебютные еврооблигации апреля на $3.9 млрд тремя траншами.

🌿Объем новых выпусков ESG, размещенных в апреле 2025 года, составляет $21.3 млрд. Объем новых выпусков ESG-облигаций на 33% меньше, чем в апреле прошлого года, и является самым низким показателем 2025 года. Облигации устойчивого развития составляют наибольшую часть всех выпусков ESG, размещенных в 2025 году, — 42%.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 мая:

🖥 Группа Аренадата объявила неаудированные результаты за I квартал по управленческой отчетности. Консолидированная выручка выросла на 22% г/г и составила 619 млн руб. Отрицательный чистый долг Группы (положительная денежная позиция) превысил 2.6 млрд руб.

💎 Минфин на фоне кризиса в алмазной отрасли рассматривает возможности поддержки компании АЛРОСы, включая закупки алмазов в рамках интервенций Гохран. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов.

🛡 Подконтрольное общество группы Софтлайн, ООО «Софтлайн Проекты», приобрело 1.014 млн ее акций на Мосбирже, пакет акций увеличился до 57.8 млн акций.

🔌 Совет директоров Россети Центр рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2024 год 0.067638 руб. на акцию. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 11 июня.

🚛 Глобалтрак (ГТМ) проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺❌ Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) признан несостоявшимся

Причина — отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.

#Консенсус_Cbonds #Товары
🛢 На текущей неделе нефть оттолкнулась от дна и понемногу начала возвращать позиции

☑️ Согласно консенсус-прогнозу Cbonds цена нефти Brent на конец 2-го кв. 2025 года составит 69,9$ за баррель

Мы подготовили подборку интересных исследований по рынку нефти и их краткое изложение. С полной версией обзоров можно ознакомиться, перейдя по ссылкам.😉

⚫️«Майские праздники на рынках нефти и газа. Цены растут» от Альфа Инвестиции:
Фьючерсы на нефть после решения ОПЕК+ об ускоренном наращивании добычи сначала просели почти на 5%, но затем полностью отыграли снижение на фоне роста геополитической напряжённости на Ближнем Востоке и ослабления доллара. Краткосрочно нефть Brent поддержит начало летнего сезона спроса в США, но среднесрочные риски из‑за торговых войн и рецессионных опасений ограничивают потенциал роста.

⚫️«Saudi Aramco повысила цены на нефть для Азии на июнь» от eOil.rս:
Saudi Aramco повысила отпускную цену Arab Light для азиатских покупателей на июнь на $0,2, сделав её на $1,4 выше корзины Oman/Dubai вопреки недавнему падению котировок после решения ОПЕК+ ускорить наращивание добычи.

⚫️«Еженедельный обзор 28 апреля - 2 мая» от BCC Invest:
За неделю Brent рухнула на 10,34% до $59, а WTI — до $56 за баррель после “бамперного” решения ОПЕК+ увеличить добычу с июня более чем на 400 тыс. баррелей в сутки, несмотря на слабый спрос и контанго на спреде Brent. Усиление поставок при низком потреблении и тарифных барьерах создает избыток на рынке и повышает риски для развивающихся экономик и энергетических компаний.

⚫️«ALFA Morning Bulletin 7 May, 2025» от Альфа-Банк:
Вчера Brent резко выросла на 3,92% до $62,59/баррель, поскольку участники рынка сочли текущие цены привлекательными для наращивания позиций после недавнего обвала. Сегодня фьючерсы на нефть сдержанно растут на фоне разнонаправленной динамики мировых рынков и ожиданий решения ФРС США по процентной ставке.

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🟠конец 3-го квартала 2025 года: 69,6$/барр.
🟠конец 4-го квартала 2025 года: 68,3$/барр.
🟠конец 1-го квартала 2026 года: 68$/барр.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 мая

🇷🇺 Россия

🍏 ЛЕНТА – АКРА, "АA(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза отражает ожидания Агентства относительно того, что операционные и финансовые показатели  Компании могут улучшиться в ближайшие 12–18 месяцев. В рамках расчета количественных показателей Агентство использовало отчетность МКПАО «Лента», поскольку Компания является основным операционным активом и балансодержателем имущества».

#Секьюритизация
✅Практический опыт реализации сделки секьюритизации необеспеченных потребительских кредитов

В конце августа 2024 года Сбер разместил облигации первой сделки секьюритизации потребительских кредитов без обеспечения, выданных банком. Достаточно короткий старший транш с купоном 20 % обеспечен статическим, однородным и достаточно гранулярным портфелем. В ходе подготовки к сделке и после ее закрытия Сбер попытался достичь максимальной прозрачности сделки, публикуя и обновляя модель денежных потоков, портфель и даже короткие ежемесячные аналитические записки.

В этой статье мы делимся опытом создания и размещения сделки и излагаем свое видение перспектив рынка многотраншевых секьюритизаций вообще и секьюритизаций потребительских кредитов в частности. Кроме того, мы рассказываем о недавних благоприятных для рынка регуляторных изменениях и просим институциональных инвесторов поддержать нас в стремлении приблизить российское регулирование к более дружелюбным по отношению к инвестору мировым стандартам.

📝Автор статьи — Владимир ЛИМАН, руководитель трейдинга департамента глобальных рынков, Сбербанк.

➡️Прочитать статью можно здесь, а послушать — здесь.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 5 по 9 мая в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по драгоценным металлам (Апрель 2025)» от Cbonds от 5 мая: «В 2025 году ожидается продолжение бычьего тренда на рынке золота, подкрепленное сочетанием низких ставок, высоких инфляционных ожиданий и геополитической неопределённости. Согласно консенсус-прогнозу Cbonds среднегодовая цена составит $2 975, на конец II квартала 2025 - $3 125, а на конец IV квартала - $3 300 за унцию».

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 7 мая: «Во вторник биржевой курс рубля оставался в узком диапазоне 11,19–11,26/юань. Поддержку рублю могло оказывать повышение цен на нефть Brent на 2,8% до 62,0 долл./барр. При этом сообщения о решении Минфина сохранить цену отсечения на уровне 60 долл./барр. в рамках бюджетного правила не оказали заметного влияния на курс».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 6 мая: «Пока, на наш взгляд, нет никаких препятствий для старта смягчения политики ЦБ уже летом: в динамике экономики идет заметный переход к мягкой посадке, а темпы инфляции остаются умеренными. На июньском заседании ЦБ может взять паузу, однако, смягчение в июле очень вероятно. По нашим оценкам, сейчас похожий сценарий видит большинство участников рынка ОФЗ».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 6 мая: «В апреле индекс деловой активности Росстата продемонстрировал разнонаправленную динамику в разных отраслях, тогда как альтернативный индекс PMI, несмотря на рост с 48,2 до 49,3 п., продолжил указывать на сокращение деловой активности. Это связано со слабым спросом, снижением экспортных заказов и усиливающейся конкуренцией на рынке».

🔘«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 5 мая: «Вечером среды Минфин опубликовал уточненные проектировки, по которым дефицит федерального бюджета в этом году должен составить 3,8 трлн руб. против ранее ожидавшихся 1,2 трлн руб. Такое изменение обязано резкому ухудшению прогнозов по нефтегазовым доходам из-за ожиданий более низких цен на нефть в мире, а оценки ненефтегазовых доходов, напротив, были повышены».

#Секьюритизация
❓Как сделать неипотечную секьюритизацию привлекательной без изменений в регулировании

В 2021 году Ассоциация банков России и СРО НФА представили доклад «Перезагрузка рынка неипотечной секьюритизации», в котором сообщество банков описало ключевые проблемы текущего регулирования, сдерживающие рост рынка, и возможные пути их решения. Мы видим, что регулятор настроен на развитие секьюритизации, так, в 2024 году было внесено изменение в Закон о рынке ценных бумаг в части снижения минимальных требований к объему удержания риска специализированными финансовыми обществами. Тем не менее регуляторных барьеров остается всё еще много, а темпы реализации предложенных изменений в регулирование не успевают за ростом рынка неипотечной секьюритизации, который в ближайшем будущем может стать одним из крупнейших сегментов на облигационном рынке.

📝 Автор статьи — Леонид БЕЛЬЧЕНКО, директор, Управление секьюритизации, Совкомбанк.

➡️ Прочитать статью — здесь
➡️ Послушать подкаст — здесь

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,95% (⬇️20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,72% (⬇️10 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
28,32% (⬇️23 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П14-002РС (400 млн)

Оферты
🏗ИНГРАД, 001P-01 (6.6 млн), 002P-02 (15 млрд)
🏚ДОМ.РФ, БО-08 (5 млрд), БО-10 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

#ИтогиРазмещения
⛽️Газпром Нефть, 003P-14R

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 42.5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 920
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млн руб. до 1 млрд руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, ИК Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Банк Синара, Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 мая:

💍 Группа МГКЛ объявляет предварительные операционные результаты за январь-апрель 2025 года. Выручка увеличилась в 3.7 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, прогнозный показатель выручки за январь-апрель может составить 5.3 млрд руб.

🤖 Совет директоров МФК «Займер» рекомендовал выплатить в качестве финальных дивидендов за IV квартал 2024 года 9.13 руб. на акцию.

🔍 Яндекс приобрел платформу для девелоперов «Домиленд» у группы «Самолет». Сумма сделки оценивается в диапазоне 300-675 млн руб.

🟥 Федеральная риелторская компания «Этажи» отложила процесс размещения своих акций на фондовом рынке, хотя ранее планировала сделать это до 2027 года. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📆 План публикации отчетности — завтра, 13 мая:

🤖 МФК «Займер» – МСФО (I кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#ИтогиРазмещения
⛽️Газпром Нефть, 003P-15R (дисконтные)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 120 млрд руб.
Купон: 2% годовых

Количество сделок на бирже: 1796
Самая крупная сделка: 4.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (48%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (23%).

Организаторами выступили Газпромбанк, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Банк Синара, Совкомбанк.

🔥 Осталось всего три дня до старта I Российского форума драгоценных металлов Cbonds!

📆 Когда: 15 мая
📍 Где: Москва

Приглашаем вас стать частью важного события, которое объединит ведущих аналитиков и экспертов отрасли, среди которых Елена Магера (Совкомбанк), Евгений Коган (Bitkogan), Сергей Скачинский (Sfinks Secure Logistics).

Вас ждут:
🟡Стратегические сессии о новых вызовах рынка драгоценных металлов в 2025 году
🟡 Обсуждение финансовых активов и перспектив развития рынка физических драгоценных металлов
🟡Возможность задать вопрос представителям госвласти напрямую
🟡Подведение итогов розыгрыша золотых монет от компании Goldex.

👉 Зарегистрируйтесь и станьте частью сообщества лидеров индустрии!