#Премаркетинг
🏢«ДАРС-Девелопмент», 001Р-03 (1 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на начало апреля. Дата начала размещения – середина апреля.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 2 млрд рублей.

#Премаркетинг
🖥 Р-Вижн, 001P-02 (не менее 300 млн)

Сбор заявок – 31 марта, размещение – 3 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 82 млн рублей.

#Премаркетинг
🐎Республика Башкортостан, доразмещение облигаций серии 34014 (до 8 млрд)

Сбор заявок – 1 апреля с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 2 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 17 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 марта

🇷🇺Россия

💿 НЛМК – НРА, 🆕 присвоен "ААА|ru|", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен: низким уровнем долга и консервативной финансовой политикой; высоким уровнем перманентного капитала; зрелой системой управления рисками; высоким уровнем корпоративного управления; ведущими рыночными позициями; продолжительным сроком работы на рынке».

🏢 А101 – НКР, 🆕 присвоен "A+.rս", "стабильный"

«Финансовый профиль характеризуется низкой долговой нагрузкой, хорошими метриками обслуживания долга, высокими рентабельностью и ликвидностью, значительной долей собственного капитала в структуре фондирования».

#ИтогиРазмещения
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-11

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.25% годовых/18.59% годовых
Дюрация: 1.69

Количество сделок на бирже: 1263
Самая крупная сделка: 2.3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб. (26%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Банк Синара, Sber CIB, ЛОКО-Банк, ИК Горизонт, Промсвязьбанк.
ПВО - Регион Финанс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 марта:

💻 Выручка ПАО «Элемент» по МСФО за 2024 год увеличилась на 23% до 44 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 56% до 8.3 млрд руб. EBITDA выросла на 28% до 11 млрд руб.

⛽️ Чистая прибыль ЛУКОЙЛа по МСФО в 2024 году снизилась на 26.6% до 851.5 млрд руб. Выручка увеличилась на 8.7%, составив 8.6 трлн руб.

😀 Чистая прибыль ВЭБ.РФ по МСФО в 2024 году увеличилась на 45.2% и составила 75.8 млрд руб. Активы увеличились на 25.2% до 5.724 трлн рублей.

🏦 СПБ Биржа 19 апреля не будет проводить торги в связи с выполнением планового внутреннего нагрузочного тестирования без привлечения участников торгов. 20 апреля, и в последующие выходные дни торги российскими ценными бумагами будут проводиться по стандартному расписанию.

📆 План публикации отчетности — завтра, 26 марта:

🖥 Группа Аренадата – МСФО (2024 год)

📆🏦 Расписание торгов на Московской бирже в период майских праздников

В праздничные дни 2 и 8 мая торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, на срочном рынке и рынке СПФИ, валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Заключение внебиржевых сделок с ЦК на рынке СПФИ в эти даты будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях.

3-4 мая и 10-11 мая торги на рынке акций проводятся в рамках дополнительной сессии выходного дня.

❌1 и 9 мая торги на всех рынках биржи не проводятся.

В рабочие дни 5–7 мая торги на фондовом, денежном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке СПФИ проводятся в обычном режиме.

30 апреля торги проводятся в обычном режиме, включая утренние и вечерние сессии.

Источник: информационное сообщение Мосбиржи

❗️ Успейте зарегистрироваться на VI студенческий конкурс по тематике рынка облигаций!

Зарегистрируйся до 31 марта, заполнив анкету, и не забудь отправить свою работу до 30 июня на адрес competition@cbonds.info.

📝 Условия конкурса подробно изложены по ссылке.

👩‍🎓 Конкурс открыт для студентов бакалавриата и магистратуры, а также для групп студентов (до 3 человек) высших учебных заведений стран СНГ. Принимаются курсовые, дипломные и другие исследовательские работы, связанные с рынком облигаций. Всем участникам предоставляется доступ к информационной платформе Cbonds.

Тебя ждут не только денежные призы до 50 тысяч рублей, но и публикация в журнале Cbonds Review! А также возможность бесплатно участвовать в крупнейшей конференции СНГ по облигациям — Российском облигационном конгрессе!

⚡️ Участие в конкурсе бесплатное.

📊 Корректировка значений индексов за 20 и 21 марта по индексам CBI

❗️ Ранее опубликованные значения индексов за 20 и 21 марта были пересмотрены. Индексные списки, опубликованные 20 марта, аннулированы.

Расчет индексов теперь ведется на основе первоначального списка от 01.01.2025 г.

Список индексов, по которым был произведён пересчёт:
🔵Cbonds CBI HY (от B- до BBB) Index,
🔵Cbonds CBI BBB Group (от BBB- до BBB+) Index,
🔵Cbonds CBI BBB notch Index.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26218 (дата погашения — 17 сентября 2031 года) и ОФЗ-ПД 26240 (дата погашения — 30 июля 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

🔥 20 марта в Ереване мы провели III Conference Capital Markets Armenia

👤 Конференция собрала более 230 участников из 13 стран, а основными темами для обсуждения стали развитие локального рынка Армении, криптовалюта, цифровые активы и токенизация на финансовых рынках этой страны и другие актуальные вопросы.

➡️ На сайте конференции уже доступны доклады спикеров и фотоотчет. В четверг, 27 марта, в рамках Cbonds Weekly News выйдет в эфир подробный сюжет с мероприятия с комментариями ведущих спикеров.

Не пропусти и живи в ритме Cbonds!

#Премаркетинг
😀 СФО ГПБ-СПК, А1

❗️Финальный ориентир ставки купона — 21.5% годовых (доходность — 23.75% годовых).

Объем размещения зафиксирован и составит 4 млрд рублей.

Размещение запланировано на 28 марта.

📝 Организатор – Газпромбанк.

#Товары
📊 Обзор рынка драгоценных металлов и камней

✅Золото
• Цена: $3 007,75/тр. унцию
• Динамика: +2,6% м/м, +38,2% г/г
• Тренд: Стабильно растущий актив с сильным годовым приростом

✅Серебро
• Цена: $33,09/тр. унцию
• Динамика: +1,8% м/м, +34,2% г/г
• Тренд: Уверенный рост, поддерживаемый значительным годовым приростом

✅Платина
• Цена: $973/тр. унцию
• Динамика: +0,4% м/м, +6,8% г/г
• Тренд: Небольшой рост, демонстрирующий умеренную динамику

✅Палладий
• Цена: $955/тр. унцию
• Динамика: +0,1% м/м, –6,3% г/г
• Тренд: Слабая месячная стабильность, но годовая коррекция наблюдается

✅Бриллианты
• Индекс: 94,67 пункта
• Динамика: –0,3% м/м, –12,7% г/г
• Тренд: Отрицательная динамика с заметным снижением годовых показателей

🔍Ключевые новости и тренды:

Прогнозы роста золота и технические откаты
Аналитики прогнозируют дальнейший рост золота до 3500 долларов, несмотря на возможную краткосрочную коррекцию в зоне 2719–2778 долларов. Это создает благоприятные условия для внутренних инвесторов благодаря марже безопасности.

Открытие месторождений золота в штате Одиша
В штате Одиша обнаружены обширные месторождения золота, что может вывести регион в число ведущих центров добычи в Индии. В ближайшее время планируется аукцион первого золотодобывающего блока.

Рекордные закупки золота в России
Россияне приобрели более 75,7 тонн золота в 2024 году, что вывело страну на пятое место в мировом рейтинге по покупке этого актива. Отмена НДС и ограничения на Московской бирже способствовали резкому росту интереса к физическому золоту.

Стресс на мировом рынке серебра
Опасения по поводу торговых войн и роста ставок заимствования привели к перебоям в поставках серебра, что усиливает неопределенность на рынке. Дефицит запасов в Лондоне может оказать дополнительное давление на цену. При этом крупные спекулянты увеличили чистые длинные позиции по серебру до пятилетнего максимума, демонстрируя уверенность в дальнейшем росте цены.

Пересмотр прогнозов по серебру
Аналитик Карстен Фрич повысил прогноз по серебру до 35 долларов за унцию, отметив его потенциал на фоне роста золота, хотя эксперты предупреждают о возможных колебаниях.

Обезличённые металлические счета
Жители Северо‑Западного округа увеличили вложения в обезличенные металлические счета в три раза, что говорит о росте интереса к простым и оперативным инвестиционным инструментам. Минимальные объёмы покупки варьируются: 1 грамм для серебра и 0,1 грамма для золота, платины и палладия.

Платина - нанокатализатор
Американские учёные создали «вечный» нанокатализатор на основе платины и графена, позволяющий топливным элементам работать свыше 200 тыс. часов без замены. Прототип потерял всего 1,1% мощности за 90 тыс. циклов, что существенно превосходит традиционные показатели.

Дефицит и прогнозы WPIC
Дефицит платины в 2024 году превысил ожидания, и эксперты WPIC пересмотрели прогнозы на 2025 год в сторону увеличения дефицита при снижении добычи и недозагрузке перерабатывающих мощностей. Это может способствовать дальнейшему снижению складских запасов и поддержке роста цен.

Грандиозный проект на севере России
Реализуется проект стоимостью 240 млрд рублей для создания второго по величине производителя платиновых металлов и палладия с переработкой до 7 млн тонн руды в год (с возможным увеличением до 14 млн тонн) и созданием 1 600 рабочих мест, старт которого перенесён на 2026 год. Этот проект укрепит позиции России на мировом рынке драгоценных металлов.

Экспорт в Японию и США
Россия значительно нарастила экспорт палладия в Японию и США, демонстрируя рост более чем в 1,5 раза год к году в Японии и в пять раз в США до 84,8 млн долларов. Российский палладий остаётся незаменимым для автопрома и других отраслей, несмотря на санкции.

Аукцион АЛРОСА
Компания АЛРОСА провела ежегодный аукцион инвестиционных бриллиантов с общим лотом около 1 млрд рублей, где главным лотом стал 10-каратный бриллиант идеальной огранки с стартовой ценой свыше 50 млн рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,28% (⬆️ 7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,84% (⬆️ 6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
53,55% (⬇️94 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26218 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26240 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💿РУСАЛ, БО-001Р-12 (500 млн юаней)
🛢Газпром Капитал, БО-001Р-11 (от 100 млн юаней)
💰СФО ТБ-3, А (4.5 млрд)

Размещения
🌾АгроДом, БО-02 (80 млн)

Оферты
📦Арагон, БО-П01 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🏛️ Приглашаем вас провести два незабываемых дня в сердце Северной столицы!

▶️ 22-23 мая в Санкт-Петербурге, в отеле «Астория» пройдет Investfunds Forum XVI - конференция институциональных инвесторов.

На протяжении многих лет этот форум объединяет ведущих игроков рынка, предлагая уникальную возможность обменяться опытом, обсудить актуальные тренды и найти новые деловые контакты.

В программе мероприятия вас ждут насыщенные дискуссии, презентации лучших практик и стратегий, а также неформальные встречи в атмосфере белых ночей Петербурга.

Помимо официальной части, мы предлагаем вам насладиться культурной программой в одном из самых красивых городов мира. Закрытый показ спектакля в Молодежном театре на Фонтанке, прогулки на теплоходе по Неве и белые ночи — всё это сделает ваше пребывание в Питере незабываемым.

📄 Ознакомиться с программой можно здесь.

✍️ А зарегистрироваться - здесь.

Не упустите шанс стать частью одного из крупнейших событий года в сфере инвестиций!

#ИтогиРазмещения
🍗 Группа Черкизово, БО-002Р-01 (бивалютный выпуск в CNY)

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн CNY
Купон/Доходность: 10.8% годовых/11.36% годовых
Дюрация: 1.79

Количество сделок на бирже: 3542
Самая крупная сделка: 985.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объемом от 100 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объемом от 500 до 700 млн руб. (33%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили БК Регион, Россельхозбанк, ИФК Солид.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 марта

🇷🇺 Россия

💳 ВТБ Факторинг – АКРА, 🆕 присвоен "АА(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен очень высокой степенью экстраординарной поддержки со стороны группы. Оценка собственной кредитоспособности Компании на уровне bbb+ определяется умеренно высокой оценкой бизнес-профиля, критически низкими показателями капитализации при удовлетворительной оценке риск-профиля и адекватной оценке ликвидности и фондирования».

🏠 Группа ЛСР – АКРА, 🆕 присвоен "А(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен очень сильной географической диверсификацией, очень сильной ликвидностью, высокой рентабельностью и очень сильным бизнес-профилем. Сдерживающее влияние на рейтинг Компании оказывают очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство) и среднее покрытие процентных платежей».

🇦🇲 Армения

💰 ЗАО Куб Инвест – Fitch Ratings, 🆕 присвоен "B-", "стабильный"

«Рейтинг основан на самостоятельном кредитном профиле и сдерживается ограниченной франшизой, базовым корпоративным управлением, высокой подверженностью рыночному риску и концентрацией бизнеса. Рейтинг также учитывает недавно достигнутый высокий уровень рентабельности и продолжающуюся диверсификацию доходов, а также адекватную долговую нагрузку и ликвидный баланс».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 марта:

🍷 Выручка НоваБев Групп по МСФО за 2024 год увеличилась на 16% и достигла 135.5 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 12% до 48.4 млрд руб., показатель EBITDA остался практически на прежнем уровне и составил 18.7 млрд руб.

🍏 Выручка Ленты по МСФО за 2024 год выросла на 44.2% до 888.3 млрд руб. Валовая прибыль составила 192.2 млрд руб., увеличившись на 48.7%. Валовая рентабельность увеличилась на 65 б.п. до 21.6%.

🖥 Консолидированная выручка Группы Аренадата по МСФО за 2024 год увеличилась на 52% и превысила 6 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 33% до 1.9 млрд руб.

📈 Мосбиржа 29 марта добавит 26 акций российских компаний в перечень ценных бумаг, доступных инвесторам на торгах в выходные дни. Общее число бумаг, доступных для торговли в этот период, достигнет 79 штук.

💼 Краудлендинговая платформа «ДжетЛенд Холдинг» установила цену размещения акций в рамках IPO на уровне 60 руб. за бумагу – это нижняя граница ранее объявленного ценового диапазона. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📆 План публикации отчетности — завтра, 27 марта:

🏦 ЭсЭфАй – МСФО (2024 год)

📢 Открыта регистрация на XI круглый стол «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства»!

📅 Дата: 24 апреля
🌍 Место: Москва

Cbonds проведет XI круглый стол «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства». Это событие давно стало значимым для всех, кто работает в сфере финансов и корпоративного сектора!

🔎 Что вас ждет?
🔹Обсуждение ключевых вопросов и тенденций в работе корпоративных казначеев на долговых рынках.
🔹Презентация новых инструментов управления ликвидностью.
🔹Практические кейсы от признанных экспертов отрасли.

Участие даст вам шанс расширить свои профессиональные горизонты и встретиться с ведущими экспертами отрасли.

💼 Регистрация уже открыта!

⚡️ Спешите занять свое место на мероприятии года для финансистов и казначеев!

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26218 (дата погашения – 17 сентября 2031 года) на 9.702 млрд рублей при спросе в 21.256 млрд рублей.

Цена отсечения составила 74.29%, доходность по цене отсечения – 15.35% годовых. Средневзвешенная цена – 74.3648%, доходность по средневзвешенной цене – 15.33% годовых.