قیمت متوسط یک خانه در آمریکا از سال ۲۰۲۰ تاکنون حدود ۱۰۰ هزار دلار افزایش یافته است. اما اگر همان خانه را با بیت‌کوین قیمت‌گذاری کنیم، داستان کاملاً متفاوت است؛ هزینه خرید آن تقریباً ۱۰ برابر کاهش یافته است.

این یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های پول سالم است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

دقیقا ۱۶ سال پیش، ساتوشی ناکاموتو به یکی از ابهام‌های رایج درباره بیت‌کوین پاسخ داد: اگر افراد یا شرکت‌های بزرگ بخش زیادی از بیت‌کوین را بخرند، چه می‌شود؟

او برای توضیح این موضوع به تلاش برادران هانت برای انحصار بازار نقره در سال ۱۹۷۹ اشاره کرد. هانت‌ها آن‌قدر نقره خریدند که قیمت به‌شدت افزایش یافت، اما هرچه بیشتر خریدند، خرید بعدی برایشان گران‌تر شد. در نهایت نیز با تغییر شرایط بازار، پروژه آن‌ها شکست خورد.

پیام ساتوشی این بود که در یک بازار آزاد، هرچه دارایی کمیاب‌تر باشد و تقاضا برای انباشت آن بیشتر شود، هزینه ادامه خرید نیز به‌صورت تصاعدی افزایش می‌یابد. در این میان، دارندگان قبلی از افزایش قیمت منتفع می‌شوند و بخشی از عرضه نیز به تدریج وارد بازار می‌شود.

امروز، با انباشت گسترده بیت‌کوین توسط شرکت‌هایی مانند Strategy، این پاسخ ساتوشی دوباره اهمیت پیدا کرده است. او سال‌ها پیش توضیح داده بود که حتی اگر بازیگران بزرگی به دنبال جمع‌آوری بخش بزرگی از عرضه باشند، خود مکانیزم بازار، انباشت را به‌مرور دشوارتر و پرهزینه‌تر می‌کند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

براساس گزارشی که توسط مؤسسه تحقیقاتی Bitrue منتشر شده، چندین شاخص مهم آنچین و تکنیکال نشان می‌دهند که بیت‌کوین ممکن است در حال تشکیل کف چرخه فعلی باشد.

در این گزارش به بازپس‌گیری میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای، افزایش تعداد بیت‌کوین‌هایی که توسط هولدرهای بلندمدت نگهداری می‌شوند، ورود دوباره سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌کوین و قرار گرفتن بخش قابل توجهی از عرضه در محدوده زیان تحقق ‌نیافته اشاره شده است؛ شرایطی که در چرخه‌های گذشته نیز هم‌زمان با فازهای انباشت مشاهده شده بود.

تحلیلگران معتقدند محدوده ۶۰ تا ۶۲ هزار دلار همچنان یکی از مهم‌ترین سطوح حمایتی بازار است و در صورت حفظ این ناحیه، احتمال ادامه روند بازیابی قیمت افزایش خواهد یافت. البته آن‌ها تأکید می‌کنند که نوسانات بازار همچنان ادامه خواهد داشت و این شرایط لزوماً به معنای آغاز فوری یک بازار صعودی نیست.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

کشور سنگاپور دهه‌هاست که بر پایه سرمایه‌داری بی‌رحم رقابتی، مداخله محدود دولت در بازار و مسئولیت‌پذیری فردی رشد کرده است.

در چنین سیستمی، بازار برندگان و بازندگان خود را انتخاب می‌کند و دولت تا حد امکان از مداخله در سازوکار بازار پرهیز می‌کند.

بیت‌کوین نیز دقیقاً بر همین منطق بنا شده است. بازاری آزاد که هیچ امتیاز ویژه‌ای برای کسی قائل نیست.

شاید به همین دلیل است که سنگاپور با سرعتی بیشتر از بسیاری از کشورها به یکی از مراکز اصلی پذیرش بیت‌کوین، شرکت‌های بلاکچینی و نوآوری در اقتصاد دیجیتال تبدیل شده است.

جامعه‌ای که سال‌ها با منطق بازار آزاد زندگی کرده، پذیرش پولی را که بر همان اصول بنا شده، آسان‌تر از جوامعی می‌بیند که به مداخله دولت و حمایت‌های گسترده اقتصادی عادت کرده‌اند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

رئیس‌جمهور آمریکا این هفته بار دیگر از بیت‌کوین حمایت کرد و گفت:

اگر ما آن را نداشته باشیم، چین خواهد داشت.

اما برای یک بیت‌کوینر، مهم نیست امروز کدام سیاستمدار از بیت‌کوین تعریف می‌کند و فردا کدام ‌یک علیه آن موضع می‌گیرد. سیاستمداران با تغییر شرایط، مواضع خود را هم تغییر می‌دهند.

بازار نیز دیگر مانند گذشته به چنین اظهارنظرهایی واکنش نشان نمی‌دهد. بیت‌کوین به مرحله‌ای رسیده که مسیر خود را بیش از آنکه با سخنرانی سیاستمداران تعیین کند، با پذیرش واقعی مردم، شرکت‌ها و نهادها ادامه می‌دهد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

گلس‌نود در تازه‌ترین گزارش خود اعلام کرد بیت‌کوین از نظر داده‌های آنچین وارد محدوده «ارزش عمیق» (Deep Value) شده است؛ محدوده‌ای که از نظر تاریخی معمولاً با فرصت‌های مناسب برای انباشت همراه بوده است.

با این حال، این شرکت هشدار می‌دهد که فرآیند تشکیل کف قیمت هنوز کامل نشده است. به گفته گلس‌نود، بخشی از سرمایه‌گذارانی که در قیمت‌های بالای این چرخه وارد بازار شده‌اند، همچنان با فروش در زیان، فشار فروش را حفظ کرده‌اند.

این یعنی از نگاه داده‌های آنچین، بیت‌کوین در محدوده‌ای جذاب قرار دارد؛ اما نوسانات کوتاه‌مدت و حتی افت بیشتر قیمت را نیز نباید دور از انتظار دانست.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

فیدلیتی در جدیدترین تحلیل خود نشان می‌دهد بیت‌کوین بار دیگر وارد منطقه انباشت (Accumulation Zone) شده است.

در این مدل، قیمت بیت‌کوین با روند بلندمدت خود مقایسه می‌شود. هر زمان قیمت فاصله زیادی از این روند گرفته و به ناحیه منفی رسیده، بازار معمولاً در یکی از بهترین دوره‌های انباشت قرار داشته است. در مقابل، فاصله‌های مثبت بزرگ اغلب با سقف‌های قیمتی و توزیع همراه بوده‌اند.

در حال حاضر، این شاخص دوباره در محدوده‌ای قرار گرفته که از نظر تاریخی با فرصت‌های مناسب خرید هم‌زمان بوده است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

در حالی تصور می‌شد افزایش نقدینگی جهانی باید مستقیماً به رشد قیمت بیت‌کوین منجر شود، امسال این رابطه آن‌طور که انتظار می‌رفت عمل نکرده است.

بخش بزرگی از سرمایه‌های نهادی به‌جای ورود به بیت‌کوین، راهی صنعت هوش مصنوعی شده‌اند.

شرکت هوش مصنوعی CoreWeave تنها در سال جاری بیش از ۲۰ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده است.

سرمایه‌گذارانی که پیش‌تر بخشی از سرمایه خود را به دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین اختصاص می‌دادند، اکنون به پروژه‌های زیرساختی هوش مصنوعی روی آورده‌اند؛ پروژه‌هایی که درآمد، قراردادهای بلندمدت و وثیقه‌های فیزیکی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.

با این حال، تحلیلگران معتقدند اگر تب سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی فروکش کند یا بازده این پروژه‌ها کاهش یابد، بخشی از این نقدینگی می‌تواند دوباره به سمت بیت‌کوین بازگردد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

کاهش ارزش ین ژاپن این هفته به افزایش بی‌سابقه ورشکستگی شرکت‌ها در ژاپن منجر شد. هم‌زمان، بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن و نرخ برابری دلار به ین نیز به شدت افزایش یافت.

بانک مرکزی ژاپن نیز اعلام کرد قصد دارد روند افزایش نرخ بهره را ادامه دهد؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره بازگشت بحران ین کری ترید (Yen Carry Trade) را دوباره زنده کرده است.

در سال گذشته نیز برهم خوردن این معاملات یکی از عوامل فشار بر بازارهای مالی و بیت‌کوین بود. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران بار دیگر سیاست‌های پولی ژاپن را با دقت دنبال می‌کنند؛ زیرا تصمیمات این کشور می‌تواند فراتر از اقتصاد ژاپن، بر نقدینگی بازارهای جهانی نیز اثر بگذارد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

یکی از بزرگ‌ترین پروژه‌های شرکتی مبتنی بر بیت‌کوین با مانعی جدی روبه‌رو شده است.

شرکت BSTR به رهبری آدام بک، از پیشگامان صنعت بیت‌کوین، قرار بود با در اختیار داشتن ۳۰٬۰۲۱ بیت‌کوین از طریق ادغام با Cantor Equity Partners وارد بازار سهام شود. اما دو طرف اعلام کرده‌اند که توافق اولیه دیگر با شرایط فعلی بازار قابل اجرا نیست و ساختار تأمین مالی پروژه به‌طور کامل در حال بازنگری است.

اگر از منظر فلسفه بیت‌کوین به این موضوع نگاه کنیم، شکست پروژه‌های شرکتی خبر بدی نیست. چون بسیاری از بیت‌کوین ماکسیها معتقدند استاندارد بیت‌کوین در بلندمدت می‌تواند نقش و ساختار بازارهای مالی سنتی، بورس و وال‌استریت را به‌طور اساسی دگرگون کند.

این اتفاق همچنین یادآوری می‌کند که سازوکارهای وال‌استریت و بازار سرمایه سنتی، حتی زمانی که در خدمت پروژه‌های بیت‌کوینی قرار می‌گیرند، همچنان محدودیت‌ها و پیچیدگی‌های خود را به آن‌ها تحمیل می‌کنند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

دولت آمریکا با ۳۲۸٬۳۷۲ بیت‌کوین، نزدیک به سه برابر مجموع بیت‌کوین‌های تمام دولت‌های دیگر جهان در اختیار دارد. پس از آن، بریتانیا با ۶۱٬۲۴۵ بیت‌کوین، امارات با ۲۰٬۷۰۳ بیت‌کوین و چین با حدود ۱۵ هزار بیت‌کوین قرار دارند.

اما این اعداد از کجا آمده‌اند؟

این آمار بر اساس تحقیقات River و با ردیابی آدرس‌های عمومی بلاکچین، اسناد قضایی و کیف پول‌هایی تهیه شده که مالکیت آن‌ها توسط دولت‌ها تأیید شده است.

بنابراین، این ارقام دارایی‌های شناخته‌ شده دولت‌ها را نشان می‌دهند، نه لزوماً تمام بیت‌کوین‌هایی که در اختیار دارند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

اسکاتی پیپن، اسطوره NBA، در جدیدترین پروژه خود تلاش کرده بیت‌کوین را از طریق دنیای بازی‌های ویدیویی به نسل جدید معرفی کند.

او یک تجربه رقابتی در Fortnite با نام «DON'T DROP THE BALL» ساخته که بر اساس توپ فینال قهرمانی شیکاگو بولز در سال ۱۹۹۱ طراحی شده است. در این بازی، بازیکنان برای تصاحب یک توپ با یکدیگر رقابت می‌کنند و در محیط بازی نیز ارجاعات متعددی به ساتوشی ناکاموتو و فرهنگ بیت‌کوین دیده می‌شود.

ایده اصلی پروژه این است که به‌جای آموزش مستقیم مفاهیم بیت‌کوین، کاربران ابتدا از طریق بازی، رقابت، کمیابی و حس مالکیت با این فرهنگ آشنا شوند؛ رویکردی که می‌تواند مخاطبان جدیدی را به اکوسیستم بیت‌کوین جذب کند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

💢بازار بیت‌کوین در روزهای آینده بیش از هر چیز به دو عامل چشم دوخته است؛ تصمیمات فدرال رزرو و تحولات خاورمیانه.

اگر آمارهای اقتصادی آمریکا احتمال کاهش نرخ بهره را تقویت کند، می‌توان انتظار داشت بخشی از نقدینگی دوباره به سمت بیت‌کوین حرکت کند. اما اگر فدرال رزرو همچنان بر سیاست‌های انقباضی تأکید کند، فشار بر بازارها ادامه خواهد داشت.

در سوی دیگر، تشدید دوباره تنش‌ها در خاورمیانه می‌تواند در کوتاه‌مدت باعث افزایش قیمت نفت، رشد تورم و تقویت دلار شود.

با این حال، اگر بیت‌کوین بتواند هم‌زمان با این دو ریسک، سطوح قیمتی فعلی خود را حفظ کند، می‌تواند نشانه‌ای از بلوغ بیشتر بازار و افزایش تقاضای واقعی باشد؛ موضوعی که در ادامه سال می‌تواند به نفع روند بلندمدت بیت‌کوین تمام شود.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

اتفاقی که بسیاری از منتقدان مدل «شرکت‌های خزانه‌داری بیت‌کوین» سال‌ها درباره آن هشدار می‌دادند، حالا به واقعیت تبدیل شده است.

شرکت Strategy که مایکل سیلور بارها تأکید کرده بود «هرگز بیت‌کوین نخواهد فروخت»، اکنون نه‌تنها حدود ۲۱۸ میلیون دلار بیت‌کوین فروخته، بلکه رسماً مجوز فروش تا سقف ۱.۲۵ میلیارد دلار بیت‌کوین را نیز برای تأمین نقدینگی، پرداخت سود اوراق و بازخرید سهام صادر کرده است.

این اتفاق نشان می‌دهد وقتی بیت‌کوین وارد ترازنامه شرکت‌های بورسی می‌شود، دیگر صرفاً از منطق بیت‌کوین پیروی نمی‌کند؛ بلکه باید به قواعد وال‌استریت، بدهی، سود سهام و فشار سرمایه‌گذاران پاسخ دهد. دقیقاً همان چیزی که بسیاری از کارشناسان از ابتدا نسبت به آن هشدار داده بودند.

حتی بیت‌کوین ماکسی‌ها نیز از این رویکرد رضایت نداشتند. از نگاه آن‌ها، Strategy ماهیت پولی بیت‌کوین را به یک «دارایی ذخیره ارزش» برای تقلیل داد. امروز نیز همان ساختار مالی سنتی، شرکت را وادار کرده برخلاف شعارهای گذشته، فروش بیت‌کوین را به بخشی از سیاست رسمی خود تبدیل کند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

پول به‌تنهایی عقل، آینده‌نگری یا انضباط نمی‌آورد.
بارها دیده‌ایم افرادی که ناگهان ثروتمند شده‌اند، چند سال بعد دوباره به نقطه اول بازگشته‌اند. چون مشکل، کمبود پول نبود؛ نداشتن درک درست از پول بود.

ثروت واقعی زمانی ساخته می‌شود که خودت را در مسیر درست تاریخ قرار دهی، نه اینکه منتظر یک شانس بزرگ بمانی.

بیت‌کوین نیز همین درس را به ما می‌دهد. بسیاری از مردم سال‌ها به دنبال معامله بعدی، شت‌کوین بعدی یا سود سریع بعدی می‌گردند؛ در حالی که شاید مهم‌ترین تصمیم، فقط این باشد که بخشی از دسترنجت را در پولی نگه داری که هر روز ارزشش با چاپ بی‌پشتوانه کاهش پیدا نمی‌کند.

در نهایت، پول به سمت کسانی می‌رود که واقعیت را زودتر از دیگران می‌فهمند. شاید مهم‌ترین واقعیت عصر ما، این باشد که پول سالم، پایه ساختن ثروت سالم است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

♨️اگر می‌خواهید درباره اخبار و تحلیل‌های بیت‌کوین گفت‌وگو کنید، دیدگاه خود را به اشتراک بگذارید یا از تجربه دیگران یاد بگیرید، به گروه بحث و گفت‌وگوی ما بپیوندید.

حضور و مشارکت شما می‌تواند به شکل‌گیری بحث‌های ارزشمندتر و افزایش دانش جمعی کمک کند.

گروه بحث و گفتگو:
https://telegram.me/BitcoinIsFreedomGroup

یک مطالعه جدید روی نزدیک به ۱۵۰۰ بیت‌کوینر نشان می‌دهد که آن‌ها در مقایسه با جمعیت عمومی، بیشتر درون‌گرا، تحلیل‌محور و شهودی هستند.

طبق این پژوهش، بزرگ‌ترین تفاوت در ویژگی «شهود» (Intuition) دیده می‌شود؛ به‌طوری که حدود ۹۰ درصد بیت‌کوینرها این ویژگی را دارند، در حالی که این عدد در جمعیت عمومی تنها ۲۷ درصد است.

به بیان دیگر، جامعه بیت‌کوین بیشتر از آنکه بر جزئیات روزمره تمرکز کند، به ایده‌های بزرگ، الگوهای بلندمدت و آینده‌نگری علاقه‌مند است.

همچنین نتایج نشان می‌دهد بیت‌کوینرها نسبت به میانگین جامعه، بیشتر بر منطق و تحلیل تکیه می‌کنند و گرایش بیشتری به درون‌گرایی دارند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

🔺تنها چهار هفته تا رأی‌گیری درباره لایحه CLARITY در سنای آمریکا باقی مانده است. این لایحه که چارچوب قانونی دارایی‌های دیجیتال را مشخص می‌کند، می‌تواند در صورت تصویب راه را برای ورود سرمایه نهادی بیشتر به بازار کریپتو هموار کند. برخی تحلیلگران نیز آن را یکی از مهم‌ترین محرک‌های کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین می‌دانند.

اما از نگاه ما، بیت‌کوین اساساً در این دسته‌بندی نمی‌گنجد و یک نظام پولی مستقل و غیرمتمرکز است.

با این حال، تا زمانی که بازار و قانون‌گذاران این دو را از هم تفکیک نکرده‌اند، چنین تصمیماتی می‌تواند در کوتاه‌مدت بر قیمت بیت‌کوین نیز اثرگذار باشد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی