МАНТУРОВ ПОРУЧИЛ МИНПРОМТОРГУ ПРОРАБОТАТЬ ОТСРОЧКУ ВВЕДЕНИЯ НОВЫХ ПРАВИЛ РАСЧЕТА УТИЛЬСБОРА НА АВТОМОБИЛИ, НАМЕЧЕННОГО НА 1 НОЯБРЯ - СЕКРЕТАРИАТ- РИА
⚡6
ПЛАТИНА И ПАЛЛАДИЙ: САМАЯ НЕЗАМЕЧЕННАЯ СДЕЛКА 2025 ГОДА? 🤫
Пока все одержимы ИИ и электрокарами, в сырьевом мире назревает или уже назрела тихая революция. Рынок платины и палладия, который все списали со счетов из-за «зеленого» перехода, уже врзравался и вот почему?
Вот 3 причины основные причины присмотреться к МПГ:
1️⃣ ЭЛЕКТРОМОБИЛИ — НЕ ПОБЕДИТЕЛИ, А ГИБРИДЫ — НЕ ГЕРОИ 🚗
Консенсус: EV убьют спрос на металлы для выхлопных систем.
Реальность: Продажи EV отстают от прогнозов. А главный тренд — бум гибридов, которые требуют БОЛЬШЕ платины и палладия на авто, чем обычные ДВС. Рынок этого не понял.
2️⃣ ПРЕДЛОЖЕНИЕ В КРИЗИСЕ ⛏️
Цены на металл падали так низко, что 40% мировой добычи были убыточны. Шахты в ЮАР (основной производитель) часть закрылись. Impala Platinum уже готовится закрыть рудник в Канаде. Предложение не успевает за спросом, и рынок уже 3-й год подряд в дефиците.
3️⃣ АКЦИИ все еще ДЕШЕВЫ
Акции ведущих производителей (вроде Anglo American Platinum) уже рухнули на 80% и стали восстанавливаться. Они оцениваются по ценам дна предыдущих циклов. Если цены на металлы пойдут вверх — эти бумаги могут дать взрывную доходность, как в конце 90-х (тогда были взлеты в десятки раз!).
💼 Способы участия в росте рынка МПГ
Для инвесторов на российском рынке (через брокера на МосБирже):
Акции «Норникеля» (GMKN) — Прямая игра.
Логика: «Норникель» — крупнейший в мире производитель палладия и один из ведущих производителей платины. Рост цен на эти металлы напрямую отразится на его выручке и, что важно, на дивидендах.
Плюсы: Прямая экспозиция, высокая ликвидность, дивидендные выплаты (часто привязаны к EBITDA).
Минусы: Валютный риск (компания получает выручку в долларах, а акция в рублях), страновые риски, влияние цен на никель и медь.
Фьючерсы на платину и палладий на Московской бирже.
Тикеры: PLT (платина), PDM (палладий).
Логика: Прямая спекуляция на росте цен без покупки акций.
Плюсы: Прямая экспозиция, кредитное плечо.
Минусы: Высокие риски (из-за плеча), необходимость постоянно следить за позицией (ролловер контрактов), подходит для опытных трейдеров.
Для инвесторов с иностранными брокерскими счетами (IB, TDAmeritrade и т.д.):
ETF на физические металлы — Самый простой способ.
АббревиатураPL (платина), PALL (палладий).
Логика: Покупка долей в фонде, который хранит физические металлы. Цена пая следует за ценой металла.
Плюсы: Прямая и чистая экспозиция, ликвидность, простота.
Акции международных производителей — Максимальный потенциал.
Южноафриканские компании (торгуются на JSE, часто есть на LSE и в виде ADR в США):
Anglo American Platinum (ANGPY / AGPPF): Мировой лидер.
Impala Platinum Holdings (IMPUF / PUPPY): Ключевой игрок, упомянутый в отчете.
Sibanye-Stillwater (SBSW): Крупный производитель МПГ и золота.
Логика: Эти компании сильнее всего просели и имеют максимальный потенциал роста, если цены на МПГ восстановятся. Это прямые бенефициары дефицита.
Плюсы: Высокий потенциал роста, дивиденды.
Минусы: Валютные риски (ZAR), страновые риски (ЮАР), высокая волатильность.
Биржевые ноты (ETN).
Пример: XPTUSD (iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN) — нота на платину.
Логика: Аналогично ETF, но это долговой инструмент, а не доля в фонде.
Плюсы: Простота.
Минусы: Кредитный риск эмитента (например, Barclays для XPTUSD).
Общий вывод по стратегии:
Консерваторам — подойдут ETF на физические металлы (PL, PALL) или акции «Норникеля» для российских инвесторов.
Агрессивным инвесторам, верящим в тезис отчета — стоит присмотреться к акциям южноафриканских производителей (SBSW, ANGPY), так как у них самый высокий рычаг к росту цен на МПГ.
Всем профитов и трезвых решений! Помните, это инвестиционная идея, а не рекомендация. Всегда делайте собственный анализ (DYOR). 💡
Пока все одержимы ИИ и электрокарами, в сырьевом мире назревает или уже назрела тихая революция. Рынок платины и палладия, который все списали со счетов из-за «зеленого» перехода, уже врзравался и вот почему?
Вот 3 причины основные причины присмотреться к МПГ:
1️⃣ ЭЛЕКТРОМОБИЛИ — НЕ ПОБЕДИТЕЛИ, А ГИБРИДЫ — НЕ ГЕРОИ 🚗
Консенсус: EV убьют спрос на металлы для выхлопных систем.
Реальность: Продажи EV отстают от прогнозов. А главный тренд — бум гибридов, которые требуют БОЛЬШЕ платины и палладия на авто, чем обычные ДВС. Рынок этого не понял.
2️⃣ ПРЕДЛОЖЕНИЕ В КРИЗИСЕ ⛏️
Цены на металл падали так низко, что 40% мировой добычи были убыточны. Шахты в ЮАР (основной производитель) часть закрылись. Impala Platinum уже готовится закрыть рудник в Канаде. Предложение не успевает за спросом, и рынок уже 3-й год подряд в дефиците.
3️⃣ АКЦИИ все еще ДЕШЕВЫ
Акции ведущих производителей (вроде Anglo American Platinum) уже рухнули на 80% и стали восстанавливаться. Они оцениваются по ценам дна предыдущих циклов. Если цены на металлы пойдут вверх — эти бумаги могут дать взрывную доходность, как в конце 90-х (тогда были взлеты в десятки раз!).
💼 Способы участия в росте рынка МПГ
Для инвесторов на российском рынке (через брокера на МосБирже):
Акции «Норникеля» (GMKN) — Прямая игра.
Логика: «Норникель» — крупнейший в мире производитель палладия и один из ведущих производителей платины. Рост цен на эти металлы напрямую отразится на его выручке и, что важно, на дивидендах.
Плюсы: Прямая экспозиция, высокая ликвидность, дивидендные выплаты (часто привязаны к EBITDA).
Минусы: Валютный риск (компания получает выручку в долларах, а акция в рублях), страновые риски, влияние цен на никель и медь.
Фьючерсы на платину и палладий на Московской бирже.
Тикеры: PLT (платина), PDM (палладий).
Логика: Прямая спекуляция на росте цен без покупки акций.
Плюсы: Прямая экспозиция, кредитное плечо.
Минусы: Высокие риски (из-за плеча), необходимость постоянно следить за позицией (ролловер контрактов), подходит для опытных трейдеров.
Для инвесторов с иностранными брокерскими счетами (IB, TDAmeritrade и т.д.):
ETF на физические металлы — Самый простой способ.
АббревиатураPL (платина), PALL (палладий).
Логика: Покупка долей в фонде, который хранит физические металлы. Цена пая следует за ценой металла.
Плюсы: Прямая и чистая экспозиция, ликвидность, простота.
Акции международных производителей — Максимальный потенциал.
Южноафриканские компании (торгуются на JSE, часто есть на LSE и в виде ADR в США):
Anglo American Platinum (ANGPY / AGPPF): Мировой лидер.
Impala Platinum Holdings (IMPUF / PUPPY): Ключевой игрок, упомянутый в отчете.
Sibanye-Stillwater (SBSW): Крупный производитель МПГ и золота.
Логика: Эти компании сильнее всего просели и имеют максимальный потенциал роста, если цены на МПГ восстановятся. Это прямые бенефициары дефицита.
Плюсы: Высокий потенциал роста, дивиденды.
Минусы: Валютные риски (ZAR), страновые риски (ЮАР), высокая волатильность.
Биржевые ноты (ETN).
Пример: XPTUSD (iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN) — нота на платину.
Логика: Аналогично ETF, но это долговой инструмент, а не доля в фонде.
Плюсы: Простота.
Минусы: Кредитный риск эмитента (например, Barclays для XPTUSD).
Общий вывод по стратегии:
Консерваторам — подойдут ETF на физические металлы (PL, PALL) или акции «Норникеля» для российских инвесторов.
Агрессивным инвесторам, верящим в тезис отчета — стоит присмотреться к акциям южноафриканских производителей (SBSW, ANGPY), так как у них самый высокий рычаг к росту цен на МПГ.
Всем профитов и трезвых решений! Помните, это инвестиционная идея, а не рекомендация. Всегда делайте собственный анализ (DYOR). 💡
👍9❤6✍2
Forwarded from Храни Деньги!
"Инвесткопилка" в "Т-Банке". Для лохов непонятно кого :)
В приложении "Т-Банка" можно открыть "Инвесткопилку".
На стратегии "Всегда в плюсе" деньги инвестируются в БПИФ денежного рынка TMON (у которого комиссия одна из самых высоких среди аналогов, а именно 1,2% в год, у LQDT от "ВИМ-Инвестиций" она, к примеру, составляет 0,293% в год).
Кроме того недавно ввели ещё дополнительную комиссию за обслуживание "Инвесткопилки" (указана в % годовых, тариф тут):
• 5,5% — если нет оформленных подписок;
• 4,5% — если есть подписка Pro;
• 3,5% — если подключён сервис Premium Bronze и Premium Silver;
• 1% — если подключён сервис Premium Gold;
• 0% — если подключён сервис Premium Diamond и Private.
P.S. Если бы у меня лежали деньги в "Инвесткопилке" "Т-Банка", то я бы их оттуда вывел :)
✅ Храни Деньги!
В приложении "Т-Банка" можно открыть "Инвесткопилку".
На стратегии "Всегда в плюсе" деньги инвестируются в БПИФ денежного рынка TMON (у которого комиссия одна из самых высоких среди аналогов, а именно 1,2% в год, у LQDT от "ВИМ-Инвестиций" она, к примеру, составляет 0,293% в год).
Кроме того недавно ввели ещё дополнительную комиссию за обслуживание "Инвесткопилки" (указана в % годовых, тариф тут):
• 5,5% — если нет оформленных подписок;
• 4,5% — если есть подписка Pro;
• 3,5% — если подключён сервис Premium Bronze и Premium Silver;
• 1% — если подключён сервис Premium Gold;
• 0% — если подключён сервис Premium Diamond и Private.
P.S. Если бы у меня лежали деньги в "Инвесткопилке" "Т-Банка", то я бы их оттуда вывел :)
✅ Храни Деньги!
👍20💯3
Forwarded from M&A Новости
Производитель Zewa / Libresse переходит под контроль Светогорского ЦБК
Об объекте сделки
ООО «ЭвоКом» (бывшее российское подразделение шведской Essity, ушедшей с рынка в 2023 году) — производитель санитарно-гигиенических изделий.
Компания управляет тремя заводами:
• в г. Советск (Тульская обл.),
• в г. Светогорск (Ленинградская обл.),
• в г. Венев (Тульская обл.).
На этих площадках выпускаются санитарно-гигиенические изделия под брендами Zewa и Libresse.
Финансовые показатели ООО «ЭвоКом» (2024):
• Выручка — 33 млрд руб. (+23% г./г.)
• EBITDA — 5,7 млрд руб. (оценка)
• Чистая прибыль — 2,9 млрд руб. (–5,1% г./г.)
• Чистый долг — 18 млрд руб.
Статус сделки
Договор купли-продажи подписан, смена собственника ожидается в ближайшие дни (октябрь 2025 года).
Сумма сделки / оценка
Не раскрывается.
Стороны сделки
Покупатель
АО «Светогорский ЦБК» (бренд SvetoCopy) — один из крупнейших производителей офисной бумаги в России. Ранее предприятие принадлежало американской компании Sylvamo.
По данным источников «Коммерсанта», завод контролируют структуры «Инвест АГ».
Продавец / текущие акционеры:
По данным раскрытия за 2024 год, структура собственности АО «Эдельвейс» (через которое контролируется «ЭвоКом») следующая:
20% — Николай Гущин-Кузнецов (предположительно связан с семьей основателя группы «Гута» Юрия Гущина);
20% — ООО «ЭсСиЭй Хайджин Продактс»;
20% — ЗПИФ «ААА — Иридиум» под управлением «ААА Управление Капиталом» (группа Газпромбанка);
35% — ЗПИФ «Аммонит» под управлением «ААА Управление Капиталом» (группа Газпромбанка).
Кто стоит за фондами — официально не раскрывается. Возможно Игоря Шилова и структуры банка кредитовавшего ранее покупку бизнеса .
Интересно
• На «ЭвоКом» претендовалт, структуры Искандара Махмудова и бывшего главы «Фосагро», владельца «Пикалевской соды» Максима Волкова, которому также принадлежит Сясьский ЦБК. Но стороны не смогли договориться о цене.
• У «ЭвоКом» нет собственной варки целлюлозы, поэтому компания закупает её на рынке; после объединения она сможет получать сырьё от Светогорского ЦБК.
• «ЭвоКом» включена в реестр утилизаторов в рамках механизма РОП — это может помочь ЦБК в решении проблемы переработки отходов.
• На рынке санитарно-гигиенических изделий отмечается профицит мощностей, который усилится после запуска ещё трёх бумагоделательных машин в 2025–2026 годах.
https://www.kommersant.ru/doc/8141163
Об объекте сделки
ООО «ЭвоКом» (бывшее российское подразделение шведской Essity, ушедшей с рынка в 2023 году) — производитель санитарно-гигиенических изделий.
Компания управляет тремя заводами:
• в г. Советск (Тульская обл.),
• в г. Светогорск (Ленинградская обл.),
• в г. Венев (Тульская обл.).
На этих площадках выпускаются санитарно-гигиенические изделия под брендами Zewa и Libresse.
Финансовые показатели ООО «ЭвоКом» (2024):
• Выручка — 33 млрд руб. (+23% г./г.)
• EBITDA — 5,7 млрд руб. (оценка)
• Чистая прибыль — 2,9 млрд руб. (–5,1% г./г.)
• Чистый долг — 18 млрд руб.
Статус сделки
Договор купли-продажи подписан, смена собственника ожидается в ближайшие дни (октябрь 2025 года).
Сумма сделки / оценка
Не раскрывается.
Стороны сделки
Покупатель
АО «Светогорский ЦБК» (бренд SvetoCopy) — один из крупнейших производителей офисной бумаги в России. Ранее предприятие принадлежало американской компании Sylvamo.
По данным источников «Коммерсанта», завод контролируют структуры «Инвест АГ».
Продавец / текущие акционеры:
По данным раскрытия за 2024 год, структура собственности АО «Эдельвейс» (через которое контролируется «ЭвоКом») следующая:
20% — Николай Гущин-Кузнецов (предположительно связан с семьей основателя группы «Гута» Юрия Гущина);
20% — ООО «ЭсСиЭй Хайджин Продактс»;
20% — ЗПИФ «ААА — Иридиум» под управлением «ААА Управление Капиталом» (группа Газпромбанка);
35% — ЗПИФ «Аммонит» под управлением «ААА Управление Капиталом» (группа Газпромбанка).
Кто стоит за фондами — официально не раскрывается. Возможно Игоря Шилова и структуры банка кредитовавшего ранее покупку бизнеса .
Интересно
• На «ЭвоКом» претендовалт, структуры Искандара Махмудова и бывшего главы «Фосагро», владельца «Пикалевской соды» Максима Волкова, которому также принадлежит Сясьский ЦБК. Но стороны не смогли договориться о цене.
• У «ЭвоКом» нет собственной варки целлюлозы, поэтому компания закупает её на рынке; после объединения она сможет получать сырьё от Светогорского ЦБК.
• «ЭвоКом» включена в реестр утилизаторов в рамках механизма РОП — это может помочь ЦБК в решении проблемы переработки отходов.
• На рынке санитарно-гигиенических изделий отмечается профицит мощностей, который усилится после запуска ещё трёх бумагоделательных машин в 2025–2026 годах.
https://www.kommersant.ru/doc/8141163
Коммерсантъ
Салфетка все стерпит
У бывшего производителя Zewa в РФ снова меняется собственник
❤4
Сходил на препати конфы Smartlab, пообщался с множеством интересных людей. Мнение по рынку неизменно - по стратегии momentum нужно находиться только в облигах дюрации 1-3 года и ликвидности. Свои 20% годовых наверняка заработаете. Все остальное полноценная работа и риск. Думайте своей головой.Всем доброй ночи😁
👍26⚡3✍2❤1🔥1
Для всех, кто хотел но еще не взял семейную ипотеку. Помним, что был (или пока еще есть) лайфхак, что каждый из супругов мог брать по льготному кредиту с лимитом до 12 млн, в сумме до 24 млн. Но кажется в Госдуме почуяли неладное...https://pdmnews.ru/42655/
Подъём
В Госдуме поддержали поправки, запрещающие брать по семейной ипотеке на каждого из супругов
«Бизнес такой устроили».
🤔3✍2👍1
На Reddit постят письмо от Майкла Бьюрри - того самого из культового Big Short - закрывает свой фонд Scion
🤣12
Carlyle exploring options to buy Lukoil foreign assets, sources say | Reuters
https://www.reuters.com/business/energy/carlyle-exploring-options-buy-lukoil-foreign-assets-sources-say-2025-11-13/
https://www.reuters.com/business/energy/carlyle-exploring-options-buy-lukoil-foreign-assets-sources-say-2025-11-13/
Reuters
Exclusive: Carlyle exploring options to buy Lukoil foreign assets, sources say
U.S. private equity firm Carlyle is exploring options to buy Russian oil major Lukoil's foreign assets, three sources familiar with the situation said.
Мысли на ночь глядя. 1) Американский рынок торпедит, также как и крипта. Происходит массовый cash outflow. На скрине Майкрософт, одна из самых перегретых фишек S&P и Наджак. Без снижения ставки ФРС это не спасти. 2) РФ рынок ракетит на просто массе позитивный новостей по геополитике, так и на новостях с фронтовых полей. Завтра по закрытию недельки можно будет пробовать по моментуму докупать акции и облиги. 3) По валюте идут необычные проколы и укрепление, нерезы или экспортеры резко заводят валюту? Не верю конечно в долгосрочный тренд - скорее финальный вынос хомяков со слабыми руками,а дальше путь на уровни в 100+ на снижающейся ставке ЦБ.
✍13👍2🙏1