📉 Почему падают валюты? Все действительно напоминает 2022 год:
➖экспортеры продают валюту по указу президента➖ЦБ продаёт по бюджетному правилу

➖при этом спрос на валюту снизился: людям страшно, а бизнес пока не очень понимает, как теперь поменяются платежи в валюте
В целом же пора отвыкать от доллара. Внебиржевые торги дают неполную картину, так что не стоит на нее даже смотреть. Намного лучше ситуацию отражает биржевой юань, хотя и он сейчас падает.

🤝 Юань упал за компанию? Всё же пока нет реальной угрозы, что биржевые торги им прекратятся. Но китайские банки теперь еще больше боятся с нами работать из-за угроз новых санкций США.
К тому же, под ограничения попали и многие дочки российских банков в Китае. Поэтому спрос на юани тоже снизился, хотя выручку в них и дальше продают.

🤔 Увидим ли мы доллар по 55? Вряд ли. Сейчас у российских властей больше средств остановить укрепление рубля, чем позапрошлым летом. Не забываем, что дешевые доллар и юань невыгодны для бюджета и экспортеров.

🛠 И что это за средства? Например, ЦБ может активно покупать юани на рынке, чтобы поддержать курс, ведь ликвидность китайской валюты выросла за последние 2 года.

Кроме того, гигантского падения импорта у нас тоже нет: бизнес уже наловчился искать обходные пути для валюты.
Наконец, доходы от экспорта нефтегаза сейчас гораздо ниже, чем в 2022: тогда нефть была по $100, и мы продавали очень много газа.

Ну и кроме того, власти вполне могут поставить на паузу продажи валюты по бюджетному правилу или указу президента.

Эксперт IF Алексей Спешилов

✅ Дивиденды. Магнит, X5, НоваБев. Кто больше?
Все три компании всегда в фаворитах. У каждой свой путь развития и расширения. Но для акционеров всегда важны дивиденды. Кто и сколько может предложить нам?

🍏 Магнит. 1 место занимает #MGNT. Компания выплачивает солидный % от прибыли, а в последние годы распределяет вообще больше положенного.
Дивиденды за 2023: 965 руб. (11.8%)Прогноз дивидендов за 2024: 1120 руб. (13.7%)

🍷 НоваБев Групп. На 2 месте стоит #BELU. Фактически платят дивиденды в небольшой долг, но выплаты остаются довольно приятными.
Дивиденды за 2023: 680 руб. (11.6%)Прогноз дивидендов за 2024: 700 руб. (12%)

🍏 X5 Retail Group. Ну и третье место занимает #FIVE. X5 в дивидендном вопросе не конкурент Магнит, по крайней мере сейчас. Стратегия строится на агрессивной экспансии.
Дивиденды за 2023: —
Прогноз дивидендов за 2024: 110 руб. (4%)

📢 Сводка новостей к утру четверга 20 июня

$ - 82,12 /-0,5%
€ - 88,45 /-0,5%
¥ - 11,19 /+0,5%
Нефть - 85,04 /-0,3%
Золото - 2349,2 /+0,1%
Серебро - 29,72 /+0,5%
Биткоин - 65 107 /+0,08%
Цена на газ в Европе ≈ 391,56за т. м3 /+1,96%

🌟Путин заявил о планах запустить СПГ-проекты и центр ядерных технологий во Вьетнаме — Рейтер со ссылкой на его статью во вьетнамской газете

🌟Текущее инфляционное давление остается высоким и не демонстрирует устойчивого снижения — ЦБ РФ

🌟Акционеры Совкомбанка 1 августа рассмотрят вопрос о присоединении материнской компании ХКФ банка

🌟Госдума приняла в I чтении поправки об увеличении дефицита бюджета РФ на 2024 год

Официальные курсы ЦБ РФ на 19 июня 2024:
🇨🇳 CNY/RUB = 11.16
🇺🇸 USD/RUB = 82.62🇪🇺 EUR/RUB = 89.09

Предстоящие корпоративные события:
📱 МТС: MTSS: Объявление о завершении Тендерного предложения нерезидентам

🔋Россети Центр: MRKC: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 0,06621 руб/акция

🔌 Эл5 Энерго: ELFV: ГОСА по дивидендам за 2023 год🩺 Мать и Дитя: MDMG: закрытие реестра по дивидендам 141 руб

📢 Сводка новостей к утру пятницы 21 июня

$ - 87,62 /+0,5%
€ - 93,69 /+0,6%
¥ - 11,94 /+1,8%
Нефть - 85,04 /-0,3%
Золото - 2359,4 /-0,01%
Серебро - 30,71 /+0,0%
Биткоин - 65 228 /+0,44%
Цена на газ в Европе ≈ 380,13за т. м3 /-2,87%

🌟Вячеслав Володин: пусть бизнес услышит, что налоговая система будет стабильна и без шатаний

🌟Мосбиржа с 21 июня допустит акции ЛК Ероплана к вечерним торгам

🌟Cбербанк перечислит в бюджет РФ в 2024 году налоги и дивиденды на сумму более 1 трлн руб

🌟Если киевские власти связывают ведение переговоров с РФ с выводом российских войск, то этого никогда не случится — Путин

Официальные курсы ЦБ РФ на 21 июня 2024:
🇨🇳 CNY/RUB = 11.51
🇺🇸 USD/RUB = 85.41🇪🇺 EUR/RUB = 91.45

Предстоящие корпоративные события:
📱 Яндекс: YNDX: Последний день приема заявок для биржевого обмена Акции Yandex N.V на МКПАО

🏦 Сбербанк: ГОСА

💵 Займер: ZAYM: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать🔌 Юнипро: UPRO: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать

🏦 Арсагера: ARSA: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 0,5 руб/акция🧬ММЦБ: GEMA: последний день с дивидендом 2,2 руб

⚠️7 самых опасных финансовых инструментов, в которые не стоит вкладывать ни рубля !!!

1️⃣Скам-криптовалюты - ни в коем случае не нужно покупать монеты и токены тех крипто-проектов, у которых нет подробной информации о команде, токеномике, целях, а также технической документации и полезности;

2️⃣Бинарные опционы - это вообще мошеннические платформы, в которых вы делаете ставку на рост или падение того или иного «актива». Вот только в реальности у бинарок нет никакой связи с реальным фондовым рынком и криптой - все графики нарисованы создателями лохотрона, а сами эти конторы не имеют никаких брокерских лицензий и зарегистрированы в офшорах. А если вас пригласили в бинарки по рефералке, то пригласивший будет зарабатывать % от ваших потерянных денег;

3️⃣FOREX - есть 2 типа: реальный и кухни. Первый называют Interbank Market и там работают крупные банки, а для частных лиц вход от нескольких миллионов рублей и даже $. А второй тип, который никакого отношения к реальному форексу не имеет - это форекс-кухни. Если коротко - они работают как тотализаторы, выдавая прибыль одним лицам из убытков других, и могут спокойно
подстроить свечки в графиках и вообще не выводить ваши средства;

4️⃣Жилищные кооперативы - здесь огромное количество людей по очереди вкладывает определённую сумму, которая копится на квартиру. И кто первый успел вложиться - тот и забирает квартиру, а остальные теряют деньги. При этом, заранее никто не знает, кто первый в текущем кругу. Но как показывает практика - чаще всего первыми оказываются те, кто является создателем жилищных кооперативов или их близкие родственники;

5️⃣Стартапы с красивой картинкой без нормальной финансовой модели - достаточно вспомнить кейс с Элизабет Холмс, которая создала компанию Theranos. Их фишка - это компактный анализатор, якобы способный быстро проводить сложные исследования по ничтожному объёму крови. И эта идея привлекла даже крупных инвесторов, а сама Элизабет попала в топ-1 списка Forbes среди женщин. Но через какое-то время её разоблачили, когда поняли, что никакой продукции не будет - после чего стартап соскамился и акции обесценились. Так что занимаясь инвестициями в частный бизнес, будьте очень аккуратны и доверяйте «супер-идеям»;

6️⃣Финансовые пирамиды - это проекты, в которых старые вкладчики зарабатывают деньги за счёт новых, а те привлекают других и так по цепочке, пока она не закончится и пирамида не рухнет (либо сами создатели берут и закрывают проект, забирая себе все деньги). И если раньше это было что-то типа МММ, то сейчас в их роли находятся крипто-игрушки типа Stepn, Amazy и т.д. с тщательно продуманной геймификацией, чтобы вы точно вложили свои денежки;

7️⃣Разгоны активов - это когда создаются каналы, в которых владельцы сначала покупают акции или крипту на огромную сумму, а затем дают сигнал на покупку, чтобы зафиксировать прибыль за ваш счёт. Очень хорошая и прибыльная схема, но только не для вас, а для самих создателей канала по разгонам активов.

🏦 Акционеры Сбербанка одобрили рекордные дивиденды за 2023 год в размере 33,3 рубля на акцию

Акционеры Сбербанка на годовом общем собрании утвердили дивиденды по итогам 2023 года в размере 33,3 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию, говорится в сообщении банка.
На выплату дивидендов банк совокупно направит 752,1 млрд рублей. Таким образом, на выплату дивидендов за 2023 год будет направлено 49,9% чистой прибыли по МСФО, или 50,8% чистой прибыли по РСБУ с учетом СПОД.

📈 ТОП-10 акций в портфелях частных инвесторов в Мае

🏦 Сбербанк - 32%
⛽️ ЛУКОЙЛ - 14%
⛽️ Газпром - 11%
📱 Яндекс - 9%
🏦 Сбербанк (п) - 8%
⛽️ Сургутнефтегаз (п) - 7%
⛽️ Роснефть - 6%
💿 ГМК Норникель - 5%
💿 Северсталь - 4%
🍏 Магнит - 4%

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам мая 2024 года превысило 31,9 млн, ими открыто 56,8 млн счетов. Сделки на Московской бирже в мае заключили более 3,8 млн частных инвесторов.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в мае стал максимальным в 2024 году и составил 116,3 млрд рублей. Объем инвестиций в акции составил 10,7 млрд рублей, облигации – 88,5 млрд рублей, биржевые фонды – 17,1 млрд рублей.

🇷🇺Выше представлена тепловая карта Российского рынка за неделю.

-3.16% движение Индекса МосБиржи за неделю торгов

Несмотря на откуп более чем на 3% в четверг, недельная свеча закрылась в красной зоне, в весьма существенном минусе.

▪️Технически - несмотря на удержание диапазона поддержки (нижняя граница боковика) на данный момент все без изменений - закрытие проходит в пределах нисходящей тенденции и ниже средней скользящей ЕМА200

✔️Важно понимать, что пока над рынком довлеет полноценный нисходящий тренд, движение в его пределах - отскоки и не более. О развороте на данном этапе речь по прежнему не идет. И рассматривать покупки стоит лишь после слома данного уровня.

А пока же, если Вы не рассматриваете короткие позиции - забор лучший вариант.

🇪🇺 ЕС принял 14 пакет санкций против РФ

Санкции будут введены против 116 физических и юридических лиц РФ.

ЕС продолжит закупать российский СПГ, но введет ограничения на его транзит через европейские порты. Как заявил Совет ЕС, компании Евросоюза ответственны за то, чтобы их дочки в третьих странах не обходили санкции против РФ.
Новый пакет санкций включает:
• положения о поддержке исков европейских компаний по компенсации ущерба от ответных действий РФ.

• запрет России на продажу культурных и исторических ценностей, «в которых можно заподозрить украинское происхождение».

• запрет инвестиций, предоставление товаров, технологий и услуг для завершения проектов СПГ, таких как «Арктик СПГ – 2» и «Мурманск СПГ».

• запрет импорта гелия из России и экспорт в РФ марганцевых руд, ряд видов пластика, редкоземельных элементов, электронных компонентов.

• запрет авиакомпаниям ЕС выполнять чартеры и частные перелеты по всему миру по заказу физических и юридических лиц из России.

• запрет своим не работающим в России компаниям использовать систему передачи банковских сообщений ЦБ РФ.

🌍 Кто ещё остался с иностранной пропиской


🔖 HeadHunter (HHRU) - акционеры одобрили переезд, но торги ещё не были остановлены.

📱 ЦИАН (CIAN) - у руководства готов предварительный план по реструктуризации, но конкретные шаги, думаю, увидим не раньше конца 2024 года.

🍏 Fix Price (FIXP) - переезд будет, но целью редомициляции станет Казахстан.

😎 Группа Эталон (ETLN) - акционеры одобрили смену юрисдикции, на этом пока всё.

📦 OZON (OZON) - компания только планирует переезд.

🛒 О'КЕЙ (OKEY) - конкретных шагов ещё не было.

🙁 United Medical Group (GEMC) - переезд одобрен, дальше компания продвинуться не успела.

Кто почти завершил редомициляцию?

🍅 Русагро (AGRO) - менеджмент сменил юридический адрес, теперь зарегистрирован в РФ. Дальнейшие шаги ещё не предприняты.

🍏 X5 Group (FIVE) - компания будет недоступна всё лето, но факт, что проведена перерегистрация.

📢 Сводка новостей к утру вторника 25 июня

$ - 85,48 /-0,1%
€ - 91,55 /+0,1%
¥ - 11,67 /-3,0%
Нефть - 85,18 /-0,1%
Золото - 2345,7 /+0,6%
Серебро - 29,90 /+1,0%
Биткоин - 59 292 /-7,5%
Цена на газ в Европе ≈ 382,72 за т. м3 /+2,22%

🌟Россия ответила на 14-й пакет санкций Евросоюза: МИД РФ расширил список представителей европейских ведомств, которым запрещен въезд в страну

🌟ЦБ РФ намерен оценить целесообразность поддержки брокеров ликвидностью при кризисах

🌟Россия поставила в Китай с начала 2024г более 10 тыс тонн свиноводческой продукции

🌟С 25 июня Мосбиржа включит акции IVA Technologies в Сектор Рынка инноваций и инвестиций

Официальные курсы ЦБ РФ на 21 июня 2024:

🇨🇳 CNY/RUB = 11.85
🇺🇸 USD/RUB = 87.37
🇪🇺 EUR/RUB = 94.07

Предстоящие корпоративные события:
👕 Henderson: HNFG: Операционные результаты за май 2024 года
👕 Henderson: HNFG: День инвестора Хэндерсон
🏦 Совкомбанк: SVCB: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 1,14 руб/акция
🔋 Globaltruck: GTRK: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация СД не выплачивать
📱 МТС Банк: MBNK: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать

📹 Транспортный сектор: Транснефть

⛽️ Транснефть - монополист по транспортировке нефти и нефтепродуктов.
Объёмы транспортировки обходят любых конкурентов. В РФ около 83% всей добываемой нефти транспортируется через эмитента. Основной акционер - государство с долей в 78.6%.

Пробежимся по финансовой части:

👍 Среднегодовой рост выручки - 5.76%.
👍 Среднегодовой рост прибыли - 13.45%.
👍 Чистый долг - (-275.2) млрд. руб.
P/E - 3.60.

Дивидендная часть:

👍 Последний выплаченный дивиденд - 16665.2 руб. (2022).
👍 Частота выплат - 1 раз в год.
👍 Див. база - скорректированная чистая прибыль (примерный % = 10.72).

Какие у #TRNFP перспективы?

✅Высокий дивидендный потенциал
✅ Независимость от экспортных цен на нефть
✅ У компании одни из самых низких тарифов в мире, а значит есть потенциал к их увеличению

Какие у #TRNFP риски?

✅ Транснефть может корректировать прибыль, а значит итоговый дивиденд может отличаться от ожиданий в меньшую сторону
✅ Не исключена приостановка транспортировки в ЕС по некоторым трубопроводам

Стоит ли игра свеч?

‼️ Компания позиционирует себя, как опору и стабильность. В данной истории нет так называемых "иксов", зато есть уверенность в завтрашнем дне. За минимальный риск нужно платить, именно на этом базируется доходность Транснефть. За последние 5 лет акции упали всего на 2%.

💰 Прибыль увеличивается за счёт повышения тарифов на прокачку нефти. Их устанавливает ФАС, и ежегодно проходит индексация по формуле: инфляция минус 0.1%. Искусственное сокращение добычи нефти силами ОПЕК+ уже затормаживается, а значит объёмы прокачки страдать не должны. Главное в кейсе Транснефть - дивиденды и околонулевые риски.

В конце своей жизни Стив Джобс назвал пять неоспоримых истин, которые он осознал:

1️⃣Не воспитывайте своих детей, чтобы они были богатыми. Воспитывайте их, чтобы они были счастливы. Поэтому, когда они вырастут, они будут знать ценность вещей, а не их цену.

2️⃣Ешьте еду как лекарство. В противном случае вы должны будете есть свое лекарство в качестве пищи.

3️⃣Те, кто вас любит, никогда не покинут вас, даже если у него есть 100% причин отказаться от Вас. Он или она всегда найдет одну причину быть стойким и не оставить Вас.

4️⃣Существует большая разница между тем, чтобы быть человеком и тем, чтобы быть человечным.

5️⃣Если вы просто хотите идти быстро, идите в одиночку!
Но если вы хотите уйти далеко, идите вместе!

Дeржитe их нa всeх этaпах своего существования и нaслаждайтесь здорoвой жизнью!

📢 Сводка новостей к утру среды 26 июня

$ - 86,86 /-0,1%
€ - 93,20 /-0,0%
¥ - 11,89 /+1,9%
Нефть - 84,18 /-2,1%
Золото - 2331,7 /-0,5%
Серебро - 29,24 /-1,0%
Биткоин - 62 069 /+3,5%
Цена на газ в Европе ≈ 381,32 за т. м3 /-0,43%

🌟Банк ДОМ РФ перестал выдавать IT-ипотеку

🌟Производство полупроводников в России в ближайшие годы вырастет на 20% — Микрон

🌟РФ сократит экспорт нефти из западных портов на 23% в июл/июн с ростом загрузки НПЗ

🌟Российские туристы ежегодно тратят на поездки за рубеж от $30 млрд до $50 млрд, цель правительства РФ - вернуть эти деньги в российскую экономику — вице-премьер Чернышенко

Официальные курсы ЦБ РФ на 26 июня 2024:

🇨🇳 CNY/RUB = 11.81
🇺🇸 USD/RUB = 87.27
🇪🇺 EUR/RUB = 93.73

Предстоящие корпоративные события:
💿 En+: ENPG: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать
⛽️ Башнефть: BANE: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 249,69 руб/акция
📱 МТС: MTSS: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 35 руб/акция
⛽️ Газпромнефть: SIBN: ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год в размере 19,49 руб/акция
📱 МТС Банк: MBNK: ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать

🔠 Татнефть против Башнефть. Сравниваем доходность

Продолжаем сравнивать эмитентов из одного сектора. Сегодня берём двух нефтяников и их привилегированные акции.

Начнём традиционно с главного:

⛽️ Татнефть
Темпы роста выручки в год: 14.26%
Темпы роста прибыли в год: 10.46%
Доходность за 2024: -6.2%
Средняя див. доходность: 12.6%
ROE: 24.0%
Чистый долг: отрицательный

⛽️ Башнефть
Темпы роста выручки в год: 4.83%
Темпы роста прибыли в год: 23.36%
Доходность за 2024: +10.2%
Средняя див. доходность: 13.2%
ROE: 21.3%
Чистый долг: не раскрывается

Смотрим на мультипликаторы:

⛽️ Татнефть
P/E= 5.56
P/S= 1.00
P/BV= 1.34

⛽️ Башнефть
P/E= 3.06
P/S= 0.53
P/BV= 0.65

➡️ Два дивидендных нефтяника. Интересно то, что кроме выплат, они не сильно то и радуют. Растут относительно медленно, сверхмасштабных проектов не имеют. Тут главное понять, чего мы хотим: получать дивиденды постоянно или раз в год. 1 вариант, очевидно, уходит Татнефть, второй - Башнефть.

✅ Существенное различие этих акций заключается в росте котировок. Если Татнефть практически не растёт, то вот #BANEP в преддверии дивидендов показывает солидный рост. Многие даже фиксируют, не дождавшись выплат, ведь таким образом зачастую выходит сильно больше. Татнефть выглядит стабильнее, но если Башнефть повысит % выплат в див. политике, то с лёгкостью сместит конкурента.