Предпраздничные торги
Внешний фон вчера был достаточно неплохой. Цена на нефть закрыла неделю выше $89 за баррель Brent, в Азии, Европе и США индексы в пятницу выросли. Сегодня российский рынок торгуется в одиночестве, ввиду шестидневной рабочей недели.
Несмотря на официальные праздники, у инвесторов будет возможность отыграть динамику мировых событий уже в понедельник — торги на Мосбирже будут проводиться 29-30 апреля. Закрыта биржа будет 1 мая.
Внешний фон вчера был достаточно неплохой. Цена на нефть закрыла неделю выше $89 за баррель Brent, в Азии, Европе и США индексы в пятницу выросли. Сегодня российский рынок торгуется в одиночестве, ввиду шестидневной рабочей недели.
Несмотря на официальные праздники, у инвесторов будет возможность отыграть динамику мировых событий уже в понедельник — торги на Мосбирже будут проводиться 29-30 апреля. Закрыта биржа будет 1 мая.
ОФЗ дешевеют, доллар приближался к 91
Более очевидным образом на посылы ЦБ отреагировали облигации. RGBI просел на 0,46%, снова опустившись в район двухлетних минимумов.
Курс рубль ожидаемо продолжил рост. В моменте пара USDRUB опускалась к 91,24. Высокие рублевые ставки — позитив для национальной валюты, с учетом длительного сохранения обязательств по продаже валютной выручки экспортерами.
Источник: БКС
Более очевидным образом на посылы ЦБ отреагировали облигации. RGBI просел на 0,46%, снова опустившись в район двухлетних минимумов.
Курс рубль ожидаемо продолжил рост. В моменте пара USDRUB опускалась к 91,24. Высокие рублевые ставки — позитив для национальной валюты, с учетом длительного сохранения обязательств по продаже валютной выручки экспортерами.
Источник: БКС
👍1
ЛУКОЙЛ. Путь к целям роста открыт
Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии выросли на 1,3%. Цена на закрытии составила 7929,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 6,53 млрд руб.
Краткосрочная картина
• В пятницу акции обновили максимум, новый — на отметке 7940. Цели падения 7731–7746 дневного графика отменены.
• Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Сценарий еще одной волны роста с текущих уровней на дневном графике в приоритете, пока нет слома поддержки 7785. Следующая безопасная цель роста — 7996–8018. Дополнительно более органичным будет касание основной зоны 8082–8169.
• На дневном графике кривая RSI на отметке 67 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 8018 и 7785.
• Безопасные цели роста дневной структуры — 7780–7844, основные — 8082–8169. Зона 7780–7844 интересна для начала сокращения инвестиционных длинных позиций. А область 8082–8169 — для фиксации остатков длинных позиций. В случае более глубокого отката цели 8082–8169 будут пересчитаны.
Уровни сопротивления: 7940 / 8018 / 8080
Уровни поддержки: 7785 / 7654 / 7184,5
Не является ИИР
Источник: БКС
Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии выросли на 1,3%. Цена на закрытии составила 7929,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 6,53 млрд руб.
Краткосрочная картина
• В пятницу акции обновили максимум, новый — на отметке 7940. Цели падения 7731–7746 дневного графика отменены.
• Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Сценарий еще одной волны роста с текущих уровней на дневном графике в приоритете, пока нет слома поддержки 7785. Следующая безопасная цель роста — 7996–8018. Дополнительно более органичным будет касание основной зоны 8082–8169.
• На дневном графике кривая RSI на отметке 67 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 8018 и 7785.
• Безопасные цели роста дневной структуры — 7780–7844, основные — 8082–8169. Зона 7780–7844 интересна для начала сокращения инвестиционных длинных позиций. А область 8082–8169 — для фиксации остатков длинных позиций. В случае более глубокого отката цели 8082–8169 будут пересчитаны.
Уровни сопротивления: 7940 / 8018 / 8080
Уровни поддержки: 7785 / 7654 / 7184,5
Не является ИИР
Источник: БКС
🔥1
Бумаги в фокусе
Лента (+12,2%). Бумаги ритейлера показали уверенный рост после публикации отчета за I квартал 2024 г. Выручка выросла на 62,1% год к году (г/г), до 202 млрд руб. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2% в результате повышения LFL-среднего чека на 10,6% и LFL-трафика на 6,9%.
МТС Банк (+5% к цене IPO). В пятницу стартовали торги акциями банка после IPO. Аллокация была невысокая и котировки пошли вверх в первый день. В моменте рост достигал 10%, но в итоге ограничился 5%. Объем торгов составил 4,6 млрд руб. на основном рынке, а с учетом переговорных сделок превысил 20 млрд руб.
Яндекс (+1,6%). Акции IT-гиганта выглядели лучше рынка. Компания отчиталась за I квартал с хорошими результатами, выше консенсуса по рентабельности. Скорректированная EBITDA: 37,6 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г). В то же время в текущем кейсе Яндекса более важным для миноритариев остается вопрос обмена акций.
Сбербанк (+0,2%). Тяжеловесные бумаги Сбера слабо отреагировали на финрезультаты за I квартал. Чистая прибыль выросла до 397,4 млрд руб (+10% к/к, +11% г/г), превысив ожидания аналитиков БКС на 1% с высокой рентабельностью в 24%. В целом данные близки к прогнозам. Долгосрочный взгляд на бумагу — позитивный.
Источник: БКС
Лента (+12,2%). Бумаги ритейлера показали уверенный рост после публикации отчета за I квартал 2024 г. Выручка выросла на 62,1% год к году (г/г), до 202 млрд руб. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2% в результате повышения LFL-среднего чека на 10,6% и LFL-трафика на 6,9%.
МТС Банк (+5% к цене IPO). В пятницу стартовали торги акциями банка после IPO. Аллокация была невысокая и котировки пошли вверх в первый день. В моменте рост достигал 10%, но в итоге ограничился 5%. Объем торгов составил 4,6 млрд руб. на основном рынке, а с учетом переговорных сделок превысил 20 млрд руб.
Яндекс (+1,6%). Акции IT-гиганта выглядели лучше рынка. Компания отчиталась за I квартал с хорошими результатами, выше консенсуса по рентабельности. Скорректированная EBITDA: 37,6 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г). В то же время в текущем кейсе Яндекса более важным для миноритариев остается вопрос обмена акций.
Сбербанк (+0,2%). Тяжеловесные бумаги Сбера слабо отреагировали на финрезультаты за I квартал. Чистая прибыль выросла до 397,4 млрд руб (+10% к/к, +11% г/г), превысив ожидания аналитиков БКС на 1% с высокой рентабельностью в 24%. В целом данные близки к прогнозам. Долгосрочный взгляд на бумагу — позитивный.
Источник: БКС
🔥1
3 акции, которые могут упасть в ближайшее время
Ozon
• Весьма перспективный эмитент, но с технической точки зрения выглядит перекупленным. Последние три месяца бумаги Ozon растут бешенными темпами — взят довольно крутой тренд. Вероятна коррекция с переходом к более пологому росту.
• Индекс RSI на всех таймфреймах находится в зоне перекупленности.
• Недавно компания раскрыла финрезультаты по МСФО за I квартал 2024 г. Показатель общего товарооборота вышел хуже ожиданий, однако данные по EBITDA оказались лучше. При этом чистый результат все еще отрицательный — 13 млрд руб. убытка.
• Взгляд аналитиков БКС на расписки маркетплейса «Нейтральный». Таргет на этот год — 3900 руб. / -7,2%.
• Техническая цель коррекции — среднемесячное значение цены на уровне 3915 руб. /-6,5%.
РуссНефть
• С начала года акции компании прибавили более 200%. Фундаментальных причин для такого резкого движения отыскать не удалось. Возможно, бумаги «дочки» просто решили последовать за материнской компанией.
• РуссНефть — «дочка» ЭсЭфАй, акции которой стали самыми быстрорастущими в новом году. На оптимистичную динамику холдинга повлияли как новости о гашении квазиказначейских акций, так и об IPO Европлана.
• С максимумов этого года РуссНефть уже потеряла порядка 20%, но простор для дальнейшего снижения остается. Пробита 20-дневная скользящая средняя. Следующая возможная поддержка пролегает на 7,5% ниже — 207 руб.
Акрон
• Акрон — производитель минеральных удобрений, цены на которые в последнее время снижались.
• Своим ростом акции компании были обязаны тому пику цен на удобрения, который наблюдался в 2022 г. В 2023 г. цены на минеральные удобрения стабилизировались.
«Средняя цена реализации карбамида группой в 2023 г. снизилась на 47% к уровням 2022 г., аммиачной селитры — на 50%, КАС (карбамид-аммиачная смесь) — на 66%, NPK — на 28%. Крупнейшие игроки отрасли сохраняют ожидания по дальнейшей коррекции цен», — написало об этом рейтинговое агентство Эксперт РА.
• По мультипликаторам компания стоит дороже фаворита отрасли — ФосАгро.
• Техническая картина также на стороне медведей. В январе котировки вышли из длительной консолидации вниз. На этой неделе они опустились ниже среднего значения последних двух лет. Возможен спуск к 14 317 руб. /-15%.
Не является ИИР
Источник: БКС
Ozon
• Весьма перспективный эмитент, но с технической точки зрения выглядит перекупленным. Последние три месяца бумаги Ozon растут бешенными темпами — взят довольно крутой тренд. Вероятна коррекция с переходом к более пологому росту.
• Индекс RSI на всех таймфреймах находится в зоне перекупленности.
• Недавно компания раскрыла финрезультаты по МСФО за I квартал 2024 г. Показатель общего товарооборота вышел хуже ожиданий, однако данные по EBITDA оказались лучше. При этом чистый результат все еще отрицательный — 13 млрд руб. убытка.
• Взгляд аналитиков БКС на расписки маркетплейса «Нейтральный». Таргет на этот год — 3900 руб. / -7,2%.
• Техническая цель коррекции — среднемесячное значение цены на уровне 3915 руб. /-6,5%.
РуссНефть
• С начала года акции компании прибавили более 200%. Фундаментальных причин для такого резкого движения отыскать не удалось. Возможно, бумаги «дочки» просто решили последовать за материнской компанией.
• РуссНефть — «дочка» ЭсЭфАй, акции которой стали самыми быстрорастущими в новом году. На оптимистичную динамику холдинга повлияли как новости о гашении квазиказначейских акций, так и об IPO Европлана.
• С максимумов этого года РуссНефть уже потеряла порядка 20%, но простор для дальнейшего снижения остается. Пробита 20-дневная скользящая средняя. Следующая возможная поддержка пролегает на 7,5% ниже — 207 руб.
Акрон
• Акрон — производитель минеральных удобрений, цены на которые в последнее время снижались.
• Своим ростом акции компании были обязаны тому пику цен на удобрения, который наблюдался в 2022 г. В 2023 г. цены на минеральные удобрения стабилизировались.
«Средняя цена реализации карбамида группой в 2023 г. снизилась на 47% к уровням 2022 г., аммиачной селитры — на 50%, КАС (карбамид-аммиачная смесь) — на 66%, NPK — на 28%. Крупнейшие игроки отрасли сохраняют ожидания по дальнейшей коррекции цен», — написало об этом рейтинговое агентство Эксперт РА.
• По мультипликаторам компания стоит дороже фаворита отрасли — ФосАгро.
• Техническая картина также на стороне медведей. В январе котировки вышли из длительной консолидации вниз. На этой неделе они опустились ниже среднего значения последних двух лет. Возможен спуск к 14 317 руб. /-15%.
Не является ИИР
Источник: БКС
Совкомбанк: история успеха продолжается
🔥Совкомбанк (SVCB): покупать.
Цель 24 руб. за акцию на горизонте 12 месяцев.
Покупка ХКФ Банка с большим дисконтом и итоговое масштабирование бизнеса за счет сделок по слиянию и поглощению (M&A) будут способствовать дальнейшему росту акций Совкомбанка.
Банк планирует приобрести Хоум Банк с дисконтом примерно в 30%, или 10 млрд рублей. Покупка пройдет в два этапа:
Совкомбанк приобретет 51% Хоум Банка за счет допэмиссии в размере 5% по закрытой подписке в пользу акционеров Хоум Банка.
Оставшиеся 49% Хоум Банка Совкомбанк планирует приобрести до конца 2024 года с оплатой денежными средствами в течение 2024-2025 гг.
Совкомбанк при этом начнет консолидировать Хоум Банк в отчетности начиная с 2024 года.
Итоговые параметры сделки получаются следующими: Совкомбанк приобретает Хоум Банк по цене в 0,8 капитала (P/B) и в 2,2x годовой прибыли (P/E).
Синергия Совкомбанка и Хоум Банка
💵В результате поглощения ожидается рост прибыли Совкомбанка примерно на 15%, количества активных розничных клиентов на 50% – до 9 млн, а розничный кредитный и депозитный портфели увеличатся на 25% и 20% соответственно. В результате, по итогам 2024 года прибыль Совкомбанка может увеличиться до 130 млрд рублей с 95 млрд рублей в 2023-м, а вместе с тем и дивиденды, которые так любят инвесторы. Следует отметить, что согласно дивидендной политике, Совкомбанк выплачивает от 25-50% прибыли по МСФО в виде дивидендов. В 2023 году было выплачено 30% от годовой прибыли. Помимо этого, после поглощения у Совкомбанка появится возможность для кросс-продаж автокредитов, ипотеки и страховых продуктов клиентской базе Хоум Банка.
Технический анализ
💹Самые крупные объемы покупок консолидируются возле 19 руб. за акцию: набор актива сейчас идет полным ходом. Привлекательной ценой для набора позиции выступает отметка 18,8 руб., но ее можем и не увидеть. Основная цель - апсайд на 30% в ценовой диапазон 24-25 руб. за бумагу.
Риски
☄️Сохранение высоких ставок в течение длительного времени. Жесткая ДКП оказазывает давление на деятельность банковского сектора, в том числе и на Совкомбанк.
В 2025 году у акционеров Хоум Банка появится возможность продать акции, которые им предложил Совкомбанк. Может возникнуть временный навес продавцов.
Не является ИИР
Источник: Тинькофф инвестиции
🔥Совкомбанк (SVCB): покупать.
Цель 24 руб. за акцию на горизонте 12 месяцев.
Покупка ХКФ Банка с большим дисконтом и итоговое масштабирование бизнеса за счет сделок по слиянию и поглощению (M&A) будут способствовать дальнейшему росту акций Совкомбанка.
Банк планирует приобрести Хоум Банк с дисконтом примерно в 30%, или 10 млрд рублей. Покупка пройдет в два этапа:
Совкомбанк приобретет 51% Хоум Банка за счет допэмиссии в размере 5% по закрытой подписке в пользу акционеров Хоум Банка.
Оставшиеся 49% Хоум Банка Совкомбанк планирует приобрести до конца 2024 года с оплатой денежными средствами в течение 2024-2025 гг.
Совкомбанк при этом начнет консолидировать Хоум Банк в отчетности начиная с 2024 года.
Итоговые параметры сделки получаются следующими: Совкомбанк приобретает Хоум Банк по цене в 0,8 капитала (P/B) и в 2,2x годовой прибыли (P/E).
Синергия Совкомбанка и Хоум Банка
💵В результате поглощения ожидается рост прибыли Совкомбанка примерно на 15%, количества активных розничных клиентов на 50% – до 9 млн, а розничный кредитный и депозитный портфели увеличатся на 25% и 20% соответственно. В результате, по итогам 2024 года прибыль Совкомбанка может увеличиться до 130 млрд рублей с 95 млрд рублей в 2023-м, а вместе с тем и дивиденды, которые так любят инвесторы. Следует отметить, что согласно дивидендной политике, Совкомбанк выплачивает от 25-50% прибыли по МСФО в виде дивидендов. В 2023 году было выплачено 30% от годовой прибыли. Помимо этого, после поглощения у Совкомбанка появится возможность для кросс-продаж автокредитов, ипотеки и страховых продуктов клиентской базе Хоум Банка.
Технический анализ
💹Самые крупные объемы покупок консолидируются возле 19 руб. за акцию: набор актива сейчас идет полным ходом. Привлекательной ценой для набора позиции выступает отметка 18,8 руб., но ее можем и не увидеть. Основная цель - апсайд на 30% в ценовой диапазон 24-25 руб. за бумагу.
Риски
☄️Сохранение высоких ставок в течение длительного времени. Жесткая ДКП оказазывает давление на деятельность банковского сектора, в том числе и на Совкомбанк.
В 2025 году у акционеров Хоум Банка появится возможность продать акции, которые им предложил Совкомбанк. Может возникнуть временный навес продавцов.
Не является ИИР
Источник: Тинькофф инвестиции
Какова цена нашего времени?
Стрелки часов не остановятся. Поэтому дорожите каждым моментом вашей жизни. И цените сегодняшний день, как величайший дар, который вам дан.
⏳ Чтобы узнать цену года, спроси студента, который провалился на экзамене.
⏳ Чтобы узнать цену месяца, спроси мать, родившую преждевременно.
⏳ Чтобы узнать цену недели, спроси строителя, которого поджимают сроки.
⏳ Чтобы узнать цену часа, спроси влюблённого, ждущего свою возлюбленную.
⏳ Чтобы узнать цену минуты, спроси опоздавшего на поезд.
⏳ Чтобы узнать цену секунды, спроси того, кто потерял близкого человека в автокатастрофе.
⏳ Чтобы узнать цену одной тысячной секунды, спроси серебряного медалиста Олимпийских игр.
Стрелки часов не остановятся. Поэтому дорожите каждым моментом вашей жизни. И цените сегодняшний день, как величайший дар, который вам дан.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
$ - 93,05 /+0,1%
€ - 99,72 /+0,4%
Нефть - 83,56 /-3,2%
Золото - 2330,2 /+1,2%
Серебро - 26,93 /+1,0%
Биткоин - 57 892 /-4,05%
Цена на газ в Европе ≈ 318,11за т. м3 /-1,56%
Предстоящие корпоративные события:
Дорогие подписчики, всем отличных торгов
Источник: Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥2
Говорят, что привычка формируется 21 день, миф это или правда? На самом деле ответ на этот вопрос не так уж важен, а важно лишь то, что постоянство всегда приносит результат, будет этот результат положительным, благотворно влияющий на вашу жизнь или будет отрицательный результат, который будет вас разрушать и снижать качество жизни - выбор за вами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2
Индия в апреле импортировала больше российской нефти, но меньше из Ирака и Саудовской Аравии, чем месяцем ранее, свидетельствуют предварительные данные агентств по отслеживанию торговых потоков Kpler и LSEG.
Россия оставалась крупнейшим поставщиком нефти в Индию в апреле, за ней следовали Ирак и Саудовская Аравия, показали данные.
Индия, третий по величине импортер и потребитель нефти в мире, увеличила закупки в апреле на 13-17% по сравнению с предыдущими месяцами, свидетельствуют данные.
Ожидается, что в мае импорт российской нефти сократится до 1,1 млн баррелей в сутки с 1,75 млн баррелей в сутки в апреле, показали данные LSEG.
Источник: Фундаменталка NEWS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как сделать свою жизнь интересной:
1. Изучайте новые вещи: Чтение, изучение новых языков, культурных исследований и других навыков могут помочь увлекательно проводить время.
2. Путешествуйте: Путешествия могут помочь расширить ваш кругозор и позволить вам увидеть новые места и культуры.
3. Будьте активными: Участвуйте в спортивных мероприятиях, занимайтесь фитнесом или просто гуляйте по парку.
4. Общайтесь с людьми: Общение с людьми может помочь вам расширить свой круг общения и познакомиться с новыми людьми.
5. Развивайте свои творческие навыки: Рисуйте, пишите, фотографируйте или занимайтесь музыкой. Развитие творческих навыков может помочь вам наслаждаться жизнью.
6. Находите новые хобби: Попробуйте что-то новое, например, игру на гитаре, рисование или готовку.
7. Участвуйте в благотворительности: Волонтёрство и благотворительность могут помочь вам чувствовать себя полезным и улучшить жизнь других людей.
8. Не бойтесь рисковать: Не бойтесь попробовать что-то новое и необычное, даже если это может быть немного страшно.
9. Цените моменты: Наслаждайтесь каждым моментом жизни и цените его, даже если это просто прогулка по парку или обед с друзьями.
1. Изучайте новые вещи: Чтение, изучение новых языков, культурных исследований и других навыков могут помочь увлекательно проводить время.
2. Путешествуйте: Путешествия могут помочь расширить ваш кругозор и позволить вам увидеть новые места и культуры.
3. Будьте активными: Участвуйте в спортивных мероприятиях, занимайтесь фитнесом или просто гуляйте по парку.
4. Общайтесь с людьми: Общение с людьми может помочь вам расширить свой круг общения и познакомиться с новыми людьми.
5. Развивайте свои творческие навыки: Рисуйте, пишите, фотографируйте или занимайтесь музыкой. Развитие творческих навыков может помочь вам наслаждаться жизнью.
6. Находите новые хобби: Попробуйте что-то новое, например, игру на гитаре, рисование или готовку.
7. Участвуйте в благотворительности: Волонтёрство и благотворительность могут помочь вам чувствовать себя полезным и улучшить жизнь других людей.
8. Не бойтесь рисковать: Не бойтесь попробовать что-то новое и необычное, даже если это может быть немного страшно.
9. Цените моменты: Наслаждайтесь каждым моментом жизни и цените его, даже если это просто прогулка по парку или обед с друзьями.
🔥2