​​Какие акции выбирают крупнейшие хедж-фонды?

Хедж-фонд — это инвестиционный фонд, который управляет деньгами состоятельных инвесторов. И на основе детального анализа от внутренних аналитиков фонд принимает решение о покупке или продаже активов, учитывая различные риски и хеджируясь от них.

📊На инфографике — топ акций, которые чаще всего покупают хедж-фонды.

​​🤓Поговорим о коэффициенте CAPE

CAPE — это соотношение капитализации всех компаний на рынке к их прибыли за десять лет с учётом инфляции.

Обычно данный коэффициент помогает сгладить колебания в прибылях компаний из-за бизнес-циклов и даёт возможность оценить рынок.

Использовать CAPE вместо привычного P/E (отношение цены к прибыли) предложил нобелевский лауреат по экономике Роберт Шиллер. CAPE ещё называют P/E Шиллера.

📈 Коэффициент показывает, как высоко оценены рынки. Средний показатель CAPE для американского рынка акций за 140 лет — 16,8, а максимум (44,2) был зафиксирован в декабре 1999 года перед крахом «пузыря доткомов». Сейчас его значение — 38,5.

🤔Есть повод задуматься, но возможно корпоративные прибыли продолжат превышать прогнозы аналитиков и P/E Шиллера опустится до более оптимальных значений,даже без коррекции на рынке.

​​💥Apple по капитализации равна сумме всех "единорогов" на планете!

Данные CB Insights показывают, что в настоящее время в мире насчитывается более 800 «единорогов» (частных стартапов стоимостью более $1 млрд)

Возможно, среди этих компаний есть та, которая превзойдёт Apple по капитализации.
Ранее все сегодняшние техногиганты вроде Airbnb, Facebook и Google тоже когда-то были единорогами

🤳Список Единорогов достаточно интересный: к примеру Bytedance — владелец TikTok который уже обходит YouTube по росту аудитории.

🚀Также там есть и SpaceX Илона Маска (CEO Tesla) и очень перспективный стартап Databricks (аналитика данных).

🧑‍⚖️А ещё Epic Games,который до сих пор судится с Apple из-за 30% комиссий в AppStore.

​​#Видео
🔥Друзья! На YouTube-канале вышло новое видео с последними новостями китайского рынка 👉 https://youtu.be/iwHhzi3NKeM

В новом видео:

⭕️ Поговорим о крупных интернет гигантах
⭕️ О делистинге и других рисках
⭕️ Разберём серые схемы регистрации подставных фирм на Каймановых островах
⭕️ Можем ли мы потерять все вложенные средства при делистинге?

👉СМОТРЕТЬ ВИДЕО👈

👍 Переходите по ссылке, ставьте лайки, поддержите канал!

💥Топ 3 надёжных недооценённых акций:

Сейчас на рынке всё сложнее найти хорошие компании по низкой цене, поэтому такая подборка как никогда актуальна.

🛰Lockheed Martin Corporation (LMT) –является международной компанией в сфере оборонной промышленности. Lockheed Martin Corporation проектирует, разрабатывает, производит и интегрирует передовые технологии и сервисы. Телекоммуникации, электроника, аэронафтика, системы интеграции, космические полеты относятся к основным направлениям работы Lockheed Martin Corporation. Компания ведет операционную деятельность по всему миру.

На данный момент близка к сильному уровню поддержки на уровне 330-340$,и лично мне кажется что из-за всё большего развития военной мощи Китая у компании будет много работы в следующем десятилетии.

Цель на год=430$(+25%)

💳Fiserv (Fisv)-глобальный поставщик технологических решений для платежей и финансовых услуг. Компания предоставляет решения для обработки счетов и цифрового банкинга, процессинговые и сетевые услуги для эмитентов карт, платежи, электронную коммерцию, эквайринг и процессинг для торговых точек, а также облачное решение для точек продаж Clover.

Как раз таки Clover 🍀 может существенно подстегнуть акции компании к росту, заказы данных терминалов с эквайрингом бьют рекорды и компания успешно превзошла по росту заказов терминалов в предыдущем квартале Square,показав рост на 95% г/г, из за этого бизнес сегмент может в скором времени пройти переоценку и поднять общую капитализацию компании.

Цель на год=140$(+28%)

Johnson & Johnson (JNJ)— американская холдинговая компания, возглавляющая группу из более чем 250 дочерних компаний по всему миру, производящих лекарственные препараты, санитарно-гигиенические товары и медицинское оборудование.

Пока акции крупных производителей вакцин бьют рекорды, JNJ нервно курит в сторонке, из за того что вакцина появилась у них позже и результат не самый впечатляющий, а также появились крупные судебные иски на миллиарды долларов, тем не менее мне кажется что с исками компания сможет справиться, а вакцина, вероятно, пойдёт на экспорт в развивающиеся страны.

Цель на год=190$ (+15%)

🤓 Центры Обработки Данных (ЦОД) будущее?

«Мы видим, что ЦОД являются критически важными элементами цифровой инфраструктуры и часто упускаются из виду инвесторами» — написали в Barclays в записке.

Капитальные затраты на ЦОД превысили $187 млрд в 2020, а в 2021 ожидается, что мировые расходы достигнут $200 млрд. И есть множество точек входа для инвесторов, которые хотят извлечь из этого выгоду.
На ЦОД приходится примерно 1,5% мирового потребления электроэнергии, а общие затраты на электроэнергию составляют 70% эксплуатационных расходов

Barclays выделила следующие компании для инвесторов:
• 🏢Equinix и Digital Realty Trust— управляют ЦОД, скажется положительный эффект роста объема данных
• 📈Nvidia — занимается экологизацией ЦОД, работает над энергоэффективным оборудованием
• 💿Seagate и Western Digital— хранения данных
• 🧑‍💻Palo Alto — кибербезопасность для компаний, стремящихся к энергоэффективным системам облачных вычислений
• 💾3M, Eaton и Johnson Controls поставляют важнейшее оборудование для ЦОД
• 🚜Caterpillar и Cummins— продолжающийся рост строительства ЦОД источник спроса для строительного сектора
• 🌐Microsoft— получает доступ к теме «зеленого» ЦОД через предложение энергоэффективного программного обеспечения.

«Обсуждение экологичных ЦОД будет приобретать все большее значение в следующие 5-10 лет, вместе с опорой на цифровую инфраструктуру» — считают в Barclays

⁉️А какие акции будущего есть у вас в портфеле?

​​#ИнвестИдеи #РазборКомпании
💊Johnson & Johnson(JNJ) - крупнейшая в мире медицинская фирма.

JNJ состоит из трех подразделений: фармацевтического, медицинского оборудования и диагностики, потребительского.

🔬Группа лекарств и устройств составляют около 80% продаж и составляют большую часть денежных потоков компании.

👨‍⚕️Подразделение лекарственных средств специализируется на следующих терапевтических направлениях: иммунология, онкология, неврология, легочная медицина, кардиология и нарушения обмена веществ.

👓В сегменте устройств основное внимание уделяется ортопедии, хирургическим инструментам, уходу за зрением.

🪥Последний сегмент потребителей сосредоточен на уходе за детьми, красоте, уходе за полостью рта, безрецептурных лекарствах и женском здоровье.

🌎Географически чуть более половины общего объема продаж приходится на США.

📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : $460 млрд.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 26,3 (среднее по отрасли 24,3)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=6,7 (среднее по отрасли 2,5)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 5,16 (среднее по отрасли 3,3)
✔️ Долг/капитал = 48%
✔️ Цели по Zacks: $186, Rank: 3-Hold
✔️Цели по Tipranks (+8,8%) 6-Buy,1-Hold,0-sell

✅ Johnson & Johnson за последние пару лет провела множество M&A сделок, которые должны увеличивать ее выручку.
Так J&J потратила $35 млрд на слияния и поглощения в 2017г. $1 млрд в 2018г. $5,8 млрд в 2019г и $7 млрд в 2020 году.
Сейчас компания имеет достаточно средств для проведения дополнительных поглощений и увеличения портфеля продуктов.

✅Компания также из года в год проводит обратный выкуп акций и выплату дивидендов, которые увеличивались в течение 58 лет подряд.

✅Пара слов о новых продуктах:
J&J получила одобрение FDA на два новых препарата в 2019 - Spravato (для лечения резистентных депрессий) и Balversa (при метастатическом уротелиальном раке). Компания считает, что и у Spravato, и у Balversa есть потенциал для достижения пиковой выручки в более чем $1млрд.
В 2021 получила одобрение на Ponvory (пероральное средство для лечения рассеянного склероза) в США и ЕС и Rybrevant (для лечения немелкоклеточного рака легких).
Ко всему прочему его вакцина против COVID была одобрена для использования в некоторых странах в 2021, и вакцинация идет полным ходом.

✅Компания успешно развивает бизнес медицинского оборудования, разрабатывая инновационные продукты и расширяя глобальное присутствие. Но в 2020, сегмент просел по причине уменьшения количества хирургических операций из за локдаунов и парализованной медицинской системы. После пика пандемии продажи восстановились и с начала года J&J выпустил 17 новых продуктов (мед.оборудования).

✅Компания открыла производственные и научно-исследовательские центры в Бразилии, Китае и Индии за последние 10 лет, тем самым удвоив присутствие на развивающихся рынках.

🔻Постоянное противостояние с производителями дженериков, тяжбы с которыми снижают прибыль. Также некоторые препараты по истечении патентов потеряют долю выручки, из за более дешёвых дженериков.

🔻J&J сталкивается с множеством судебных исков, в которых утверждается, что пациенты получили телесные травмы, вызванные использованием продуктов JNJ. Пример из недавнего :J&J столкнулась с более чем 34 000 судебными исками за свои продукты на основе талька, в первую очередь за детские присыпки.
⚠️Не рекомендация

Вывод: На мой взгляд JNJ устойчивая компания с сильным и диверсифицированным бизнесом, уверен что за свою долгую историю она научилась обходить судебные иски и что они не могут повлиять на бизнес компании в долгосроке. К тому же JNJ платит хорошие растущие дивиденды и более чем подходит для дивидендной стратегии.
Моя цель на год: $190

⁉️А что вы думаете на счёт JnJ и держите ли у себя в портфеле?

​​💥Итоги конкурса!

Друзья, завершился наш конкурс, в котором вы предлагали свои инвест идеи с потенциалом роста. Подробнее об условиях конкурса и ваших вариантах можно почитать здесь.

🔥Победителем становится: egor
Егор предложил компанию SelectQuote (SLQT) , которая выросла на 26,7%.
Прошу победителя написать сюда @InvestCashflow

*Внимание*! Мы сами никому никогда первыми не пишем и ничего не продаём (остерегайтесь мошенничества)

‼️А следующий конкурс будет объявлен в ближайшие дни. Только в течении 12 часов будут приниматься ваши комментарии.
🔔ПОДСКАЗКА: включите уведомления на канале, чтобы не пропустить сообщение с розыгрышем ‼️

​​#Видео
🔥Друзья! На YouTube-канале вышло новое видео фундаментальный анализ акций Apple. Все что нужно знать перед покупкой акций. 👉 https://youtu.be/xwskO339fOw

👉СМОТРЕТЬ ВИДЕО👈

👍 Переходите по ссылке, ставьте лайки, поддержите канал!

#Инвестиции #БазовыеПринципы
✅ Что такое фьючерс?

🔹 Фьючерс (или фьючерсный контракт) — это договор между покупателем и продавцом о поставке актива в будущем или о выплате одной из сторон другой стороне разницы между стоимостью контракта и стоимостью актива в будущем.

🔹 Активом фьючерса могут выступать ценные бумаги, индексы, валюта, товары и т.д.. В условиях фьючерса заранее указано, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

🔹 На фьючерс, например, на акцию, не переходят свойства базового актива. Покупая фьючерс на акции, вы не станете ее владельцем, поэтому не получите дивиденды и не сможете участвовать в собраниях акционеров.

‼️У фьючерсов есть и одно весомое преимущество: для их покупки нужно меньше денег, чем для приобретения базового актива в том же объеме.

✔️ Стоимость фьючерса может быть выше, ниже или примерно равна текущей стоимости базового актива.
✔️ Когда стоимость фьючерса выше актива, то такую ситуацию называют контанго, если ниже — бэквардейшн, когда примерно равна — паритет.
✔️ На стоимость фьючерса также влияют процентные ставки, предстоящие выплаты дивидендов и другие факторы.

Для чего используют фьючерсы?

🔹В основном для спекуляций и хеджирования — и почти никогда для долгосрочных покупок. Это обусловлено тем, что все фьючерсы имеют конечную дату (экспирацию) и в них нельзя пересидеть долгосрочный убыток, потому что нужно регулярно покупать новые контракты с более поздним сроком обращения.

⁉️ А вы используете фьючерсы в инвестировании?

#конкурс
🔥Новый конкурс
В комментариях под этим постом пишите акции какой компании вам кажутся сейчас наиболее интересными и почему (один человек может предложить одну компанию, те кто в одном комментарии предложат несколько идей - исключаются).

Пример: "Идея Delta Air Lines (DAL) – может стать одними из основных бенефициаров восстановления мобильности населения на фоне успешной вакцинации."

💥Через 2 недели чья акция вырастет в процентах больше остальных получит подарок или денежный приз (по желанию)!

‼️Повторения компаний не допускаются(в таком случае только тот кто написал компанию первым учитывается),учитываются только те комментарии которые написаны до 23:59 18.09.2021.

🔥 ⏱ Результат считаем 01.10.21 по закрытию рынка. А 02.10.21 будет объявлен победитель конкурса!

#Инвестиции
✅ Детали торговли фьючерсов на Мосбирже. Часть 2

🔹Обычно на бирже на один базовый актив торгуется несколько фьючерсов с разной датой экспирации (завершение обращения срочных контрактов).
Чем ближе экспирация, тем выше ликвидность (объём торгов) инструмента.

🔹При покупке фьючерса нужно внести залог – гарантийное обеспечение (ГО). У каждого актива свой уровень ГО, который формируется клиринговым центром на основе цены контракта и предполагаемой волатильности,но обычно это 10% от контракта. Актуальные значения смотрите на сайте биржи

🔹Фьючерсы в РФ торгуются в срочной секции Московской биржи.
Расписание торгов на срочном рынке по МСК:
• 10:00–14:00 — основная торговая сессия.
• 14:00–14:05 — промежуточный клиринг.
• 14:05–18:45 — вечерний расчетный период основной сессии.
• 18:45–19:00 — основной клиринг.
• 19:00–23:50 — дополнительная торговая сессия.

Во время клиринга торги останавливаются для перерасчета результата всех сделок за сессию. За это время биржа посчитает, сколько заработал или потерял участник торгов, и обновит его баланс. После клиринга лимитные заявки которые не исполнились сбросятся и участникам торгов придется ставить заявки заново.

🔹Экспирация фьючерсов:
На Московской бирже обычно фьючерсы закрываются ежеквартально – в марте, июне, сентябре, декабре, — обычно в третий четверг месяца.

📅Месяц экспирации можно определить по тикеру фьючерса. Например, фьючерс на доллар-рубль с кодом SiZ1, где:
• Si — это краткое обозначение пары доллар-рубль;
• Z — декабрь, месяц экспирации. (Другие обозначения: H — март, M — июнь, U — сентябрь.)
• 0 — обозначение 2021 года.

🔹 При расчетных фьючерсах, после экспирации участник торгов, у которого в портфеле были купленные контракты, получает не базовый актив, а замороженные под гарантийное обеспечение деньги. Также биржа пересчитывает вариационную маржу его сделки, то есть фиксирует ее финансовый результат.

🔥 Крупнейшие компании по рыночной капитализации в 60 странах

В мире существует более 60 фондовых бирж, и на каждой есть ведущая компания (местная).

#Видео #ИнвестИдеи
🔥Друзья! На нашем YouTube-канале вышел новый ТОП-10 акций, которые можно купить прямо сейчас по версии аналитического сервиса Zacks.

👉СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👈

Как и обещал в видео, еще 5 компаний, которые рекомендует Zacks (не вошедшие в видео):
1️⃣ ScanSource (SCSC )
2️⃣ AutoNation (AN )
3️⃣ Skechers U.S.A. (SKX)
4️⃣ Signet Jewelers Limited (SIG )
5️⃣ The Chemours Company (CC)

Если вы подробно хотите разобрать данные компании, скидываю информацию с сервиса по всем 15 акциям. Файлы выложил на Яндек Диск

‼️Переходите по ссылке, ставьте лайки и пишите комментарии к видео.

​​🕵️‍♂️Куда инвестирует Билл Экман?

Вы наверняка ничего не слышали о Билле до 2020, но в прошлом году он прославился тем что превратил $27 млн в $2,6 млрд за месяц на единственной сделке.

Билл Экман – известный инвестор и основатель инвестиционного фонда Pershing Square Capital. У него были как громкие победы, так и большие неудачи.

Период 2015–2018 был просто ужасным для его фонда: в то время как S&P 500 рос, фонд показывал убыток. Тогда многие инвесторы отвернулись от Билла и перестали считать его успешным, но в 2019 он вернулся в игру, показав доходность фонда выше, чем индекс S&P 500.

Билл, покупая акции, настаивает на изменениях в компании, чтобы рынок мог переоценить бизнес. Экман покупает акции со скидкой, и продает, когда компании достигают своей справедливой стоимости.

💰На данный момент состояние Экмана оценивается в 2,9млрд$.

Топ 5 позиций фонда Экмана:

1)👷Lowe's (LOW)- второй по величине ритейлер товаров для дома в мире, имеющий около 1970 магазинов в США и Канаде. В магазинах фирмы предлагаются товары и услуги по отделке, обслуживанию, ремонту и модернизации дома.

2)🏩Hilton Worldwide (HLT)— международная сеть отелей и курортов, принадлежащая корпорации Hilton Worldwide. По состоянию на 2017 бренд Hilton Hotels & Resorts включает более 5100 отелей и курортов в 103 странах мира.

3)🍜Restaurant Brands International (QSR) – одна из крупнейших ресторанных компаний в мире, объем продаж которой по всей сети составил $31млрд., охватывая более 27 000 ресторанов и 100 стран.

4) 🌶Chipotle Mexican Grill (CNG)- крупнейшая сеть ресторанов быстрого обслуживания в США, объем продаж которой в 2020 приблизится к $6 млрд.

5)👩‍🔬Agilent (A) – первоначально отделившаяся от Hewlett-Packard в 1999, компания Agilent превратилась в ведущую фирму в области медико-биологических наук и диагностики.

🗣Парочка цитат Билла:
«2021 год может быть очень и очень хорошим годом для рынков. Продолжайте держать длинные позиции»

«Если вы хотите узнать об инвестиционном бизнесе, просто прочтите все, что написал Уоррен Баффет, посмотрите каждое интервью, которое он когда-либо давал».

​​🔥 Исторический график просадок S&P 500 с 1928г по 2021г

🔹Максимальная просадка S&P 500 в этом году составляет всего 4,2%. А многие еще жалуются на свои "красные" портфели. Посмотрите на сколько S&P 500 снижалось в другие годы.

🔹Есть всего лишь три года, в которых максимальное снижение было меньше, чем в 2021 году: 1964 (-3.5%), 1995 (-2.5%), и 2017 (-2,8%).

⁉️ Но 2021 год еще не окончен. Как думаете, будет ли S&P 500 4800-5000 или ждем падения?

​​#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🏦JP.Morgan Chase (JPM) – старейшая международная банковская холдинговая компания. Основными направлениями деятельности являются обслуживание частных клиентов и компаний, инвестиционная деятельность, коммерческие услуги, управление активами, ритейл и прочее. Крупнейший банк в США по размеру активов. Холдинг работает в более чем 60 странах мира.

📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : $483 млрд.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 10,6 (среднее по отрасли 11,5)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 1,9 (среднее по отрасли 1)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 8,4 (среднее по отрасли 2,76)
✔️ Долг/капитал = 118%
✔️ Цели по Zacks: $167, Rank: 3-Hold
✔️Цели по Tipranks (+7,6%) 7-Buy, 4-Hold, 1-sell

✅ В 2018 году банк объявил о планах расширения бизнеса: добавить 25 новых регионов и открыть 400 новых филиалов к концу 2022 года. В компании добились большого прогресса в этом направлении, добавив более 220 филиалов и сейчас JPM присутствует в 48 из 50 штатов США.

✅ За прошлые месяцы компания активно проводила поглощения, которые, как ожидается, помогут увеличить комиссионный доход. Некоторые из них:
75% акций платежного подразделения Volkswagen Financial Services, 40% акций бразильского Brazil's C6 Bank,
Эти сделки, как ожидается, продолжат развивать диверсификацию доходов и цифровые возможности банка.

✅JPMorgan объявил о плане повышения квартальных дивидендов на 11% до 1$ на акцию. Также компания намерена произвести обратный выкуп акций,в 2021 на сумму до $30 млрд.

✅За последние 4 года доход от услуг по ипотеки растет среднегодовым темпом 24%. Рост продолжился и в первой половине 2021.

✅Рентабельность собственного капитала компании на уровне 19,26%, что на порядок выше чем в среднем у банков (12,10%) и (17,41%) у S&P 500.

🔻Снижение процентных ставок почти до нуля в марте 2020, сильно повлияло на рост прибыли JPMorgan в течение последних кварталов. Ожидается, что аналогичная тенденция сохранится в ближайшем будущем.

🔻Поскольку компания продолжает проводить M&A сделки и активно инвестирует в технологии, расходы, видимо, останутся высокими и даже будут увеличиваться. В 2021 руководство ожидает рекордных расходов около $71 млрд.
⚠️Не рекомендация

Вывод: В этом году акции JPMorgan проигрывают росту SP500. Однако, учитывая сильнейший баланс и прекрасные оценки аналитиков, в долгосрочной перспективе акции имеют хороший потенциал роста, тем более если вы верите в скорое поднятие процентных ставок ФРС. Оптимальной точкой входа считаю район $150

❓А вы держите в портфеле JPM?