📢 Сводка новостей к утру вторника 25 июня

$ - 85,48 /-0,1%
€ - 91,55 /+0,1%
¥ - 11,67 /-3,0%
Нефть - 85,18 /-0,1%
Золото - 2345,7 /+0,6%
Серебро - 29,90 /+1,0%
Биткоин - 59 292 /-7,5%
Цена на газ в Европе ≈ 382,72 за т. м3 /+2,22%

🌟Россия ответила на 14-й пакет санкций Евросоюза: МИД РФ расширил список представителей европейских ведомств, которым запрещен въезд в страну

🌟ЦБ РФ намерен оценить целесообразность поддержки брокеров ликвидностью при кризисах

🌟Россия поставила в Китай с начала 2024г более 10 тыс тонн свиноводческой продукции

🌟С 25 июня Мосбиржа включит акции IVA Technologies в Сектор Рынка инноваций и инвестиций

Официальные курсы ЦБ РФ на 21 июня 2024:

🇨🇳 CNY/RUB = 11.85
🇺🇸 USD/RUB = 87.37
🇪🇺 EUR/RUB = 94.07

Предстоящие корпоративные события:
👕 Henderson: HNFG: Операционные результаты за май 2024 года
👕 Henderson: HNFG: День инвестора Хэндерсон
🏦 Совкомбанк: SVCB: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 1,14 руб/акция
🔋 Globaltruck: GTRK: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация СД не выплачивать
📱 МТС Банк: MBNK: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать

📹 Транспортный сектор: Транснефть

⛽️ Транснефть - монополист по транспортировке нефти и нефтепродуктов.
Объёмы транспортировки обходят любых конкурентов. В РФ около 83% всей добываемой нефти транспортируется через эмитента. Основной акционер - государство с долей в 78.6%.

Пробежимся по финансовой части:

👍 Среднегодовой рост выручки - 5.76%.
👍 Среднегодовой рост прибыли - 13.45%.
👍 Чистый долг - (-275.2) млрд. руб.
P/E - 3.60.

Дивидендная часть:

👍 Последний выплаченный дивиденд - 16665.2 руб. (2022).
👍 Частота выплат - 1 раз в год.
👍 Див. база - скорректированная чистая прибыль (примерный % = 10.72).

Какие у #TRNFP перспективы?

✅Высокий дивидендный потенциал
✅ Независимость от экспортных цен на нефть
✅ У компании одни из самых низких тарифов в мире, а значит есть потенциал к их увеличению

Какие у #TRNFP риски?

✅ Транснефть может корректировать прибыль, а значит итоговый дивиденд может отличаться от ожиданий в меньшую сторону
✅ Не исключена приостановка транспортировки в ЕС по некоторым трубопроводам

Стоит ли игра свеч?

‼️ Компания позиционирует себя, как опору и стабильность. В данной истории нет так называемых "иксов", зато есть уверенность в завтрашнем дне. За минимальный риск нужно платить, именно на этом базируется доходность Транснефть. За последние 5 лет акции упали всего на 2%.

💰 Прибыль увеличивается за счёт повышения тарифов на прокачку нефти. Их устанавливает ФАС, и ежегодно проходит индексация по формуле: инфляция минус 0.1%. Искусственное сокращение добычи нефти силами ОПЕК+ уже затормаживается, а значит объёмы прокачки страдать не должны. Главное в кейсе Транснефть - дивиденды и околонулевые риски.

В конце своей жизни Стив Джобс назвал пять неоспоримых истин, которые он осознал:

1️⃣Не воспитывайте своих детей, чтобы они были богатыми. Воспитывайте их, чтобы они были счастливы. Поэтому, когда они вырастут, они будут знать ценность вещей, а не их цену.

2️⃣Ешьте еду как лекарство. В противном случае вы должны будете есть свое лекарство в качестве пищи.

3️⃣Те, кто вас любит, никогда не покинут вас, даже если у него есть 100% причин отказаться от Вас. Он или она всегда найдет одну причину быть стойким и не оставить Вас.

4️⃣Существует большая разница между тем, чтобы быть человеком и тем, чтобы быть человечным.

5️⃣Если вы просто хотите идти быстро, идите в одиночку!
Но если вы хотите уйти далеко, идите вместе!

Дeржитe их нa всeх этaпах своего существования и нaслаждайтесь здорoвой жизнью!

📢 Сводка новостей к утру среды 26 июня

$ - 86,86 /-0,1%
€ - 93,20 /-0,0%
¥ - 11,89 /+1,9%
Нефть - 84,18 /-2,1%
Золото - 2331,7 /-0,5%
Серебро - 29,24 /-1,0%
Биткоин - 62 069 /+3,5%
Цена на газ в Европе ≈ 381,32 за т. м3 /-0,43%

🌟Банк ДОМ РФ перестал выдавать IT-ипотеку

🌟Производство полупроводников в России в ближайшие годы вырастет на 20% — Микрон

🌟РФ сократит экспорт нефти из западных портов на 23% в июл/июн с ростом загрузки НПЗ

🌟Российские туристы ежегодно тратят на поездки за рубеж от $30 млрд до $50 млрд, цель правительства РФ - вернуть эти деньги в российскую экономику — вице-премьер Чернышенко

Официальные курсы ЦБ РФ на 26 июня 2024:

🇨🇳 CNY/RUB = 11.81
🇺🇸 USD/RUB = 87.27
🇪🇺 EUR/RUB = 93.73

Предстоящие корпоративные события:
💿 En+: ENPG: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать
⛽️ Башнефть: BANE: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 249,69 руб/акция
📱 МТС: MTSS: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 35 руб/акция
⛽️ Газпромнефть: SIBN: ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год в размере 19,49 руб/акция
📱 МТС Банк: MBNK: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать

🔠 Татнефть против Башнефть. Сравниваем доходность

Продолжаем сравнивать эмитентов из одного сектора. Сегодня берём двух нефтяников и их привилегированные акции.

Начнём традиционно с главного:

⛽️ Татнефть
Темпы роста выручки в год: 14.26%
Темпы роста прибыли в год: 10.46%
Доходность за 2024: -6.2%
Средняя див. доходность: 12.6%
ROE: 24.0%
Чистый долг: отрицательный

⛽️ Башнефть
Темпы роста выручки в год: 4.83%
Темпы роста прибыли в год: 23.36%
Доходность за 2024: +10.2%
Средняя див. доходность: 13.2%
ROE: 21.3%
Чистый долг: не раскрывается

Смотрим на мультипликаторы:

⛽️ Татнефть
P/E= 5.56
P/S= 1.00
P/BV= 1.34

⛽️ Башнефть
P/E= 3.06
P/S= 0.53
P/BV= 0.65

➡️ Два дивидендных нефтяника. Интересно то, что кроме выплат, они не сильно то и радуют. Растут относительно медленно, сверхмасштабных проектов не имеют. Тут главное понять, чего мы хотим: получать дивиденды постоянно или раз в год. 1 вариант, очевидно, уходит Татнефть, второй - Башнефть.

✅ Существенное различие этих акций заключается в росте котировок. Если Татнефть практически не растёт, то вот #BANEP в преддверии дивидендов показывает солидный рост. Многие даже фиксируют, не дождавшись выплат, ведь таким образом зачастую выходит сильно больше. Татнефть выглядит стабильнее, но если Башнефть повысит % выплат в див. политике, то с лёгкостью сместит конкурента.

🇮🇳🇨🇳Индия и Китай были основными пунктами назначения для российского экспорта мазута морским путем и вакуумного газойля (VGO) в мае

📈Экспорт российского мазута и VGO морским транспортом в мае 2024г +12% по сравнению с апрелем и составил около 4 млн метрических тонн

🇪🇺Полное эмбарго Европейского союза на российские нефтепродукты вступило в силу в феврале 2023 года, и основная часть российского мазута и VGO была перенаправлена в другие регионы, в основном в Азию.

🇮🇳В мае прямые поставки мазута и VGO из российских портов в Индию увеличились до 0,7 млн тонн с 0,6 млн тонн в предыдущем месяце.

📈Поставки российского мазута в Китай выросли в прошлом месяце примерно до 520 000 тонн с 450 000 тонн в апреле

🇨🇳Китай и прямогонный мазут импортируют для переработки, частично заменяя более дорогие баррели Urals

🇸🇦Поставки грязных нефтепродуктов в Саудовскую Аравию из российских портов в мае удвоились по сравнению с предыдущим месяцем и составили 430 000 тонн. Трейдеры покупают мазут для выработки электроэнергии в жаркий летний сезон

🇪🇬Загрузка российского мазута на терминал Айн-Сухна в Египте упала в прошлом месяце до 200 000 тонн с почти 500 000 тонн в апреле

🇲🇾Отгрузки нефтепродуктов из России в Малайзию выросли до 320 000 тонн со 190 000 тонн в апреле, в то время как поставки грязных нефтепродуктов в Фуджейру упали до 90 000 тонн с 60 000 тонн.
Около 450 000 тонн VGO и мазута, загруженных в российских портах в мае, были отправлены для погрузки с судна на судно вблизи Греции и Мальты. Большая часть этих грузов попадает в Азию

📈Доходы бюджета РФ от нефтегаза растут

В июне нефтегазовые доходы России вырастут более чем на 50% в годовом исчислении, до 814 млрд руб. ($9,4 млрд)

В июне прошлого года доходы России от торговли нефти и газом составили 529 млрд руб., в этом июне они будут на уровне 814 млрд руб.

В Минфине оценивали ожидаемый годовой доход от отрасли в 11,5 трлн руб., что сравнимо с показателем 2022-го и больше показателей 2023-го на четверть (было 8,8 трлн руб.).

За январь—апрель этого года нефтегазовые доходы бюджета также выросли по сравнению с предыдущим годом, сообщал Минфин. Они составили 4,157 трлн руб. (больше на 82% год к году). В ведомстве это связали с ростом цен на российскую нефть и «единовременным поступлением в феврале доплаты по НДПИ на нефть за четвертый квартал 2023 года, связанной с изменением законодательства в части возмещения акциза на нефтяное сырье

Может, и дефицит бюджета удастся сократить. Уже сейчас поговаривают, что уложатся в дефицит 1,1% от ВВП

Топ-3️⃣ акции июля

💩Аналитики сервиса Газпромбанк выделили три инвестиционно привлекательные компании июня 2024 года.

🍏Магнит $MGNT

💸Выручка и процентные доходы компании выросли, а прочие расходы снизились. Поэтому чистая прибыль ритейлера увеличилась в 2023 году на 110,1%, до 58,7 млрд рублей.

➡️Несмотря на то, что по темпам роста выручки компания уступает 🍏X5 Group и 🍏Ленте, учитывая финансовые показатели компании, выплату дивидендов и снижение котировок в ходе коррекции на рынке — Магнит остается в привлекательном положении на фоне остальных эмитентов на рынке.

✔️Компания ориентирована на внутренний рынок, поэтому укрепление рубля не приведет к потере выручки компании. К тому же ритейлер является бенефициаром высокой инфляции.

📱Positive Technologies $POSI

💩Группа Позитив работает с нулевой налоговой ставкой, а дальнейшее ужесточение фискальной политики для IT-компаний предполагает рост налога на прибыль всего до 5%. Это изменение произведет на будущие прибыли компании минимальные эффект, а значит, потенциал в акциях сохраняется.

💩Вдобавок цели по достижению по отгрузкам 42,5 — 47,5 млрд рублей в 2024 году и 70 — 100 млрд рублей в 2025 году остаются в силе. Бизнес Positive Technologies продолжает расти высокими темпами, а акции в ходе коррекции выглядят значительно лучше рынка.

🏦ТКС Холдинг $TCSG

💸Высокая процентная ставка на фоне сохраняющегося активного кредитования позволяет банкам генерировать большой объем процентных и комиссионных доходов.

➕Также, переход на торговлю валютой на межбанковском рынке может принести сектору дополнительную прибыль.

🇷🇺Накануне Банк России повысил прогноз прибыли банковского сектора по итогам 2024 года до 3,1 — 3,6 млрд рублей.

📈ТКС Холдинг, который сменил бренд на Т-Банк, проводит сделку по интеграции с Росбанком, благодаря которой сможет дополнительно усилить свои позиции на рынке банковских услуг и нарастить доходы группы.

🔼Ранее группа нацеливалась на рост активной клиентской базы — более 20%, увеличения процентного дохода — более 40%, роста чистой прибыли — более 30%, до конца 2024 года.

📢 Сводка новостей на утро четверга 27 июня

$ - 85,61 /-0,1%
€ - 91,61 /-0,2%
¥ - 11,71 /-1,5%
Нефть - 84,98 /-0,0%
Золото - 2310,0 /-0,9%
Серебро - 28,79 /-0,3%
Биткоин - 60 906 /-1,82%
Цена на газ в Европе ≈ 375,79 за т. м3 /-1,54%

🌟Мосбиржа с 5 июля включила в первый уровень листинга акции "ВИ.ру", тикер - VSEH

🌟Фармацевтическая компания «Промомед» намерена провести IPO в июле и привлечь 10 млрд руб — источники РБК Инвестиций

🌟Индия в апреле 2024г увеличила закупки российских удобрений на 30% до $105,4 млн — РИА Новости

🌟США продлили исключение в потолке цен на российскую нефть для Японии — РБК

Официальные курсы ЦБ РФ на 27 июня 2024:

🇨🇳 CNY/RUB = 11.87
🇺🇸 USD/RUB = 87.80
🇪🇺 EUR/RUB = 94.11

Предстоящие корпоративные события:
📲 Диасофт: DIAS: МСФО за 2023 год (закончившийся 31 марта 2024 г.)
🐟 Инарктика: AQUA: ВОСА по дивидендам за 4 квартал 2023 года в размере 10 руб/акция
💿 Русал: RUAL: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать
⛽️ Татнефть: TATN: ВОСА по дивидендам

💬Goldman Sachs – пик спроса на нефтяном рынке достигнет только через 10 лет…

💩По оценкам инвестиционного банка, мировой спрос на нефть продолжит расти как минимум в течение следующих 10 лет, а пик спроса на сырую нефть придется на 2034 год и составит около 110 миллионов баррелей в день. Это связано с ростом спроса на нефть в Азии и увеличением спроса на нефтепродукты…

✔️Позитивно для наших нефтяников ⛽️$ROSN ⛽️$LKOH ⛽️$SNGS особенно если наш рынок переориентируется на азию

📢 Сводка новостей к утру пятницы 28 июня

$ - 85,58 /-0,2%
€ - 91,73 /-0,2%
¥ - 11,52 /-1,6%
Нефть - 86,41 /+1,4%
Золото - 2337,7 /+1,1%
Серебро - 29,29 /+0,1%
Биткоин - 61 545 /+1,1%
Цена на газ в Европе ≈ 378,86 за т. м3 /+0,92%

🌟Медведев призвал мировое сообщество отказаться от доллара, указ Путина об изъятии активов будет болезненным для США — Прайм

🌟ЦБ обсуждает с рынком возможность биржевых торгов в выходные дни

🌟Диасофт не исключает проведения SPO в следующем году — гендиректор Александр Глазков

🌟Whoosh намерен проверять пользователей на трезвость, алгоритм сейчас прорабатывается — соучредитель компании Сергей Лаврентьев

Официальные курсы ЦБ РФ на 28 июня 2024:

🇨🇳 CNY/RUB = 11.47
🇺🇸 USD/RUB = 84.96
🇪🇺 EUR/RUB = 90.98

Предстоящие корпоративные события:
🐟 Инарктика: AQUA: Совет директоров Инарктики рекомендовал дивиденды по итогам 1 квартала 2024 года в размере 10 рублей
🚗 КарМани: CARM: Годовое Общее Собрание Акционеров (ГОСА)
⛽️ Сургутнефтегаз: SNGS: ГОСА по дивидендам за 2023 год: преф - 12,29 руб, обычка - 0,85 руб
✈️ Аэрофлот: AFLT: ГОСА по дивидендам за 2023 год

🌱 Личные качества, которые точно помогут в карьере

Иначе их называют еще софт скиллами (soft skills). Они не только помогают выполнять профессиональные обязанности, но и эффективно общаться с коллегами, что крайне важно для карьерного роста.

1️⃣ Саморефлексия. Не просто после каждого рабочего дня задаваться вопросом: “Что я сегодня натворил?” А именно анализировать свою профессиональную деятельность, поступки и их последствия. Именно такой человек будет реже вовлекаться в конфликты и быстрее учиться на ошибках.

2️⃣ Тайм-менеджмент. Не опаздывать, не затягивать дедлайны, здраво оценивать время на выполнение задач. Если вы в ладах со временем, это большой плюс при трудоустройстве в любую компанию.

3️⃣ Эмоциональный интеллект. Мало уметь управлять своими эмоциями. Важно еще понимать других, проявлять искренний интерес к их чувствам. Именно к эмпатичным людям клиенты возвращаются с нетерпением, как к своим любимым сериалам.

4️⃣ Обучаемость. Гибкость и умение быстро адаптироваться. Боссы любят, когда у сотрудников много смежных навыков: они лучше готовы к переменам и от них больше пользы. Главное не позволить начальству перевести себя в разряд “и швец, и жнец” без повышения зарплаты и изменения рабочих регламентов.

5️⃣ Творческое мышление и инновационность. Это как рецепт, который знают все, но только вы умеете добавить туда неожиданный ингредиент и сделать блюдо пикантным. Генерируйте идеи как конфетки из автомата, тогда руководство вас точно заметит.

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

🔥Облигации металлургов с доходностью до 21,5%

➡️Сегодня подготовил для вас подборку 5 компаний, относящихся к черной и цветной металлургии с доходностью до 21,5%.

✔️Облигации выбирал краткосрочные и среднесрочные до двух лет к погашению, без амортизаций, а также рейтингом не ниже BB+, чтобы сбалансировать риски, ликвидность и доходность. Все облигации доступны для неквалифицированных инвесторов.

1️⃣ 💿ТМК БО-05 (RU000A0JWCM0)
- текущая цена - 97,98%
🗓дата погашения - 01.04.2026г.
- выплата купона 2 раза в год
- кредитный рейтинг А+
💸доходность к погашению - 18,4%

2️⃣💿РУСАЛ Братский алюм. з-д БО-01 (RU000A0JWDN6)
- текущая цена - 75,38%
🗓дата погашения - 27.04.2026г.
- выплата купона 2 раза в год
- кредитный рейтинг А+
💸доходность к погашению - 17,2%

3️⃣⛏Селигдар 001Р-01 (RU000A105CS1)
- текущая цена - 90,22%
🗓дата погашения - 29.10.2025г.
- выплата купона 2 раза в год
- кредитный рейтинг А+
💸доходность к погашению - 20,3%

▶️ Голубые фишки, которые могут!

🍏 Магнит
Дивидендный поток после выкупа нерезидентов не остановится. Каждый год акционеры будут получать от 8% див. доходности, не говоря уже о росте котировок за счёт масштабирования бизнеса. Относительно небольшие дивы за 2023 не остановят рост ритейлера.

🏦 Сбербанк
Машина по генерации денег. Несмотря на высокую ключевую ставку чистая прибыль растёт. Каждый год платят высокие дивиденды, что и порождает рост.

⛽️ Лукойл
Один из лучших нефтяников. Международные проекты дадут о себе знать в будущем, а пока же получается зарабатывать за счёт девальвации.

⛽️ Роснефть
Ещё один высокоэффективный нефтяник, который отстал от сектора. Как гос. компания продолжит платить дивы, а Восток ОЙЛ только усилит положение.

🥇 Полюс
Золотодобытчик остаётся актуальным даже после того, как выкупил акции в долг. Длительная инвестиция в любом случае будет прибыльной за счёт главного проекта "Сухой Лог", а также при сохранении высоких цен на золото и низкой себестоимости.

🗣 А что, если выиграет Трамп?

Сегодня ночью прошли президентские дебаты в США. С утра американские издания пестрели заголовками:

➖Демократы обсуждают замену Байдена в президентском билете — WSJ
➖Провальные дебаты Байдена усиливают сомнения в его кандидатуре — Bloomberg
➖Выступление Байдена на дебатах вызывает тревогу у демократов — CNN
➖Демократы говорят о замене Байдена в избирательном бюллетене — NYT

Конечно, Трамп в ходе дебатов увернулся от пары вопросов, но Байден, судя по заголовкам, точно не преуспел. Поэтому давайте прикинем заранее: как победа Трампа изменит нашу жизнь?

Трамп обещал остановить конфликт на Украине за 24 часа. Некоторые видят в этом чуть ли не любовь к России. Зря: во время первого срока именно Дональд вводил санкции против РФ, замораживал «Северный поток» и поставлял летальное вооружение Украине.

Во время кампании 2016 года Трамп вел себя так же: симпатия к России + антироссийские заявления. Ну а став президентом, действовал жестко против РФ, дополняя санкции Обамы.

Кстати, недавно спикер Палаты представителей Майк Джонсон предложил пакет финансирования для Украины, вопреки мнению большинства республиканцев. Скорее всего, без одобрения Трампа ему бы это не удалось.

Однако Зеленского Дональд не любит, называя его «торговцем». Может, это старая обида из-за импичмента, инициированного демократами в сентябре 2019 года. Тогда Трамп просил Зеленского «изучить» деятельность Джо Байдена и его сына Хантера, но в итоге никакого расследования не было, а демократы оценили это как попытку вмешательства Трампа в выборы.

Трампу неприятны политики ЕС. Ведь после его поражения они радостно заявляли: «Теперь Америка возвращается». Трамп ранее угрожал выходом из ВТО и НАТО, считая, что ЕС платит слишком мало за сотрудничество с США.

💁‍♂️ Что в итоге? Победа Трампа, скорее всего, капитально «встряхнет» геополитику. Он вполне может захотеть сменить режим на Украине и охладить конфликт в обмен на финансирование.

Европа — слабое место Трампа и ультраправых республиканцев, ведь ей выгоднее демократы. Поэтому Трамп будет вести жёсткую политику с Западной Европой.

По поводу Китая Трамп занимал самую жесткую позицию среди президентов США.

Велика вероятность, что он захочет втягивать Россию в бесконечные пустые переговоры, попутно продвигая свои интересы в ЕС и Китае. Поэтому надеяться на снятие санкций или на то, что все помирятся — как минимум преждевременно.

Автор: тот самый Евген

💰ЧТО СЕЙЧАС ВЫГОДНО ПОКУПАТЬ?

В этом обзоре покажу вам компании, которые работают на внутренний рынок, а значит не страдают от санкций и имеют значительный дисконт к своим справедливым ценам!

❗️НО - в данном списке я не показываю акции которые 100% вырастут с текущих уровней, а только подсвечиваю потенциально интересные идеи!

СПИСОК:

📈 СОФТЛАЙН - Прекрасная IT компания которая выигрывает от санкций, менеджмент планируюет рост бизнеса в 5 раз за 5 лет.

Существенно упали от уровней максимума, среднесрочный потенциал роста +40%.

👍 ВУШ - самокаты отличный актив, я даже не знаю может ли что то оказать давление на такой бизнес.
Простота и низкая цена предоставляемых услуг, делает бизнес достаточно универсальным.

Но рынок ещё этого не понял, недавно мы падали после ввода санкций🤣

Таким образом среднесрочно потенциал роста 20-30% есть, долгосрочно можем вырасти ещё выше.

💪 ТКС Холдинг или просто Т БАНК - компания активно развивает и укрепляет позиции на рынке, большое количество предоставляемых услуг, современный подход, а также покупка Росбанка, создаёт перспективы роста!

Прямо сейчас потенциал роста минимум +30%, но риск сходить немного ниже тоже есть, на всю котлету залетать не стал бы.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией