🤍Объем маржинального кредитования на китайском фондовом рынке достиг рекордных около $431 млрд.

🤍За последние два года этот показатель удвоился.

🤍Текущий уровень уже на 22% превышает пик китайского фондового пузыря 2015 года, когда объем маржинального долга составлял около $354 млрд.

🤍Кроме того, средний дневной объем маржинальной торговли на Shanghai Stock Exchange за последние две недели составил $22 млрд, что близко к историческим максимумам.

🤍За последние 12 месяцев объем маржинальной торговли утроился и практически соответствует уровням, наблюдавшимся на пике рыночного бума в 2015 году.

🤍Инвесторы в Китае демонстрируют крайне высокий аппетит к риску, а использование заемных средств на фондовом рынке находится на рекордных уровнях.

🤍В понедельник иностранные инвесторы продали акций, входящих в индекс KOSPI, на сумму $801 млн.

🤍Это произошло после оттока капитала в размере $10 млрд, зафиксированного на прошлой неделе.

🤍Иностранные инвесторы продают южнокорейские акции каждую торговую сессию на протяжении последнего месяца.

🤍По данным Goldman Sachs, с начала года общий объем продаж южнокорейских акций иностранцами достиг $75 млрд.

🤍Для сравнения, местные розничные и институциональные инвесторы за тот же период приобрели акции на сумму $69 млрд, фактически компенсируя значительную часть внешних распродаж.

🤍В настоящее время на верфях по всему миру находится в заказе 262 супертанкера — это самый высокий показатель за всю историю наблюдений.

🤍По сравнению с уровнем всего двухлетней давности это означает рост более чем на 1000%.

🤍Каждое из этих судов способно перевозить до 2 миллионов баррелей сырой нефти.

🤍Текущий показатель также превышает предыдущий рекорд — около 255 супертанкеров, установленный в октябре 2008 года. Тогда рынок оказался перенасыщен судами, что привело к резкому падению суточных ставок фрахта, которые судовладельцы взимают за перевозки, а также к обвалу доходов танкерных компаний.

На этом фоне нефть краткосрочно выросла на 2% и превысила 93 доллара за баррель, усиливая инфляционные ожидания и вероятность жёсткой политики ФРС — что традиционно негативно для золота как «непроцентного» актива. Дополнительное давление оказал рост доходностей облигаций и технический недавний пробой цены металла ниже 200-дневной скользящей средней.

По некоторым оценкам, в результате IPO среди сотрудников SpaceX, от инженеров до работников столовой, появятся 4000 новых миллионеров, поскольку они будут иметь опционы на акции в рамках своей заработной платы.

ЕЦБ повысил все три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов, увеличив ставку по депозитам до 2,25%, ставку рефинансирования до 2,40% и ставку по маржинальным кредитам до 2,65%. Центральный банк сослался на возобновление инфляционного давления, включая затраты на энергоносители, связанные с напряжённостью на Ближнем Востоке, и повысил свои прогнозы по инфляции на 2026–2027 годы.

🤍Розничные инвесторы в США сокращают позиции в акциях производителей микросхем и ИИ-компаний, готовясь к IPO SpaceX.

🤍По данным Vanda Research, с марта 2020 года частные трейдеры впервые продавали акции три дня подряд, оказывая давление на лидеров рынка: Micron, Qualcomm и Broadcom.

🤍Эксперты полагают, что инвесторы фиксируют прибыль и высвобождают капитал для участия в одном из самых ожидаемых IPO последних лет.

🤍SpaceX зарезервировала до 30% размещения для частных инвесторов. Это может усилить переток средств из технологического сектора и повысить волатильность рынка в ближайшие месяцы.