Что я куплю на текущей коррекции❓
⛽️ Роснефть $ROSN .
✅ Недавно компания опубликовала квартальный отчет, согласно которому многие финансовые показатели улучшились.
‼️ Считаю на данный момент Роснефть одной из самых интересных компаний нефтяного сектора РФ, поэтому коррекцию до 540-550 рублей за акцию расцениваю как отличный повод увеличить свою позицию.
🔋 Новатэк $NVTK
👍 Новатэк является компанией с хорошим фундаменталом и перспективными планами на ближайшие несколько лет.
➡️ Сейчас у компании есть определенные трудности с запуском проекта Арктик СПГ-2, но как только проблемы начнут решаться или компания найдет обходные пути решения, инвесторы переоценят акции на более высокие значения.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кто почти завершил редомициляцию?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
$ - 85,48 /-0,1%
€ - 91,55 /+0,1%
¥ - 11,67 /-3,0%
Нефть - 85,18 /-0,1%
Золото - 2345,7 /+0,6%
Серебро - 29,90 /+1,0%
Биткоин - 59 292 /-7,5%
Цена на газ в Европе ≈ 382,72 за т. м3 /+2,22%
Официальные курсы ЦБ РФ на 21 июня 2024:
Предстоящие корпоративные события:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Объёмы транспортировки обходят любых конкурентов. В РФ около 83% всей добываемой нефти транспортируется через эмитента. Основной акционер - государство с долей в 78.6%.
Пробежимся по финансовой части:
P/E - 3.60.
Дивидендная часть:
Какие у #TRNFP перспективы?
Какие у #TRNFP риски?
Стоит ли игра свеч?
‼️ Компания позиционирует себя, как опору и стабильность. В данной истории нет так называемых "иксов", зато есть уверенность в завтрашнем дне. За минимальный риск нужно платить, именно на этом базируется доходность Транснефть. За последние 5 лет акции упали всего на 2%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В конце своей жизни Стив Джобс назвал пять неоспоримых истин, которые он осознал:
1️⃣ Не воспитывайте своих детей, чтобы они были богатыми. Воспитывайте их, чтобы они были счастливы. Поэтому, когда они вырастут, они будут знать ценность вещей, а не их цену.
2️⃣ Ешьте еду как лекарство. В противном случае вы должны будете есть свое лекарство в качестве пищи.
3️⃣ Те, кто вас любит, никогда не покинут вас, даже если у него есть 100% причин отказаться от Вас. Он или она всегда найдет одну причину быть стойким и не оставить Вас.
4️⃣ Существует большая разница между тем, чтобы быть человеком и тем, чтобы быть человечным.
5️⃣ Если вы просто хотите идти быстро, идите в одиночку!
Но если вы хотите уйти далеко, идите вместе!
Дeржитe их нa всeх этaпах своего существования и нaслаждайтесь здорoвой жизнью!
Но если вы хотите уйти далеко, идите вместе!
Дeржитe их нa всeх этaпах своего существования и нaслаждайтесь здорoвой жизнью!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1🔥1
$ - 86,86 /-0,1%
€ - 93,20 /-0,0%
¥ - 11,89 /+1,9%
Нефть - 84,18 /-2,1%
Золото - 2331,7 /-0,5%
Серебро - 29,24 /-1,0%
Биткоин - 62 069 /+3,5%
Цена на газ в Европе ≈ 381,32 за т. м3 /-0,43%
Официальные курсы ЦБ РФ на 26 июня 2024:
Предстоящие корпоративные события:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
РФ рынок: что нас ждет сегодня
Во вторник индекс мосбиржи вырос на 0,4% до 3111 пунктов.
Юань вырос на 1,9% , нефть упала на 1% до $84
Компании:
1)TUZa: путь на дно
Акции Туймазинского завода автобетоновозов упали за 2 дня на 30%, после неутверждения дивидендой политики.
Должны были платить 50% по РСБУ чистой прибыли. Но главный акционер в виде Камаза отказался от этого.
Почему плохо когда дивиденды не платятся?
Есть пример того же самого Русала, у Дерипаски с деньгами проблем нет, несмотря на то что актив дивиденды не платит он может и по другому из активы деньги получать.
Или Русснефть, где Гуцериев тоже неплохо зарабатывает на дебиторке.
Деньги из бизнеса можно выводить либо через капитальные затраты, либо через увеличения дебиторской задолженности (например, Башнефть занимает Роснефти, но никогда ее не получит обратно).
Деньги компания генерируют, но акционеры ничего не получают - поэтому и бояться, будет Камаз через дебиторку деньги качать.
Хотя актив недорогой, растущий, выигрывающий от импортозамещения, P/E 2024 =4 это немного, но на чем будет раскрываться эта стоимость?
Слишком популярная идея, что и оказало такое давление - 30% в неликвиде это норма.
2)Займер: рост выдач
После новости о рекордной выдаче микрозаймов за последние полтора года акция выросла на 6%.
По статистике Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в мае россияне взяли 3,4 млн займов на 44,6 млрд руб.
Прирост с апрелем составил 6,7% г/г.
Выдачи выросли на 16,4% г/г.
Отличные новости для МФО, в Займере жду нейтральный 2 квартал и сильный 3-4 с вводом комиссионных продуктов.
Удерживаю акции.
3)Делистинг Полиметалла
Из-за санкций на московскую биржу листинг стал токсичен, впрочем, ничего удивительного нет.
Он мешает компании получать западные кредиты и приток западных инвесторов.
Поэтому, до конца сентября должен быть делистинг.
При всех нюансах компания стоит 2 EV/EBITDA 2024!
Это очень дешево, в среднем по сектору оценки 6-7 EV/EBITDA.
Пока есть навес, но со временем он уйдет и котировка сможет сделать 2-3x за несколько лет.
Да есть риск инфраструктуры, но тем не менее, идея интересная, буду покупать и перегонять акции в Казахстан. Дисконт к цене в КЗ 10% сегодня.
Во вторник индекс мосбиржи вырос на 0,4% до 3111 пунктов.
Юань вырос на 1,9% , нефть упала на 1% до $84
Компании:
1)TUZa: путь на дно
Акции Туймазинского завода автобетоновозов упали за 2 дня на 30%, после неутверждения дивидендой политики.
Должны были платить 50% по РСБУ чистой прибыли. Но главный акционер в виде Камаза отказался от этого.
Почему плохо когда дивиденды не платятся?
Есть пример того же самого Русала, у Дерипаски с деньгами проблем нет, несмотря на то что актив дивиденды не платит он может и по другому из активы деньги получать.
Или Русснефть, где Гуцериев тоже неплохо зарабатывает на дебиторке.
Деньги из бизнеса можно выводить либо через капитальные затраты, либо через увеличения дебиторской задолженности (например, Башнефть занимает Роснефти, но никогда ее не получит обратно).
Деньги компания генерируют, но акционеры ничего не получают - поэтому и бояться, будет Камаз через дебиторку деньги качать.
Хотя актив недорогой, растущий, выигрывающий от импортозамещения, P/E 2024 =4 это немного, но на чем будет раскрываться эта стоимость?
Слишком популярная идея, что и оказало такое давление - 30% в неликвиде это норма.
2)Займер: рост выдач
После новости о рекордной выдаче микрозаймов за последние полтора года акция выросла на 6%.
По статистике Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в мае россияне взяли 3,4 млн займов на 44,6 млрд руб.
Прирост с апрелем составил 6,7% г/г.
Выдачи выросли на 16,4% г/г.
Отличные новости для МФО, в Займере жду нейтральный 2 квартал и сильный 3-4 с вводом комиссионных продуктов.
Удерживаю акции.
3)Делистинг Полиметалла
Из-за санкций на московскую биржу листинг стал токсичен, впрочем, ничего удивительного нет.
Он мешает компании получать западные кредиты и приток западных инвесторов.
Поэтому, до конца сентября должен быть делистинг.
При всех нюансах компания стоит 2 EV/EBITDA 2024!
Это очень дешево, в среднем по сектору оценки 6-7 EV/EBITDA.
Пока есть навес, но со временем он уйдет и котировка сможет сделать 2-3x за несколько лет.
Да есть риск инфраструктуры, но тем не менее, идея интересная, буду покупать и перегонять акции в Казахстан. Дисконт к цене в КЗ 10% сегодня.
Продолжаем сравнивать эмитентов из одного сектора. Сегодня берём двух нефтяников и их привилегированные акции.
Начнём традиционно с главного:
Темпы роста выручки в год: 14.26%
Темпы роста прибыли в год: 10.46%
Доходность за 2024: -6.2%
Средняя див. доходность: 12.6%
ROE: 24.0%
Чистый долг: отрицательный
Темпы роста выручки в год: 4.83%
Темпы роста прибыли в год: 23.36%
Доходность за 2024: +10.2%
Средняя див. доходность: 13.2%
ROE: 21.3%
Чистый долг: не раскрывается
Смотрим на мультипликаторы:
P/E= 5.56
P/S= 1.00
P/BV= 1.34
P/E= 3.06
P/S= 0.53
P/BV= 0.65
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Около 450 000 тонн VGO и мазута, загруженных в российских портах в мае, были отправлены для погрузки с судна на судно вблизи Греции и Мальты. Большая часть этих грузов попадает в Азию
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
‼️Россия вводит ограничения на вещание 81 СМИ Евросоюза
Ранее в МИД РФ сообщили, что это сделано в ответ на ограничения в отношении российских СМИ.
В «черный список» попали следующие европейские СМИ:
🔴Немецкий Der Spiegel и газеты Frankfurter Allgemeine Zeitung, Die Zeit
🔴Испанские газеты El Mundo и El Pais
🔴Итальянская La Repubblica
🔴Французские издания Le Monde, Liberation, информагентство France-Presse
🔴Общеевропейские СМИ Politico и Agence Europe
🇺🇸Миллер же назвал такие ответные меры «притеснение прессы» в отношении европейских СМИ.
По словам руководителя пресс-службы Госдепартамента США, российское правительство «преследует журналистику», боясь, что его народ «услышит правду».
📝При этом ранее в МИД РФ заявили, что если Брюссель снимет запрет в отношении трех российских изданий (РИА Новости, газеты «Известия», «Российские газеты»), то Москва тоже пересмотрит свое решение.
Ранее в МИД РФ сообщили, что это сделано в ответ на ограничения в отношении российских СМИ.
В «черный список» попали следующие европейские СМИ:
🔴Немецкий Der Spiegel и газеты Frankfurter Allgemeine Zeitung, Die Zeit
🔴Испанские газеты El Mundo и El Pais
🔴Итальянская La Repubblica
🔴Французские издания Le Monde, Liberation, информагентство France-Presse
🔴Общеевропейские СМИ Politico и Agence Europe
🇺🇸Миллер же назвал такие ответные меры «притеснение прессы» в отношении европейских СМИ.
По словам руководителя пресс-службы Госдепартамента США, российское правительство «преследует журналистику», боясь, что его народ «услышит правду».
📝При этом ранее в МИД РФ заявили, что если Брюссель снимет запрет в отношении трех российских изданий (РИА Новости, газеты «Известия», «Российские газеты»), то Москва тоже пересмотрит свое решение.
В июне нефтегазовые доходы России вырастут более чем на 50% в годовом исчислении, до 814 млрд руб. ($9,4 млрд)
В июне прошлого года доходы России от торговли нефти и газом составили 529 млрд руб., в этом июне они будут на уровне 814 млрд руб.
В Минфине оценивали ожидаемый годовой доход от отрасли в 11,5 трлн руб., что сравнимо с показателем 2022-го и больше показателей 2023-го на четверть (было 8,8 трлн руб.).
За январь—апрель этого года нефтегазовые доходы бюджета также выросли по сравнению с предыдущим годом, сообщал Минфин. Они составили 4,157 трлн руб. (больше на 82% год к году). В ведомстве это связали с ростом цен на российскую нефть и «единовременным поступлением в феврале доплаты по НДПИ на нефть за четвертый квартал 2023 года, связанной с изменением законодательства в части возмещения акциза на нефтяное сырье
Может, и дефицит бюджета удастся сократить. Уже сейчас поговаривают, что уложатся в дефицит 1,1% от ВВП
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Топ-3️⃣ акции июля
💩 Аналитики сервиса Газпромбанк выделили три инвестиционно привлекательные компании июня 2024 года.
🍏 Магнит $MGNT
💸 Выручка и процентные доходы компании выросли, а прочие расходы снизились. Поэтому чистая прибыль ритейлера увеличилась в 2023 году на 110,1%, до 58,7 млрд рублей.
➡️ Несмотря на то, что по темпам роста выручки компания уступает 🍏 X5 Group и 🍏 Ленте, учитывая финансовые показатели компании, выплату дивидендов и снижение котировок в ходе коррекции на рынке — Магнит остается в привлекательном положении на фоне остальных эмитентов на рынке.
✔️ Компания ориентирована на внутренний рынок, поэтому укрепление рубля не приведет к потере выручки компании. К тому же ритейлер является бенефициаром высокой инфляции.
📱 Positive Technologies $POSI
💩 Группа Позитив работает с нулевой налоговой ставкой, а дальнейшее ужесточение фискальной политики для IT-компаний предполагает рост налога на прибыль всего до 5%. Это изменение произведет на будущие прибыли компании минимальные эффект, а значит, потенциал в акциях сохраняется.
💩 Вдобавок цели по достижению по отгрузкам 42,5 — 47,5 млрд рублей в 2024 году и 70 — 100 млрд рублей в 2025 году остаются в силе. Бизнес Positive Technologies продолжает расти высокими темпами, а акции в ходе коррекции выглядят значительно лучше рынка.
🏦 ТКС Холдинг $TCSG
💸 Высокая процентная ставка на фоне сохраняющегося активного кредитования позволяет банкам генерировать большой объем процентных и комиссионных доходов.
➕ Также, переход на торговлю валютой на межбанковском рынке может принести сектору дополнительную прибыль.
🇷🇺 Накануне Банк России повысил прогноз прибыли банковского сектора по итогам 2024 года до 3,1 — 3,6 млрд рублей.
📈 ТКС Холдинг, который сменил бренд на Т-Банк, проводит сделку по интеграции с Росбанком, благодаря которой сможет дополнительно усилить свои позиции на рынке банковских услуг и нарастить доходы группы.
🔼 Ранее группа нацеливалась на рост активной клиентской базы — более 20%, увеличения процентного дохода — более 40%, роста чистой прибыли — более 30%, до конца 2024 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
$ - 85,61 /-0,1%
€ - 91,61 /-0,2%
¥ - 11,71 /-1,5%
Нефть - 84,98 /-0,0%
Золото - 2310,0 /-0,9%
Серебро - 28,79 /-0,3%
Биткоин - 60 906 /-1,82%
Цена на газ в Европе ≈ 375,79 за т. м3 /-1,54%
Официальные курсы ЦБ РФ на 27 июня 2024:
Предстоящие корпоративные события:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Софтлайн выпустит акции под поглощения ИТ-компаний
Софтлайн выпустил релиз о планируемых M&A-сделках. Но покупаться эти компании будут с помощью доп.эмиссии, которую разместят — до 76 млн акций (23% от капитала).
То есть в деньгах — Софтлайн может привлечь около 11,5 млрд рублей под эти сделки (76*150 = 11.5 млрд). Новость, конечно, воспринялась рынком негативно. Но возможно после эмоциональных продаж мы сможем увидеть рост, так как Софтлайн вместе с доп.эмиссией представил прогноз по финпоказателям, который предполагает, что M&A сделки могут принести +25 млрд оборота, +10 млрд валовой прибыли и +4 млрд EBITDA:
Компания ожидает, что, в случае успешного завершения вышеназванных сделок слияния и поглощения, по итогам 2024 года (данные с учетом M&A приводятся по про-форма):
Оборот Группы может достигнуть 135 млрд рублей. Текущий прогноз по показателю составляет 110 млрд рублей;
Валовая прибыль может увеличиться до 40 млрд рублей по сравнению с опубликованным ранее прогнозом на уровне 30 млрд рублей, составленным без учета влияния предполагаемых сделок;
EBITDA может вырасти до 10 млрд рублей. Ранее опубликованный прогноз предполагал рост до 6 млрд рублей.
Зачем покупать компании?
1)Расширять долю собственных продуктов.
Валовая маржинальность в них в разы выше (70% vs 22%).
В 1КВ 2024 рост собственных решений был 3 раза, доля в выручке выросла с 15% до 30%.
2)Синергия:
Ты можешь сокращать дублирующий штат, делать кросс-продажи, по сути увеличивать средний чек и сокращать издержки. Будут делать экосистему и закрывать все потребности клиентов.
Резюме:
Компания продолжает активно захватывать долю на рынке, выстраивая экосистему решений, и увеличивая долю собственных продуктов. Это позволяет увеличить маржинальность бизнеса и постепенно отойти от модели исключительно цифрового ритейлера.
Да, в моменте может быть навес, но долгосрочно это хорошо, поскольку выкупают за 4-5 EBITDA, что на бирже стоит 9-10 EBITDA.
Но цена этого — привлечение акционерного капитала, или допэмиссия. Хорошо это или плохо — решает рынок.
Софтлайн выпустил релиз о планируемых M&A-сделках. Но покупаться эти компании будут с помощью доп.эмиссии, которую разместят — до 76 млн акций (23% от капитала).
То есть в деньгах — Софтлайн может привлечь около 11,5 млрд рублей под эти сделки (76*150 = 11.5 млрд). Новость, конечно, воспринялась рынком негативно. Но возможно после эмоциональных продаж мы сможем увидеть рост, так как Софтлайн вместе с доп.эмиссией представил прогноз по финпоказателям, который предполагает, что M&A сделки могут принести +25 млрд оборота, +10 млрд валовой прибыли и +4 млрд EBITDA:
Компания ожидает, что, в случае успешного завершения вышеназванных сделок слияния и поглощения, по итогам 2024 года (данные с учетом M&A приводятся по про-форма):
Оборот Группы может достигнуть 135 млрд рублей. Текущий прогноз по показателю составляет 110 млрд рублей;
Валовая прибыль может увеличиться до 40 млрд рублей по сравнению с опубликованным ранее прогнозом на уровне 30 млрд рублей, составленным без учета влияния предполагаемых сделок;
EBITDA может вырасти до 10 млрд рублей. Ранее опубликованный прогноз предполагал рост до 6 млрд рублей.
Зачем покупать компании?
1)Расширять долю собственных продуктов.
Валовая маржинальность в них в разы выше (70% vs 22%).
В 1КВ 2024 рост собственных решений был 3 раза, доля в выручке выросла с 15% до 30%.
2)Синергия:
Ты можешь сокращать дублирующий штат, делать кросс-продажи, по сути увеличивать средний чек и сокращать издержки. Будут делать экосистему и закрывать все потребности клиентов.
Резюме:
Компания продолжает активно захватывать долю на рынке, выстраивая экосистему решений, и увеличивая долю собственных продуктов. Это позволяет увеличить маржинальность бизнеса и постепенно отойти от модели исключительно цифрового ритейлера.
Да, в моменте может быть навес, но долгосрочно это хорошо, поскольку выкупают за 4-5 EBITDA, что на бирже стоит 9-10 EBITDA.
Но цена этого — привлечение акционерного капитала, или допэмиссия. Хорошо это или плохо — решает рынок.
$ - 85,58 /-0,2%
€ - 91,73 /-0,2%
¥ - 11,52 /-1,6%
Нефть - 86,41 /+1,4%
Золото - 2337,7 /+1,1%
Серебро - 29,29 /+0,1%
Биткоин - 61 545 /+1,1%
Цена на газ в Европе ≈ 378,86 за т. м3 /+0,92%
Официальные курсы ЦБ РФ на 28 июня 2024:
Предстоящие корпоративные события:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1
Иначе их называют еще софт скиллами (soft skills). Они не только помогают выполнять профессиональные обязанности, но и эффективно общаться с коллегами, что крайне важно для карьерного роста.
Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1🔥1
- текущая цена - 97,98%
- выплата купона 2 раза в год
- кредитный рейтинг А+
- текущая цена - 75,38%
- выплата купона 2 раза в год
- кредитный рейтинг А+
- текущая цена - 90,22%
- выплата купона 2 раза в год
- кредитный рейтинг А+
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1👏1
Дивидендный поток после выкупа нерезидентов не остановится. Каждый год акционеры будут получать от 8% див. доходности, не говоря уже о росте котировок за счёт масштабирования бизнеса. Относительно небольшие дивы за 2023 не остановят рост ритейлера.
Машина по генерации денег. Несмотря на высокую ключевую ставку чистая прибыль растёт. Каждый год платят высокие дивиденды, что и порождает рост.
Один из лучших нефтяников. Международные проекты дадут о себе знать в будущем, а пока же получается зарабатывать за счёт девальвации.
Ещё один высокоэффективный нефтяник, который отстал от сектора. Как гос. компания продолжит платить дивы, а Восток ОЙЛ только усилит положение.
Золотодобытчик остаётся актуальным даже после того, как выкупил акции в долг. Длительная инвестиция в любом случае будет прибыльной за счёт главного проекта "Сухой Лог", а также при сохранении высоких цен на золото и низкой себестоимости.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1🔥1💯1
Сегодня ночью прошли президентские дебаты в США. С утра американские издания пестрели заголовками:
Конечно, Трамп в ходе дебатов увернулся от пары вопросов, но Байден, судя по заголовкам, точно не преуспел. Поэтому давайте прикинем заранее: как победа Трампа изменит нашу жизнь?
Трамп обещал остановить конфликт на Украине за 24 часа. Некоторые видят в этом чуть ли не любовь к России. Зря: во время первого срока именно Дональд вводил санкции против РФ, замораживал «Северный поток» и поставлял летальное вооружение Украине.
Во время кампании 2016 года Трамп вел себя так же: симпатия к России + антироссийские заявления. Ну а став президентом, действовал жестко против РФ, дополняя санкции Обамы.
Кстати, недавно спикер Палаты представителей Майк Джонсон предложил пакет финансирования для Украины, вопреки мнению большинства республиканцев. Скорее всего, без одобрения Трампа ему бы это не удалось.
Однако Зеленского Дональд не любит, называя его «торговцем». Может, это старая обида из-за импичмента, инициированного демократами в сентябре 2019 года. Тогда Трамп просил Зеленского «изучить» деятельность Джо Байдена и его сына Хантера, но в итоге никакого расследования не было, а демократы оценили это как попытку вмешательства Трампа в выборы.
Трампу неприятны политики ЕС. Ведь после его поражения они радостно заявляли: «Теперь Америка возвращается». Трамп ранее угрожал выходом из ВТО и НАТО, считая, что ЕС платит слишком мало за сотрудничество с США.
💁♂️ Что в итоге? Победа Трампа, скорее всего, капитально «встряхнет» геополитику. Он вполне может захотеть сменить режим на Украине и охладить конфликт в обмен на финансирование.
Европа — слабое место Трампа и ультраправых республиканцев, ведь ей выгоднее демократы. Поэтому Трамп будет вести жёсткую политику с Западной Европой.
По поводу Китая Трамп занимал самую жесткую позицию среди президентов США.
Велика вероятность, что он захочет втягивать Россию в бесконечные пустые переговоры, попутно продвигая свои интересы в ЕС и Китае. Поэтому надеяться на снятие санкций или на то, что все помирятся — как минимум преждевременно.
Автор: тот самый Евген
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1🤔1