#Инвестиции #Мультипликаторы
✅ Мультипликатор P/CF— это фундаментальный показатель, который используется большинством профессионалов-аналитиков. Простыми словами P/CF — это отношение стоимости компании к денежным потокам от её деятельности.
P/CF = Рыночная стоимость компании/ Денежный поток
🔹 При анализе P/CF следует помнить о том, что величина денежного потока всегда отличается от чистой прибыли. Потому как чистая прибыль – это цифра в отчете, а денежный поток – это реальные деньги. В связи с чем основное преимущество показателя денежного потока в том, что в отличие от чистой прибыли, им сложнее манипулировать.
🔹 Но у P/CF есть и недостаток - он не подходит для быстрорастущих компаний, находящихся в начале своего развития, поскольку их денежные потоки либо отрицательные, либо характеризуются высокой волатильностью.
Значения P/CF:
✔️ P/CF>20 – плохое состояние компании;
✔️ 20>P/CF>15 – норма;
✔️ P/CF<15 – отличный результат.
⁉️А вы используете показатель P/CF при анализе компаний?
✅ Мультипликатор P/CF— это фундаментальный показатель, который используется большинством профессионалов-аналитиков. Простыми словами P/CF — это отношение стоимости компании к денежным потокам от её деятельности.
P/CF = Рыночная стоимость компании/ Денежный поток
🔹 При анализе P/CF следует помнить о том, что величина денежного потока всегда отличается от чистой прибыли. Потому как чистая прибыль – это цифра в отчете, а денежный поток – это реальные деньги. В связи с чем основное преимущество показателя денежного потока в том, что в отличие от чистой прибыли, им сложнее манипулировать.
🔹 Но у P/CF есть и недостаток - он не подходит для быстрорастущих компаний, находящихся в начале своего развития, поскольку их денежные потоки либо отрицательные, либо характеризуются высокой волатильностью.
Значения P/CF:
✔️ P/CF>20 – плохое состояние компании;
✔️ 20>P/CF>15 – норма;
✔️ P/CF<15 – отличный результат.
⁉️А вы используете показатель P/CF при анализе компаний?
👍1
🔥 Какие компании принадлежат к элитному клубу за триллион долларов?
✅ Лишь немногим публично торгуемым компаниям удалось достичь рыночной капитализации в 1 триллион долларов и более - если быть точным, всего шесть.
🔹 Apple и Microsoft - единственные две компании, которые на сегодняшний день преодолели рубеж в 2 трлн долларов с рыночной капитализацией.
🔹 Facebook входил и выходил из клуба за 1 трлн долларов в июле 2021 года и продолжает свое капризное движение. Имея за плечами всего 17 лет , это самая молодая компания, которая когда-либо достигла этого рубежа в оценке.
🔹 Государственный нефтегазовый гигант Saudi Aramco - единственная неамериканская компания, которая вошла в клуб за триллион долларов. Это делает его заметным исключением, поскольку американские компании обычно доминируют в таблице лидеров крупнейших корпораций по всему миру.
⁉️ Ну что Tesla следующая в клуб?
✅ Лишь немногим публично торгуемым компаниям удалось достичь рыночной капитализации в 1 триллион долларов и более - если быть точным, всего шесть.
🔹 Apple и Microsoft - единственные две компании, которые на сегодняшний день преодолели рубеж в 2 трлн долларов с рыночной капитализацией.
🔹 Facebook входил и выходил из клуба за 1 трлн долларов в июле 2021 года и продолжает свое капризное движение. Имея за плечами всего 17 лет , это самая молодая компания, которая когда-либо достигла этого рубежа в оценке.
🔹 Государственный нефтегазовый гигант Saudi Aramco - единственная неамериканская компания, которая вошла в клуб за триллион долларов. Это делает его заметным исключением, поскольку американские компании обычно доминируют в таблице лидеров крупнейших корпораций по всему миру.
⁉️ Ну что Tesla следующая в клуб?
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🚜Caterpillar (CAT) — американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники. Выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели, энергетические установки и другие продукты.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 119 млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 27,3 (среднее по отрасли 18,1)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 7,1 (среднее по отрасли 1,8)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 2,6 (среднее по отрасли 1)
✔️ Долг/капитал = 223%
✔️ Цели по Tipranks : Moderate Buy (12,5% Upside): 7 Buy,2Hold,1 Sell
✔️ Цели по Zacks: $225, Rank: 3-Hold
✅В этом году Caterpillar зафиксировала резкий рост заказов в сравнении с прошлым годом. Хорошие данные были как в 1, так и во 2 квартале.
✅Рост мировой промышленности, вероятно, будет способствовать увеличению выручки Caterpillar в ближайшие кварталы. В Северной Америке спрос на жильё и коммерческую недвижимость увеличит продажи строительной техники.
✅Сенат США принял инфраструктурный проект в $1 трлн., деньги пойдут в дороги, мосты, аэропорты и водные пути, что даёт огромные возможности Caterpillar.
✅В Китае перспективы строительного сектора также на высоте, что подтверждается гос. расходами на инфраструктуру и строительство.
✅Также растут заказы на технику для добычи полезных ископаемых в течение последних двух кварталов благодаря повышению цен на металлы.
✅Рост продаж в Китае. Caterpillar в ноябре 2020 запустила новую линейку экскаваторов GX в Китае, она была хорошо принята клиентами. Серия GX обеспечивает долговечность, безопасность и сервис, а также на 15% меньший расход топлива, а также предлагает на 25% более низкую стоимость обслуживания.
🔻В начале 2020 Caterpillar пришлось приостановить работу на некоторых объектах из-за проблем с цепочкой поставок, слабого спроса и в качестве меры пресечения распространения коронавируса, что негативно отразилось на прибыли.
🔻Компания сейчас имеет высокие затраты на материалы, особенно на сталь. Наряду с более высокими транспортными расходами, нарушением мировой логистики и цепочки поставок. Всё это снизит рентабельность в этом году.
⚠️Не рекомендация!
Вывод: Caterpillar в ближайшие несколько лет сможет относительно активно развивать бизнес, благодаря спросу на жильё и инфраструктуру, а что будет дальше не совсем понятно. Компания вполне подойдёт для стабильной части портфеля с расчётом на рост дивидендов, но роста более чем на 7-8% г/г я бы от этих акций не ждал.
Лично я не планирую инвестировать в данный актив, так как считаю акции CAT явно переоценёнными. Оптимальные точки входа находятся в районе $175 – $180.
❓А что вы думаете на счёт Caterpillar и держите ли у себя в портфеле?
🚜Caterpillar (CAT) — американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники. Выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели, энергетические установки и другие продукты.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 119 млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 27,3 (среднее по отрасли 18,1)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 7,1 (среднее по отрасли 1,8)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 2,6 (среднее по отрасли 1)
✔️ Долг/капитал = 223%
✔️ Цели по Tipranks : Moderate Buy (12,5% Upside): 7 Buy,2Hold,1 Sell
✔️ Цели по Zacks: $225, Rank: 3-Hold
✅В этом году Caterpillar зафиксировала резкий рост заказов в сравнении с прошлым годом. Хорошие данные были как в 1, так и во 2 квартале.
✅Рост мировой промышленности, вероятно, будет способствовать увеличению выручки Caterpillar в ближайшие кварталы. В Северной Америке спрос на жильё и коммерческую недвижимость увеличит продажи строительной техники.
✅Сенат США принял инфраструктурный проект в $1 трлн., деньги пойдут в дороги, мосты, аэропорты и водные пути, что даёт огромные возможности Caterpillar.
✅В Китае перспективы строительного сектора также на высоте, что подтверждается гос. расходами на инфраструктуру и строительство.
✅Также растут заказы на технику для добычи полезных ископаемых в течение последних двух кварталов благодаря повышению цен на металлы.
✅Рост продаж в Китае. Caterpillar в ноябре 2020 запустила новую линейку экскаваторов GX в Китае, она была хорошо принята клиентами. Серия GX обеспечивает долговечность, безопасность и сервис, а также на 15% меньший расход топлива, а также предлагает на 25% более низкую стоимость обслуживания.
🔻В начале 2020 Caterpillar пришлось приостановить работу на некоторых объектах из-за проблем с цепочкой поставок, слабого спроса и в качестве меры пресечения распространения коронавируса, что негативно отразилось на прибыли.
🔻Компания сейчас имеет высокие затраты на материалы, особенно на сталь. Наряду с более высокими транспортными расходами, нарушением мировой логистики и цепочки поставок. Всё это снизит рентабельность в этом году.
⚠️Не рекомендация!
Вывод: Caterpillar в ближайшие несколько лет сможет относительно активно развивать бизнес, благодаря спросу на жильё и инфраструктуру, а что будет дальше не совсем понятно. Компания вполне подойдёт для стабильной части портфеля с расчётом на рост дивидендов, но роста более чем на 7-8% г/г я бы от этих акций не ждал.
Лично я не планирую инвестировать в данный актив, так как считаю акции CAT явно переоценёнными. Оптимальные точки входа находятся в районе $175 – $180.
❓А что вы думаете на счёт Caterpillar и держите ли у себя в портфеле?
💥Цены на жилье в США достигли очередного рекордного максимума, увеличившись на ошеломляющие 18% по сравнению с прошлым годом.
📈С ростом инфляции и на фоне дефицита, сектор жилищного строительства выглядит очень интересно, стоит присмотреться к DR.Horton (DHI).
😉Лично я держал акции домостроительной компании Taylor Morrison Home Corp (TMHC) и пару дней назад продал их с хорошей прибылью, считаю индустрия жилья себя ещё не исчерпала и сейчас жду оптимальных точек входа (~90$) в том же DHI.
⁉️А вы держите акции компаний по недвижимости?
📈С ростом инфляции и на фоне дефицита, сектор жилищного строительства выглядит очень интересно, стоит присмотреться к DR.Horton (DHI).
😉Лично я держал акции домостроительной компании Taylor Morrison Home Corp (TMHC) и пару дней назад продал их с хорошей прибылью, считаю индустрия жилья себя ещё не исчерпала и сейчас жду оптимальных точек входа (~90$) в том же DHI.
⁉️А вы держите акции компаний по недвижимости?
💥Сегодня мы запускаем Спекулянт-портфель!
На этом примере мы попытаемся продемонстрировать риски розничного инвестора при краткосрочных попытках заработать,а также возможную прибыль, чтобы без риска для своего кошелька вы смогли понять надо ли оно вам!
😎Цель стратегии данного портфеля - это попытка обогнать основные индексы при совершении краткосрочных и среднесрочных сделок основанных на 3 основных принципах:
- волатильности на отчётности
- важных новостях по рынку или компании
- недооценка активов
📈После роста мы будем фиксировать прибыль, если же цена снизится у нас будут поставлены стопы.
На данный момент у нас имеется 1000$ для инвестиций в Спекулянт-портфель, в будущем сумма может быть увеличина.
🤠И первой инвестицией в Спекулянт-портфель становится 💳Global Payments (GPN): по моему мнению компания слишком сильно упала в целом на нейтральном отчёте и вероятно восстановится, также с падением количества случаев COVID и ростом вакцинации будут ослабевать международные ограничения, которые поспособствуют перемещению людей и международным карточным переводам,на которых как раз заработает GPN. Полный разбор читайте здесь.
Срок инвестиций: 2-4 мес.
Справедливая цена:190$
Ожидаемая доходность:10-20%
Цена покупки: 161,9$
Стоп цена:154$
На этом примере мы попытаемся продемонстрировать риски розничного инвестора при краткосрочных попытках заработать,а также возможную прибыль, чтобы без риска для своего кошелька вы смогли понять надо ли оно вам!
😎Цель стратегии данного портфеля - это попытка обогнать основные индексы при совершении краткосрочных и среднесрочных сделок основанных на 3 основных принципах:
- волатильности на отчётности
- важных новостях по рынку или компании
- недооценка активов
📈После роста мы будем фиксировать прибыль, если же цена снизится у нас будут поставлены стопы.
На данный момент у нас имеется 1000$ для инвестиций в Спекулянт-портфель, в будущем сумма может быть увеличина.
🤠И первой инвестицией в Спекулянт-портфель становится 💳Global Payments (GPN): по моему мнению компания слишком сильно упала в целом на нейтральном отчёте и вероятно восстановится, также с падением количества случаев COVID и ростом вакцинации будут ослабевать международные ограничения, которые поспособствуют перемещению людей и международным карточным переводам,на которых как раз заработает GPN. Полный разбор читайте здесь.
Срок инвестиций: 2-4 мес.
Справедливая цена:190$
Ожидаемая доходность:10-20%
Цена покупки: 161,9$
Стоп цена:154$
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🚗Toyota Motor (TM) - основанная в 1937, является одним из крупнейших автопроизводителей в мире. В 2021 финансовом году было продано 9,92 миллиона легковых автомобилей. Бренды включают Toyota, Lexus, Daihatsu и производителя грузовиков Hino.
🇯🇵Основной рынок сбыта это Япония 52%, в то время как доля США 15%. Toyota также имеет финансовое подразделение и производит дома и лодки.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : $292 млрд.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 9 (среднее по отрасли 21)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=1,11 (среднее по отрасли 1,67)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 1,05 (среднее по отрасли 0,9)
✔️ Долг/капитал = 101%
✔️ Цели по Zacks: $197, Rank: 1-Strong buy
✅ Расширение продуктовой линейки из грузовиков и внедорожников даёт возможность для дальнейшего роста продаж. Сегодня, Toyota - монополист на рынке Японии в сегменте грузовиков и внедорожников.
✅Компания дала хороший прогноз на 2022 год, Toyota прогнозирует, что в следующем году продажи составят 10,5 млн автомобилей
единиц, что больше результата 2021 года на 6,5%. Ожидается, что объем продаж вырастет на 10,2%.
✅К 2025 компания планирует выпустить электро внедорожники, пикапы, грузовики. Также Toyota работает над водородными заправочными станциями. На горизонте 4 лет автоконцерн нацелен на получение 40% от выручки за счет электромобилей.
✅Сотрудничество с Subaru и Mazda основанное на обмене технологиями и создании совместных предприятий, поможет Toyota сократить издержки на 20%.
🔻Компания нарастила долг,который в дальнейшем может ограничить ее финансовую гибкость.
🔻Toyota увеличила затраты, намереваясь потратить более 1,160 млрд. йен на исследования и разработки в 2022 году,это рост на 6% г/г.
🔻Из-за нехватки микросхем Toyota сократила мировое производство в сентябре на 40% от предыдущего плана. Нехватка микрочипов в сочетании с резким ростом цен на сырье, вероятно, снизит уровень прибыли.
⚠️Не рекомендация!
Вывод: Toyota Motor мне кажется не самой интересной идеей для покупки, компании уже сложно расти в продажах авто и всё что ей остаётся так это сокращать издержки и надеяться на повышение маржинальности от электротранспорта. Возможно на коррекции, компания стала бы выглядеть более привлекательно (в районе ~155$-150$), но сейчас мне больше импонируют перспективы GM или Volkswagen.
❓А что вы думаете на счёт TOYOTA и держите ли у себя в портфеле?
🚗Toyota Motor (TM) - основанная в 1937, является одним из крупнейших автопроизводителей в мире. В 2021 финансовом году было продано 9,92 миллиона легковых автомобилей. Бренды включают Toyota, Lexus, Daihatsu и производителя грузовиков Hino.
🇯🇵Основной рынок сбыта это Япония 52%, в то время как доля США 15%. Toyota также имеет финансовое подразделение и производит дома и лодки.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : $292 млрд.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 9 (среднее по отрасли 21)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=1,11 (среднее по отрасли 1,67)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 1,05 (среднее по отрасли 0,9)
✔️ Долг/капитал = 101%
✔️ Цели по Zacks: $197, Rank: 1-Strong buy
✅ Расширение продуктовой линейки из грузовиков и внедорожников даёт возможность для дальнейшего роста продаж. Сегодня, Toyota - монополист на рынке Японии в сегменте грузовиков и внедорожников.
✅Компания дала хороший прогноз на 2022 год, Toyota прогнозирует, что в следующем году продажи составят 10,5 млн автомобилей
единиц, что больше результата 2021 года на 6,5%. Ожидается, что объем продаж вырастет на 10,2%.
✅К 2025 компания планирует выпустить электро внедорожники, пикапы, грузовики. Также Toyota работает над водородными заправочными станциями. На горизонте 4 лет автоконцерн нацелен на получение 40% от выручки за счет электромобилей.
✅Сотрудничество с Subaru и Mazda основанное на обмене технологиями и создании совместных предприятий, поможет Toyota сократить издержки на 20%.
🔻Компания нарастила долг,который в дальнейшем может ограничить ее финансовую гибкость.
🔻Toyota увеличила затраты, намереваясь потратить более 1,160 млрд. йен на исследования и разработки в 2022 году,это рост на 6% г/г.
🔻Из-за нехватки микросхем Toyota сократила мировое производство в сентябре на 40% от предыдущего плана. Нехватка микрочипов в сочетании с резким ростом цен на сырье, вероятно, снизит уровень прибыли.
⚠️Не рекомендация!
Вывод: Toyota Motor мне кажется не самой интересной идеей для покупки, компании уже сложно расти в продажах авто и всё что ей остаётся так это сокращать издержки и надеяться на повышение маржинальности от электротранспорта. Возможно на коррекции, компания стала бы выглядеть более привлекательно (в районе ~155$-150$), но сейчас мне больше импонируют перспективы GM или Volkswagen.
❓А что вы думаете на счёт TOYOTA и держите ли у себя в портфеле?
🤔Вкладывать в рынок РФ оказалось на порядок выгоднее чем в Китай.
В таблице представлена доходность основных страновых индексов.
Во всяком случае за последние 10 лет Китайские акции (ETF) приносили в среднем 1,4%, в то время как ETF на рынок РФ принёс на треть больше — 2%
🇺🇸Лидерство конечно за США, ETF на индекс широкого рынка S&P500 принёс 14,7%.
В таблице представлена доходность основных страновых индексов.
Во всяком случае за последние 10 лет Китайские акции (ETF) приносили в среднем 1,4%, в то время как ETF на рынок РФ принёс на треть больше — 2%
🇺🇸Лидерство конечно за США, ETF на индекс широкого рынка S&P500 принёс 14,7%.
💥Итоги конкурса! ➡️ 🔥Старт нового!
Друзья, завершился наш конкурс, в котором вы предлагали свои инвест идеи с потенциалом роста. Подробнее об условиях конкурса и ваших вариантах можно почитать здесь.
🔥Победителем становится: Roman KRP
Роман предложил компанию JOYY (YY), которая выросла на 40%. Роман написал свой прогноз не зная какой будет отчёт, а на отчете компания в этот же день взлетела примерно на ~10%. То есть суммарный рост составил 50%.
Прошу победителя написать сюда @InvestCashflow
*Внимание*! Мы сами никому никогда первыми не пишем и ничего не продаём (остерегайтесь мошенничества)
Хотел отметить, что большинство предложенных вами идей оказались в плюсе. Рад, что в нашем чате много людей, которые понимают и разбираются в инвестициях.
‼️Объявляем новый конкурс
В комментариях под этим постом пишите акции какой компании вам кажутся сейчас наиболее интересными и почему (один человек может предложить одну компанию, те кто в одном комментарии предложат несколько идей - исключаются).
Пример: "Идея Lockheed Martin LMT - из за нестабильности на ближнем востоке"
Через 2 недели чья акция вырастет в процентах больше остальных получит подарок или денежный приз (по желанию)!
Повторения компаний не допускаются(в таком случае только тот кто написал компанию первым учитывается),учитываются только те комментарии которые написаны до 18:00 02.09.2021.
‼️ ⏱ Результат считаем 15.09.21 по закрытию рынка. А 16.09.21 будет объявлен победитель конкурса!
Друзья, завершился наш конкурс, в котором вы предлагали свои инвест идеи с потенциалом роста. Подробнее об условиях конкурса и ваших вариантах можно почитать здесь.
🔥Победителем становится: Roman KRP
Роман предложил компанию JOYY (YY), которая выросла на 40%. Роман написал свой прогноз не зная какой будет отчёт, а на отчете компания в этот же день взлетела примерно на ~10%. То есть суммарный рост составил 50%.
Прошу победителя написать сюда @InvestCashflow
*Внимание*! Мы сами никому никогда первыми не пишем и ничего не продаём (остерегайтесь мошенничества)
Хотел отметить, что большинство предложенных вами идей оказались в плюсе. Рад, что в нашем чате много людей, которые понимают и разбираются в инвестициях.
‼️Объявляем новый конкурс
В комментариях под этим постом пишите акции какой компании вам кажутся сейчас наиболее интересными и почему (один человек может предложить одну компанию, те кто в одном комментарии предложат несколько идей - исключаются).
Пример: "Идея Lockheed Martin LMT - из за нестабильности на ближнем востоке"
Через 2 недели чья акция вырастет в процентах больше остальных получит подарок или денежный приз (по желанию)!
Повторения компаний не допускаются(в таком случае только тот кто написал компанию первым учитывается),учитываются только те комментарии которые написаны до 18:00 02.09.2021.
‼️ ⏱ Результат считаем 15.09.21 по закрытию рынка. А 16.09.21 будет объявлен победитель конкурса!
#Инвестиции #Мультипликаторы
✅ Чистая маржа (Net margin) – это процент от выручки, который остаётся у компании в виде чистой прибыли после вычета всех статей расходов, таких как: операционные и финансовые расходы, налоги. Если проще, то чистая маржа показывает, сколько генерирует компания чистой прибыли на одну единицу выручки.
📍Чистая рентабельность (Net margin) = Чистая прибыль (Net margin) /Выручка (Revenue) x 100%
📈 Чем выше рентабельность, тем эффективнее компания. Для повышения прибыли, компания может как увеличить выручку при сохранении уровня расходов и налогов, так и оптимизировать расходы, если не может увеличить продажи.
🔹 Показатель Net margin может быть и положительным и отрицательным, в том случае если компания убыточна. В таком случае net margin не несёт существенной информации.
🔹 Имеет смысл сравнивать чистую рентабельность компаний из одной отрасли к примеру у AMD net margin = 25,8% и Intel = 23,9 %
Как видно у Intel маржинальность меньше (вероятно из за крупного переоборудования заводов), следовательно пока бизнес менее эффективен, а для оценки потенциала следует обратиться к другим мультипликаторам о которых писал ранее, например PEG.
✅ Чистая маржа (Net margin) – это процент от выручки, который остаётся у компании в виде чистой прибыли после вычета всех статей расходов, таких как: операционные и финансовые расходы, налоги. Если проще, то чистая маржа показывает, сколько генерирует компания чистой прибыли на одну единицу выручки.
📍Чистая рентабельность (Net margin) = Чистая прибыль (Net margin) /Выручка (Revenue) x 100%
📈 Чем выше рентабельность, тем эффективнее компания. Для повышения прибыли, компания может как увеличить выручку при сохранении уровня расходов и налогов, так и оптимизировать расходы, если не может увеличить продажи.
🔹 Показатель Net margin может быть и положительным и отрицательным, в том случае если компания убыточна. В таком случае net margin не несёт существенной информации.
🔹 Имеет смысл сравнивать чистую рентабельность компаний из одной отрасли к примеру у AMD net margin = 25,8% и Intel = 23,9 %
Как видно у Intel маржинальность меньше (вероятно из за крупного переоборудования заводов), следовательно пока бизнес менее эффективен, а для оценки потенциала следует обратиться к другим мультипликаторам о которых писал ранее, например PEG.
💥В течение этого года инсайдерами было продано рекордное количество акций своих компаний.
📈Вместе с этим побит рекорд и размещений акций через SPO (вторичное размещение ценных бумаг компании, которая провела IPO ранее).
🤔Всё это выглядит настораживающе, и похоже, что многие инсайдеры видят переоценённость акций собственных компаний.
❓А вы отслеживаете сделки инсайдеров? Поделитесь своим опытом.
Лично я, да! Как-то раз купил акции биотеха Intercept (ICPT) сейчас в минусе на 35%, но доля 1% от портфеля.😂
📈Вместе с этим побит рекорд и размещений акций через SPO (вторичное размещение ценных бумаг компании, которая провела IPO ранее).
🤔Всё это выглядит настораживающе, и похоже, что многие инсайдеры видят переоценённость акций собственных компаний.
❓А вы отслеживаете сделки инсайдеров? Поделитесь своим опытом.
Лично я, да! Как-то раз купил акции биотеха Intercept (ICPT) сейчас в минусе на 35%, но доля 1% от портфеля.😂
💥Ещё одна покупка в Спекулянт-портфель!
🏭Нашей инвестицией на этот раз стал FMC Corporation (FMC) - химическая компания, занимающаяся чистым выращиванием сельскохозяйственных культур.
Причины покупки: акции FMC не так давно снизились, причем отчиталась компания хорошо. Так же были зафиксированы сделки инсайдеров на покупку акций (директор и CEO купили акций на $100к и $150к соответственно). Считаю, что компания недооценена с точки зрения фундаментального анализа и рассчитываю на рост. По технике так же виден отскок от уровня поддержки в $88,5 и дальше ростовое движение.
Срок инвестиций: 2-4 мес.
Справедливая цена:120$
Ожидаемая доходность:15-20%
Цена покупки: 94,7$
Стоп цена: 86,5$
⚠️Не рекомендация!
Первая покупка здесь
⁉️А что вы думаете по поводу компании FMC Corporation (FMC)? И какие сейчас акции покупаете?
🏭Нашей инвестицией на этот раз стал FMC Corporation (FMC) - химическая компания, занимающаяся чистым выращиванием сельскохозяйственных культур.
Причины покупки: акции FMC не так давно снизились, причем отчиталась компания хорошо. Так же были зафиксированы сделки инсайдеров на покупку акций (директор и CEO купили акций на $100к и $150к соответственно). Считаю, что компания недооценена с точки зрения фундаментального анализа и рассчитываю на рост. По технике так же виден отскок от уровня поддержки в $88,5 и дальше ростовое движение.
Срок инвестиций: 2-4 мес.
Справедливая цена:120$
Ожидаемая доходность:15-20%
Цена покупки: 94,7$
Стоп цена: 86,5$
⚠️Не рекомендация!
Первая покупка здесь
⁉️А что вы думаете по поводу компании FMC Corporation (FMC)? И какие сейчас акции покупаете?
#Инвестиции
✅ Поговорим об Retail Sales Data – данных по розничным продажам.
Данные выпускает бюро переписи населения примерно 12-го числа каждого месяца с 16:30 по МСК,показатель охватывает данные предыдущего месяца.
💳Розничные продажи являются ключевой движущей силой экономики США. Данный макропоказатель отслеживает товары, которые продаются компаниями в розничной торговле, и определяет общие расходы потребителей в этой области.
🛒Так как доходы от розничной торговли составляют большую часть (66%) от американской экономики, этот макропоказатель является очень важным двигателем рынка, используясь в качестве индикатора потребительской активности.
Бюро переписи населения отслеживает потоки сотен компаний различных размеров, занимающихся какими-либо видами розничной торговли.
📊Публикуемые ежемесячно данные показывают процентное изменение по сравнению с показателями предыдущего месяца.
Отрицательное число означает, что продажи снизились,а если положительное значит повысились.
✅ Поговорим об Retail Sales Data – данных по розничным продажам.
Данные выпускает бюро переписи населения примерно 12-го числа каждого месяца с 16:30 по МСК,показатель охватывает данные предыдущего месяца.
💳Розничные продажи являются ключевой движущей силой экономики США. Данный макропоказатель отслеживает товары, которые продаются компаниями в розничной торговле, и определяет общие расходы потребителей в этой области.
🛒Так как доходы от розничной торговли составляют большую часть (66%) от американской экономики, этот макропоказатель является очень важным двигателем рынка, используясь в качестве индикатора потребительской активности.
Бюро переписи населения отслеживает потоки сотен компаний различных размеров, занимающихся какими-либо видами розничной торговли.
📊Публикуемые ежемесячно данные показывают процентное изменение по сравнению с показателями предыдущего месяца.
Отрицательное число означает, что продажи снизились,а если положительное значит повысились.
👑Король обратных выкупов
За последние 7 лет Apple выкупила акций на 338 миллиардов долларов, что превышает рыночную капитализацию 492 компаний из списка S&P 500.
💥Сейчас на обратный выкуп Apple направляет до $90 млрд, с такими темпами компания сократит количество акций в обращении более чем на 15% за 3 года.
⁉️Кто вместе со мной держит акции Apple? Какая у Вас средняя?
За последние 7 лет Apple выкупила акций на 338 миллиардов долларов, что превышает рыночную капитализацию 492 компаний из списка S&P 500.
💥Сейчас на обратный выкуп Apple направляет до $90 млрд, с такими темпами компания сократит количество акций в обращении более чем на 15% за 3 года.
⁉️Кто вместе со мной держит акции Apple? Какая у Вас средняя?
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #НеДороже20$
👚👙Hanesbrands Inc. (HBI) - американская транснациональная компания по производству одежды. В штате компании 65 300 человек по всему миру. Hanesbrand управляет и владеет около 250 магазинами.
Преимущество Hanesbrands в том что это вертикально интегрированная компания, она производит более 70% своей продукции на собственных фабриках, в более чем в 30 странах. Ключевые рынки сбыта компании: Северная и Южная Америки, Европа и Азиатский регион.
Известные бренды компании это Hanes, Champion, Playtex, DIM, Bali.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : $6.9 млрд.
✔️ Цена акции/будущая прибыль (Forward P/E) = 12.25 (среднее по отрасли 19.53)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 12.0 (среднее по отрасли 1.2)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0.99 (среднее по отрасли 0.95)
✔️ Долг/капитал = 732%
✔️ Цели по Tipranks : Strong Buy (30,86% Upside): 5 Buy,0 Hold,0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $25, Rank: 1-Strong Buy.
✅ Прогноз по продажам на 2021 составил $6,75-6,85 млрд. ,это выше ранее упомянутого диапазона в $6,2-6,3 млрд.
✅ Hanesbrands опубликовала план роста направленный на достижение дополнительных доходов в размере $1,2 млрд и увеличение маржи до 14,3% к 2024 году.
✅Компания рассчитывает увеличить рост продаж одежды за счет расширения присутствия в ключевых регионах и увеличения количества дистрибьюторов.
✅Компания выплачивает щедрый и надёжный дивиденд равный 2,9% в год.
🔻Проблемы с перебоем поставок из-за пандемии.
🔻Компания ожидает сокращение маржинальности, связанное с ростом инфляции и возросшими инвестициями в бренд.
🔻 Большое количество конкурентов на рынке текстиля и одежды.
🔻Валютная переоценка вероятно приведёт к сокращению прибыли.
⚠️Не рекомендация
Вывод; Бумага имеет довольно высокие мультипликаторы, особенно сильно смущает огромный долг компании, в разы превосходящий ее конкурентов. В связи с хорошими перспективами и повышенными прогнозами, считаю неплохой инвестицией в long ,для диверсификация, на небольшую долю от портфеля.
❓А вы инвестируете вы HBI?
👚👙Hanesbrands Inc. (HBI) - американская транснациональная компания по производству одежды. В штате компании 65 300 человек по всему миру. Hanesbrand управляет и владеет около 250 магазинами.
Преимущество Hanesbrands в том что это вертикально интегрированная компания, она производит более 70% своей продукции на собственных фабриках, в более чем в 30 странах. Ключевые рынки сбыта компании: Северная и Южная Америки, Европа и Азиатский регион.
Известные бренды компании это Hanes, Champion, Playtex, DIM, Bali.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : $6.9 млрд.
✔️ Цена акции/будущая прибыль (Forward P/E) = 12.25 (среднее по отрасли 19.53)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 12.0 (среднее по отрасли 1.2)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0.99 (среднее по отрасли 0.95)
✔️ Долг/капитал = 732%
✔️ Цели по Tipranks : Strong Buy (30,86% Upside): 5 Buy,0 Hold,0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $25, Rank: 1-Strong Buy.
✅ Прогноз по продажам на 2021 составил $6,75-6,85 млрд. ,это выше ранее упомянутого диапазона в $6,2-6,3 млрд.
✅ Hanesbrands опубликовала план роста направленный на достижение дополнительных доходов в размере $1,2 млрд и увеличение маржи до 14,3% к 2024 году.
✅Компания рассчитывает увеличить рост продаж одежды за счет расширения присутствия в ключевых регионах и увеличения количества дистрибьюторов.
✅Компания выплачивает щедрый и надёжный дивиденд равный 2,9% в год.
🔻Проблемы с перебоем поставок из-за пандемии.
🔻Компания ожидает сокращение маржинальности, связанное с ростом инфляции и возросшими инвестициями в бренд.
🔻 Большое количество конкурентов на рынке текстиля и одежды.
🔻Валютная переоценка вероятно приведёт к сокращению прибыли.
⚠️Не рекомендация
Вывод; Бумага имеет довольно высокие мультипликаторы, особенно сильно смущает огромный долг компании, в разы превосходящий ее конкурентов. В связи с хорошими перспективами и повышенными прогнозами, считаю неплохой инвестицией в long ,для диверсификация, на небольшую долю от портфеля.
❓А вы инвестируете вы HBI?
🔥Друзья, в последнее время наша команда старается вести активно ЯндексДзен. Мы уже опубликовали туда полезные статьи, которые вы можете почитать:
1. Что такое фондовый рынок и как он устроен?
2 .Как не потерять деньги на инвестициях? Определите свой риск профиль!
3. Как начать инвестировать? Cтратегии инвестирования!
4. Какого брокера выбрать в 2021 году? СРАВНЕНИЕ
5. Сложный процент - то чему в школах не учили
6. Как жить на дивиденды или 3 шага к пассивному доходу
7. Технический анализ для начинающих
8. Технический анализ! Практика
✅Также на ЯндексДзен мы публикуем новостную информацию и переводы статей с аналитического сервиса Seeking Alfa (однако используем машинный перевод). Здесь прошу дать обратную связь интересны ли вам данные статьи? Если да, то будем стараться адаптировать их под литературный формат. Вот несколько статей с переводом из SA:
✔️Прогноз по Palantir
✔️Tesla: в ожидании основных катализаторов
✔️Alibaba, наконец-то капитулировала
1. Что такое фондовый рынок и как он устроен?
2 .Как не потерять деньги на инвестициях? Определите свой риск профиль!
3. Как начать инвестировать? Cтратегии инвестирования!
4. Какого брокера выбрать в 2021 году? СРАВНЕНИЕ
5. Сложный процент - то чему в школах не учили
6. Как жить на дивиденды или 3 шага к пассивному доходу
7. Технический анализ для начинающих
8. Технический анализ! Практика
✅Также на ЯндексДзен мы публикуем новостную информацию и переводы статей с аналитического сервиса Seeking Alfa (однако используем машинный перевод). Здесь прошу дать обратную связь интересны ли вам данные статьи? Если да, то будем стараться адаптировать их под литературный формат. Вот несколько статей с переводом из SA:
✔️Прогноз по Palantir
✔️Tesla: в ожидании основных катализаторов
✔️Alibaba, наконец-то капитулировала
Яндекс Дзен
Что такое фондовый рынок и как он устроен?
Этим вопросом наверняка задается каждый кто только пришел на рынок. 🔥Внимание, информация которая будет даваться ниже продается в курсах за приличные деньги! 🔥 Начнем с самого определения что такое фондовый рынок - это огромная финансовая машина мировых масштабов…
🏆1
🕵️♂️Во что инвестирует Джордж Сорос?
Джордж Сорос — американский трейдер, финансист, инвестор и филантроп. Сторонник теории открытого общества и противник «рыночного фундаментализма».
Состояние Сороса на сегодняшний день оценивается в 8,6млрд.$.
Основал благотворительные фонды Quantum и Soros Fund Management, возглавил организацию добрых дел Open Society Foundations. Благодаря фонду тяжелобольные люди могут получить возможность вылечиться и реабилитироваться.
Фонд Сороса с 1970-х годов зарабатывал для клиентов десятки миллиардов долларов, но потом перестал быть публичным.
Разберем основные активы знаменитого инвестора:
📺На первом месте- компания Liberty Broadband (LBRDK) с долей в инвестиционном портфеле инвестора в размере 13%. Фирма обеспечивает кабельным телевидением малые и средние предприятия и домохозяйства;
В феврале 21 года актив телекоммуникаций фонда оценивался в 713,8 млн.$.
2.📈Invesco QQQ Trust Series 1
Структура биржевого фонда повторяет индекс NASDAQ-100, в который входят сто крупнейших компаний, которые торгуются на бирже Nasdaq.
Здесь фонд Сороса держит позицию в 7,4%.
3.🏘D.r.Horton (DHI)-крупнейшая в США строительная компания. Дональд Хортон основал ее в 1978 году, и тогда же заложил фундамент первого дома компании в штате Техас. С тех пор D.R. Horton продала клиентам свыше 810 тыс. домов.
В районе 7,3% средств фонда инвестировано в Horton.
4.👜Amazon (AMZN)-американская компания, крупнейшая в мире на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке и рыночной капитализации. Штаб-квартира — в Сиэтле.
Доля в портфеле – 6,15%
5.📱Google (GOOGL) – американская транснациональная корпорация, в составе холдинга Alphabet, инвестирующая в интернет-поиск, облачные вычисления и рекламные технологии. Google поддерживает и разрабатывает ряд интернет-сервисов и продуктов и получает прибыль в первую очередь от рекламы через свою программу Ads.
Доля в портфеле – 3,2%
👩⚕️Благодаря стремительному росту фонд совершает много добрых дел, финансово помогая детским домам, пожилым людям, инвалидам и другим категориям социально уязвимых людей. В фонд Сороса обращаются семьи с тяжело больными детьми, инвалидами, и фонд выделяет денежные средства на лечение и реабилитацию в лучших клиниках мира.
Джордж Сорос — американский трейдер, финансист, инвестор и филантроп. Сторонник теории открытого общества и противник «рыночного фундаментализма».
Состояние Сороса на сегодняшний день оценивается в 8,6млрд.$.
Основал благотворительные фонды Quantum и Soros Fund Management, возглавил организацию добрых дел Open Society Foundations. Благодаря фонду тяжелобольные люди могут получить возможность вылечиться и реабилитироваться.
Фонд Сороса с 1970-х годов зарабатывал для клиентов десятки миллиардов долларов, но потом перестал быть публичным.
Разберем основные активы знаменитого инвестора:
📺На первом месте- компания Liberty Broadband (LBRDK) с долей в инвестиционном портфеле инвестора в размере 13%. Фирма обеспечивает кабельным телевидением малые и средние предприятия и домохозяйства;
В феврале 21 года актив телекоммуникаций фонда оценивался в 713,8 млн.$.
2.📈Invesco QQQ Trust Series 1
Структура биржевого фонда повторяет индекс NASDAQ-100, в который входят сто крупнейших компаний, которые торгуются на бирже Nasdaq.
Здесь фонд Сороса держит позицию в 7,4%.
3.🏘D.r.Horton (DHI)-крупнейшая в США строительная компания. Дональд Хортон основал ее в 1978 году, и тогда же заложил фундамент первого дома компании в штате Техас. С тех пор D.R. Horton продала клиентам свыше 810 тыс. домов.
В районе 7,3% средств фонда инвестировано в Horton.
4.👜Amazon (AMZN)-американская компания, крупнейшая в мире на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке и рыночной капитализации. Штаб-квартира — в Сиэтле.
Доля в портфеле – 6,15%
5.📱Google (GOOGL) – американская транснациональная корпорация, в составе холдинга Alphabet, инвестирующая в интернет-поиск, облачные вычисления и рекламные технологии. Google поддерживает и разрабатывает ряд интернет-сервисов и продуктов и получает прибыль в первую очередь от рекламы через свою программу Ads.
Доля в портфеле – 3,2%
👩⚕️Благодаря стремительному росту фонд совершает много добрых дел, финансово помогая детским домам, пожилым людям, инвалидам и другим категориям социально уязвимых людей. В фонд Сороса обращаются семьи с тяжело больными детьми, инвалидами, и фонд выделяет денежные средства на лечение и реабилитацию в лучших клиниках мира.
🤓Сегодня поговорим об индексе деловой активности PMI.
PMI (Purchasing Managers Index) – Индекс производственной активности PMI.
Публикуется в первый рабочий день каждого месяца в 18:00 по МСК, охватывает данные предыдущего месяца.
PMI используется для оценки изменений в области новых производственных заказов, объема промышленного производства, занятости, а также товарных запасов и скорости работы поставщиков.
👨💼Ассоциация менеджеров проводит опрос более 300 менеджеров по закупкам во всей стране, которые представляют 20 различных отраслей промышленности.
📊Индекс PMI выше 50 указывает на расширение производства и рост заказов, в то время как значения ниже 50 означает, что промышленные заказы сокращаются.
🏅Отчет PMI является важным индикатором для финансовых рынков, так как это лучший показатель фабричного производства.
PMI к тому же служит и для выявления инфляционного давления, а также состояния фабричного производства.
Если PMI указывает на неожиданные резкие изменения, как правило, это сопровождается быстрой реакцией на рынке и самое важное,как говорилось ранее, – это есть ли рост новых заказов, который предскажут деловую активность в последующие месяцы.
PMI (Purchasing Managers Index) – Индекс производственной активности PMI.
Публикуется в первый рабочий день каждого месяца в 18:00 по МСК, охватывает данные предыдущего месяца.
PMI используется для оценки изменений в области новых производственных заказов, объема промышленного производства, занятости, а также товарных запасов и скорости работы поставщиков.
👨💼Ассоциация менеджеров проводит опрос более 300 менеджеров по закупкам во всей стране, которые представляют 20 различных отраслей промышленности.
📊Индекс PMI выше 50 указывает на расширение производства и рост заказов, в то время как значения ниже 50 означает, что промышленные заказы сокращаются.
🏅Отчет PMI является важным индикатором для финансовых рынков, так как это лучший показатель фабричного производства.
PMI к тому же служит и для выявления инфляционного давления, а также состояния фабричного производства.
Если PMI указывает на неожиданные резкие изменения, как правило, это сопровождается быстрой реакцией на рынке и самое важное,как говорилось ранее, – это есть ли рост новых заказов, который предскажут деловую активность в последующие месяцы.
🦹Великолепная четвёрка банков из США :
1)🏦JP.Morgan Chase (JPM) – старейшая международная банковская холдинговая компания. Основными направлениями деятельности являются обслуживание частных клиентов и компаний, инвестиционная деятельность, коммерческие услуги, управление активами, ритейл и прочее. Крупнейший банк в США по размеру активов. Холдинг работает в более чем 60 странах мира.
Очень надёжный и высокомаржинальный банк, который ко всему прочему не стагнирует, а стабильно растит выручку и прибыль из года в год.
Цель на год $175 (+16%)
2)📈Morgan Stanley (MS)–это глобальный инвестиционный банк, история которого началась с 1924 года. У компании есть институциональные ценные бумаги, управление капиталом и управление инвестициями. На конец 2020 года у компании было около 4 триллионов долларов клиентских активов, а также около 70 000 сотрудников. Примерно 40% чистой выручки компании приходится на ее бизнес институциональных ценных бумаг, а остальная часть поступает от управления капиталом и инвестициями. Компания получает около 30% общей выручки за пределами Северной и Южной Америки.
Акции MS, на мой взгляд, сейчас довольно высоко оценены, но тем не менее без существенных рыночных потрясений и с большим количеством IPO бумага продолжит активно дорожать,цель на год в районе 115$ (+10%)
3)🤴Goldman Sachs (GS)–ведущая глобальная инвестиционно-банковская компания, деятельность которой разделена на сегменты инвестиционного банкинга (20% чистой выручки), глобальных рынков (40%), управления активами (25%) и управления потребителями и активами (15%). Примерно 60% чистой выручки компании генерируется в Северной и Южной Америке, 15% в Азии и 25% в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.
Как и MS на данный момент оценена достаточно высоко, но это никак не отменяет того что бизнес у Goldman отличный и долгосрочно привлекателен.
Цель на год: $435 (+6%)
4)🍎Bank of New York Mellow (BK)–глобальная инвестиционная компания, занимающаяся управлением и обслуживанием финансовых активов на протяжении всего жизненного цикла инвестиций. Банк предоставляет финансовые услуги учреждениям, корпорациям и индивидуальным инвесторам, а также предоставляет услуги по управлению инвестициями и инвестиционные услуги в 35 странах и более чем на 100 рынках. BNY Mellon - крупнейший глобальный кастодиальный банк в мире с хранением и администрированием около 41,1 триллиона долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.), который может выступать в качестве единого контактного лица для клиентов, желающих создавать, торговать, удерживать, управлять, обслуживать, распределять или реструктурировать инвестиции. Подразделение BNY Mellon по управлению активами управляет активами на сумму около 2,2 триллиона долларов.
Данный инвестбанк оценён справедливо на данный момент и моя цель на год по BK 58$ (+8%)
‼️Стоит также учитывать, что каждый, из перечисленных мною банков, платит приличный, а главное растущий дивиденд.
1)🏦JP.Morgan Chase (JPM) – старейшая международная банковская холдинговая компания. Основными направлениями деятельности являются обслуживание частных клиентов и компаний, инвестиционная деятельность, коммерческие услуги, управление активами, ритейл и прочее. Крупнейший банк в США по размеру активов. Холдинг работает в более чем 60 странах мира.
Очень надёжный и высокомаржинальный банк, который ко всему прочему не стагнирует, а стабильно растит выручку и прибыль из года в год.
Цель на год $175 (+16%)
2)📈Morgan Stanley (MS)–это глобальный инвестиционный банк, история которого началась с 1924 года. У компании есть институциональные ценные бумаги, управление капиталом и управление инвестициями. На конец 2020 года у компании было около 4 триллионов долларов клиентских активов, а также около 70 000 сотрудников. Примерно 40% чистой выручки компании приходится на ее бизнес институциональных ценных бумаг, а остальная часть поступает от управления капиталом и инвестициями. Компания получает около 30% общей выручки за пределами Северной и Южной Америки.
Акции MS, на мой взгляд, сейчас довольно высоко оценены, но тем не менее без существенных рыночных потрясений и с большим количеством IPO бумага продолжит активно дорожать,цель на год в районе 115$ (+10%)
3)🤴Goldman Sachs (GS)–ведущая глобальная инвестиционно-банковская компания, деятельность которой разделена на сегменты инвестиционного банкинга (20% чистой выручки), глобальных рынков (40%), управления активами (25%) и управления потребителями и активами (15%). Примерно 60% чистой выручки компании генерируется в Северной и Южной Америке, 15% в Азии и 25% в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.
Как и MS на данный момент оценена достаточно высоко, но это никак не отменяет того что бизнес у Goldman отличный и долгосрочно привлекателен.
Цель на год: $435 (+6%)
4)🍎Bank of New York Mellow (BK)–глобальная инвестиционная компания, занимающаяся управлением и обслуживанием финансовых активов на протяжении всего жизненного цикла инвестиций. Банк предоставляет финансовые услуги учреждениям, корпорациям и индивидуальным инвесторам, а также предоставляет услуги по управлению инвестициями и инвестиционные услуги в 35 странах и более чем на 100 рынках. BNY Mellon - крупнейший глобальный кастодиальный банк в мире с хранением и администрированием около 41,1 триллиона долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.), который может выступать в качестве единого контактного лица для клиентов, желающих создавать, торговать, удерживать, управлять, обслуживать, распределять или реструктурировать инвестиции. Подразделение BNY Mellon по управлению активами управляет активами на сумму около 2,2 триллиона долларов.
Данный инвестбанк оценён справедливо на данный момент и моя цель на год по BK 58$ (+8%)
‼️Стоит также учитывать, что каждый, из перечисленных мною банков, платит приличный, а главное растущий дивиденд.
#Инвестиции #Мультипликаторы
✅ Мультипликатор EV/EBITDA —относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании (это EBITDA) окупит стоимость приобретения компании c учетом долговой нагрузки.
Чтобы его посчитать делят реальную рыночную капитализацию компании на EBITDA.
Используется для оценки того, за сколько лет окупятся инвестиции.
❗️ Чем меньше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция.
🔹Инвесторы часто сравнивают EV/EBITDA с P/E, но в отличие от него EV/EBITDA позволяет сравнивать предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть, абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения. Также EV/EBITDA хорошо применим для оценки капиталоемких предприятий, которые имеют крупную амортизацию.
⁉️А вы используете мультипликатор EV/EBITDA при анализе компаний?
✅ Мультипликатор EV/EBITDA —относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании (это EBITDA) окупит стоимость приобретения компании c учетом долговой нагрузки.
Чтобы его посчитать делят реальную рыночную капитализацию компании на EBITDA.
Используется для оценки того, за сколько лет окупятся инвестиции.
❗️ Чем меньше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция.
🔹Инвесторы часто сравнивают EV/EBITDA с P/E, но в отличие от него EV/EBITDA позволяет сравнивать предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть, абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения. Также EV/EBITDA хорошо применим для оценки капиталоемких предприятий, которые имеют крупную амортизацию.
⁉️А вы используете мультипликатор EV/EBITDA при анализе компаний?