ИНВЕСТ ИДЕЯ

Аэрофлот

Компания продолжает демонстрировать сильные результаты. Объем перевозок превысил значения докризисного для российской авиаотрасли l кв. 2021 года, приблизившись к показателям 2019 года. Драйвер роста — внутренние линии (+22% по сравнению с 2019 годом) на фоне высокого спроса. Международные перевозки под давлением - несмотря на рост, обусловленный низкой базой 2023 г., показатели ниже значений 2019 года почти на 50%.

Пока нет предпосылок для восстановления пассажиропотока на международных линиях в ближайшее 2-3 года. Драйвером отрасли останется спрос на внутренние перевозки. Полное восстановление авиаперевозок мы увидим в 2025 году. Однако уже в 2024 году Аэрофлот сможет показать более уверенные финрезультаты за счет роста среднего чека, а также восстановления пассажиропотока и пассажирооборота.

Таргет на горизонте 12 месяцев - 64 руб./акция.

Не является ИИР
Источник: Тинькофф инвестиции

ИНВЕСТ ИДЕЯ

РАСПАДСКАЯ
Распадская — один из лидеров среди производителей и экспортеров коксующегося угля в России, компания с 50-летней историей. Ключевые активы располагаются в Кемеровской области и республике Тыва, где находятся 8 шахт, 2 разреза и 3 обогатительные фабрики.

Среди клиентов компании — крупнейшие металлургические комбинаты России и Азии. А с 2022 года Распадская активно использует возможности для наращивания объемов поставок в Индию.

Прогнозная цена: 525р (+125,4р) 31,38%
Рекомендация: Покупать

Не является ИИР
Источник: Тинькофф инвестиции

Маркетплейс Wildberries ввел изменения в оферту для продавцов. Согласно одному из нововведений, теперь площадка имеет право продавать товары селлера в счет долга за свои услуги.

Как уточнила пресс-служба компании Telegram-каналу «Новости АУРЭК», изменение касается продавцов с непогашенной за пять недель задолженностью, чей товар хранится на складе Wildberries и его оборачиваемость составляет более 120 дней в расчете за год.

Маркетплейс сообщает, что таких продавцов не более 1% от общего числа. Кроме того, селлер получает уведомление о необходимости погасить задолженность в течение 10 рабочих дней.

При этом Wildberries может самостоятельно установить скидку на товар. Как объясняет пресс-служба, продавец сможет изменить стоимость на первоначальную или оформить возврат товара со склада.

Источник: Share-про Бизнес и Инвестиции

🥃 Акционеры НоваБев Групп утвердили дивиденды в размере 225 рублей на акцию за 2023 год. Доходность составляет около 3,9%. Последний день для покупки акций с дивидендами - 10 мая, а закрытие реестра - 13 мая.

🔥 Рекомендация дивидендов оказалась выше ожиданий рынка и прогнозов аналитиков.

📈Аналитики Тинькофф считают, что во второй половине 2024 года рынок продолжить приносить доход инвесторам.

И вот почему:

✅Начнётся новый цикл снижения процентных ставок в экономике РФ

✅Компании будут анонсировать и выплачивать дивиденды

✅Произойдёт прогресс в вопросе редомициляции многих компаний

✅Оценка ряда акций все ещё находится ниже исторических уровней

Самое крупное IPO по количеству заявок на российском рынке.
🥚МТС Банк провел IPO по верхней границе ранее установленного ценового диапазона в ₽2350–2500 за акцию. По оценке эмитента, инвесторы подали 200 тыс. заявок, предъявив спрос на сумму около ₽168 млрд.
«Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объем IPO по верхней границе ценового диапазона»

МТС Банк (MBNK) по итогам IPO на Мосбирже привлек ₽11,5 млрд, разместив акции по цене ₽2500 за бумагу. Таким образом, рыночная капитализация банка на момент начала торгов оценивается в ₽86,6 млрд. Для сравнения, капитал банка по итогам 2023 года составил ₽76,3 млрд.

🏆Как утверждает эмитент , «размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов».

💰Торги начнутся 26 апреля, с 15:00 мск по 15:10 мск пройдет аукцион открытия. Торговый код — MBNK. Акции компании были включены в первый уровень листинга Московской биржи.

Не является ИИР

Предпраздничные торги

Внешний фон вчера был достаточно неплохой. Цена на нефть закрыла неделю выше $89 за баррель Brent, в Азии, Европе и США индексы в пятницу выросли. Сегодня российский рынок торгуется в одиночестве, ввиду шестидневной рабочей недели.

Несмотря на официальные праздники, у инвесторов будет возможность отыграть динамику мировых событий уже в понедельник — торги на Мосбирже будут проводиться 29-30 апреля. Закрыта биржа будет 1 мая.

ОФЗ дешевеют, доллар приближался к 91
Более очевидным образом на посылы ЦБ отреагировали облигации. RGBI просел на 0,46%, снова опустившись в район двухлетних минимумов.

Курс рубль ожидаемо продолжил рост. В моменте пара USDRUB опускалась к 91,24. Высокие рублевые ставки — позитив для национальной валюты, с учетом длительного сохранения обязательств по продаже валютной выручки экспортерами.

Источник: БКС

ЛУКОЙЛ. Путь к целям роста открыт

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии выросли на 1,3%. Цена на закрытии составила 7929,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 6,53 млрд руб.

Краткосрочная картина

• В пятницу акции обновили максимум, новый — на отметке 7940. Цели падения 7731–7746 дневного графика отменены.

• Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Сценарий еще одной волны роста с текущих уровней на дневном графике в приоритете, пока нет слома поддержки 7785. Следующая безопасная цель роста — 7996–8018. Дополнительно более органичным будет касание основной зоны 8082–8169.

• На дневном графике кривая RSI на отметке 67 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 8018 и 7785.

• Безопасные цели роста дневной структуры — 7780–7844, основные — 8082–8169. Зона 7780–7844 интересна для начала сокращения инвестиционных длинных позиций. А область 8082–8169 — для фиксации остатков длинных позиций. В случае более глубокого отката цели 8082–8169 будут пересчитаны.

Уровни сопротивления: 7940 / 8018 / 8080
Уровни поддержки: 7785 / 7654 / 7184,5

Не является ИИР
Источник: БКС

Бумаги в фокусе
Лента (+12,2%). Бумаги ритейлера показали уверенный рост после публикации отчета за I квартал 2024 г. Выручка выросла на 62,1% год к году (г/г), до 202 млрд руб. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2% в результате повышения LFL-среднего чека на 10,6% и LFL-трафика на 6,9%.

МТС Банк (+5% к цене IPO). В пятницу стартовали торги акциями банка после IPO. Аллокация была невысокая и котировки пошли вверх в первый день. В моменте рост достигал 10%, но в итоге ограничился 5%. Объем торгов составил 4,6 млрд руб. на основном рынке, а с учетом переговорных сделок превысил 20 млрд руб.

Яндекс (+1,6%). Акции IT-гиганта выглядели лучше рынка. Компания отчиталась за I квартал с хорошими результатами, выше консенсуса по рентабельности. Скорректированная EBITDA: 37,6 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г). В то же время в текущем кейсе Яндекса более важным для миноритариев остается вопрос обмена акций.

Сбербанк (+0,2%). Тяжеловесные бумаги Сбера слабо отреагировали на финрезультаты за I квартал. Чистая прибыль выросла до 397,4 млрд руб (+10% к/к, +11% г/г), превысив ожидания аналитиков БКС на 1% с высокой рентабельностью в 24%. В целом данные близки к прогнозам. Долгосрочный взгляд на бумагу — позитивный.

Источник: БКС

3 акции, которые могут упасть в ближайшее время

Ozon
• Весьма перспективный эмитент, но с технической точки зрения выглядит перекупленным. Последние три месяца бумаги Ozon растут бешенными темпами — взят довольно крутой тренд. Вероятна коррекция с переходом к более пологому росту.

• Индекс RSI на всех таймфреймах находится в зоне перекупленности.

• Недавно компания раскрыла финрезультаты по МСФО за I квартал 2024 г. Показатель общего товарооборота вышел хуже ожиданий, однако данные по EBITDA оказались лучше. При этом чистый результат все еще отрицательный — 13 млрд руб. убытка.

• Взгляд аналитиков БКС на расписки маркетплейса «Нейтральный». Таргет на этот год — 3900 руб. / -7,2%.

• Техническая цель коррекции — среднемесячное значение цены на уровне 3915 руб. /-6,5%.

РуссНефть
• С начала года акции компании прибавили более 200%. Фундаментальных причин для такого резкого движения отыскать не удалось. Возможно, бумаги «дочки» просто решили последовать за материнской компанией.

• РуссНефть — «дочка» ЭсЭфАй, акции которой стали самыми быстрорастущими в новом году. На оптимистичную динамику холдинга повлияли как новости о гашении квазиказначейских акций, так и об IPO Европлана.

• С максимумов этого года РуссНефть уже потеряла порядка 20%, но простор для дальнейшего снижения остается. Пробита 20-дневная скользящая средняя. Следующая возможная поддержка пролегает на 7,5% ниже — 207 руб.

Акрон
• Акрон — производитель минеральных удобрений, цены на которые в последнее время снижались.

• Своим ростом акции компании были обязаны тому пику цен на удобрения, который наблюдался в 2022 г. В 2023 г. цены на минеральные удобрения стабилизировались.

«Средняя цена реализации карбамида группой в 2023 г. снизилась на 47% к уровням 2022 г., аммиачной селитры — на 50%, КАС (карбамид-аммиачная смесь) — на 66%, NPK — на 28%. Крупнейшие игроки отрасли сохраняют ожидания по дальнейшей коррекции цен», — написало об этом рейтинговое агентство Эксперт РА.

• По мультипликаторам компания стоит дороже фаворита отрасли — ФосАгро.

• Техническая картина также на стороне медведей. В январе котировки вышли из длительной консолидации вниз. На этой неделе они опустились ниже среднего значения последних двух лет. Возможен спуск к 14 317 руб. /-15%.

Не является ИИР
Источник: БКС