💥Технический анализ акций Discovery (DISCA)
На текущий момент цена пришла к одной из двух сильных зон поддержки. Если посмотреть на движение цены, то видим, что продавцы теряют свою силу. Это подтверждается снижением медвежьих объемов. На дневном графике мы видим всплеск бычьего объема, что являемся первым признаком разворота. Оцениваю ситуацию для набора позиции как положительную, однако, если текущий оптимизм преждевременный и цена пойдет ниже $27, то следующая остановка в районе $22. Также рекомендую ознакомиться с фундаментальным анализом компании здесь.
⚠️ Не рекомендация!
‼️В комментариях напишите предложения по улучшению предоставления информации, а так же свое мнение по Discovery.
На текущий момент цена пришла к одной из двух сильных зон поддержки. Если посмотреть на движение цены, то видим, что продавцы теряют свою силу. Это подтверждается снижением медвежьих объемов. На дневном графике мы видим всплеск бычьего объема, что являемся первым признаком разворота. Оцениваю ситуацию для набора позиции как положительную, однако, если текущий оптимизм преждевременный и цена пойдет ниже $27, то следующая остановка в районе $22. Также рекомендую ознакомиться с фундаментальным анализом компании здесь.
⚠️ Не рекомендация!
‼️В комментариях напишите предложения по улучшению предоставления информации, а так же свое мнение по Discovery.
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Harley-Davidson (HOG) - производитель мотоциклов и сертифицированный поставщик продукции военного назначения для Вооружённых сил США
Выручка по сегментам:
🔹Мотоциклы и сопутствующие товары (80,5% от выручки в 2020 г.)
🔹Финансовые услуги (19,5% от выручки в 2020 г.) обслуживание дебиторской задолженности и розничных потребительских кредитов в основном для покупки мотоциклов Harley-Davidson.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 6 млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 12,32 (среднее по отрасли 20,72)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=2.76 (среднее по отрасли 1,65)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 1,22 (среднее по отрасли 0,9)
✔️ Долг/капитал = 324%
✔️ Цели по Tipranks : Buy (35,8% Upside): 6 Buy,2Hold,2 Sell
✔️ Цели по Zacks: $40.80, Rank: 2-Buy
✅Компания рассчитывает сэкономить 115М$. от реструктуризации в этом году. Harley ликвидировал избыточные запасы и оптимизировал модельный ряд на 30%.
✅Ожидается, что в 21 году выручка сегмента мотоциклов вырастет на 30-35% г/г. Рост финансовых услуг прогнозируется в пределах 75-85%.
✅Запуск электробайков предвещает хорошие перспективы в будущем. Решение компании превратить оригинальный мотоцикл LiveWire в электро-бренд уже обеспечивает заметный рост.
🔻Компании не хватает популярности у молодежи, все меньше молодых людей ездит на мотоциклах Harley.
🔻Нарушение цепочки поставок на фоне нехватки микрочипов является препятствием к увеличению выпускаемой продукции.
🔻Тарифы на выброс углеродного газа, введенные ЕС, ставят продукты Harley-Davidson в невыгодное положение с точки зрения конкуренции.
🔻Высокое отношение общего долга к капиталу компании.
Вывод: для оптимизации продуктов и расширения клиентской базы, Harley нацелен на модели мотоциклов и технологи, которые лучше соответствуют рыночным тенденциям. Компания решила создать электробайк, а так же возродить известный бренд «Rewire». На мой взгляд значимых позитивных факторов, по влияющих на стоимость акций, больше чем негативных. Данный актив я бы отнес к долгосрочной стратегии инвестирования в расчёте на возрождение известного бренда.
⚠️Не рекомендация
⁉️А у Вас в портфелях есть акции Harley?
Harley-Davidson (HOG) - производитель мотоциклов и сертифицированный поставщик продукции военного назначения для Вооружённых сил США
Выручка по сегментам:
🔹Мотоциклы и сопутствующие товары (80,5% от выручки в 2020 г.)
🔹Финансовые услуги (19,5% от выручки в 2020 г.) обслуживание дебиторской задолженности и розничных потребительских кредитов в основном для покупки мотоциклов Harley-Davidson.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 6 млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 12,32 (среднее по отрасли 20,72)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=2.76 (среднее по отрасли 1,65)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 1,22 (среднее по отрасли 0,9)
✔️ Долг/капитал = 324%
✔️ Цели по Tipranks : Buy (35,8% Upside): 6 Buy,2Hold,2 Sell
✔️ Цели по Zacks: $40.80, Rank: 2-Buy
✅Компания рассчитывает сэкономить 115М$. от реструктуризации в этом году. Harley ликвидировал избыточные запасы и оптимизировал модельный ряд на 30%.
✅Ожидается, что в 21 году выручка сегмента мотоциклов вырастет на 30-35% г/г. Рост финансовых услуг прогнозируется в пределах 75-85%.
✅Запуск электробайков предвещает хорошие перспективы в будущем. Решение компании превратить оригинальный мотоцикл LiveWire в электро-бренд уже обеспечивает заметный рост.
🔻Компании не хватает популярности у молодежи, все меньше молодых людей ездит на мотоциклах Harley.
🔻Нарушение цепочки поставок на фоне нехватки микрочипов является препятствием к увеличению выпускаемой продукции.
🔻Тарифы на выброс углеродного газа, введенные ЕС, ставят продукты Harley-Davidson в невыгодное положение с точки зрения конкуренции.
🔻Высокое отношение общего долга к капиталу компании.
Вывод: для оптимизации продуктов и расширения клиентской базы, Harley нацелен на модели мотоциклов и технологи, которые лучше соответствуют рыночным тенденциям. Компания решила создать электробайк, а так же возродить известный бренд «Rewire». На мой взгляд значимых позитивных факторов, по влияющих на стоимость акций, больше чем негативных. Данный актив я бы отнес к долгосрочной стратегии инвестирования в расчёте на возрождение известного бренда.
⚠️Не рекомендация
⁉️А у Вас в портфелях есть акции Harley?
💥Может ли рост ставок обрушить фондовый рынок?
📌 Рост заболеваемости снижается и всё более высокий показатель инфляции затмил вирус, который больше всего беспокоил инвесторов. Думаю этот страх несколько преувеличен. Более высокие процентные ставки действительно могут скорректировать фондовый рынок, но лишь временно.
📌 Важно отметить, что связь между ставками и акциями сложнее, чем пишут в книжках. Считается, что более высокие процентные ставки должны привести к снижению цен на акции, поскольку вы дисконтируете будущие денежные потоки по более высокой ставке (считаете доход равный инфляции и готовы снизить ожидаемую доходность т.к. инфляция очень мала). Хотя логика верна, эта модель игнорирует тот факт, что поднятие ставки обычно сопровождается более быстрым ростом экономики и доходов самих же компаний.
📌 Однако были и исторические периоды, особенно 1970-80, когда рост ставки совпадал со снижением оценки акций. Но всё же, соотношение между ставкой и акциями меняется, когда ставка очень низка. Тогда взаимосвязь между процентными ставками и оценками была более неоднозначной. Исторически, когда ставки поднимались с низких уровней, как это происходит сейчас, вероятность роста стоимости акций была выше, чем падения.
📌 Эту тенденцию можно увидеть в сравнении изменения ставки с ценами на акции. С 1995, в месяцы, когда доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличивалась более чем на 50 б.п., за следующие три месяца индекс S&P 500 рос на 3,2%, что примерно на 100 б.п. выше, чем в обычном месяце.
📌 Доводы в пользу одновременного движения акций и ставок становятся убедительнее, если сравнивать цену акций с реальными процентными ставками (ставками за вычетом инфляционных ожиданий). Смотря на данные с момента появления TIPS (облигаций, которые компенсируют последствия роста цен путем корректировки своей основной стоимости по мере роста инфляции), можно увидеть , что реальные ставки и мультипликаторы акций обычно имеют сильную положительную взаимосвязь, как показано на графике (пунктирная линия-среднее значение). Иными словами, более высокие реальные ставки ранее были связаны с более высокими мультипликаторами. Основываясь на этой взаимосвязи, можно ожидать, что рост реальных ставок на 50 б.п. будет связан с увеличением мультипликаторов к цене на один б.п. Хотя реальная жизнь вряд ли будет точно соответствовать модели, эта взаимосвязь показывает, что реальные ставки и мультипликаторы обычно росли вместе.
💥 Ниже представлена реальная 10-летняя доходность и оценка акций США с 1997 по 2020:
📌 Рост заболеваемости снижается и всё более высокий показатель инфляции затмил вирус, который больше всего беспокоил инвесторов. Думаю этот страх несколько преувеличен. Более высокие процентные ставки действительно могут скорректировать фондовый рынок, но лишь временно.
📌 Важно отметить, что связь между ставками и акциями сложнее, чем пишут в книжках. Считается, что более высокие процентные ставки должны привести к снижению цен на акции, поскольку вы дисконтируете будущие денежные потоки по более высокой ставке (считаете доход равный инфляции и готовы снизить ожидаемую доходность т.к. инфляция очень мала). Хотя логика верна, эта модель игнорирует тот факт, что поднятие ставки обычно сопровождается более быстрым ростом экономики и доходов самих же компаний.
📌 Однако были и исторические периоды, особенно 1970-80, когда рост ставки совпадал со снижением оценки акций. Но всё же, соотношение между ставкой и акциями меняется, когда ставка очень низка. Тогда взаимосвязь между процентными ставками и оценками была более неоднозначной. Исторически, когда ставки поднимались с низких уровней, как это происходит сейчас, вероятность роста стоимости акций была выше, чем падения.
📌 Эту тенденцию можно увидеть в сравнении изменения ставки с ценами на акции. С 1995, в месяцы, когда доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличивалась более чем на 50 б.п., за следующие три месяца индекс S&P 500 рос на 3,2%, что примерно на 100 б.п. выше, чем в обычном месяце.
📌 Доводы в пользу одновременного движения акций и ставок становятся убедительнее, если сравнивать цену акций с реальными процентными ставками (ставками за вычетом инфляционных ожиданий). Смотря на данные с момента появления TIPS (облигаций, которые компенсируют последствия роста цен путем корректировки своей основной стоимости по мере роста инфляции), можно увидеть , что реальные ставки и мультипликаторы акций обычно имеют сильную положительную взаимосвязь, как показано на графике (пунктирная линия-среднее значение). Иными словами, более высокие реальные ставки ранее были связаны с более высокими мультипликаторами. Основываясь на этой взаимосвязи, можно ожидать, что рост реальных ставок на 50 б.п. будет связан с увеличением мультипликаторов к цене на один б.п. Хотя реальная жизнь вряд ли будет точно соответствовать модели, эта взаимосвязь показывает, что реальные ставки и мультипликаторы обычно росли вместе.
💥 Ниже представлена реальная 10-летняя доходность и оценка акций США с 1997 по 2020:
Друзья! В понедельник проведем первый подкаст в голосовом чате нашего телеграм-канала. Что бы задать вопрос достаточно просто поднять руку в чате. Но для начала, выберите актуальную тему для обсуждения, а также в комментариях пишите интересные вопросы.
Anonymous Poll
27%
Инвестиции в биотехнологии
20%
Актуальные идеи по Европе
21%
Перспективные акции РФ
22%
Ситуация на рынке Китая
11%
Рост инфляции в США
Потребление медиаконтента & рынок рекламы:
📺С 2011 года медиапотребление взрослого населения США выросло на 20% по всем категориям
📲В среднем на мобильные устройства тратится 4 часа 12 минут.
Хоть в целом потребление медиа выросло, это в основном связано с использованием мобильных устройств. Фактически, каждая категория, за исключением мобильной, сократилась со своего пика. С другой стороны, мобильная связь за 10 лет выросла на колоссальные 460% , со среднего ежедневного использования 45 минут до ошеломляющих 252 минут .
Неравенство в медиапотреблении отражается на разнице поколений, которую также стоит отметить. Пожилые американцы по прежнему регулярно потребляют средства массовой информации через TV.
😎С другой стороны, молодые люди,как правило, больше потребляют через мобильные устройства.
📈Тенденция позитивна для таких гигантов как Apple, Facebook, Google, Netflix, Snapchat, Printerest.
📺С 2011 года медиапотребление взрослого населения США выросло на 20% по всем категориям
📲В среднем на мобильные устройства тратится 4 часа 12 минут.
Хоть в целом потребление медиа выросло, это в основном связано с использованием мобильных устройств. Фактически, каждая категория, за исключением мобильной, сократилась со своего пика. С другой стороны, мобильная связь за 10 лет выросла на колоссальные 460% , со среднего ежедневного использования 45 минут до ошеломляющих 252 минут .
Неравенство в медиапотреблении отражается на разнице поколений, которую также стоит отметить. Пожилые американцы по прежнему регулярно потребляют средства массовой информации через TV.
😎С другой стороны, молодые люди,как правило, больше потребляют через мобильные устройства.
📈Тенденция позитивна для таких гигантов как Apple, Facebook, Google, Netflix, Snapchat, Printerest.
Рекламные Гиганты:
📰В совокупности Amazon, Facebook и Google получают более 112 миллиардов долларов дохода от рекламы.
Две трети рекламы в США теперь цифровые.
📊Как видно из диаграммы Amazon(AMZN) растёт самыми быстрыми темпами и вполне вероятно в ближайшем будущем составит полноценную конкуренцию на рынке рекламы Facebook.
📈Если эта тенденция продолжится, рекламные бюджеты будут всё больше переходить в сторону цифровых технологий, то со временем эти три компании продолжат доминировать, постепенно завладевая ещё большей долей рынка.
📰В совокупности Amazon, Facebook и Google получают более 112 миллиардов долларов дохода от рекламы.
Две трети рекламы в США теперь цифровые.
📊Как видно из диаграммы Amazon(AMZN) растёт самыми быстрыми темпами и вполне вероятно в ближайшем будущем составит полноценную конкуренцию на рынке рекламы Facebook.
📈Если эта тенденция продолжится, рекламные бюджеты будут всё больше переходить в сторону цифровых технологий, то со временем эти три компании продолжат доминировать, постепенно завладевая ещё большей долей рынка.
#Инвестиции #БазовыеПринципы
❓Зачем всё это: инвестиции, акции, облигации?
🔹Все прекрасно понимают, что для того чтобы создать и приумножить свои накопления. Нам нужен капитал, чтобы быть менее зависимыми от работы. Для формирования этой независимости мы и создаем, так называемую, “подушку безопасности”.
🔹Чаще всего под “подушкой безопасности” имеют в виду капитал на уровне 1 годового расхода своей семьи (например - на основные нужды(питание, оплата жилья, учеба и т.д.). Вы тратите 50 000р. в месяц), соответственно капитал в 600 000р. уже дает Вам определенное чувство безопасности и комфорта.
Возьмем это за ориентир накоплений, к которым мы будем стремиться в дальнейшем.💰
🔹Еще один аспект этого вопроса - наша пенсия. Сколько денег нужно в старости. Если не брать в расчет пенсию, а только доход от созданного капитала, нам понадобится примерно 5-6 своих годовых расходов. Т.е. для нашего примера, порядка 3-4 млн.руб., но с учетом ежегодной инфляции эту цифру смело можно умножать на 2, а то и 3. Соответственно располагая такими средствами, мы сможем получать в качестве пассивного дохода от 50 до 100% своих годовых расходов.
⚡️Цели поставлены и понятны. Осталось выбрать инструмент.🔧🔨✒️
Копить депозитом или в кэше - это долго. Рынок акций дает вдолгую доходность выше, чем у депозита.
🔸депозит приносит 5-7% годовых
🔸акции РФ за последние 10 лет принесли примерно 15% годовых, а с учетом дивидендов и все 20%
🔸разница между этими способами инвестирования за 5 лет – 50%, за 10 лет – 125%, за всю жизнь – в разы❗️
Если Вам не очень страшны рыночные колебания, то можно использовать эту разницу себе на пользу. 💰
Также со сроками инвестирования: накопить за 5 лет до пенсии свои 5х-6х годовых расходов сложно, а если к 30-35 годам вы создадите хотя бы 1х, дальше дело пойдет намного легче (сберегая 10% доходов, вы легко выполните свою цель к 45), а на пенсию выйдете с $500,000-1,000,000.💵
Так что при грамотном инвестировании рано или поздно ваш капитал начнет приносить вам больше, чем труд.🔝
❓Зачем всё это: инвестиции, акции, облигации?
🔹Все прекрасно понимают, что для того чтобы создать и приумножить свои накопления. Нам нужен капитал, чтобы быть менее зависимыми от работы. Для формирования этой независимости мы и создаем, так называемую, “подушку безопасности”.
🔹Чаще всего под “подушкой безопасности” имеют в виду капитал на уровне 1 годового расхода своей семьи (например - на основные нужды(питание, оплата жилья, учеба и т.д.). Вы тратите 50 000р. в месяц), соответственно капитал в 600 000р. уже дает Вам определенное чувство безопасности и комфорта.
Возьмем это за ориентир накоплений, к которым мы будем стремиться в дальнейшем.💰
🔹Еще один аспект этого вопроса - наша пенсия. Сколько денег нужно в старости. Если не брать в расчет пенсию, а только доход от созданного капитала, нам понадобится примерно 5-6 своих годовых расходов. Т.е. для нашего примера, порядка 3-4 млн.руб., но с учетом ежегодной инфляции эту цифру смело можно умножать на 2, а то и 3. Соответственно располагая такими средствами, мы сможем получать в качестве пассивного дохода от 50 до 100% своих годовых расходов.
⚡️Цели поставлены и понятны. Осталось выбрать инструмент.🔧🔨✒️
Копить депозитом или в кэше - это долго. Рынок акций дает вдолгую доходность выше, чем у депозита.
🔸депозит приносит 5-7% годовых
🔸акции РФ за последние 10 лет принесли примерно 15% годовых, а с учетом дивидендов и все 20%
🔸разница между этими способами инвестирования за 5 лет – 50%, за 10 лет – 125%, за всю жизнь – в разы❗️
Если Вам не очень страшны рыночные колебания, то можно использовать эту разницу себе на пользу. 💰
Также со сроками инвестирования: накопить за 5 лет до пенсии свои 5х-6х годовых расходов сложно, а если к 30-35 годам вы создадите хотя бы 1х, дальше дело пойдет намного легче (сберегая 10% доходов, вы легко выполните свою цель к 45), а на пенсию выйдете с $500,000-1,000,000.💵
Так что при грамотном инвестировании рано или поздно ваш капитал начнет приносить вам больше, чем труд.🔝
❤1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Как изменялись резервные валюты за последние 120 лет.
🎉 По итогам пятничного голосования победила тема биотехнологий!
И поэтому сегодня в телеграм канале будет аудио эфир на тему: "Инвестиции в биотехнологии"
🎙Подкаст начнется в 19:00 (продолжительностью около 30 минут), где каждый может поучаствовать, задав вопрос по теме в комментариях к данному посту.
На самые интересные вопросы ответим в конце эфира.
✏️ Пишите вопросы по Биотехам в комментариях.
‼️ До встречи в 19:00!
И поэтому сегодня в телеграм канале будет аудио эфир на тему: "Инвестиции в биотехнологии"
🎙Подкаст начнется в 19:00 (продолжительностью около 30 минут), где каждый может поучаствовать, задав вопрос по теме в комментариях к данному посту.
На самые интересные вопросы ответим в конце эфира.
✏️ Пишите вопросы по Биотехам в комментариях.
‼️ До встречи в 19:00!
Audio
#ГолосовойЧат
💊Запись голосового чата на тему “БИОТЕХНОЛОГИЙ”
⚡️Спасибо за активное участие! Если Вам был интересен данный формат, оставьте комментарий, а также пишите идеи для новых эфиров.
💊Запись голосового чата на тему “БИОТЕХНОЛОГИЙ”
⚡️Спасибо за активное участие! Если Вам был интересен данный формат, оставьте комментарий, а также пишите идеи для новых эфиров.
🔥Приток новой крови в КНР или победа социализма:
🕵️♂️С слов Кэмерона Брандта, директора EPFR, с 21-28 июля в китайский фондовый рынок было вложено более $3,6B.
😕В то время как множество новых регуляторных мер после листинга Didi в США, привели к падению китайских акций.
По данным EPFR, признаком продолжения интереса инвесторов к Китаю является то, что в акции КНР поступил гораздо больший приток денег, чем в акции США.
(Компания EPFR отслеживает более 134 000 фондов с общим объемом активов более $49,5T.)
🇨🇳Власти КНР вроде бы пытались успокоить рынки. В среду регулятор заявил на встрече с инвест. банками, что Китай не будет запрещать своим компаниям листинг в США до тех пор, пока это не мешает нац.безопасности - сообщил CNBC
«Хотя мы по-прежнему ожидаем, что общая нормативно-правовая среда в этом году останется жесткой, мы полагаем, что недавняя распродажа является хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов» - аналитики Nomura.
«Мы считаем, что интернет-индустрия устойчива и достаточно адаптируема, чтобы в целости и сохранности преодолеть нормативные ограничения» - заявили они, отметив, что не ожидают, что сектор значительно выиграет в ближайшем будущем
🕵️♂️С слов Кэмерона Брандта, директора EPFR, с 21-28 июля в китайский фондовый рынок было вложено более $3,6B.
😕В то время как множество новых регуляторных мер после листинга Didi в США, привели к падению китайских акций.
По данным EPFR, признаком продолжения интереса инвесторов к Китаю является то, что в акции КНР поступил гораздо больший приток денег, чем в акции США.
(Компания EPFR отслеживает более 134 000 фондов с общим объемом активов более $49,5T.)
🇨🇳Власти КНР вроде бы пытались успокоить рынки. В среду регулятор заявил на встрече с инвест. банками, что Китай не будет запрещать своим компаниям листинг в США до тех пор, пока это не мешает нац.безопасности - сообщил CNBC
«Хотя мы по-прежнему ожидаем, что общая нормативно-правовая среда в этом году останется жесткой, мы полагаем, что недавняя распродажа является хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов» - аналитики Nomura.
«Мы считаем, что интернет-индустрия устойчива и достаточно адаптируема, чтобы в целости и сохранности преодолеть нормативные ограничения» - заявили они, отметив, что не ожидают, что сектор значительно выиграет в ближайшем будущем
🇨🇳Крупнейшие образовательные компании Китая начали реструктурировать свой бизнес после объявленной Пекином реформы сектора объемом в $100B - Financial Times.
По оценке Goldman Sachs, давление Китая может сократить отрасль до четверти от текущей стоимости.
👨🎨Вероятно отрасль сместится в сторону непрофильных предметов, таких как искусство и физ-ра, считает консультант Джон Сантанджело из Гуанчжоу. «Я не думаю, что индустрия исчезнет. Работающим родителям нужно место, где можно было бы разместить своих детей», — заявил он. По его словам, компании сейчас анализируют новые требования и ищут способы приспособиться к ним.
🧑🏫В худшем случае образовательным компаниям придётся отказаться от бизнеса по услугам репетиторов, считает аналитик CCB International Анита Чу. В этом случае, по ее оценке, прибыль TAL Education упадет на 80-90%.
(‼️TAL Education Group объявила, что в свете последних изменений в законодательстве, она отменит публикацию отчета о доходах за первый квартал 2022 финансового года)🤯
❓А какого сценария придерживаетесь вы?
По оценке Goldman Sachs, давление Китая может сократить отрасль до четверти от текущей стоимости.
👨🎨Вероятно отрасль сместится в сторону непрофильных предметов, таких как искусство и физ-ра, считает консультант Джон Сантанджело из Гуанчжоу. «Я не думаю, что индустрия исчезнет. Работающим родителям нужно место, где можно было бы разместить своих детей», — заявил он. По его словам, компании сейчас анализируют новые требования и ищут способы приспособиться к ним.
🧑🏫В худшем случае образовательным компаниям придётся отказаться от бизнеса по услугам репетиторов, считает аналитик CCB International Анита Чу. В этом случае, по ее оценке, прибыль TAL Education упадет на 80-90%.
(‼️TAL Education Group объявила, что в свете последних изменений в законодательстве, она отменит публикацию отчета о доходах за первый квартал 2022 финансового года)🤯
❓А какого сценария придерживаетесь вы?
👍1
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Компания Take Two Interactive - ведущий разработчик и издатель видеоигр. Take Two издаёт игры на консолях, ПК , мобильные устройства и планшеты. Компания получает выручку от продажи видеоигр на дисках, загружаемого контента (DLC), подписки, микротранзакций и рекламы.
Компании принадлежат такие студии как Rockstar Games, 2K, Private Division, Social Point и Playdots. Выручка Take Two за 2021 год составила 3,37 млрд. $.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 3,37 млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 33.48 (средине по отрасли 27.23)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=5.88 (средине по отрасли 3.79)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 5.84 (средине по отрасли 5.84)
✔️ Долг/капитал = 6%
✔️ Дивиденды не выплачивает
✔️ Цели по Tipranks : $215.5 Buy (26.8% Upside): 13 Buy, 4Hold, 1 Sell
✔️ Цели по Zacks: : $177.00, Rank: 2-Buy
✅Take Two ожидает, что игра NBA 2K сохранит высокую динамику продаж благодаря значительному росту числа постоянных клиентов. Игра NBA 2K Online популярна в Китае, и у неё около 49 миллионов пользователей. Ожидается, что в ближайшей перспективе это будет способствовать дальнейшему росту выручки.
✅В третьем квартале 2021 выручка с цифровых продаж игр составила 84,6% выручки. Продажи выросли на 30%. Рост потребительских расходов, обусловлен популярностью NBA2K (включая NBA 2K Online в China), Grand Theft Auto Online, NBA 2K20 и NBA 2K21 которые также станут основными драйверами роста в 2021 финансовом году.
✅Компания почти не имеет долга.
🔻Компания предлагает широкую линейку игр, но нет никаких гарантий, что конкретная игра станет хитом. Take Two сильно зависит от таких франшиз как GTA, Red Dead Redemption и NBA 2K, они приносят основную часть выручки. Недостаточная эффективность любой из этих
франшиз окажет негативное влияние на прибыль.
🔻В 2021 году операционные расходы увеличились на 25% г/г, в основном за счет увеличения расходов на продажи и маркетинг (S&M), общие и административные (G&M), а также на исследования и разработки (R&D) - рост на 33,3%, 20% и 21,6% соответственно.
Вывод: компания выглядит привлекательно для долгосрочных инвестиций, активно развивает направление мобильного гейминга и присутствие в Китае. Начиная с 22го года компания собирается выпустить более 60 различных тайтлов до 2024 года, что вероятно приведёт к хорошей динамике роста акций.
⚠️ Не рекомендация
⁉️А у Вас есть акции игровой индустрии? Что думаете по компании Take Two?
Компания Take Two Interactive - ведущий разработчик и издатель видеоигр. Take Two издаёт игры на консолях, ПК , мобильные устройства и планшеты. Компания получает выручку от продажи видеоигр на дисках, загружаемого контента (DLC), подписки, микротранзакций и рекламы.
Компании принадлежат такие студии как Rockstar Games, 2K, Private Division, Social Point и Playdots. Выручка Take Two за 2021 год составила 3,37 млрд. $.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 3,37 млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 33.48 (средине по отрасли 27.23)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=5.88 (средине по отрасли 3.79)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 5.84 (средине по отрасли 5.84)
✔️ Долг/капитал = 6%
✔️ Дивиденды не выплачивает
✔️ Цели по Tipranks : $215.5 Buy (26.8% Upside): 13 Buy, 4Hold, 1 Sell
✔️ Цели по Zacks: : $177.00, Rank: 2-Buy
✅Take Two ожидает, что игра NBA 2K сохранит высокую динамику продаж благодаря значительному росту числа постоянных клиентов. Игра NBA 2K Online популярна в Китае, и у неё около 49 миллионов пользователей. Ожидается, что в ближайшей перспективе это будет способствовать дальнейшему росту выручки.
✅В третьем квартале 2021 выручка с цифровых продаж игр составила 84,6% выручки. Продажи выросли на 30%. Рост потребительских расходов, обусловлен популярностью NBA2K (включая NBA 2K Online в China), Grand Theft Auto Online, NBA 2K20 и NBA 2K21 которые также станут основными драйверами роста в 2021 финансовом году.
✅Компания почти не имеет долга.
🔻Компания предлагает широкую линейку игр, но нет никаких гарантий, что конкретная игра станет хитом. Take Two сильно зависит от таких франшиз как GTA, Red Dead Redemption и NBA 2K, они приносят основную часть выручки. Недостаточная эффективность любой из этих
франшиз окажет негативное влияние на прибыль.
🔻В 2021 году операционные расходы увеличились на 25% г/г, в основном за счет увеличения расходов на продажи и маркетинг (S&M), общие и административные (G&M), а также на исследования и разработки (R&D) - рост на 33,3%, 20% и 21,6% соответственно.
Вывод: компания выглядит привлекательно для долгосрочных инвестиций, активно развивает направление мобильного гейминга и присутствие в Китае. Начиная с 22го года компания собирается выпустить более 60 различных тайтлов до 2024 года, что вероятно приведёт к хорошей динамике роста акций.
⚠️ Не рекомендация
⁉️А у Вас есть акции игровой индустрии? Что думаете по компании Take Two?
🟢Большинство компаний из S&P 500 опережают прогнозы
📌К середине июля за 2 квартал отчитались 24% компаний из индекса S&P 500, 88% из них превзошли ожидания аналитиков по прибыли и выручке - Factset.
Если эти показатели сохранятся до конца квартала, они станут рекордными с момента начала подсчётов в 2008 году. Ожидается, что по итогам квартала прибыль компаний из индекса вырастет на 74,2%, хотя хотя ещё неделю назад аналитики ждали рост на 69,4%, а в конце июня — на 63,2%.
‼️Почему это важно: хорошие отчёты стимулируют более высокую цену акций. Factset отмечает, что пока самый большой вклад в рост чистой прибыли вносят банки: Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup.
📈На прошлой неделе финансовые результаты за второй квартал раскрыли IT-гиганты: Apple, Microsoft и Google (их данные в отчёте Factset ещё не учитывались). Результаты с запасом превзошли ожидания, некоторые из показателей компаний стали рекордными за всю историю.
⁉️А вы следите за отчетностью компаний?
📌К середине июля за 2 квартал отчитались 24% компаний из индекса S&P 500, 88% из них превзошли ожидания аналитиков по прибыли и выручке - Factset.
Если эти показатели сохранятся до конца квартала, они станут рекордными с момента начала подсчётов в 2008 году. Ожидается, что по итогам квартала прибыль компаний из индекса вырастет на 74,2%, хотя хотя ещё неделю назад аналитики ждали рост на 69,4%, а в конце июня — на 63,2%.
‼️Почему это важно: хорошие отчёты стимулируют более высокую цену акций. Factset отмечает, что пока самый большой вклад в рост чистой прибыли вносят банки: Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup.
📈На прошлой неделе финансовые результаты за второй квартал раскрыли IT-гиганты: Apple, Microsoft и Google (их данные в отчёте Factset ещё не учитывались). Результаты с запасом превзошли ожидания, некоторые из показателей компаний стали рекордными за всю историю.
⁉️А вы следите за отчетностью компаний?
🔥Друзья! На YouTube-канале вышла первая часть с моими идеями покупок на АВГУСТ 👉 https://youtu.be/FrYimXViKyY
💥Так же выкладываю 7 лучших акций для покупки в августе от сервиса Zacks:
1. Best Buy Co (BBY)
2. Bassett Furniture Industries (BSET)
3. Deere and Company (DE)
4. Exact Sciences (EXAS)
5. Ford (F)
6. Foot Locker (FL)
7. Levi Strauss & Co. (LEVI)
👉Подробно почитать можно здесь.
👉 СМОТРЕТЬ ВИДЕО👈
👍 Большая просьба поддержать видео лайком и комментарием на Ютубе - это помогает в продвижение канала.
💥Так же выкладываю 7 лучших акций для покупки в августе от сервиса Zacks:
1. Best Buy Co (BBY)
2. Bassett Furniture Industries (BSET)
3. Deere and Company (DE)
4. Exact Sciences (EXAS)
5. Ford (F)
6. Foot Locker (FL)
7. Levi Strauss & Co. (LEVI)
👉Подробно почитать можно здесь.
👉 СМОТРЕТЬ ВИДЕО👈
👍 Большая просьба поддержать видео лайком и комментарием на Ютубе - это помогает в продвижение канала.
💥На Мосбирже уже больше 13 млн частных инвесторов, которые открыли 21,6 млн счетов!
🔸Всё больше наших соотечественников идёт на фондовый рынок, и вероятно тенденция продолжится. Пока на большинстве счетов менее 40 000р. и говорить о том что каждый чистильщик обуви уже накупил акций, не приходится. А значит ждать коррекции и распродаж не уместно. у людей еще есть сбережения и они не спешат нести их на рынок.
🔸В целом тенденция позитивна и даст огромный толчок поднятию финансовой грамотности населения! Думаю, что даже повышение ставки не помешает дальнейшему притоку розничных инвесторов.
🔸Всё больше наших соотечественников идёт на фондовый рынок, и вероятно тенденция продолжится. Пока на большинстве счетов менее 40 000р. и говорить о том что каждый чистильщик обуви уже накупил акций, не приходится. А значит ждать коррекции и распродаж не уместно. у людей еще есть сбережения и они не спешат нести их на рынок.
🔸В целом тенденция позитивна и даст огромный толчок поднятию финансовой грамотности населения! Думаю, что даже повышение ставки не помешает дальнейшему притоку розничных инвесторов.
Аналитики Nordea Markets ожидают сокращении выкупа облигаций на 120 миллиардов в месяц федеральным резервом уже в сентябре 2021. Также ожидается сокращение QE в декабре.
Продолжение столь мягкой монетарной политики, пусть и на пол года, будет очень позитивно для фондового рынка.
⁉️А вы покупаете акции или ждете коррекции?
💸💸💸
Продолжение столь мягкой монетарной политики, пусть и на пол года, будет очень позитивно для фондового рынка.
⁉️А вы покупаете акции или ждете коррекции?
💸💸💸
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⛽️Royal Dutch Shell (RDS.A) - британско-нидерландская нефтегазовая компания. На 2018 год крупнейшая нефтегазовая и 11-я крупнейшая публичная компания в мире. В настоящее время Shell производит жидкие углеводороды 66% (от добычи), природный газ 34%.
По итогам 2020 компания получила убыток.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 162 млрд.$.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 29,4 (средине по отрасли 12)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=0,96 (средине по отрасли 1,2)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0,8 (средине по отрасли 1,3)
✔️ Долг/капитал = 60%
✔️ Цели по Tipranks :Moderate Buy (34,5% Upside): 4 Buy,2 Hold,0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $40 , Rank: 2-Hold
✅Приобретение BG Group сделало Shell крупнейшим производителем сжиженного природного газа (СПГ) в мире. Спрос на СПГ, вероятно, значительно вырастет в краткосрочной и среднесрочной перспективе на фоне высокого уровня потребления со стороны азиатских импортеров.
✅Shell в последнее время активно вкладывается в возобновляемые источники энергии, сотрудничая с IONITY, New Motion, First Utility and Silicon Ranch, перестраивая бизнес,чтобы не зависеть так сильно от нефти.
✅Компания рассчитывает, что её углеродоемкость снизится на 6-8% в 2023г. по сравнению с уровнем 2016г. И снижение увеличится до 20% в 2030г, до 45% в 2035 и до 100% к 2050г. Это означает, что компания полностью отойдёт от существующей модели бизнеса с добычей нефти к 2050г.
🔻Shell ранее была надежным плательщиком высоких дивидендов, но сильно их сократила в 2020, из-за обвала цен на нефть. Shell также
приостановила байбэк. Хотя компания и увеличила дивиденды вдвое за последние 6 месяцев, они все еще значительно ниже, чем до пандемии.
🔻Объемы добычи Shell в среднем составляют 2,462 млн. баррелей нефти в день, на 9,2% меньше, чем годом ранее. Росту препятствуют ремонтные работы и продажа активов.
🔻Компания всё ещё сильно зависима от цены на нефть ( с 66% добычей) и остается подвержена риску колебаний цен на углеводороды.
🔻Коэффициент замещения запасов нефти Shell в 2020 составлял всего 65%, что свидетельствует о неспособности компании увеличить доказанные запасы нефти.
⚠️Не рекомендация!
Вывод: Royal Dutch Shell уверенно движется в будущее зелёной энергетики и имеет низкую балансовую стоимость, но прибыль и выручка падают с 2018г, что говорит не о самой организованной структуре управления компанией. Её акции не выглядит сейчас как хорошее вложение, разве что на перспективу 5-7 лет.
⁉️А вы инвестируете в нефтяные компании?
⛽️Royal Dutch Shell (RDS.A) - британско-нидерландская нефтегазовая компания. На 2018 год крупнейшая нефтегазовая и 11-я крупнейшая публичная компания в мире. В настоящее время Shell производит жидкие углеводороды 66% (от добычи), природный газ 34%.
По итогам 2020 компания получила убыток.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 162 млрд.$.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 29,4 (средине по отрасли 12)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=0,96 (средине по отрасли 1,2)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0,8 (средине по отрасли 1,3)
✔️ Долг/капитал = 60%
✔️ Цели по Tipranks :Moderate Buy (34,5% Upside): 4 Buy,2 Hold,0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $40 , Rank: 2-Hold
✅Приобретение BG Group сделало Shell крупнейшим производителем сжиженного природного газа (СПГ) в мире. Спрос на СПГ, вероятно, значительно вырастет в краткосрочной и среднесрочной перспективе на фоне высокого уровня потребления со стороны азиатских импортеров.
✅Shell в последнее время активно вкладывается в возобновляемые источники энергии, сотрудничая с IONITY, New Motion, First Utility and Silicon Ranch, перестраивая бизнес,чтобы не зависеть так сильно от нефти.
✅Компания рассчитывает, что её углеродоемкость снизится на 6-8% в 2023г. по сравнению с уровнем 2016г. И снижение увеличится до 20% в 2030г, до 45% в 2035 и до 100% к 2050г. Это означает, что компания полностью отойдёт от существующей модели бизнеса с добычей нефти к 2050г.
🔻Shell ранее была надежным плательщиком высоких дивидендов, но сильно их сократила в 2020, из-за обвала цен на нефть. Shell также
приостановила байбэк. Хотя компания и увеличила дивиденды вдвое за последние 6 месяцев, они все еще значительно ниже, чем до пандемии.
🔻Объемы добычи Shell в среднем составляют 2,462 млн. баррелей нефти в день, на 9,2% меньше, чем годом ранее. Росту препятствуют ремонтные работы и продажа активов.
🔻Компания всё ещё сильно зависима от цены на нефть ( с 66% добычей) и остается подвержена риску колебаний цен на углеводороды.
🔻Коэффициент замещения запасов нефти Shell в 2020 составлял всего 65%, что свидетельствует о неспособности компании увеличить доказанные запасы нефти.
⚠️Не рекомендация!
Вывод: Royal Dutch Shell уверенно движется в будущее зелёной энергетики и имеет низкую балансовую стоимость, но прибыль и выручка падают с 2018г, что говорит не о самой организованной структуре управления компанией. Её акции не выглядит сейчас как хорошее вложение, разве что на перспективу 5-7 лет.
⁉️А вы инвестируете в нефтяные компании?
💥 Виды инвестиций
Виды инвестиций можно разделить на пассивные и активные, исходя из подхода инвестора.
Пассивное инвестирование может быть организовано с помощью следующих инструментов:
🔸 передача своего капитала для управления в управляющую компанию (УК), имеющую специализированную лицензию (на доверительное управление);
🔸 вложение своего капитала в паевый инвестиционный фонд (ПИФ) под управление профессиональной УК;
🔸 вложение своего капитала в ETF/ПИФ, привязанный к фондовому индексу, тем самым вкладываясь во весь рынок сразу.
Активное инвестирование отличается от пассивного наличием непосредственного участия инвестора в выборе инвестиционной стратегии и формирования портфеля💼 инструментов.
Таких как:
🔸 долевые ценные бумаги (акции);
🔸 долговые ценные бумаги (облигации);
🔸 производные финансовые инструменты (ПФИ);
🔸 ETF (exchange fraded fund) или биржевые фонды.
Если Вы торгуете со своего брокерского счета, то поздравляю, Вы занимаетесь активным инвестированием.
Если же Вы доверяете свой капитал другому лицу в управлении, либо просто следуете индексу, то Вы занимаетесь пассивным инвестированием, так как Вы просто докупаете рынок или на прямую не выходите на рынок: за Вас это делает управляющая компания, имеющая специализированную лицензию.
⁉️ Друзья, думаю большинство из нас занимается активным инвестированием или есть кто пассивно инвестирует?
Виды инвестиций можно разделить на пассивные и активные, исходя из подхода инвестора.
Пассивное инвестирование может быть организовано с помощью следующих инструментов:
🔸 передача своего капитала для управления в управляющую компанию (УК), имеющую специализированную лицензию (на доверительное управление);
🔸 вложение своего капитала в паевый инвестиционный фонд (ПИФ) под управление профессиональной УК;
🔸 вложение своего капитала в ETF/ПИФ, привязанный к фондовому индексу, тем самым вкладываясь во весь рынок сразу.
Активное инвестирование отличается от пассивного наличием непосредственного участия инвестора в выборе инвестиционной стратегии и формирования портфеля💼 инструментов.
Таких как:
🔸 долевые ценные бумаги (акции);
🔸 долговые ценные бумаги (облигации);
🔸 производные финансовые инструменты (ПФИ);
🔸 ETF (exchange fraded fund) или биржевые фонды.
Если Вы торгуете со своего брокерского счета, то поздравляю, Вы занимаетесь активным инвестированием.
Если же Вы доверяете свой капитал другому лицу в управлении, либо просто следуете индексу, то Вы занимаетесь пассивным инвестированием, так как Вы просто докупаете рынок или на прямую не выходите на рынок: за Вас это делает управляющая компания, имеющая специализированную лицензию.
⁉️ Друзья, думаю большинство из нас занимается активным инвестированием или есть кто пассивно инвестирует?
#Инвестиции #БазовыеПринципы #ВидыИнвестиций #РеальныеАктивы
💥 Инвестиции в реальные активы
Чаще всего к реальным активам относят три основные категории:
🔸 недвижимость🏠;
🔸 золото🥇;
🔸 валюта💱.
🔹Если рассматривать недвижимость, то следует выделить 2 типа инвестирования - в первичный и вторичный рынок.
Инвестиции в недвижимость на вторичном рынке широко распространены в нашей стране. Это обусловлено постоянным ростом📈 стоимости жилой🏠 и коммерческой недвижимости🏭, а также стабильной рентой, которая в среднем составляет 5-7% годовых для жилой и до 10% - в коммерческой.
Несколько последних лет набирают популярность инвестиции на этапе строительства🏗. Доходность от покупки жилья на первичном рынке можно оценить от 11 до 22% годовых. При этом стоит учитывать, что покупка жилья на первичном рынке накладывает существенные риски на инвестора (объект может быть не достроен🏚, либо сроки сдачи могут быть существенно увеличены), что в свою очередь приведет к снижению % годовой доходности📉.
🔹 Золото (и другие драгоценные металлы) - здесь основным фактором является высокая ликвидность и ограниченное количество, что обеспечивает популярность для инвесторов.
При этом надо понимать, что золото само по себе не сделает инвестора богатым🤑 - в отличии от акций, дающих дивиденды и облигаций, получающих купон или недвижимости, где инвестор получает ренту.
При инвестировании в золото инвесторы надеются заработать (или хотя бы сохранить свой капитал) на росте его стоимости, когда стоимость других активов подвержена высокой волатильности, что может быть характерно для периодов экономических кризисов.
🔹Покупка иностранной валюты 💱- не является инвестицией в обычном понимании, по факту это перевод денег из одного вида💵 в другой💷. Как и в случае с золотом, инвестор не может получить дополнительного дохода помимо роста стоимости валюты.
Рост стоимости валют возможен либо из-за каких-либо политических факторов, либо из-за разницы в инфляции разных стран🇷🇺🇺🇸🇪🇺.
Есть еще много факторов влияющих на стоимость валют, но их очень сложно учитывать и прогнозировать.
⁉️ А вы инвестируете в реальные активы?
💥 Инвестиции в реальные активы
Чаще всего к реальным активам относят три основные категории:
🔸 недвижимость🏠;
🔸 золото🥇;
🔸 валюта💱.
🔹Если рассматривать недвижимость, то следует выделить 2 типа инвестирования - в первичный и вторичный рынок.
Инвестиции в недвижимость на вторичном рынке широко распространены в нашей стране. Это обусловлено постоянным ростом📈 стоимости жилой🏠 и коммерческой недвижимости🏭, а также стабильной рентой, которая в среднем составляет 5-7% годовых для жилой и до 10% - в коммерческой.
Несколько последних лет набирают популярность инвестиции на этапе строительства🏗. Доходность от покупки жилья на первичном рынке можно оценить от 11 до 22% годовых. При этом стоит учитывать, что покупка жилья на первичном рынке накладывает существенные риски на инвестора (объект может быть не достроен🏚, либо сроки сдачи могут быть существенно увеличены), что в свою очередь приведет к снижению % годовой доходности📉.
🔹 Золото (и другие драгоценные металлы) - здесь основным фактором является высокая ликвидность и ограниченное количество, что обеспечивает популярность для инвесторов.
При этом надо понимать, что золото само по себе не сделает инвестора богатым🤑 - в отличии от акций, дающих дивиденды и облигаций, получающих купон или недвижимости, где инвестор получает ренту.
При инвестировании в золото инвесторы надеются заработать (или хотя бы сохранить свой капитал) на росте его стоимости, когда стоимость других активов подвержена высокой волатильности, что может быть характерно для периодов экономических кризисов.
🔹Покупка иностранной валюты 💱- не является инвестицией в обычном понимании, по факту это перевод денег из одного вида💵 в другой💷. Как и в случае с золотом, инвестор не может получить дополнительного дохода помимо роста стоимости валюты.
Рост стоимости валют возможен либо из-за каких-либо политических факторов, либо из-за разницы в инфляции разных стран🇷🇺🇺🇸🇪🇺.
Есть еще много факторов влияющих на стоимость валют, но их очень сложно учитывать и прогнозировать.
⁉️ А вы инвестируете в реальные активы?