⁉️Ключевая ставка. Прогноз.

Совет директоров Банка России 11 сентября во время планового заседания обсудит решение по ключевой ставке и денежно-кредитной политике.

Какие вводные?

1) Потребительская инфляция локально стабилизировалась, а инфляционные ожидания населения в августе снизились.

2) Бизнес, видные чиновники и банкиры трубят о необходимости снижения ключевой ставки для поддержания компаний, экономики и перезапуска инвестиционного цикла.

3) Представители Банка России и опрошенные финансовым регулятором аналитики сдержанно подходят к текущей макроэкономической ситуации на фоне ряда объективных факторов.

💬Широкий консенсус-прогноз сходится во мнении, что ЦБ сохранит ключевую ставки на текущем уровне, но мы считаем, что Банк России может снова косметически снизить ключевую ставку на 0,25% процентного пункта для поддержания общего тренда.

💬Ранее российские чиновники заявляли о прогнозах по росту российской экономики в текущем году выше прогноза, а для этого нужны более мягкие макроэкономические условия.

⁉️А как считаете вы, что сделает ЦБ на следующем заседании с ключевой ставкой?
👍 Понизит на 0.25%, ❤️Понизит на 0.5%, 🔥Оставит 14%, 👎 Повысит.

⚡️Новатэк. Хорошие новости.

✅Вездесущее американское информационное агентство Bloomberg отмечает рекорд по добыче газа на проекте компании Новатэк Арктик СПГ 2.

Эксперты Bloomberg подчеркивают, в июле и августе на проекте добывали около 27 млн. кубических метров газа в сутки.

Суммарный экспорт за эти два месяца составил 500 тыс. тонн.

💬Эксперты издания отмечают, что транспортные экспортные возможности проекта значительно выросли на фоне роста числа танкеров, которые обслуживают месторождение.

По неподтвержелнной информации, которая озвучивалась ранее, на Арктик СПГ 2 работает 20 судов по сравнению с показателем в 11 судов на конец 2025 года.

🇨🇳Главный и пока единственный покупатель сжиженного природного газа с подсанкционного проекта - Китай, власти которого дали понять, что поставки продолжатся и даже увеличатся.

✔️Это хорошие новости для компании Новатэк, которая "ждет" окончательного решения от Европейского союза по отказу от поставок СПГ.

Перенаправление СПГ в азиатский регион должно сгладить переходный период для газовой компании.

🇻🇳Также компания подтвердила предметные переговоры с Вьетнамом о поставках СПГ, которые могут стартовать уже в 2027 году.
⚠️Не рекомендация!
https://t.me/CashflowTime
#ИнвестИдеи #Обновление
💸Мой закрытый канал с сигналами

⁉️А у вас есть акции Новатэка? Что планируете делать?
👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю

⚡️💊Фарма. Какие идеи?

Фармацевтические компании Озон Фармацевтика и Промомед обладают значительным потенциалом роста.

👉Ключевые вводные: импортозамещение и потенциальный приход свежего, в том числе, крупного капитала в фармацевтический сектор. Обе компании значительно опережают среднеотраслевые метрики и способны показать ту самую искомую альфу к рынку.

1) Озон Фармацевтика делает ставку на стабильность бизнеса и "вечные препараты", которые люди будут покупать всегда.

Сильная позиция компании - ее масштаб и производственные возможности. Потенциал - в запуске новых производств и замещении иностранных брендов на отечественном рынке.

2) Промомед - это больше ставка на прорыв в исследованиях и разработках и их коммерциализацию. Если новые препараты компании займут ожидаемую долю рынка, Промомед может приятно удивить инвесторов.

Сильная позиция - вывод на рынок уникальных высокомаржинальных препаратов. Потенциал - в биофармацевтике.

🤔Более "спокойная" ставка - Озон Фармацевтика за счет масштаба и востребованности лекарственных препаратов. Более рискованная ставка - Промомед с потенциально более высокой отдачей на вложенный капитал.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️🥇Золото. Это знак.

💬Сразу новость: мировые биржевые инвестиционные фонды в августе купили 121,20 тонны золота. Такую информацию приводит Всемирный совет по золоту.

В денежном выражении "новые" покупки биржевых фондов в августе составили 17,86 млрд.$. Это второй крупнейший месячный прирост за всю историю наблюдений.

Суммарные закупки золота биржевыми фондами за 8 месяцев составили 159,80 тонн.

В денежном выражении совокупные покупки составили 28,53 млрд.$.

На конец августа объем золота в биржевых фондах достиг 4189,20 тонн золота. Это абсолютный рекорд для биржевого инструмента.

Что это значит?
Глобальные инвесторы хеджируют через "золотые" биржевые фонды экономические риски, в частности, потенциальные проблемы с суверенными долгами и обесценением фиатных валют.

✔️В такой ситуации есть смысл рассмотреть золото в качестве диверсификатора портфеля, а вот выбор российских золотодобытчиков для инвестиций на фоне ряда факторов, мягко говоря, сузился.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️🛢Нефтяной картель ОПЕК опубликовал ежемесячный отчет по рынку нефти.

Эксперты организации понизили прогноз роста спроса на нефть в 2026 году на 200 тыс. баррелей в сутки.

Рост спроса в текущем году составит 0,38 млн. баррелей в сутки, а спрос - 105,84 млн. баррелей в сутки.

Суммарный спрос в следующем году составит 108,19 млн. баррелей в сутки. Предыдущий прогноз спроса составлял 107,90 млн. баррелей в сутки.

Аналитики альянса ожидают, что мировой спрос на нефть в следующем году вырастет на 2,36 млн. баррелей в сутки.

💬Эксперты организации по-прежнему ставят на активизацию отложенного спроса в следующем году на фоне возможного завершения конфликта на Ближнем Востоке и необходимости пополнения запасов.

✅В августе Россия добывала нефть из расчета 8,72 млн. баррелей в сутки при плане альянса в 9,89 млн. баррелей в сутки, что сохраняет пространство для роста добычи нашими нефтяниками и его конвертации в финансовую отдачу.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️🏦Обзор ключевых новостей фондового рынка.

1) Регистрация. Компания Промомед получила регистрационное удостоверение Министерства здравоохранения Казахстана на препарат Тирзетта, который применяется для лечения сахарного диабета второго типа и ожирения.

Как отмечается, поставки препарата в Казахстан начнутся в ближайшее время.

2) Индекс. Московская биржа с 14 сентября включит акции компании Дом РФ в базу расчета Индекса создания стоимости.

Таким шагом Московская биржа подтвердила, что Дом РФ соответствует лучшим рыночным практикам повышения инвестиционной привлекательности и увеличения акционерной стоимости.

3) Зима близко. Цены на газ на европейских торговых площадках снова возле локального максимума, который последний раз наблюдался 4 года назад.

Цена газа в Европе составляет около 980$ за тысячу кубических метров на фоне продолжающегося тупика на Ближнем Востоке, пониженной закачки в европейские газовые хранилища, а также приближения отопительного сезона.

✔️Поддержите новый формат постов лайком и напишите в комментариях насколько он полезен.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️Астра. Такие новости нам нужны.

💬Компания Астра намерена к 2030 году получать свыше 10 млрд. рублей выручки от продаж собственных решений на базе технологии искусственного интеллекта (ИИ). Об этом заявил топ-менеджер компании Владимир Нелюб в ходе представления ИИ-стратегии.

Астра прямо сейчас разрабатывает шесть продуктов в сфере ИИ, включая агентную систему для защищенной разработки, корпоративный ИИ-офис, платформу для хранения моделей и агентную операционную систему.

🗣Монетизация предусмотрена по трем моделям: лицензии (прогнозируется 50% продаж), облачные сервисы и программно-аппаратные комплексы.

✅Компания ставит сразу и на развитие своих решений на базе новых технологий и на их монетизацию, которая органично дополняет глобальную цель компании - увеличить долю выручки от экосистемных продуктов (помимо флагманской операционной системы) в долгосроке до 50%.

✔️ИИ-разработки компании отлично подходят для КИИ (критической информационной инфраструктуры) и крупного бизнеса, создавая для компании новый перспективный источник доходов.
⚠️Не рекомендация!
https://t.me/CashflowTime
#ИнвестИдеи #Обновление
💸Мой закрытый канал с сигналами

⁉️А у вас есть акции Астра? Что планируете делать?
👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю

⚡️Алроса. Уверен?!

Компания Алроса продолжает позитивить и вот-вот ждет "разворота" цикла в секторе.

💬Компания отмечает, с высокой долей вероятности прямо сейчас мы видим зарождение очередного цикла роста цен на бриллианты и алмазы.

➡️Алроса подчеркивает: спрос на ювелирную продукцию с бриллиантами в денежном выражении значительно превышает рекордные допандемийные уровни на фоне сильных продаж в США, Индии, странах ЕС и Японии, а также в Гонконге.

Компания также отмечает, что от нижних уровней до пика цены восстанавливаются в течение 2-3 лет.

🤔Давайте попробуем эту ситуацию проанализировать не глазами компании, которая выдает желаемое за действительное, а с точки зрения здравой логики.

💎Цены на алмазы и бриллианты снизились не просто так. Ключевое слово - спрос: он снизился и из-за дешевого производства синтетических камней и из-за взросления поколения, которому драгоценные камни почти не нужны. Дополнительный фактор, но не ключевой - перепроизводство предыдущих лет.

🗣Алроса ставит на складской и производственный дефицит. Мысль здравая при сохранении прошлых вводных, но компания как будто не замечает или не хочет замечать, что структура спроса и тех, кто этот спрос формирует изменилась.

💬По нашему мнению, и мы отмечали это не раз, инвестиции в компанию сейчас - это рискованная ставка на конкретный сценарий. Компания Алроса тактично ни разу не отметила, что будет, если этот сценарий не сбудется и это главный риск для нее.
⚠️Не рекомендация!
https://t.me/CashflowTime
#ИнвестИдеи #Обучение
💸Мой закрытый канал с сигналами

⁉️А у вас есть акции Алросы? Что планируете делать?
👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю

⚡️🏛Банк России. Ключевая ставка.

Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку неизменной - на уровне 14% годовых.

💬Финансовый регулятор объяснил свое решение усилением текущего ценового давления в последние месяцы.

📈По оценке Банка России, устойчивый рост цен ускорился до 5%-6% в пересчете на год, прежде всего, из-за влияния временного сокращения производственных мощностей в отдельных отраслях. По мере исчерпания этих эффектов и при сдержанном росте совокупного спроса снижение устойчивой инфляции возобновится.

✅Банк России сохранил нейтральный сигнал. Решения о дальнейших шагах по ключевой ставке будут приниматься на основании оперативных данных, а также на основе анализа рисков со стороны внутренних и внешних условий.

💬ЦБ отметил, что на ценовую динамику в последние месяцы значительно повлияли волатильные позиции. Среди них - моторное топливо и плодоовощная продукция.

💬Регулятор подчеркивает, проинфляционные риски выросли и преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте.

❗️Несмотря на то, что само решение по ключевой ставке в рамках широкого консенсуса, риторика ЦБ не понравилась участникам рынка акций, которые его встретили продажами.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️Топ перспективных акций на среднесрок.

1) Лукойл. Рыночная конъюнктура и слабый рубль помогают компании, а главный бонус для инвесторов - ожидаемые дивиденды.

2) Сбер. Банк идет по дистанции года намного лучше изначальных прогнозов, а комментарии менеджмента по доходам и дивидендам поддерживают настрой инвесторов.

3) Яндекс. Акции ИТ-гиганта снизились на общерыночном негативе, но компания продолжает развивать рекламный бизнес и экосистему сервисов, а смещение фокуса на операционную эффективность и выплату дивидендов ей только в плюс.

4) Озон. Большая часть негатива уже в цене, а переход к монетизации платформы и ее охвата еще нет.

5) Дом РФ. Инфраструктурный игрок с отличными финансовыми потоками и потенциальным значительным ростом дивидендных выплат.

6) Циан (Cian). Тренд на ослабление монетарной политики может поддержать бизнес агрегатора недвижимости, а пока инвесторы ждут дивидендная доходность может скрасить их ожидание.

7) Московская биржа. Рост комиссионных доходов вследствие роста оборотов торгов компенсирует выпадающие процентные доходы. Стабильные дивиденды - дополнительный фактор для инвесторов.

8) Газпром. Рискованная ставка без гарантий и тайминга на геополитическую разрядку и экспортный потенциал в связи с возможным согласованием условий строительства газопровода Сила Байкала (Сила Сибири 2).
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️🗓На следующей неделе рынок акций продолжит отыгрывать решение и комментарии Совета директоров Банка России по ключевой ставке и денежно-кредитной политике.

Также нас ожидает несколько важных корпоративных событий.

1) С 14 сентября Московская биржа увеличивает на 1 час время основной торговой сессии на фондовом, срочном, валютном рынках и рынке драгоценных металлов. Основная торговая сессия будет начинаться в 9 утра по московскому времени.

2) 16 сентября Росстат опубликует традиционный отчет о недельной потребительской инфляции.

3) 17 сентября состоится общее собрание акционеров компании Хэдхантер. В повестке - вопрос утверждения промежуточных дивидендов.

4) Также 17 сентября общее собрание акционеров проведет компания Озон Фармацевтика.

5) 18 сентября - последний день для покупки акций компании Яндекс под промежуточные дивиденды за первое полугодие. Выплата составит 110 рублей на одну акцию, что дает дивидендную доходность выплаты около 3% годовых.

6) Также 18 сентября - последний день для покупки акций компании Диасофт под промежуточные дивиденды. Выплата составит 16 рублей на одну акцию, что дает дивидендную доходность выплаты около 1,40% годовых.

7) 18 сентября компания Т-Технологии проведет общее собрание акционеров. В повестке - консолидация компании Точка.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️Банк России. Комментарии.

💬Совет директоров Банка России оставил ключевую ставку на уровне 14% годовых. При этом, рынку не понравились комментарии регулятора. В чем дело?

1) Глава Центробанка заявила, что проинфляционные риски финансовый регулятор оценивает как преобладающие. Плюс к этому, по оценкам ЦБ они выросли.

2) Совет директоров даже не рассматривал вариант снижения ключевой ставки.

3) Банк России ориентируется как на текущие данные, так и на прогнозные и с учетом оперативных данных и усиления текущего инфляционного давления сохраняет жесткую денежно-кредитную политику.

4) ЦБ ожидает роста проинфляционных рисков на фоне ситуации на Ближнем Востоке.

💬Банк России резюмировал, что пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки значительно сузилось по сравнению с ожиданиями регулятора в первом полугодии.

Общий посыл ЦБ такой: регулятор хотел бы снизить ключевую ставку и помочь экономике, но ряд объективных и внешних факторов не позволяют это сделать.

🗓ЦБ "на паузе", а следующее заседание Совета директоров по монетарной политике состоится 23 октября. Оно будет опорным, то есть ЦБ обновит среднесрочный макроэкономический прогноз. К заседанию регулятора уже будут сформированы положения бюджетной политики, что даст более четкие ориентиры по будущей траектории ключевой ставки.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️Яндекс. Ставка на рост.

📊Компания Яндекс показала более чем уверенный финансовый отчет за первое полугодие с ростом выручки на 19% и заметным приростом показателей эффективности бизнеса.

Компания подтвердила годовой прогноз по росту выручки на 20%, а показатель EBITDA должен составить 350 млрд. рублей, показав прирост на более чем 20%.

💬При этом, котировки акций вообще "не смотрят" на фундаментал, а ориентируются на рыночную ситуацию.

У компании нет заметных операционных и финансовых проблем, а перспективные сегменты бизнеса продолжают рост.

У компании на балансе почти 300 млрд. рублей, которые компания может направить акционерам и/или на развитие.

👉Обращаем внимание: 18 сентября - последний день для покупки акций под дивиденды за первое полугодие (выплата в размере 110 рублей на одну акцию предполагает дивидендную доходность около 3%).

📱 Вместе с тем, мы понимаем, что Яндекс - это по-прежнему ставка на рост бизнеса, но смещение фокуса на эффективность только на руку инвесторам.
⚠️Не рекомендация!
https://t.me/CashflowTime
#ИнвестИдеи #Обновление
💸Мой закрытый канал с сигналами

⁉️А у вас есть акции Яндекс? Что планируете делать?
👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю

⚡️🛢Нефть. Рыночная конъюнктура.

🇷🇺Сразу новость: цены на российскую нефть стремительно растут на фоне высокого спроса со стороны Индии и Китая. Об этом сообщает ряд информационных агентств со ссылкой на профильные мониторинговые ресурсы.

Здесь нужно понимать контекст: нефти марки Brent - глобальный ориентир, но для наших нефтяных компаний важна цена нефти марок Urals и ESPO.

💬Как отмечают эксперты, на основании их инсайдерской информации, китайские и индийские нефтеперерабатывающие заводы активно скупают спотовые партии российской нефти из-за проблем с поставками с Ближнего Востока.

По неподтвержденной информации, отдельные сорта российской нефти, в частности, марки ESPO предлагаются со значительной премией к цене марки Brent, а нефть марки Urals по цене ниже цены марки Brent, но заметно выше летних ценовых уровней.

🇮🇷Это связано с тем, что фактическая доступность нефти на фоне конфликта на Ближнем Востоке выходит на первый план и азиатские покупатели готовы платить премию за своевременные и надежные поставки.

Наши нефтяники показали качественные цифры финансовой отчетности за первое полугодие на фоне ситуации на Ближнем Востоке, а сохраняющиеся перебои c поставками уже позитивно влияют на накопленный финансовый эффект по итогам второго полугодия.

❗️Отдельно отметим, что ряд стран, компаний и организаций, таких как международное энергетическое агентство (МЭА) могут пытаться сбить цены на нефть за счет высвобождения резервов, но средний уровень цены все равно позитивен для нашей нефтянки.
⚠️Не рекомендация!
https://max.ru/CashflowTime
#ИнвестИдеи

Ставьте лайк 👍, если канал полезен!

⚡️Хэдхантер. Тройной эффект.

Компания Хэдхантер и ее инвесторы продолжают ждать активации нового инвестиционного и бизнес-цикла.

1) Компания выплатит дивиденды за первое полугодие из расчета 200 рублей на одну обыкновенную акцию, что дает дивидендную доходность выплаты около 7,10% годовых. Последний день для покупки акций компании под дивиденды - 25 сентября.

По нашему прогнозу, при текущих вводных дивидендная выплата по итогам года может составить около 180 рублей на акцию с дивидендной доходностью около 6,40% и суммарной дивидендной доходностью 13,50% к текущим котировкам.

2) Компания продолжает выкупать свои акции с открытого рынка. На цели обратного выкупа направлено 4 млрд. рублей, а весь объем одобренной программы составляет 15 млрд. рублей.

Если котировки акций будут длительное время перепроданы компания может продлить долгосрочную программу выкупа акций.

3) Прогноз на текущий год - сохранение выручки на уровне 2025 года. При этом, компания продолжает "выжимать" максимум из своего положения на рынке, но главный триггер - смягчение рыночных условий, которые должны активизировать рынок найма, на горизонте, но пока не на повестке дня.

Что в итоге?🤔
✅Хэдхантер - условно надежная ставка на будущее, но прямо сейчас мгновенного фактора для переоценки акций (геополитику оставляем за скобками) не наблюдается.

При этом, скрашивают ожидание инвесторам повышенные дивиденды.

⚠️Не рекомендация!
https://t.me/CashflowTime
#ИнвестИдеи #Обновление
💸Мой закрытый канал с сигналами

⁉️А у вас есть акции Хэдхантер? Что планируете делать?
👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю

🛍 ОБЛИГАЦИИ НЕДЕЛИ

🆕 Представляем ТОП 5 облигаций недели (На этот раз - облигации со средним рейтингом, НО ПОВЫШЕННЫМ РИСКОМ).

▫️1. Аренза-Про 001P-03 — облигация с фиксированным купоном.
«Аренза-Про» — российская компания, специализирующаяся на аренде и лизинге строительной техники и оборудования.
ISIN: RU000A107217
Рейтинг: BBB+
Доходность к оферте: ≈19.56%
Периодичность выплат: 12 раз в год (ежемесячно)

▫️2. ИЛОН 001Р-01 — облигация с фиксированным купоном.
«ИЛОН» — российская компания в сфере информационных технологий и связи.
ISIN: RU000A10EG44
Рейтинг: BBB+
Доходность к погашению: ≈16.93%
Периодичность выплат: 12 раз в год (ежемесячно)

▫️3. Кокс 001P-01 — облигация с фиксированным купоном.
«Кокс» — крупнейший в России производитель товарного металлургического кокса.
ISIN: RU000A10AHD7
Рейтинг: BBB+
Доходность к погашению: ≈ 24.36%
Периодичность выплат: 12 раз в год (ежемесячно)

▫️4. Каршеринг Руссия 001P-06 — облигация с фиксированным купоном.
«Каршеринг Руссия» (Делимобиль) — крупнейший оператор каршеринга в России.
ISIN: RU000A10BY52
Рейтинг: BBB+
Доходность к погашению: ≈31.86%
Периодичность выплат: 12 раз в год (ежемесячно)

▫️5. АБЗ-1 002P-02 — облигация с фиксированным купоном.
«АБЗ-1» (Асфальтобетонный завод №1) — крупный производитель асфальтобетонных смесей в Санкт-Петербурге.
ISIN: RU000A10B263
Рейтинг: A-
Доходность к погашению: ≈19.46%
Периодичность выплат: 12 раз в год (ежемесячно)

⚠️Не рекомендация!
Канал в MAX
Ставьте лайк 👍, если канал полезен!