Наш коллега, член Ассоциации владельцев облигаций, Роман Трубачев подготовил вашему вниманию заметку "Краудлендинг как инкубатор эмитентов для рынка ВДО".

Этой публикацией мы бы хотели дать старт широкой дискуссии по теме, полагаем, что она крайне актуальна для рынка долга эмитентов малого бизнеса https://rusbonds.ru/analytics/1792

Обсудим вопрос, как всегда, в нашем чате https://t.me/CrookedTree

#хроникиПВО

Список судебных споров по облигациям, которые находятся в производстве и на которые можно обратить внимание для практики:

1. №А40-168616/19 - где два ПВО пытаются понять, кто из них должен быть в реестре кредиторов эмитента (О1 Груп финанс);

2. №А40-77133/21 - где в деле о банкротстве ПВО должен будет заявлять требования от всех воблов (Каскад);

3. №А40-51346/19 - где судья удаляет задваивающиеся требования воблов и ПВО в реестре требований кредиторов (ПСН ПМ);

4. №45-15230/21 и №А45-16020/21 - где ПВО подали иски к эмитенту, что было практически немыслимо (Дядя Денер);

5. №А75-14707/19 - где воблам обещают вернуть долг в 2054г. (ЮТэйр);

6. №А55-35520/18 - где мировое соглашение кредиторы утверждали трижды, и сейчас по второму кругу пытаются его одобрить в суде (Самаратранснефть-терминал);

7. №А12-9877/21, №А12-9878/21, №А12-9879/21 - где ПВО который месяц соглашается отложить заседания (Концессии водоснабжения/теплоснабжения);

8. №А40-197447/18 - где ПВО ушёл в закат . UPD. "Суду надоели воблы и пару недель назад воблов исключили из реестра, а НРД теперь в реестре за всех воблов. В обоих выпусках". (Домашние Деньги)

9. №А32-48258/2020 - где ПВО вновь покинул воблов и поэтому у НРД прибавилось работы (Дэни Колл).

Подготовил Н.Павлов (председатель Ассоциации владельцев облигаций)

@Bondholders

Друзья, бот @investleadersforumbot сделал первую волну рассылки промокода для регистрации на форум, который пройдет в субботу 30 октября 2021, в Москве. Не откладывайте регистрацию в долгий ящик. @Bondholders

#Финавиа

Кто был держателем облигаций Финанс-Авиа? Присоединяйтесь к иску инвесторов против ФА. Там уже много и физлиц, и юрлиц на стороне держателей. Будем пробовать ЦБ пригласить в суд хоть дистанционно. Напишите Н.Павлову @NVPavlov, если вы были инвестором ФА и ещё не присоединились к иску. @Bondholders

UPD, коллега Д.Таскин теперь отвечает за более широкий круг вопросов на Московской бирже.

🔥RusBonds приглашает на инвестиционно-финансовый форум МИФФ-2021

Московская международная валютная ассоциация (ММВА), Содружество профессионалов финансового рынка и портал RusBonds приглашают участников рынка на свой очередной Межрегиональный инвестиционно-финансовый форум (МИФФ-2021), который пройдет в Новороссийске, в отеле Hilton Garden Hotel Novorossiysk 06–09 октября 2021 года.

В ходе форума предлагается представить его участникам традиционные и альтернативные источники финансирования бизнеса, обсудить возможности и направления сотрудничества реального сектора экономики, сферы финансовых услуг, федеральных и региональных (местных и муниципальных) органов власти.

Спикеры форума: руководители и сотрудники Министерства экономического развития РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ, Федеральной таможенной службы, Московской Биржи, НП РТС, коммерческих банков, крупнейших компаний и предприятий региона.

Гостями форума станут руководители и сотрудники предприятий, компаний, корпораций, банков и иных финансовых учреждений, организаций нефинансового сектора, представители малого и среднего бизнеса, реального сектора экономики.

Подробнее

На форуме планируется участие спикера от Ассоциации владельцев облигаций.

#клубАВО

Сегодня клуб АВО провёл неформальную встречу своих участников.

Целью встречи было знакомство между собой старых и новых членов Ассоциации, прибывших из разных городов страны (Уфа, Екатеринбург, Нижний Новгород, Санкт-Петербург и иные), обсуждение предложений и текущих вопросов, планирование будущей деятельности. Кроме того, члены Ассоциации смогли задать откровенные и прямые вопросы представителям группы Универ, которая выступила инициатором встречи с Ассоциацией.

Мы рады, что члены АВО, благодаря таким встречам, получают возможность открыто пообщаться по вопросам рынка с организаторами, эмитентами и другими участниками рынка. Вы можете стать членом Ассоциации владельцев облигаций и пользоваться этими возможностями.

Эмитентам, организаторам и иным участникам рынка сообщаем о готовности организовывать аналогичные встречи с вашим участием.

В случае заинтересованности пишите нам по адресу info@bondholders.ru

Реиннольц.
Отчет о кредитном качестве эмитента.
Подготовлен Ассоциаций владельцев облигаций.

Спасибо участникам Ассоциации, принявшим участие в посещении Эмитента.

Спасибо Универ-Капитал за организацию поездки.

И спасибо самому Эмитенту за конструктивное сотрудничество

Представители АВО провели рабочую встречу с руководством эмитента облигаций CarMoney (RU BB-, Эксперт-РА ). Обсудили взаимодействие эмитентов с частными инвесторами, прозрачность презентаций выпусков, тенденции рынка долга. Намечено интервью с Антоном Зиновьевым, основателем и управляющим партнером CarMoney. Напоминаем, что директор управления корпоративных финансов эмитента Артем Саратикян @artem_saratikyan всегда доступен в нашем чате Good Bonds. https://t.me/CrookedTree

Китайские девелоперы

Вашему вниманию предлагается заметка прекрасной Александры Янковской @FinOsnova, автора канала https://t.me/AzbukaFinOsnov и члена АВО, о супервысокодоходных облигациях китайского девелопера Эвергранде.

P.S. возврат кредиторки не деньгами, а квартирами - это прям сильно

Друзья, в зале облигационной секции осталось 48 мест по бесплатной квоте. Успевайте регистрироваться на форум, если получили промокод. У нас ожидается 35 спикеров секции и даже перерывы обещают быть весьма нескучными.

P.S. Если вы планируете посетить мероприятие с друзьями/членами семьи, то нужно выгрузить в бота данные каждого гостя.

#встречиАВО #эмитенты

Сегодня представители АВО посетили Завод PNK group по производству железобетонных изделий Валищево и логистический парк Валищево. PNK является эмитентом ЗПИФ ПНК-Рентал.

Подробности обсудим в нашем чате Good Bonds https://t.me/CrookedTree

@Bondholders

#мероприятияАВО

Уважаемые инвесторы!

Ассоциация владельцев облигаций продолжает готовить первую в России конференцию про инвестиции в облигации для частных инвесторов.

🗓 Мероприятие состоится 30 октября в Москве в рамках Investment Leaders Forum.

Всего за один день в живом общении с ведущими экспертами рынка и опытными инвесторами Вы узнаете:

❓Как грамотно получать доход в валюте и учесть все риски, инвестируя в еврооблигации;
❓Почему высокодоходные облигации это далеко не альтернатива депозитам;
❓В чем истинный смысл рейтингов и зачем читать рейтинговые отчеты;
❓Можно ли заработать на надежных облигациях в условиях рекордной инфляции;
❓Как действовать в случае дефолта при необходимости обращения в суд.

💼 Регистрация на форум по ссылке: https://forum-award-leaders.timepad.ru/event/1707526/

💡 Если Вы ещё не получили промокод на бесплатное участие от Ассоциации, подайте заявку через нашего бота @investleadersforumbot

⚠️ Количество промокодов ограничено

Ждём вас на самом долгожданном и профессиональном мероприятии для частных инвесторов 🔝

@Bondholders

#ЛомбардМастер

3 сентября представители Ломбард-Мастер (сокр. ЛМ) провели встречу с АВО.

Была представлена текущая ситуация, проблемы, возникающие в ходе ликвидации ЛМ, озвучены предполагаемые сроки и механика расчетов с кредиторами.

Вся информация ниже - со слов представителей ЛМ. АВО не выступает консультантом какой-либо стороны и присутствовала на встрече как некоммерческая организация, которая следит за соблюдением прав владельцев облигаций. Мы представляем информацию как услышали ее сами: не сгущая краски, не нагнетая и не обнадеживая/успокаивая владельцев облигаций:

1. Сроки

‌ЛМ надеется до 31 декабря 2021 завершить расчеты с инвесторами. Залоги реализуются с аукционов по ценам, близким к оценке, расчеты по сделкам с залогами происходят поэтапно, это влияет на сроки погашения задолженности перед инвесторами. Сколько уже продано - информация не раскрыта.
‌
2. Текущее состояние эмитента

Хозяйственная деятельность не ведется, расходы равны нулю. (добровольные выплаты купонов делались за счет акционера)
В ЛМ было несколько проверок по инициативе регуляторов, в том числе налоговая проверка, не выявившая нарушений, более того, установившая переплату по налогам в 16 млн. Кроме того, были проверки МВД и Прокуратуры, также не установившие факты нарушений.

3. Реестр держателей

По выпискам из реестра видно что кол-во держателей сокращается, доля крупных держателей растёт.
На данный момент более 2 тыс. инвесторов имеет пакеты в несколько бумаг (1-50 штук).

4. Механика расчетов

По-прежнему есть масса технических проблем с проведением расчетов по выкупу бумаг у инвесторов.
НРД не видит для себя возможности проведения поэтапных расчетов с держателями выпусков, так как отсутствуют понятные законодательные нормы, регламентирующие порядок ликвидации компании с публичным долгом.

Сейчас эмитент ищет варианты как можно публично и равноправно провести консолидацию бумаг через агентов по выкупу внутри каждого брокера (ВТБ, Сбер , Открытие и тд.)

5. Коммуникация с инвесторами

Эмитент считает, что коммуникация с инвесторами должна вестись непосредственно по линии инвестор-эмитент. Роль Септем-Капитал в коммуникациях предполагается уменьшить.
Компания планирует регулярно (раз в месяц) в пресс-релизах информировать инвесторов о текущем состоянии процесса ликвидации и планируемых действиях.

Обсудить тему предлагаем в чате @GoodBonds

Вступление в Ассоциацию владельцев облигаций

Для вступления в Ассоциацию владельцев облигаций в разделе "Документы" https://bondholders.ru/documents на сайте необходимо открыть Приложение №1 к "Положению о членстве" и совершить указанный в нем порядок действий.

Вопрос. Как получить рекомендацию для вступления, если я не знаком с членами АВО?

Ответ. Нужно максимально рассказать в сопроводительном письме о себе и возможно ответить на ряд дополнительных вопросов от членов Совета АВО. Если ваши цели совпадают с уставными целями АВО, вы готовы включиться в работу, то рекомендации будут даны.

Вопрос. Я не имею высоких компетенций на рынке облигаций, могу ли я быть полезен АВО ?

Ответ. Если вы готовы помогать своей отраслевой экспертизой, выездами к эмитентам, оформлением материалов для публикаций, подготовкой очных встреч и тд. то вы нужны АВО, а компетенции как раз у вас вырастут со временем.

@Bondholders

#статьиАВО #хроникиПВО

Ответ на заметку Н. Павлова от 20.08.2021 "Как сделать ПВО действительно рабочим институтом"

https://rusbonds.ru/blogs/1900

@Bondholders

03.09.2021 года АО "ИК "Риком-Траст" провело видео-конференцию с участием руководства АО "Регион Продукт" и представителями АВО в преддверии нового выпуска облигаций.
Все вопросы и ответы можно посмотреть здесь...