О чем говорят эти цифры? Почему объем транзакций большой, а стоимость эфира при этом не дотягивает до своего прежнего максимума? Что может произойти со стоимостью монеты, если объем транзакций превысит прежние исторические показатели?

Объясняет BitRiver

Рост объема транзакций в сети Ethereum в 2024 году до уровней ноября 2021 года может быть связан в первую очередь с активным использованием децентрализованных финансов и различных децентрализованных приложений, построенных на базе Ethereum. 

Объем транзакций Ethereum — это суммарный объем переведенных средств в эфирах за определенный промежуток времени по всей сети. Он отражает активность пользователей и востребованность сети для переводов. После запуска ETH 2.0 сеть стала масштабируемее и дешевле. Это привлекает новых пользователей из сфер финансов, логистики, интернета вещей и других областей.

Однако рост объемов транзакций сам по себе не обязательно конвертируется в рост цены ETH, так как цена определяется в первую очередь соотношением спроса и предложения на биржах. Если объем транзакций превысит прежний максимум, то на цене это не отразится. Цена на рынке определяется спросом и предложением. Тем не менее, растущая популярность экосистемы положительно скажется на долгосрочном спросе на ETH со стороны инвесторов. #ОбъясняетBitRiver

Обзор крипторынка 
 
📌Капитализация криптовалютного рынка: $1,706 трлн (-$58 млрд);  
📌Доля BTC – 47,3%, доля ETH – 17,4%; 
📌Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 63 ранее. 

В четверг, 18 января, по итогам дня пара BTC/USDT снизилась на 3,39%, до $41327. Цена консолидировалась пять суток после обвала 12 января и только вчера курс упал до $40630. Акции 11 биткоин-ETF оказались в минусе более чем на 4%. Больше всех потеряли бумаги фонда Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) — цена упала на 4,69%, до $11,59.

Длительное время пара BTC/USDT крутилась вокруг $42700. Вчерашнее падение могло быть вызвано решением Комиссии по ценным бумагам и биржам США в отношении компании Fidelity по заявке на запуск спотовых Ethereum-ETF. Представители SEC перенесли решение на 5 марта, объяснив перенос нехваткой времени. Перенос был ожидаемым, исходя из того, что SEC одобрила запуск спотовых биткоин-ETF в США 10 января. Чтобы одобрить заявки спотовых Ethereum-ETF, нужно учесть недочеты по биткоин ETF. 

Была еще новость о том, что хешрейт биткоина обвалился на 33% из-за морозов в Техасе. Примерно 28% мощностей участников Foundry USA Pool располагаются именно в этом штате. На стоимость криптовалют снижение хешрейта уже давно не оказывает влияния на рынок. Цены формируются под воздействием спроса и предложения на биржах. Поэтому это сомнительный фактор для снижения котировок.

Отвязка стейблкоина TrueUSD и снижение до уровня $0,97. Поскольку он снижался в утреннее время, то тоже не оказал влияния  на рынок на американской сессии. Скорее всего, это новость все-таки от SEC. 

Цена может торговаться выше ключевой поддержки $40500 до 6 февраля. Нисходящее движение с $48969 до $40683 имеет трехволновую формацию. Это означает, что цена может вернуться к уровню $44300 к 23 января. Возвращение к нему не будет сигналом к покупкам биткоина. Вероятность снижения цены до $38500 к 10 февраля составляет более 75%. По моим оценкам, рынок находится в фазе снижения, которая закончится 10 февраля.

Хешрейт (вычислительная мощность) биткоина обвалился на 33% из-за морозов в Техасе и около 28% мощностей участников Foundry USA Pool располагаются именно в этом штате. На что это может повлиять? Оказывает ли это давление на формирование стоимости криптовалюты?

Объясняет BitRiver

На стоимость криптовалют снижение хешрейта уже давно не оказывает влияния. Цены формируются под воздействием спроса и предложения на биржах.

Снижение хешрейта сети Bitcoin влияет на следующие аспекты:

🔹При сокращении хешрейта уменьшается общая вычислительная мощность сети, что делает систему уязвимее для атак, при которых злоумышленники могут контролировать большую часть мощностей для манипуляции транзакциями

🔹Существенное падение хешрейта увеличивает риски чрезмерной централизации майнинга в руках крупных пулов

🔹С падением хешрейта среднее время подтверждения транзакций в сети увеличивается, так как требуется больше времени для поиска новых блоков

🔹Снижение хешрейта автоматически уменьшает сложность майнинга новых блоков, делая это более выгодным. А с падением сложности доходности майнинга растёт доход тех майнеров, которые продолжают работу

Ситуация демонстрирует уязвимость инфраструктуры майнинга в Техасе к погодным условиям. Вероятно, компании не были полностью готовы к резким похолоданиям. В феврале 2021 года на Техас обрушился мощный ледяной шторм, что привело к массовым отключениям электроэнергии. Из-за этого многие майнинговые фермы в Штате были вынуждены полностью отключить своё оборудование на несколько дней. Это привело к снижению общего хешрейта биткоина, но не так как после запрета майнинга в Китае в мае 2021 года и сейчас.

В то же время, майнеры активно участвуют в программах регулирования нагрузки на энергосеть, что говорит об их ответственном подходе. В критические моменты (например, при экстремальных погодных условиях), оператор энергосистемы может выдать команду частично или полностью отключить майнинг-оборудования на некоторое время. Такие программы помогают балансировать нагрузку в электросети, предотвращая локальные сбои или масштабные отключения. За счет этого повышается общая надежность системы энергоснабжения в критические периоды.

Таким образом, погода действительно может существенно влиять на хешрейт. Но это временные колебания, которые пока не угрожают стабильности сети Bitcoin. Тем не менее, инфраструктура Техаса нуждается в доработке для повышения износостойкости к погодным аномалиям. #ОбъясняетBitRiver