Ripple отказалась от IPO из-за SEC. CEO финтеха считает, что компания могла повторить историю Coinbase с судебным иском после одобрения выхода на IPO. Почему компания посчитала это слишком большим риском и зачем отказываться от дополнительной капитализации?

Объясняет BitRiver

Риск судебных разбирательств и регуляторных проблем в США, по-видимому, слишком высок для Ripple в текущей ситуации. Учитывая неопределенный статус XRP и идущие судебные дела, IPO может усугубить проблемы. Да и со слов главы Ripple выход на биржу не является для компании первоочередной задачей.

Дополнительная капитализация от IPO была бы полезна для увеличения ликвидности. Однако Ripple решила пойти на значительные расходы, выкупить собственные акции на $1 млрд, чтобы продемонстрировать приверженность интересам долгосрочных инвесторов. Таким образом, компания планирует пожертвовать частью ликвидности ради стратегических целей.

IPO может усугубить существующие проблемы Ripple:

🔹IPO повысит публичный статус и внимание регуляторов к Ripple. Любые нерешенные вопросы вокруг XRP и его статуса как ценной бумаги могут еще больше накалить ситуацию

🔹Заявка на IPO требует раскрытия множества дополнительных деталей о бизнесе и финансах компании. Это может дать регуляторам и истцам новую информацию для атаки

🔹Если в ходе IPO Ripple привлечёт новых инвесторов, это может спровоцировать новые судебные иски и жалобы со стороны этих инвесторов в случае дальнейших проблем или падения стоимости XRP

🔹IPO фактически закрепит текущие проблемы Ripple и не даст компании гибкости в исправлении ситуации, переговорах или урегулировании вопросов с SEC

У SEC действительно много власти над компаниями, стремящимися к IPO и даже котирующимися на бирже в США. Даже если Ripple проведет IPO за рубежом, SEC может создать проблемы всем инвесторам и компаниям сотрудничающих с Ripple. Возможно, Ripple рассчитывает, что регуляторная среда в США со временем улучшится, и они смогут вернуться к планам IPO в будущем.

В целом, решение связано с осторожностью и управлением рисками в сложной регуляторной обстановке. По всей видимости, Ripple посчитала, что сейчас не лучшее время для IPO. #ОбъясняетBitRiver

Пренебрегая законодательством в сфере антимонопольного регулирования проектом постановления о майнерах устанавливаются дискриминационные правила пользования электроэнергией, в том числе необоснованные тарифы для дата-центров (увеличивая их от 2 до 5 раз). Проект постановления делает нерентабельным промышленный майнинг, подталкивая вперед «серый» и «черный» майнинг.

Данные предложения оказывают негативное воздействие на социально-экономическое развитие регионов, т.к. организации промышленного майнинга, платят налоги, создают рабочие места, занимаются социальноориентированной деятельностью.

По мнению авторов проектов, перемещение инфраструктуры ЦОД в другие регионы — это быстрый и не затратный процесс. Но, согласно исследованиям и мнению ВШЭ, перемещение дата-центров в 2,9 раза дороже их строительства заново.

Ассоциация промышленного майнинга предпринимает все необходимые меры для недопустимости принятия проектов постановлений. С начала 2024 года АПМ инициировала проведение оценки регулирующего воздействия в союзе предпринимателей, по результатам которых РСПП и ТПП пришли к выводу о неэффективности мер, предложенных Минэнерго.

Была направлена жалоба в ФАС о нарушении антимонопольного законодательства. На заседании профильного комитета Госдумы представители законодательной ветви власти дали негативную оценку эффективности принятия проектов ППРФ в предложенном виде.

По результатам заседания комиссии РОЦИТ по блокчейн-технологиям, майнингу и криптовалютам, присутствующими сделан вывод о негативном влиянии проектов постановлений на пользователей майнинга.

Более года представители отрасли промышленного майнинга предлагали Минэнерго более эффективные варианты решения проблемы энергодефицита регионов.

К сожалению, можно предположить следующий вывод: выход Минэнерго из переговорного процесса и отказ прислушиваться к мнению отрасли привело к неквалифицированному, неклиентоориентированному, предложению решения проблемы энергодефицита, что также подтверждается отчетом ВШЭ.

Обзор крипторынка 
 
📌Капитализация криптовалютного рынка: $1,62 трлн (-$29 млрд)
📌Доля BTC – 48,1%, доля ETH – 16,5%
📌Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 50 ранее

Во вторник, 23 января, пара BTC/USDT повысилась на 0,83%, до $39897. Цена биткоина упала ниже психологического уровня в $40 000, достигнув минимума в $38555 на бирже Binance. Резкое падение вызвало волну ликвидаций на фьючерсном рынке из-за принудительного закрытия длинных позиций, на которых не выполнялись условия по маржинальному обеспечению.

Согласно данным Сoinglass, при этом падении цены было ликвидировано позиций на сумму $52,88 млн. Новая волна ликвидаций помогла продавцам протестировать $38555. Многие эксперты распродажу биткоина связывают с отзывами акций GBTC компании Grayscale. 

GBTC — популярный инвестиционный инструмент в биткоин, который предоставлял аккредитованным инвесторам возможность вложиться в биткоин через публичный траст. А одобрение SEC биткоин-ETF открыло возможность владельцам GBTC выйти из своих позиций. Активные продажи могли быть от FTX и других банкротящихся компаний, у которых были акции GBTC. Теперь эти фирмы ликвидируют свои акции, чтобы извлечь любой возможный капитал. За семь дней отток составил $3,4 млрд

В среду, 24 января, на торгах в Европе биткоин стоит $40097. Вчерашняя V-образная модель на часовом графике в итоге сформировала пинбар — свечу с бычьим телом и длинной нижней тенью. C такой же свечной формации началось падение. Цена отскочила от поддержки $38500, но такого отскока $48969 недостаточно для перелома медвежьей тенденции. Если GBTC продолжит терять капитализацию, это может привести к дальнейшему снижению цены биткоина.

Для покупателей серьезным сопротивлением остается уровень $43500. Но чтобы к нему подобраться, нужно закрыться сегодня на уровне $41600. Для меня резкий отскок будет указывать на то, что до 10 февраля уже не будет обновления минимума. Если цена останется торговаться ниже $40500, то продавцы будут отгонять покупателей к $36500.

Обзор крипторынка 
 
📌Капитализация криптовалютного рынка: $1,623 трлн (+$1 млрд)
📌Доля BTC – 48,1%, доля ETH – 16,3%
📌Индекс страха и жадности: 52 (нейтральный) против 48 ранее

В среду, 24 января, по итогам дня пара BTC/USDT повысилась на 0,47%, до $40084. Цена показала разнонаправленную динамику. В первой половине дня она повышалась до $40555, во второй — вернулась обратно к внутридневному минимуму $39792. Поскольку никаких новостей не выходило и крипторынок находится в коррекционной фазе после обвала 22-23 января, то инвесторы обращают внимание на динамику индекса S&P500 и индекса доллара.

На момент написания обзора пара BTC/USDT торгуется $39950. Считаю, что отскок был слабым. Покупатели могли бы протестировать уровень $41000. Тем более, что все 11 биткоин ETF в среднем показали рост на 1%. Если покупатели не смогут поднять курс до $41400, то с вероятностью 75% стоит ожидать активности продавцов и новых ликвидаций длинных позиций. 

Индекс доллара проседал до 102,55 п. на ожиданиях важной статистики и перед заседанием ЕЦБ. Сегодня ожидается публикация предварительной оценки динамики ВВП США в IV квартале 2023 года.

Прогнозируется замедление роста американской экономики до 2% в годовом выражении по сравнению с 4,9% в предыдущем квартале.

Кроме того, будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования и числу новых заявок на пособия по безработице. Эти цифры способны повлиять на динамику доллара США, золота и нефти. В пятницу в фокусе окажется инфляционный индикатор PCE без учета продуктов и энергоресурсов — ключевой показатель для ФРС при принятии решений по процентным ставкам.

40% криптовалютных материалов в Telegram по итогам года оказались мошенническими. Так, из 22 тысяч связанных с цифровыми активами постов 9 тысяч были отмечены как подозрительные и впоследствии удалены. Почему до сих пор остается проблемой правильное информирование о криптовалютах через соцсети? Что нужно для того, чтобы улучшить восприятие и снизить количество мошенничеств в этой сфере?

Проблема недостаточного информирования и высокого уровня мошенничества в сфере криптовалют в социальных сетях может быть обусловлена несколькими факторами:

1️⃣ Сфера криптовалют сравнительно новая область, которая до сих пор слабо регулируется и контролируется со стороны государства. Это создает благоприятную среду для мошенников.

2️⃣ Криптовалюты и блокчейн — достаточно сложные технологии, их непросто объяснить простым языком. Этим пользуются мошенники, запутывая людей. Люди не разбираясь в теме ведутся на доходность и теряя бдительность оказываются в ловушке мошенников.

3️⃣ Ажиотаж и стремление к быстрому обогащению. Вокруг криптовалют существует ажиотаж, многие видят в них способ быстро разбогатеть. Этим пользуются мошенники.

Чтобы улучшить ситуацию, нужно:

🔹 Повышать финансовую грамотность людей в сфере криптовалют через качественное информирование.

🔹 Ужесточить регулирование сферы со стороны государства.

🔹 Повышать цифровую грамотность людей, чтобы они могли распознавать фейки и мошенничество в интернете.

🔹 Бороться с мошенническими схемами, выявляя их и пресекая со стороны IT-компаний и правоохранительных органов.

Только комплексный подход, включающий просвещение, регулирование и борьбу с нарушителями, может улучшить ситуацию. #ОбъясняетBitRiver

Уважаемые друзья! По многочисленным просьбам выкладываем запись трансляции брифинга АПМ на тему «Рынок промышленного майнинга в России: перспективы и прогнозы развития», который прошел 23 января в пресс-центре «РИА Новости». Запись доступна по ссылке.

Список участников мероприятия:

✔️ Сергей Безделов, директор Ассоциации промышленного майнинга
✔️ Сергей Сасим, директор Центра исследований в электроэнергетике Института экономики и регулирования инфраструктуры отраслей НИУ ВШЭ
✔️ Валерий Селезнев, первый заместитель председателя комитета Госдумы по энергетике
✔️ Антон Горелкин, заместитель главы комитета Госдумы по информационной политике, информационным технологиям и связи
✔️ Владимир Гамза, председатель Совета по финансовой промышленности и инвестиционной политике ТПП РФ
✔️Олег Огиенко, директор по взаимодействию с госорганами BitRiver
✔️ Тимофей Семенов, гендиректор Intelion Data Systems

На брифинге были обнародованы результаты исследования рынка майнинга, проведенного НИУ ВШЭ. Спикеры обсудили перспективы развития промышленного майнинга, достижения России в области цифровой экономики и необходимость регулирования рынка.

Обзор крипторынка 
 
📌Капитализация криптовалютного рынка: $1,634 трлн (+$11 млрд)
📌Доля BTC – 48,1%, доля ETH – 16,3%
📌Индекс страха и жадности: 49 (нейтральный) против 52 ранее

В четверг, 25 января, по итогам дня пара BTC/USDT снизилась на 0,31%, до $39961. В ходе европейской сессии цена повышалась до $40300. Покупатели пытались использовать позитивные новости о том, что Tesla на протяжении 2023 года не покупала и не продавала биткоины, сохраняя позицию в криптовалюте на $184 млн по балансовой стоимости, следует из финансового отчёта. Укрепление биткоина было остановлено ростом доллара.

Доллар существенно укрепился к евро после выхода лучше ожиданий данных по ВВП США за IV квартал и решения ЕЦБ оставить ключевые ставки без изменения. Экономические показатели США и Еврозоны демонстрируют разнонаправленную динамику. ВВП США в IV квартале вырос на 3,3% в годовом выражении, существенно превзойдя ожидания аналитиков на уровне 2%. Сильные данные по росту могут заставить ФРС сохранять жесткую денежно-кредитную политику дольше, что приведет к дальнейшему укреплению доллара. В то же время все меньше опасений вызывает вероятность рецессии в США.

В пятницу, 26 января, на торгах в Азии пара BTC/USDT торгуется на уровне $40090. Несколько дней цена остается в боковом тренде. Активность покупателей низкая из-за укрепления доллара и отсутствия позитивных новостей в криптоиндустрии. Многих покупателей вынесли с рынка по стопам (12, 22 и 23 января), поэтому нет новых денег для покупки. Давление на рынок исходило из-за оттока капитала из фонда Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), которому компании удалось трансформировать в спотовый биткоин-ETF. За девять дней торгов отток составил $4,382 млрд.

На пути к $43500 ближайшими сопротивлениями выступают $40350 и $40800. Если биткоин не сможет подняться выше зоны сопротивления в $40350 сегодня, он может начать новое снижение. Ближайшая поддержка при падении находится вблизи уровня $39500. Следующая крупная поддержка — $38500.