Credit Suisse – это не всякие региональные «анонимусы» в США, имена которых практически никто не знал за пределами США до момента самого банкротства.
Credit Suisse – системообразующая финансовая организация, которая является основной финансовой системы Швейцарии, в том числе, как тихой гавани для мирового финансового капитала и богатых клиентов.
Credit Suisse является ведущим европейским банком с развитым инвестиционным подразделением (именно на инвестбанкинг основная ставка), прочно интегрирован в мировую финансовую систему.
Вне всяких сомнений, масштаб Credit Suisse достаточен, чтобы вызвать цепную реакцию и эффект домино, но банкротится подобному банку никто не даст в отличие от сумасбродных регионалов в США. При острой необходимости Credit Suisse получит гарантии неограниченно объема от Швейцарского Национального банка. В этом смысле можно выдохнуть.
Более вероятно – это выделение инвестбанковского подразделения (самого уязвимого в бизнес структуре Credit Suisse) в отдельную финансовую структуру и изоляция более здорового подразделения традиционного банкинга.
В каком виде это произойдет, вероятно, не знает и само руководство Credit Suisse, но ставка на второй Lehman Brothers является неразумной.
Здесь опасен другой момент. Вся финансовая индустрия стала токсичной. Поиск очередной «жертвы» и слабого звена в системе может быть непрерывным до тех пор, пока не нормализуются проблемы в финансовой системе.
Лучше не зарываться во внутреннюю специфику Credit Suisse (хотя события так развиваются, что уже в ближайшие недели придется подробно препарировать этот банк), а попробовать объяснить тенденции в банковской системе в развитых странах.
Согласно отчетности за последние три года существует следующая видимая тенденция:
▪️Рост расходов на создание резервов по кредитным списаниям – по американским банкам расходы в 4 кв 2022 по этому направлению вдвое выше, чем средние отчисления в период с 2015 по 2019. Кредитный риск может усиливаться на траектории повышения стоимости кредитов и снижение финансовой устойчивости заемщиков. Тенденция - негативная.
▪️Существенная деградация инвестбанковского подразделения – размещения акций по IPO/SPO на историческом минимуме, слияния и поглощения также существенно сократились, размещения облигаций сведены к «воспроизводственному минимуму», т.е. в объеме погашений. Здесь все плохо.
Рекордный за всю историю нереализованный убыток по акциям и облигациям на сумму около 10 трлн долл по американской финансовой системе из-за падения капитализации мировых рынков относительно 2021 и роста ставок, что негативно влияет на стоимость облигаций.
▪️Деградация торгового подразделения банков, где реализованный убыток стал максимальным с 2008, но примерно в 4 раза меньше, чем в 2008.
▪️Процентный риск становится все более явным по мере истощения базы фондирования. Точнее проблема сильно фрагментирована. Мелкие и средние банки испытывают дефицит фондирования и вынуждены повышать ставки, тогда как крупные банки наоборот.
Положительный процентный гэп (ставки по кредитам выше, чем ставки по депозитам) позволил банкам стабилизировать финансовое положение в 2022, т.к. ставки по депозитам росли медленнее, чем по кредитам, но эта «дыра» нейтрализуется.
Ситуация с банками при текущей процентной политике более, чем удручающая, поэтому стоит ожидать еще много громких новостей по очередному срыву в пропасть. (spydell)
Credit Suisse – системообразующая финансовая организация, которая является основной финансовой системы Швейцарии, в том числе, как тихой гавани для мирового финансового капитала и богатых клиентов.
Credit Suisse является ведущим европейским банком с развитым инвестиционным подразделением (именно на инвестбанкинг основная ставка), прочно интегрирован в мировую финансовую систему.
Вне всяких сомнений, масштаб Credit Suisse достаточен, чтобы вызвать цепную реакцию и эффект домино, но банкротится подобному банку никто не даст в отличие от сумасбродных регионалов в США. При острой необходимости Credit Suisse получит гарантии неограниченно объема от Швейцарского Национального банка. В этом смысле можно выдохнуть.
Более вероятно – это выделение инвестбанковского подразделения (самого уязвимого в бизнес структуре Credit Suisse) в отдельную финансовую структуру и изоляция более здорового подразделения традиционного банкинга.
В каком виде это произойдет, вероятно, не знает и само руководство Credit Suisse, но ставка на второй Lehman Brothers является неразумной.
Здесь опасен другой момент. Вся финансовая индустрия стала токсичной. Поиск очередной «жертвы» и слабого звена в системе может быть непрерывным до тех пор, пока не нормализуются проблемы в финансовой системе.
Лучше не зарываться во внутреннюю специфику Credit Suisse (хотя события так развиваются, что уже в ближайшие недели придется подробно препарировать этот банк), а попробовать объяснить тенденции в банковской системе в развитых странах.
Согласно отчетности за последние три года существует следующая видимая тенденция:
▪️Рост расходов на создание резервов по кредитным списаниям – по американским банкам расходы в 4 кв 2022 по этому направлению вдвое выше, чем средние отчисления в период с 2015 по 2019. Кредитный риск может усиливаться на траектории повышения стоимости кредитов и снижение финансовой устойчивости заемщиков. Тенденция - негативная.
▪️Существенная деградация инвестбанковского подразделения – размещения акций по IPO/SPO на историческом минимуме, слияния и поглощения также существенно сократились, размещения облигаций сведены к «воспроизводственному минимуму», т.е. в объеме погашений. Здесь все плохо.
Рекордный за всю историю нереализованный убыток по акциям и облигациям на сумму около 10 трлн долл по американской финансовой системе из-за падения капитализации мировых рынков относительно 2021 и роста ставок, что негативно влияет на стоимость облигаций.
▪️Деградация торгового подразделения банков, где реализованный убыток стал максимальным с 2008, но примерно в 4 раза меньше, чем в 2008.
▪️Процентный риск становится все более явным по мере истощения базы фондирования. Точнее проблема сильно фрагментирована. Мелкие и средние банки испытывают дефицит фондирования и вынуждены повышать ставки, тогда как крупные банки наоборот.
Положительный процентный гэп (ставки по кредитам выше, чем ставки по депозитам) позволил банкам стабилизировать финансовое положение в 2022, т.к. ставки по депозитам росли медленнее, чем по кредитам, но эта «дыра» нейтрализуется.
Ситуация с банками при текущей процентной политике более, чем удручающая, поэтому стоит ожидать еще много громких новостей по очередному срыву в пропасть. (spydell)
⚡️🇺🇸 Три оперативные группы США, способные вести боевые действия на земле, на море, в воздухе, в космосе и киберпространстве, могут быть развернуты в Тихоокеанском регионе - начальник штаба Армии (Сухопутных войск) США генерал Джеймс Макконвилл.
🇺🇸 ФРС может влить до $2 трлн в банковскую систему. JPMorgan
⚡️ ЕЦБ повысил базовую ставку на 50 б.п., до 3,5% годовых — регулятор
Это максимальное значение с октября 2008 года.
Это максимальное значение с октября 2008 года.
Для спасения банковской системы США туда могут «влить» $2 трлн. Программу экстренного кредитования банков для преодоления кризиса обсуждает ФРС. (banksta)
⚡️ ООН не нашла доказательств геноцида в действиях российской армии на Украине
Об этом заявил глава поддерживаемой ООН международной комиссии по расследованию событий в Украине Эрик Мёсе, сообщает The Guardian.
Ну вот и всё
Об этом заявил глава поддерживаемой ООН международной комиссии по расследованию событий в Украине Эрик Мёсе, сообщает The Guardian.
Ну вот и всё
Из интересных мыслей https://forklog-com.cdn.ampproject.org/c/s/forklog.com/news/geri-gensler-dopustil-priznanie-pos-tokenov-tsennymi-bumagami/amp
Зачем биток приводить в pos? Все ли дело в зелёной добыче, или же идея в том чтобы приравнять к ценной бумаге и забрать себе.
Зачем биток приводить в pos? Все ли дело в зелёной добыче, или же идея в том чтобы приравнять к ценной бумаге и забрать себе.
Украинский ТГ-канал ЗеРада рассуждает о перспективах развития отношений между Ираном и Саудовской Аравии и почему они изменились на фоне кризиса на Украине:
"Иран и Саудовской Аравия враждовали с 1979 года - 44 года! Их вражда была краеугольным камнем политики США на Ближнем востоке после революции в Иране. Кроме политики страны разделяли религиозные вопросы: саудиты – самая влиятельная страна суннитского мира, а Иран – шииты.
Между странами было многое: СА оказывала поддержку Ирака в Ирано-Иракской войне, Иран призывал к смещению правящей в СА королевской семьи, атаковал дронами саудовские нефтеперерабатывающие заводы.
Поэтому потепление между странами тут же окрестили утратой влияния США в регионе.
Тем не менее Китай смог найти аргументы для прекращения многолетней вражды.
В краткосрочной перспективе согласованные действия на нефтяном рынке сулят огромные прибыли:
так за 2022 год Saudi Aramco получила рекордную прибыль в $161 млрд. (рост за год - 46%);
с рекордом и Иран - за прошлый год страна экспортировала рекордное за последние годы количество нефти, превысив показатели 2021-го года на 83 млн баррелей. И это под санкциями США;
возможность установления мира в Йемене.
В долгосрочной перспективе аргументы сближения с КНР ещё весомее:
дружба с Китаем и мир с соседями сулят стабильность и отсутствие политического давления в стиле США. Не смотря на различия разных веток ислама страны всяко ближе друг к другу к чем к неолиберальной политике Запада с десятками гендеров и ЛГБТ+
правящие верхушки обеих стран помнят, как закончили бывшие друзья США Хусейн, Каддафи, Бен Ладен и др. Поэтому найти себе надежного и сильного союзника – важная задача местных элит.
В совокупности союзничество КНР, РФ, Ирана и СА открывает для обеих стран расширение свободы их действий на мировой арене. Фактически для Ближнего Востока это означает возможность жить без оглядки на США.
Это стало возможным в связи с новым положением стран в мире, в результате войны в Украине. Положение Европы значительно ослабло.
После жёсткого отказа Байдену увеличивать добычу нефти Саудовской Аравии, примирение с Ираном второе значительное поражение США на Ближнем Востоке."
"Иран и Саудовской Аравия враждовали с 1979 года - 44 года! Их вражда была краеугольным камнем политики США на Ближнем востоке после революции в Иране. Кроме политики страны разделяли религиозные вопросы: саудиты – самая влиятельная страна суннитского мира, а Иран – шииты.
Между странами было многое: СА оказывала поддержку Ирака в Ирано-Иракской войне, Иран призывал к смещению правящей в СА королевской семьи, атаковал дронами саудовские нефтеперерабатывающие заводы.
Поэтому потепление между странами тут же окрестили утратой влияния США в регионе.
Тем не менее Китай смог найти аргументы для прекращения многолетней вражды.
В краткосрочной перспективе согласованные действия на нефтяном рынке сулят огромные прибыли:
так за 2022 год Saudi Aramco получила рекордную прибыль в $161 млрд. (рост за год - 46%);
с рекордом и Иран - за прошлый год страна экспортировала рекордное за последние годы количество нефти, превысив показатели 2021-го года на 83 млн баррелей. И это под санкциями США;
возможность установления мира в Йемене.
В долгосрочной перспективе аргументы сближения с КНР ещё весомее:
дружба с Китаем и мир с соседями сулят стабильность и отсутствие политического давления в стиле США. Не смотря на различия разных веток ислама страны всяко ближе друг к другу к чем к неолиберальной политике Запада с десятками гендеров и ЛГБТ+
правящие верхушки обеих стран помнят, как закончили бывшие друзья США Хусейн, Каддафи, Бен Ладен и др. Поэтому найти себе надежного и сильного союзника – важная задача местных элит.
В совокупности союзничество КНР, РФ, Ирана и СА открывает для обеих стран расширение свободы их действий на мировой арене. Фактически для Ближнего Востока это означает возможность жить без оглядки на США.
Это стало возможным в связи с новым положением стран в мире, в результате войны в Украине. Положение Европы значительно ослабло.
После жёсткого отказа Байдену увеличивать добычу нефти Саудовской Аравии, примирение с Ираном второе значительное поражение США на Ближнем Востоке."