Купить фьючерс $VTBR-9.25, который уже торгуется в бэквордации к акции на 19 рублей💪

Таким образом рынок закладывает вероятность выплаты в 19/25 = 76%

На самом деле здесь пожалуй согласен с "мистером рынком".
Просто даже 24% вероятности убытка это немало - риск данной позиции скорее всего будет близок к размеру дивиденда, то есть около 25 рублей или 26,5% процентов падения от цены 94 рубля. Звучит больно.

Потенциал роста акций до выплаты дивидендов оцениваю в 40% (38 рублей, рост до 133 рублей).

Получаем матожидание позитивного исхода от покупки акции = 30,4%.

Матожидание негатива: 6,36%.

Ок.

А если купить через сентябрьский фьючерс?

В позитивном сценарии мы получим рост базового актива минус 6 рублей недостающей бэквордации.

Цена фьючерса около 80,6
рублей, рост минус нормализации бэквордации = 32 рубля или те же 40%!!!

А риск?
При падении базы на 25 рублей и возврате фьючерса к "бездивидендному" контанго - мы получим котировку фьючерса около 74 рублей, то есть риск 6,6 рубля.

Матожидание позитива:
те же 30,4%

Матожидание негатива:

Победные 1,58%!!!!!🏆🚀💪

Соотношение доходность/риск для фьючерса равно 48 против 4,6 в акции, то есть более чем в 10 раз лучше!

Где могли оказаться остатки клиентов-юр. лиц, к чему это может привести - читайте продолжение на MarketOverview Premium: в первый месяц плата за подписку составит 100 руб, далее 1000 руб/мес