Цифровые финансовые активы на рынке секьюритизации
Секьюритизация представляет собой механизм преобразования труднореализуемых активов в финансовые инструменты, как, например, конвертация банковских кредитов в облигации, которые могут быть предложены для покупки инвесторам.
В большинстве случаев, труднореализуемые активы первоначально приобретаются компанией специального назначения, которая занимается выпуском облигаций, гарантированных этими активами. Расчет с продавцом происходит как раз за счет привлеченных от инвесторов средств. В результате продавец вместо труднореализуемого актива получает деньги.
Возможно ли применить схожий метод «преобразования» труднореализуемых активов, используя цифровые финансовые активы (ЦФА)?
Для ответа на этот вопрос необходимо вникнуть в динамику традиционного рынка секьюритизации, провести сопоставление современных возможностей двух инструментов, а также их перспектив.
Читать полностью…
Секьюритизация представляет собой механизм преобразования труднореализуемых активов в финансовые инструменты, как, например, конвертация банковских кредитов в облигации, которые могут быть предложены для покупки инвесторам.
В большинстве случаев, труднореализуемые активы первоначально приобретаются компанией специального назначения, которая занимается выпуском облигаций, гарантированных этими активами. Расчет с продавцом происходит как раз за счет привлеченных от инвесторов средств. В результате продавец вместо труднореализуемого актива получает деньги.
Возможно ли применить схожий метод «преобразования» труднореализуемых активов, используя цифровые финансовые активы (ЦФА)?
Для ответа на этот вопрос необходимо вникнуть в динамику традиционного рынка секьюритизации, провести сопоставление современных возможностей двух инструментов, а также их перспектив.
Читать полностью…
Поправки о слиянии блокчейн-платформ и финансовых маркетплейсов прошли II чтение
Во вторник, 13 июня, Государственная дума приняла во втором чтении законопроект, согласно которому оператор финансовой платформы (marketplace) получит возможность объединять свою деятельность с функциями блокчейн-платформы, осуществляющей эмиссию или обмен ЦФА.
Еще одно нововведение затрагивает финансовые платформы и сделки с ценными бумагами, допущенными к организованным торгам. На данный момент приобретать ценные бумаги на финансовых платформах могут лишь потребители финансовых услуг-физлица. В целях снятия этого барьера новелла предлагает внести эмитентов облигаций и лиц, которые действуют по их поручению в перечень тех, кто может приобретать облигации через платформы.
Читать полностью...
Во вторник, 13 июня, Государственная дума приняла во втором чтении законопроект, согласно которому оператор финансовой платформы (marketplace) получит возможность объединять свою деятельность с функциями блокчейн-платформы, осуществляющей эмиссию или обмен ЦФА.
Еще одно нововведение затрагивает финансовые платформы и сделки с ценными бумагами, допущенными к организованным торгам. На данный момент приобретать ценные бумаги на финансовых платформах могут лишь потребители финансовых услуг-физлица. В целях снятия этого барьера новелла предлагает внести эмитентов облигаций и лиц, которые действуют по их поручению в перечень тех, кто может приобретать облигации через платформы.
Читать полностью...
Проблемы цифровой ипотеки в России
Заместитель генерального директора Ассоциации ФинТех Дмитрий Ищенко считает, что полноценная реализация цифровой ипотеки в стране сейчас невозможна.
В числе основных препятствий: отсутствие унифицированных стандартов обмена информацией между участниками процесса, использование бумажных документов в процессе заключения сделки, а также невозможность получить удаленный доступ к документам и справкам, которые требуются клиентам.
Читать полностью…
Заместитель генерального директора Ассоциации ФинТех Дмитрий Ищенко считает, что полноценная реализация цифровой ипотеки в стране сейчас невозможна.
В числе основных препятствий: отсутствие унифицированных стандартов обмена информацией между участниками процесса, использование бумажных документов в процессе заключения сделки, а также невозможность получить удаленный доступ к документам и справкам, которые требуются клиентам.
Читать полностью…
Власти обсуждают возможность проведения трансграничных расчетов с ЦФА
В России в течение этого года намерены запустить эксперимент по проведению трансграничных расчетов с использованием цифровых финансовых активов.
Заместитель председателя Центрального банка Алексей Гузнов рассказал, что правительство РФ уже одобрило инициативу, а соответствующий документ находится в процессе подготовки к первому чтению Госдумой.
Читать полностью…
В России в течение этого года намерены запустить эксперимент по проведению трансграничных расчетов с использованием цифровых финансовых активов.
Заместитель председателя Центрального банка Алексей Гузнов рассказал, что правительство РФ уже одобрило инициативу, а соответствующий документ находится в процессе подготовки к первому чтению Госдумой.
Читать полностью…
В реестр ОИС по выпуску ЦФА добавили новую платформу «Токеон»
К реестру операторов ИС по выпуску цифровых финансовых активов присоединилась дочерняя компания ПСБ «Токены» и Еврофинанс Моснарбанк. Название новой платформы — «Токеон», а дебютную эмиссию ЦФА на ней планируют провести до конца текущего года.
Согласно информации, предоставленной пресс-службой банка, ПСБ рассчитывает использовать «Токеон» в рамках собственной деятельности. Банковские подразделения смогут эмитировать на платформе собственные активы, а клиенты первыми смогут воспользоваться новыми инструментами.
Читать далее…
К реестру операторов ИС по выпуску цифровых финансовых активов присоединилась дочерняя компания ПСБ «Токены» и Еврофинанс Моснарбанк. Название новой платформы — «Токеон», а дебютную эмиссию ЦФА на ней планируют провести до конца текущего года.
Согласно информации, предоставленной пресс-службой банка, ПСБ рассчитывает использовать «Токеон» в рамках собственной деятельности. Банковские подразделения смогут эмитировать на платформе собственные активы, а клиенты первыми смогут воспользоваться новыми инструментами.
Читать далее…
Операции с ЦФА на «Мастерчейн» станут еще безопаснее
«Мастерчейн» впервые разместила пару внешних узлов платформы по выпуску цифровых финансовых активов в инфраструктуре своих технологических партнеров, среди которых — компания «Мы Объединяем Технологии», развивающая отечественный рынок ЦФА, сообщила пресс-служба платформы.
Проведенные узлы распределенного реестра необходимы не только для проверки, но и подтверждения транзакций. Они стали первыми из числа запланированных в 2023 году внешних узлов-валидаторов, благодаря которым экосистема ЦФА «Мастерчейн» сможет обеспечивать работоспособность и безопасность.
Генеральный директор компании Иван Оперчук рассказал, что до конца текущего года на платформе должны состояться десятки выпусков ЦФА крупнейших отечественных компаний.
Читать далее…
«Мастерчейн» впервые разместила пару внешних узлов платформы по выпуску цифровых финансовых активов в инфраструктуре своих технологических партнеров, среди которых — компания «Мы Объединяем Технологии», развивающая отечественный рынок ЦФА, сообщила пресс-служба платформы.
Проведенные узлы распределенного реестра необходимы не только для проверки, но и подтверждения транзакций. Они стали первыми из числа запланированных в 2023 году внешних узлов-валидаторов, благодаря которым экосистема ЦФА «Мастерчейн» сможет обеспечивать работоспособность и безопасность.
Генеральный директор компании Иван Оперчук рассказал, что до конца текущего года на платформе должны состояться десятки выпусков ЦФА крупнейших отечественных компаний.
Читать далее…
Крупнейшее размещение ЦФА
Мастерчейн первым реализовал крупнейшее размещение ЦФА на российском рынке.
Объем первой для платформы и рекордной эмиссии ЦФА — 15 млрд рублей. Эмитентом выступило ОАО «Российские железные дороги», а инвестором — группа компаний «ВТБ Факторинг». Срок обращения ЦФА — 180 дней со ставкой 8,45% годовых.
Об успешном проведении сделки с цифровыми финансовыми активами стало известно в ходе Петербургского международного экономического форума. С учетом этой эмиссии суммарный объем выпусков ЦФА в России превысил 19 млрд рублей, из которых 17 млрд рублей — это сделки, совершенные в текущем году.
Благодаря этому размещению Мастерчейн заняла лидирующую позицию среди операторов информационной системы по объему выпусков цифровых финансовых активов.
Читать далее…
Мастерчейн первым реализовал крупнейшее размещение ЦФА на российском рынке.
Объем первой для платформы и рекордной эмиссии ЦФА — 15 млрд рублей. Эмитентом выступило ОАО «Российские железные дороги», а инвестором — группа компаний «ВТБ Факторинг». Срок обращения ЦФА — 180 дней со ставкой 8,45% годовых.
Об успешном проведении сделки с цифровыми финансовыми активами стало известно в ходе Петербургского международного экономического форума. С учетом этой эмиссии суммарный объем выпусков ЦФА в России превысил 19 млрд рублей, из которых 17 млрд рублей — это сделки, совершенные в текущем году.
Благодаря этому размещению Мастерчейн заняла лидирующую позицию среди операторов информационной системы по объему выпусков цифровых финансовых активов.
Читать далее…
Центральный банк зарегистрировал в реестре операторов ИС двух новых участников
По решению ЦБ РФ список операторов информационных систем пополнился дочерней компанией «Промсвязьбанка» ООО «Токены» и акционерным коммерческим банком «Еврофинанс Моснарбанк». Таким образом реестр зарегистрированных операторов ЦФА увеличился до семи, сообщает пресс-служба Центрального банка.
Читать далее…
По решению ЦБ РФ список операторов информационных систем пополнился дочерней компанией «Промсвязьбанка» ООО «Токены» и акционерным коммерческим банком «Еврофинанс Моснарбанк». Таким образом реестр зарегистрированных операторов ЦФА увеличился до семи, сообщает пресс-служба Центрального банка.
Читать далее…
Госдума намерена включить ЦФА в перечень экспериментальных правовых режимов
В Госдуме планируют доработать закон о цифровых финансовых активах, чтобы урегулировать расчеты в рамках внешнеэкономической деятельности.
Сделать это можно посредством внесения ЦФА в перечень экспериментальных правовых режимов (ЭПР). Кроме того, интерес к эмиссии этого вида активов выказывают региональные власти.
Читать далее…
В Госдуме планируют доработать закон о цифровых финансовых активах, чтобы урегулировать расчеты в рамках внешнеэкономической деятельности.
Сделать это можно посредством внесения ЦФА в перечень экспериментальных правовых режимов (ЭПР). Кроме того, интерес к эмиссии этого вида активов выказывают региональные власти.
Читать далее…
«Сбер» совершил дебютную сделку передачи «золотых» ЦФА третьим лицам
Сбербанк провел полный жизненный цикл сделок с цифровыми финансовыми активами на золото на собственной платформе.
Заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов в ходе проведения ПМЭФ рассказал, что банк совершил первую сделку по передаче ЦФА на собственной платформе третьим лицам — от эмиссии, приобретения и погашения до передачи между юридическими лицами.
Читать далее…
Сбербанк провел полный жизненный цикл сделок с цифровыми финансовыми активами на золото на собственной платформе.
Заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов в ходе проведения ПМЭФ рассказал, что банк совершил первую сделку по передаче ЦФА на собственной платформе третьим лицам — от эмиссии, приобретения и погашения до передачи между юридическими лицами.
Читать далее…
«Атомайз» стала крупнейшей платформой по выпуску ЦФА
Объем эмиссии цифровых финансовых активов на блокчейн-платформе «Атомайз» преодолел отметку в 2 млрд рублей, что практически равняется половине всего российского рынка ЦФА, сообщила пресс-служба платформы.
Совокупный объем выпуска ЦФА на середину июня составил 4,6 млрд рублей. Крупнейшая эмиссия с участием МКБ на 1 млрд состоялась в феврале текущего года.
Глава платформы Екатерина Фроловичева рассказала, что на сегодняшний день «Атомайз» — лидер по объему аудитории среди всех операторов ИС, зарегистрированных Центральным банком. Активными торговыми кошельками обладают более 40 000 участников, их число продолжает расти.
Читать далее…
Объем эмиссии цифровых финансовых активов на блокчейн-платформе «Атомайз» преодолел отметку в 2 млрд рублей, что практически равняется половине всего российского рынка ЦФА, сообщила пресс-служба платформы.
Совокупный объем выпуска ЦФА на середину июня составил 4,6 млрд рублей. Крупнейшая эмиссия с участием МКБ на 1 млрд состоялась в феврале текущего года.
Глава платформы Екатерина Фроловичева рассказала, что на сегодняшний день «Атомайз» — лидер по объему аудитории среди всех операторов ИС, зарегистрированных Центральным банком. Активными торговыми кошельками обладают более 40 000 участников, их число продолжает расти.
Читать далее…
Специалисты финансового планирования считают, что ЦФА похожи на облигации
Эксперты рассуждали о возможностях цифровых финансовых активов на 9-й международной конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц». По их мнению, возможностей больше, чем рисков.
Основатель юридического бюро Sagrada Legal Олег Ушаков считает, что ЦФА похожи на облигации. При этом сама процедура эмиссии не только проще, но и дешевле. Поскольку вследствие этого возникает риск регуляторного арбитража, Центральный банк уже начал прорабатывать решение потенциальной проблемы.
Глава Sagrada Legal заявил, что регулирование цифровых финансовых активов бессмысленно приводить к такому же формату, как регулирование рыночного долга.
Читать далее…
Эксперты рассуждали о возможностях цифровых финансовых активов на 9-й международной конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц». По их мнению, возможностей больше, чем рисков.
Основатель юридического бюро Sagrada Legal Олег Ушаков считает, что ЦФА похожи на облигации. При этом сама процедура эмиссии не только проще, но и дешевле. Поскольку вследствие этого возникает риск регуляторного арбитража, Центральный банк уже начал прорабатывать решение потенциальной проблемы.
Глава Sagrada Legal заявил, что регулирование цифровых финансовых активов бессмысленно приводить к такому же формату, как регулирование рыночного долга.
Читать далее…
ЦФА — безобидный способ упростить финансовые операции
Центральный банк России планирует провести эксперимент по использованию цифровых финансовых активов для международных расчетов.
Эксперты считают, что переход на расчеты в цифровых валютах в ближайшие годы вряд ли возможен, поскольку они крайне ограничены в использовании, а продавцы будут заинтересованы в получении платежей в более универсальных валютах. При этом в отдельных случаях такие валюты могут быть полезны.
ЦФА могут дать государству возможность более точно отслеживать транзакции и таким образом снизить количество преступлений, связанных с хищением средств. Однако это может привести и к большему контролю со стороны соответствующих органов.
Читать далее…
Центральный банк России планирует провести эксперимент по использованию цифровых финансовых активов для международных расчетов.
Эксперты считают, что переход на расчеты в цифровых валютах в ближайшие годы вряд ли возможен, поскольку они крайне ограничены в использовании, а продавцы будут заинтересованы в получении платежей в более универсальных валютах. При этом в отдельных случаях такие валюты могут быть полезны.
ЦФА могут дать государству возможность более точно отслеживать транзакции и таким образом снизить количество преступлений, связанных с хищением средств. Однако это может привести и к большему контролю со стороны соответствующих органов.
Читать далее…
Рынок цифровых прав: настоящее и будущее
Многие инвесторы и эмитенты до сих пор воспринимают рынок цифровых финансовых активов с консервативной позиции. Одна из причин — недостаточная информированность о его возможностях и перспективах.
Ко всему прочему, на сегодняшний день рынок ЦФА во многом повторяет рынок ценных бумаг посредством схожих размещений, — рассказал основатель и генеральный директор юридического бюро Sagrada Legal Олег Ушаков.
«Это нельзя назвать чем-то плохим, однако сложившаяся ситуация просто-напросто неинтересна. Настоящий «бум» может случиться, как только с ЦФА появятся оригинальные кейсы», — уверил эксперт.
Читать далее...
Многие инвесторы и эмитенты до сих пор воспринимают рынок цифровых финансовых активов с консервативной позиции. Одна из причин — недостаточная информированность о его возможностях и перспективах.
Ко всему прочему, на сегодняшний день рынок ЦФА во многом повторяет рынок ценных бумаг посредством схожих размещений, — рассказал основатель и генеральный директор юридического бюро Sagrada Legal Олег Ушаков.
«Это нельзя назвать чем-то плохим, однако сложившаяся ситуация просто-напросто неинтересна. Настоящий «бум» может случиться, как только с ЦФА появятся оригинальные кейсы», — уверил эксперт.
Читать далее...
Ольга Скоробогатова рассказала о развитии ЦФА и цифрового рубля
Центральный банк России активно продвигает внедрение цифрового рубля и цифровых финансовых активов, — об этом в эфире «РБК-ТВ» рассказала первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова.
Цифровой рубль, представляющий собой цифровую версию национальной валюты, будет выпущен в дополнение к наличным и безналичным деньгам. Это новое платежное средство будет доступно как для бизнеса, так и для всех россиян.
Читать далее...
Центральный банк России активно продвигает внедрение цифрового рубля и цифровых финансовых активов, — об этом в эфире «РБК-ТВ» рассказала первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова.
Цифровой рубль, представляющий собой цифровую версию национальной валюты, будет выпущен в дополнение к наличным и безналичным деньгам. Это новое платежное средство будет доступно как для бизнеса, так и для всех россиян.
Читать далее...
«Дом.РФ» и Мосбиржа будут развивать рынок ЦФА вместе
Во время проведения Петербургского международного экономического форума «Дом.РФ» и Мосбиржа подписали соглашение о сотрудничестве по привлечению инвестиций в жилищную сферу с использованием ЦФА.
По информации, полученной от пресс-службы «Дом.РФ», в рамках договоренностей стороны планируют провести дебютную эмиссию ЦФА на платформе Мосбиржи среди институциональных и частных инвесторов.
Генеральный директор «Дом.РФ» Виталий Мутко рассказал, что привлечение ресурсов на развитие жилищной сферы может повысить качество жизни в России.
Соглашение, которое стороны заключили на ПМЭФ, позволит использовать для этого принципиально новый механизм финансирования — цифровые финансовые активы, которые способны значительно поддержать строительную отрасль.
Читать далее...
Во время проведения Петербургского международного экономического форума «Дом.РФ» и Мосбиржа подписали соглашение о сотрудничестве по привлечению инвестиций в жилищную сферу с использованием ЦФА.
По информации, полученной от пресс-службы «Дом.РФ», в рамках договоренностей стороны планируют провести дебютную эмиссию ЦФА на платформе Мосбиржи среди институциональных и частных инвесторов.
Генеральный директор «Дом.РФ» Виталий Мутко рассказал, что привлечение ресурсов на развитие жилищной сферы может повысить качество жизни в России.
Соглашение, которое стороны заключили на ПМЭФ, позволит использовать для этого принципиально новый механизм финансирования — цифровые финансовые активы, которые способны значительно поддержать строительную отрасль.
Читать далее...
На ПМЭФ-2023 состоялось обсуждение цифровых финансовых активов
Это событие подчеркнуло важность ЦФА в современном инвестиционном ландшафте и обратило внимание на необходимость развития законодательной базы, регулирующей инновационный рынок.
Президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин отметил возрастание интереса к цифровому рынку, подчеркнув, что ЦФА привлекают не только специализированные компании, но и представителей различных отраслей бизнеса.
Ярослав Богданов, основатель Института современного международного права, подчеркнул, что обсуждение ЦФА на международном экономическом форуме отражает текущие тенденции на рынке инвестиций.
Эксперт также заявил, что криптобизнес имеет право на существование в общей экономической системе, особенно, если учесть его способность обеспечивать трансграничные расчеты в условиях санкций.
Читать далее...
Это событие подчеркнуло важность ЦФА в современном инвестиционном ландшафте и обратило внимание на необходимость развития законодательной базы, регулирующей инновационный рынок.
Президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин отметил возрастание интереса к цифровому рынку, подчеркнув, что ЦФА привлекают не только специализированные компании, но и представителей различных отраслей бизнеса.
Ярослав Богданов, основатель Института современного международного права, подчеркнул, что обсуждение ЦФА на международном экономическом форуме отражает текущие тенденции на рынке инвестиций.
Эксперт также заявил, что криптобизнес имеет право на существование в общей экономической системе, особенно, если учесть его способность обеспечивать трансграничные расчеты в условиях санкций.
Читать далее...
Ломбарды проявили интерес к ЦФА и криптовалюте
Российские ломбарды активно интересуются цифровыми финансовыми активами и криптовалютами, рассматривая возможность их применения в качестве залога.
В настоящее время статус криптовалют в российском правовом поле остается неопределенным, что вынуждает компании обращаться в Центральный банк за разъяснениями относительно потенциального применения цифровых активов как залога по займам.
Сценарий использования подобного залога может быть реализован лишь в том случае, если Банк России отойдет от позиции их использования исключительно в целях ВЭД.
Это вполне может произойти, учитывая, что власти активно обсуждают регулирование криптобирж, которые смогут работать в рамках экспериментального правового режима (ЭПР).
Читать далее…
Российские ломбарды активно интересуются цифровыми финансовыми активами и криптовалютами, рассматривая возможность их применения в качестве залога.
В настоящее время статус криптовалют в российском правовом поле остается неопределенным, что вынуждает компании обращаться в Центральный банк за разъяснениями относительно потенциального применения цифровых активов как залога по займам.
Сценарий использования подобного залога может быть реализован лишь в том случае, если Банк России отойдет от позиции их использования исключительно в целях ВЭД.
Это вполне может произойти, учитывая, что власти активно обсуждают регулирование криптобирж, которые смогут работать в рамках экспериментального правового режима (ЭПР).
Читать далее…
Российские законодатели внесут изменения касательно учета и налогообложения цифрового рубля в Налоговый кодекс
Депутаты Госдумы и сенаторы разработали новые правила, которые планируется внести в Налоговый кодекс РФ. Изменения направлены на включение цифрового рубля в существующую систему налогового регулирования и контроля.
Основной концепцией этих изменений является введение нового термина «счет цифрового рубля» в статью 11 российского Налогового кодекса. Это нововведение поможет установить основу для правовых отношений, которые возникнут при проведении операций с использованием цифровых рублей.
В дополнение к этому, изменения в статьях 46 и 48 НК РФ предусматривают возможность взыскания долгов перед налоговой, включая использование цифровых рублей, принадлежащих налогоплательщику или налоговому агенту.
Это становится возможным в случае, когда на счетах налогоплательщика не хватает денежных средств или драгоценных металлов, или же если отсутствуют цифровые денежные средства.
Читать далее...
Депутаты Госдумы и сенаторы разработали новые правила, которые планируется внести в Налоговый кодекс РФ. Изменения направлены на включение цифрового рубля в существующую систему налогового регулирования и контроля.
Основной концепцией этих изменений является введение нового термина «счет цифрового рубля» в статью 11 российского Налогового кодекса. Это нововведение поможет установить основу для правовых отношений, которые возникнут при проведении операций с использованием цифровых рублей.
В дополнение к этому, изменения в статьях 46 и 48 НК РФ предусматривают возможность взыскания долгов перед налоговой, включая использование цифровых рублей, принадлежащих налогоплательщику или налоговому агенту.
Это становится возможным в случае, когда на счетах налогоплательщика не хватает денежных средств или драгоценных металлов, или же если отсутствуют цифровые денежные средства.
Читать далее...
Центральный банк внес «СПБ биржу» в реестр операторов информационных систем
Санкт-Петербургская биржа стала восьмым оператором ИС по выпуску цифровых финансовых активов, следует из сообщения финансового регулятора.
Сегодня, 22 июня Банк России включил сведения о ПАО «СПБ биржа» в реестр операторов информационных систем, осуществляющих выпуск ЦФА.
В соответствии с законодательством, биржа может стать оператором лишь в том случае, если цифровые финансовые активы будут обращаться только на выпустившей их платформе. Это необходимо, чтобы провести черту между биржевыми торгами и торгами ЦФА.
Читать далее...
Санкт-Петербургская биржа стала восьмым оператором ИС по выпуску цифровых финансовых активов, следует из сообщения финансового регулятора.
Сегодня, 22 июня Банк России включил сведения о ПАО «СПБ биржа» в реестр операторов информационных систем, осуществляющих выпуск ЦФА.
В соответствии с законодательством, биржа может стать оператором лишь в том случае, если цифровые финансовые активы будут обращаться только на выпустившей их платформе. Это необходимо, чтобы провести черту между биржевыми торгами и торгами ЦФА.
Читать далее...