🇨🇳Citigroup рекомендует инвесторам покупать 30-летние государственные облигации Китая, поскольку ожидает, что сохраняющаяся слабость экономики и сокращение предложения долгосрочных долговых обязательств повысят спрос на эти ценные бумаги. ⨯ [Bloomberg]

Citi ожидает снижения доходности 30-летних китайских гособлигаций до 1,80%, а доходности 10-летних бумаг — постепенного снижения примерно до 1,60%, поскольку слабый спрос на кредиты будет ограничивать давление на доходности в сторону повышения.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇺🇸🛢📊МЕЖДУ ЦЕНАМИ НА НЕФТЬ И ДОХОДНОСТЬЮ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ США НАБЛЮДАЕТСЯ САМАЯ ТЕСНАЯ ВЗАИМОСВЯЗЬ С 1990 ГОДА. ⨯ [FT]
.............................................................
➢ Корреляция между ценой нефти WTI и доходностью 10-летних казначейских облигаций США в сентябре достигла 65% — почти рекордного уровня после вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году.

🤍Главный фактор — конфликт на Ближнем Востоке и неопределенность вокруг поставок через Ормузский пролив

🤍Рост цен на энергоносители усиливает инфляционные риски и заставляет инвесторов закладывать более высокие процентные ставки. По оценке TS Lombard, каждый дополнительный доллар к цене барреля WTI соответствует примерно 0,02 п.п. роста доходности 10-летних облигаций.

🤍Теперь динамика рынка облигаций все меньше зависит от статистики по экономике и решений ФРС и все больше — от того, что происходит с нефтью и конфликтом вокруг Ирана.

🇪🇺В Европе аналогичный эффект наблюдается на фоне резкого роста цен на газ.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇺🇸МАЙКЛ БЬЮРРИ СЧИТАЕТ, ЧТО ПУЗЫРЬ ВОКРУГ ИИ «МОЖЕТ ЛОПНУТЬ» РАНЬШЕ, ЧЕМ ОН ПРЕДПОЛАГАЛ. ⨯ [CNBC]
.............................................................
🤍Майкл Берри усиливает пессимистичную ставку на сектор искусственного интеллекта, переводя часть коротких позиций в пут-опционы на Micron, Nebius, Palantir и ETF SOXX.

🤍По словам инвестора, опционы позволяют увеличить кредитное плечо и сделать ставку на снижение акций на более коротком горизонте. Берри считает, что «пузырь в сфере ИИ может лопнуть раньше, чем ожидалось», а новые позиции указывают на ожидание перелома рынка уже к следующему лету.

🤍Одним из аргументов Берри называет рост производственных мощностей Китая и возможное возвращение цикличности на рынке чипов памяти.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

📉🇮🇷Иранский риал обвалился до нового исторического минимума.

Он практически не имеет ценности по отношению к доллару США.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

📊🇺🇸Пользователи в 𝕏:
.............................................................

В ближайшие два года вам понадобится лишь взглянуть на эту фотографию, чтобы провести собственное исследование рынка инвестиций.

.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇪🇺↗️ ИНФЛЯЦИЯ ВО ФРАНЦИИ И ИТАЛИИ ПРЕВЫСИЛА ПРОГНОЗЫ. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................

🤍Инфляция в сентябре ускорилась сразу в трех крупных экономиках еврозоны: до 3,4% во Франции, 4,1% в Италии и 5% в Испании, превысив прогнозы аналитиков. Основной вклад в рост цен по-прежнему вносят энергоносители.

🤍Во Франции цены на энергию выросли на 21,2% год к году, инфляция в услугах ускорилась до 2,2%, а в продовольствии — до 1,5%.

Данные усиливают давление на ЕЦБ, который уже дважды повысил ставку до 2,5%. Рынки ожидают дальнейшего ужесточения политики на фоне роста цен на нефть и газ.

❗️В пятницу Евростат опубликует общие данные по еврозоне: экономисты прогнозируют инфляцию на уровне 3,7% — максимуме за три года.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🔼🇵🇱ИНФЛЯЦИЯ В ПОЛЬШЕ УСКОРИЛАСЬ ДО 4%. ⨯ [Bloomberg]

Инфляция в Польше в сентябре ускорилась до 4% г/г против 3,4% в августе, достигнув максимума с середины 2025 года. Рост цен на топливо на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке усиливает инфляционное давление.

На этом фоне в ЦБ Польши усилились разногласия: часть членов допускает повышение ставки уже в ноябре, тогда как глава НБП Адам Глапинский ранее говорил о сохранении ставки на уровне 3,75% до середины 2027 года.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇺🇸ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ РАСХОДЫ В США ВЫРОСЛИ БОЛЬШЕ ВСЕГО ЗА ГОД, БАЗОВЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ PCE УВЕЛИЧИЛСЯ НА 0,2%. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................

🤍В августе реальные потребительские расходы в США выросли на 0,6% м/м — максимальными темпами с марта 2025 года.

🤍Индекс PCE прибавил 0,3% м/м и 3,4% г/г, а базовый PCE — 0,2% м/м и 3% г/г. Таким образом, инфляция остается заметно выше целевого уровня ФРС в 2%.

🤍Одновременно оценка роста ВВП США во II квартале была повышена до 2,2% в годовом выражении с прежних 1,5%.

❗️Данные указывают на сохраняющуюся устойчивость потребительского спроса, но также на замедление прогресса в снижении инфляции. Следующий важный ориентир для рынков — отчет по занятости за сентябрь и заседание ФРС 28 октября.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇩🇪ИНФЛЯЦИЯ В ГЕРМАНИИ ПОДСКОЧИЛА ДО САМОГО ВЫСОКОГО УРОВНЯ ПОЧТИ ЗА ТРИ ГОДА. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................
🤍Инфляция в Германии в сентябре достигла 3,3% годовых — максимума почти за три года и выше прогноза в 3,2%.

🤍Главным фактором ускорения стали энергоносители, при этом базовая инфляция сохранилась на уровне 2,4%.
.............................................................
Ранее:
- Франция, Италия, Испания.
- Польша
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

↗️САМЫЙ БОЛЬШОЙ С 2022 ГОДА СКАЧОК МИРОВЫХ ЦЕН НА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННУЮ ПРОДУКЦИЮ ГРОЗИТ УСИЛИТЬ ИНФЛЯЦИЮ. ⨯ [Bloomberg]

В III квартале (июль–сентябрь) мировые цены на сельхозпродукцию выросли на 13% — максимальный квартальный рост с начала войны в Украине в 2022 году — из-за напряжённости в Черноморском регионе и экстремальной погоды.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇹🇷ТУРЦИЯ НАЧНЕТ ВЫПЛАТЫ ИНВЕСТОРАМ, ОКАЗАВШИМСЯ ВТЯНУТЫМИ В КРИЗИС ФОНДОВОГО РЫНКА. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................
🤍Турецкий регулятор финансовых рынков распорядился срочно начать промежуточные выплаты инвесторам, чьи средства оказались заблокированы в фондах, подлежащих ликвидации.

🤍Инвесторы с вложениями до 1 млн лир получат сумму своих чистых инвестиций, для остальных выплата будет ограничена 1 млн лир. Эти средства считаются авансом в счет итоговых выплат после ликвидации фондов.

🤍Первоначально выплаты коснутся фондов, управляемых Tera Portföy, Pusula Portföy, Atlas Portföy и Hedef Portföy. Всего под ликвидацию ранее попали 131 фонд семи управляющих компаний с активами около $20 млрд и 455,8 тыс. индивидуальных инвесторов.
.............................................................
Ранее: Тысячи сбережений оказались заблокированы.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇺🇸🧱 Доходность долгосрочных казначейских облигаций достигла отрицательной территории впервые за более чем 40 лет.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

☄️🛢Нефть марки Brent превысила 101 доллар за баррель, подорожав более чем на 3,0% за день.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🏦 CITI ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО БИТКОИНУ ДО $113 000
.............................................................
Citigroup существенно повысил свои 12-месячные цели по крупнейшим криптовалютам:

📱 $BTC — $113 000 против прежних $82 000
📱 $ETH — $3 028 против прежних $2 240

В Citi связывают пересмотр прогноза с ускорением активности на крипторынке, более благоприятным макроэкономическим фоном и ожидаемым возобновлением притока капитала.

↗️💵Банк прогнозирует около $5 млрд новых поступлений в криптоактивы в течение следующих 12 месяцев.

❗️Дополнительным фактором стало улучшение регуляторных ожиданий в США: несмотря на неудачу с продвижением Clarity Act в Сенате, последующие инициативы SEC, по оценке Citi, помогли ослабить негативные настроения.

.............................................................
Закупиться криптой на откате помогут:
💸Binance.com 💸Bybit.com
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🔼🇺🇸СТАВКА ПО ИПОТЕЧНЫМ КРЕДИТАМ В США ВЫРОСЛА ДО 7,28%, ДОСТИГНУВ САМОГО ВЫСОКОГО УРОВНЯ С НОЯБРЯ 2023 ГОДА. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................
Средняя ставка по 30-летней ипотеке подскочила на 25 б.п. за неделю, до 7,28%.

Высокая стоимость заимствований продолжает охлаждать рынок: заявки на покупку жилья снизились на 4,3%, а доля объявлений со сниженной ценой достигла максимума для сентября с 2018 года.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅