​​#Инвестиции #Мультипликаторы
✅ Чистая маржа (Net margin) – это процент от выручки, который остаётся у компании в виде чистой прибыли после вычета всех статей расходов, таких как: операционные и финансовые расходы, налоги. Если проще, то чистая маржа показывает, сколько генерирует компания чистой прибыли на одну единицу выручки.

📍Чистая рентабельность (Net margin) = Чистая прибыль (Net margin) /Выручка (Revenue) x 100%

📈 Чем выше рентабельность, тем эффективнее компания. Для повышения прибыли, компания может как увеличить выручку при сохранении уровня расходов и налогов, так и оптимизировать расходы, если не может увеличить продажи.

🔹 Показатель Net margin может быть и положительным и отрицательным, в том случае если компания убыточна. В таком случае net margin не несёт существенной информации.

🔹 Имеет смысл сравнивать чистую рентабельность компаний из одной отрасли к примеру у AMD net margin = 25,8% и Intel = 23,9 %
Как видно у Intel маржинальность меньше (вероятно из за крупного переоборудования заводов), следовательно пока бизнес менее эффективен, а для оценки потенциала следует обратиться к другим мультипликаторам о которых писал ранее, например PEG.

​​💥В течение этого года инсайдерами было продано рекордное количество акций своих компаний.

📈Вместе с этим побит рекорд и размещений акций через SPO (вторичное размещение ценных бумаг компании, которая провела IPO ранее).

🤔Всё это выглядит настораживающе, и похоже, что многие инсайдеры видят переоценённость акций собственных компаний.

❓А вы отслеживаете сделки инсайдеров? Поделитесь своим опытом.
Лично я, да! Как-то раз купил акции биотеха Intercept (ICPT) сейчас в минусе на 35%, но доля 1% от портфеля.😂

​​💥Ещё одна покупка в Спекулянт-портфель!

🏭Нашей инвестицией на этот раз стал FMC Corporation (FMC) - химическая компания, занимающаяся чистым выращиванием сельскохозяйственных культур.

Причины покупки: акции FMC не так давно снизились, причем отчиталась компания хорошо. Так же были зафиксированы сделки инсайдеров на покупку акций (директор и CEO купили акций на $100к и $150к соответственно). Считаю, что компания недооценена с точки зрения фундаментального анализа и рассчитываю на рост. По технике так же виден отскок от уровня поддержки в $88,5 и дальше ростовое движение.

Срок инвестиций: 2-4 мес.
Справедливая цена:120$
Ожидаемая доходность:15-20%
Цена покупки: 94,7$
Стоп цена: 86,5$
⚠️Не рекомендация!
Первая покупка здесь

⁉️А что вы думаете по поводу компании FMC Corporation (FMC)? И какие сейчас акции покупаете?

​​#Инвестиции
✅ Поговорим об Retail Sales Data – данных по розничным продажам.

Данные выпускает бюро переписи населения примерно 12-го числа каждого месяца с 16:30 по МСК,показатель охватывает данные предыдущего месяца.

💳Розничные продажи являются ключевой движущей силой экономики США. Данный макропоказатель отслеживает товары, которые продаются компаниями в розничной торговле, и определяет общие расходы потребителей в этой области.

🛒Так как доходы от розничной торговли составляют большую часть (66%) от американской экономики, этот макропоказатель является очень важным двигателем рынка, используясь в качестве индикатора потребительской активности.

Бюро переписи населения отслеживает потоки сотен компаний различных размеров, занимающихся какими-либо видами розничной торговли.

📊Публикуемые ежемесячно данные показывают процентное изменение по сравнению с показателями предыдущего месяца.

Отрицательное число означает, что продажи снизились,а если положительное значит повысились.

👑Король обратных выкупов

За последние 7 лет Apple выкупила акций на 338 миллиардов долларов, что превышает рыночную капитализацию 492 компаний из списка S&P 500.

💥Сейчас на обратный выкуп Apple направляет до $90 млрд, с такими темпами компания сократит количество акций в обращении более чем на 15% за 3 года.

⁉️Кто вместе со мной держит акции Apple? Какая у Вас средняя?

​​#ИнвестИдеи #РазборКомпании #НеДороже20$
👚👙Hanesbrands Inc. (HBI) - американская транснациональная компания по производству одежды. В штате компании 65 300 человек по всему миру. Hanesbrand управляет и владеет около 250 магазинами.

Преимущество Hanesbrands в том что это вертикально интегрированная компания, она производит более 70% своей продукции на собственных фабриках, в более чем в 30 странах. Ключевые рынки сбыта компании: Северная и Южная Америки, Европа и Азиатский регион.
Известные бренды компании это Hanes, Champion, Playtex, DIM, Bali.

📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : $6.9 млрд.
✔️ Цена акции/будущая прибыль (Forward P/E) = 12.25 (среднее по отрасли 19.53)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 12.0 (среднее по отрасли 1.2)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0.99 (среднее по отрасли 0.95)
✔️ Долг/капитал = 732%
✔️ Цели по Tipranks : Strong Buy (30,86% Upside): 5 Buy,0 Hold,0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $25, Rank: 1-Strong Buy.


✅ Прогноз по продажам на 2021 составил $6,75-6,85 млрд. ,это выше ранее упомянутого диапазона в $6,2-6,3 млрд.

✅ Hanesbrands опубликовала план роста направленный на достижение дополнительных доходов в размере $1,2 млрд и увеличение маржи до 14,3% к 2024 году.

✅Компания рассчитывает увеличить рост продаж одежды за счет расширения присутствия в ключевых регионах и увеличения количества дистрибьюторов.

✅Компания выплачивает щедрый и надёжный дивиденд равный 2,9% в год.

🔻Проблемы с перебоем поставок из-за пандемии.

🔻Компания ожидает сокращение маржинальности, связанное с ростом инфляции и возросшими инвестициями в бренд.

🔻 Большое количество конкурентов на рынке текстиля и одежды.

🔻Валютная переоценка вероятно приведёт к сокращению прибыли.

⚠️Не рекомендация

Вывод; Бумага имеет довольно высокие мультипликаторы, особенно сильно смущает огромный долг компании, в разы превосходящий ее конкурентов. В связи с хорошими перспективами и повышенными прогнозами, считаю неплохой инвестицией в long ,для диверсификация, на небольшую долю от портфеля.

❓А вы инвестируете вы HBI?

🔥Друзья, в последнее время наша команда старается вести активно ЯндексДзен. Мы уже опубликовали туда полезные статьи, которые вы можете почитать:
1. Что такое фондовый рынок и как он устроен?
2 .Как не потерять деньги на инвестициях? Определите свой риск профиль!
3. Как начать инвестировать? Cтратегии инвестирования!
4. Какого брокера выбрать в 2021 году? СРАВНЕНИЕ
5. Сложный процент - то чему в школах не учили
6. Как жить на дивиденды или 3 шага к пассивному доходу
7. Технический анализ для начинающих
8. Технический анализ! Практика

✅Также на ЯндексДзен мы публикуем новостную информацию и переводы статей с аналитического сервиса Seeking Alfa (однако используем машинный перевод). Здесь прошу дать обратную связь интересны ли вам данные статьи? Если да, то будем стараться адаптировать их под литературный формат. Вот несколько статей с переводом из SA:
✔️Прогноз по Palantir
✔️Tesla: в ожидании основных катализаторов
✔️Alibaba, наконец-то капитулировала

​​🕵️‍♂️Во что инвестирует Джордж Сорос?

Джордж Сорос — американский трейдер, финансист, инвестор и филантроп. Сторонник теории открытого общества и противник «рыночного фундаментализма».
Состояние Сороса на сегодняшний день оценивается в 8,6млрд.$.

Основал благотворительные фонды Quantum и Soros Fund Management, возглавил организацию добрых дел Open Society Foundations. Благодаря фонду тяжелобольные люди могут получить возможность вылечиться и реабилитироваться.

Фонд Сороса с 1970-х годов зарабатывал для клиентов десятки миллиардов долларов, но потом перестал быть публичным.

Разберем основные активы знаменитого инвестора:

📺На первом месте- компания Liberty Broadband (LBRDK) с долей в инвестиционном портфеле инвестора в размере 13%. Фирма обеспечивает кабельным телевидением малые и средние предприятия и домохозяйства;
В феврале 21 года актив телекоммуникаций фонда оценивался в 713,8 млн.$.

2.📈Invesco QQQ Trust Series 1
Структура биржевого фонда повторяет индекс NASDAQ-100, в который входят сто крупнейших компаний, которые торгуются на бирже Nasdaq.
Здесь фонд Сороса держит позицию в 7,4%.

3.🏘D.r.Horton (DHI)-крупнейшая в США строительная компания. Дональд Хортон основал ее в 1978 году, и тогда же заложил фундамент первого дома компании в штате Техас. С тех пор D.R. Horton продала клиентам свыше 810 тыс. домов.
В районе 7,3% средств фонда инвестировано в Horton.

4.👜Amazon (AMZN)-американская компания, крупнейшая в мире на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке и рыночной капитализации. Штаб-квартира — в Сиэтле.
Доля в портфеле – 6,15%

5.📱Google (GOOGL) – американская транснациональная корпорация, в составе холдинга Alphabet, инвестирующая в интернет-поиск, облачные вычисления и рекламные технологии. Google поддерживает и разрабатывает ряд интернет-сервисов и продуктов и получает прибыль в первую очередь от рекламы через свою программу Ads.
Доля в портфеле – 3,2%

👩‍⚕️Благодаря стремительному росту фонд совершает много добрых дел, финансово помогая детским домам, пожилым людям, инвалидам и другим категориям социально уязвимых людей. В фонд Сороса обращаются семьи с тяжело больными детьми, инвалидами, и фонд выделяет денежные средства на лечение и реабилитацию в лучших клиниках мира.

📊Как показано на графике LPL, сентябрь исторически был самым худшим месяцем в году.

📉В прошлом году в течение этого тревожного месяца акции продемонстрировали коррекцию почти на 10%.

⁉️А как ваши портфели на начало сентября? В плюсе?

⭐️Календарь отчетности на эту неделю

⁉️За кем будете следить?

Сегодня в США торги не проводятся по случаю Дня Труда (Labor Day).

​​🤓Сегодня поговорим об индексе деловой активности PMI.

PMI (Purchasing Managers Index) – Индекс производственной активности PMI.

Публикуется в первый рабочий день каждого месяца в 18:00 по МСК, охватывает данные предыдущего месяца.

PMI используется для оценки изменений в области новых производственных заказов, объема промышленного производства, занятости, а также товарных запасов и скорости работы поставщиков.

👨‍💼Ассоциация менеджеров проводит опрос более 300 менеджеров по закупкам во всей стране, которые представляют 20 различных отраслей промышленности.

📊Индекс PMI выше 50 указывает на расширение производства и рост заказов, в то время как значения ниже 50 означает, что промышленные заказы сокращаются.

🏅Отчет PMI является важным индикатором для финансовых рынков, так как это лучший показатель фабричного производства.
PMI к тому же служит и для выявления инфляционного давления, а также состояния фабричного производства.

Если PMI указывает на неожиданные резкие изменения, как правило, это сопровождается быстрой реакцией на рынке и самое важное,как говорилось ранее, – это есть ли рост новых заказов, который предскажут деловую активность в последующие месяцы.

🦹Великолепная четвёрка банков из США :

1)🏦JP.Morgan Chase (JPM) – старейшая международная банковская холдинговая компания. Основными направлениями деятельности являются обслуживание частных клиентов и компаний, инвестиционная деятельность, коммерческие услуги, управление активами, ритейл и прочее. Крупнейший банк в США по размеру активов. Холдинг работает в более чем 60 странах мира.

Очень надёжный и высокомаржинальный банк, который ко всему прочему не стагнирует, а стабильно растит выручку и прибыль из года в год.
Цель на год $175 (+16%)

2)📈Morgan Stanley (MS)–это глобальный инвестиционный банк, история которого началась с 1924 года. У компании есть институциональные ценные бумаги, управление капиталом и управление инвестициями. На конец 2020 года у компании было около 4 триллионов долларов клиентских активов, а также около 70 000 сотрудников. Примерно 40% чистой выручки компании приходится на ее бизнес институциональных ценных бумаг, а остальная часть поступает от управления капиталом и инвестициями. Компания получает около 30% общей выручки за пределами Северной и Южной Америки.

Акции MS, на мой взгляд, сейчас довольно высоко оценены, но тем не менее без существенных рыночных потрясений и с большим количеством IPO бумага продолжит активно дорожать,цель на год в районе 115$ (+10%)

3)🤴Goldman Sachs (GS)–ведущая глобальная инвестиционно-банковская компания, деятельность которой разделена на сегменты инвестиционного банкинга (20% чистой выручки), глобальных рынков (40%), управления активами (25%) и управления потребителями и активами (15%). Примерно 60% чистой выручки компании генерируется в Северной и Южной Америке, 15% в Азии и 25% в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.

Как и MS на данный момент оценена достаточно высоко, но это никак не отменяет того что бизнес у Goldman отличный и долгосрочно привлекателен.
Цель на год: $435 (+6%)

4)🍎Bank of New York Mellow (BK)–глобальная инвестиционная компания, занимающаяся управлением и обслуживанием финансовых активов на протяжении всего жизненного цикла инвестиций. Банк предоставляет финансовые услуги учреждениям, корпорациям и индивидуальным инвесторам, а также предоставляет услуги по управлению инвестициями и инвестиционные услуги в 35 странах и более чем на 100 рынках. BNY Mellon - крупнейший глобальный кастодиальный банк в мире с хранением и администрированием около 41,1 триллиона долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.), который может выступать в качестве единого контактного лица для клиентов, желающих создавать, торговать, удерживать, управлять, обслуживать, распределять или реструктурировать инвестиции. Подразделение BNY Mellon по управлению активами управляет активами на сумму около 2,2 триллиона долларов.

Данный инвестбанк оценён справедливо на данный момент и моя цель на год по BK 58$ (+8%)

‼️Стоит также учитывать, что каждый, из перечисленных мною банков, платит приличный, а главное растущий дивиденд.

#Инвестиции #Мультипликаторы
✅ Мультипликатор EV/EBITDA —относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании (это EBITDA) окупит стоимость приобретения компании c учетом долговой нагрузки.
Чтобы его посчитать делят реальную рыночную капитализацию компании на EBITDA.

Используется для оценки того, за сколько лет окупятся инвестиции.
❗️ Чем меньше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция.

🔹Инвесторы часто сравнивают EV/EBITDA с P/E, но в отличие от него EV/EBITDA позволяет сравнивать предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть, абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения. Также EV/EBITDA хорошо применим для оценки капиталоемких предприятий, которые имеют крупную амортизацию.

⁉️А вы используете мультипликатор EV/EBITDA при анализе компаний?

​​#Видео
🔥Друзья! На YouTube-канале вышло новое видео: Топ-10 дивидендных акций для покупки на долгосрок!
В нем есть как компании, которые уже выплачивают высокие дивиденды, так и те, кто их активно наращивает. Так же рассказал о своих принципах отбора дивидендных акций.

👉 СМОТРЕТЬ ВИДЕО👈

‼️Переходите по ссылке, ставьте лайки, если видео будет Вам полезно. Пишите комментарии к видео, такие действия помогают в продвижении канала! Благодарю.

​​Какие акции выбирают крупнейшие хедж-фонды?

Хедж-фонд — это инвестиционный фонд, который управляет деньгами состоятельных инвесторов. И на основе детального анализа от внутренних аналитиков фонд принимает решение о покупке или продаже активов, учитывая различные риски и хеджируясь от них.

📊На инфографике — топ акций, которые чаще всего покупают хедж-фонды.

​​🤓Поговорим о коэффициенте CAPE

CAPE — это соотношение капитализации всех компаний на рынке к их прибыли за десять лет с учётом инфляции.

Обычно данный коэффициент помогает сгладить колебания в прибылях компаний из-за бизнес-циклов и даёт возможность оценить рынок.

Использовать CAPE вместо привычного P/E (отношение цены к прибыли) предложил нобелевский лауреат по экономике Роберт Шиллер. CAPE ещё называют P/E Шиллера.

📈 Коэффициент показывает, как высоко оценены рынки. Средний показатель CAPE для американского рынка акций за 140 лет — 16,8, а максимум (44,2) был зафиксирован в декабре 1999 года перед крахом «пузыря доткомов». Сейчас его значение — 38,5.

🤔Есть повод задуматься, но возможно корпоративные прибыли продолжат превышать прогнозы аналитиков и P/E Шиллера опустится до более оптимальных значений,даже без коррекции на рынке.

​​💥Apple по капитализации равна сумме всех "единорогов" на планете!

Данные CB Insights показывают, что в настоящее время в мире насчитывается более 800 «единорогов» (частных стартапов стоимостью более $1 млрд)

Возможно, среди этих компаний есть та, которая превзойдёт Apple по капитализации.
Ранее все сегодняшние техногиганты вроде Airbnb, Facebook и Google тоже когда-то были единорогами

🤳Список Единорогов достаточно интересный: к примеру Bytedance — владелец TikTok который уже обходит YouTube по росту аудитории.

🚀Также там есть и SpaceX Илона Маска (CEO Tesla) и очень перспективный стартап Databricks (аналитика данных).

🧑‍⚖️А ещё Epic Games,который до сих пор судится с Apple из-за 30% комиссий в AppStore.