최근 공식성상에서는 경유 면세 확대에 이어서 유류세 면제까지 검토하면서 미국 정부 차원에서 유가 안정을 위해 매우 적극적인 스탠스를 보이고 있습니다.

이런것들이 잘 반영이 되면서 이란과의 분쟁도 조금 완화되는 움직임이 나와준다면, 충분히 언제든 비트코인 가격도 반전이 나올 수 있기 때문에 당분간은 매크로 흐름을 잘 트래킹하면서 기민하게 대응하는 것이 중요할 것 같습니다.

매크로 시장은 여전히 혼란스러운 상황이지만 크립토 개별 시장의 규제 흐름은 지속적으로 고무적인 소식이 들리고 있습니다.

미국 재무부 산하의 FinCEN이 23년 제안했던 가상자산 믹싱(자금세탁 등 ) 규제안을 철회하면서 훨씬 더 규제 완화적인 환경 조성을 위해 나서는 모습을 보였으며,

CFTC 위원장 마이클 셀리그는 오늘 본인 X에 최근 클래리티 법안 부결에 아쉬움을 표하면서, 지속적으로 CFTC 자체적인 법적 권한을 사용해 명확하고 친화적인 디지털자산 시장의 규제환경 조성을 위해 정진할 것이라는 의사를 보여주었습니다.

그렇기에 외부적인 요인이 아닌 크립토 개별 시장의 규제 흐름은 그 어느 때보다 완화적이고 친화적으로 흘러가고 있습니다.

이러한 미국의 친화적 규제 흐름에 발 맞추어, 아시아의 금융 허브인 홍콩 정부도, 포괄적인 가상자산 라이센스 법안을 연내 구축할 것이라는 소식이 전해졌습니다.

특히 홍콩 재경사무국 장관은 해당 법안이 크립토 분야의 혁신적 발전에 대응하기 위한 조치라고 덧붙인 만큼 글로벌적으로 친화적인 규제 환경 조성이 수면 아래에서 지속적으로 구축되고 있는 상황입니다.

최근 주요 월가 기관들의 움직임에서도 의미 있는 흐름이 나타나고 있습니다.

블랙록 보고서에 따르면 AI 가 픽한 향후 가치저장수단에 비트코인이 채택되었으며, 향우 결제 수단에는 스테이블코인이 선정되었습니다.

이렇듯 향후 미래에 비트코인과 스테이블코인이 금융 패러다임에서 매우 중요한 위치를 차지할 것이라는 전망이 나오고 있습니다.

마찬가지로 모건 스탠리도 블록체인 기술이 전통 금용권과 결합해 크립토 시장 성장으로부터 더 많은 가치가 포착될 것이라고 전망하였습니다.

이렇듯 기존 비주류 금융에서 주류로 편입되는 흐름속에서 전통 기관들의 크립토 시장 인프라 구축이 적극적이도 진행되는 것이 이번 사이클의 중요한 지점입니다.

또한 3대 운용사 중 하나인 스테이트 스트리트 보고서에서도 기관 투자자의 51%가 디지털자산 시장이 주료 금융으로 자리잡을 것을 전망했으며,

특히 포트폴리오에서 중장기적으로 큰 부분을 차지할 것이고, 기관들이 디지털자산 서비스를 82%가 계획 중이라고 밝혔습니다.

이렇듯 현대 금융의 새로운 패러다임 변화가 일어나는 중요한 변곡점에 우리는 위치하고 있습니다.

몇 가지 온체인 흐름도 체크해 보겠습니다.

우선 매크로 영향에 따른 최근 조정에 따라 시장가 매도가 급격하게 증가하면서 단기적으로 시장을 짓누르는 형국입니다.

그러나 재미있는 부분은 최근 외부 불확실성에 따른 변동성 속에서 개인 리테일들은 물량을 던지면서 시장을 떠나지만, 오히려 라지 대형 투자자들은 조정 속에서도 꾸준히 물량을 늘리면서 매집을 늘려가는 패턴을 보이고 있습니다.

특히 6개월 이상 비트코인을 홀딩 중인 공급량은 81%에 달하면서 7월 이후 다시 비트코인 장기 보유를 위한 물량이 가파르게 증가하고 있으며, 이는 곧 강한 하방 경직성으로 작용될 수 있습니다.

그렇기에 현재는 크립토 개별 시장의 펀더멘탈이나 문제라기 보다는 외부적인 요인에 의한 변동성입니다.

단기적으로 이런 부분에 따른 하방 압력이 지속되면서 흔드는 시기가 지속될 수 있지만 이런 외부 영향으로 좋은 가격을 만들어 준다면 위기를 기회로 살려서 가는 것이 현명하다고 보입니다.

그렇기 때문에 단기적으로는 가드를 올리면서 매크로 흐름을 살핌과 동시에 지속적으로 기회를 엿보면서 유연하게 대응해 나가는 것이 중요할 것 같습니다.

오늘도 긴 내용 읽어주셔서 감사드리고 편안한 저녁 시간 보내시기 바랍니다.

안녕하세요 구독자님들 비트캐쳐입니다.

최근 텔레그램에 공유드린 관점 대로 단기 조정에 따른 중요 지지구간인 초록색 50일 이평이 위치한 80K에서 매수세가 들어오면서 다시 약간의 반등이 나왔고 현재는 83K에 위치를 하고 있는 상황입니다.

그러나 최근 이탈한 상승 추세선의 저항 리테스트를 하면서 주황색 20일 이평저항이 맞물리는 84~85K 구간의 저항을 받고 있는 모습이며, 이번주 85K 위로 일봉 종가가 안착하지 못한다면 여전히 하방 압력이 더욱 우세한 단기적인 상황입니다.

그렇기에 85K 컨펌이 나오기 전까지는 여전히 추가 눌림을 염두에 두고 관망을 하는 것이 단기적으로는 현명하다고 보고 있습니다.

중동 지정학적 불안감이 지속되면서 여전히 유가가 쉽게 안정화되지 않고 있으며, 저점을 올리면서 다시 상승하는 모습입니다.

그렇기에 유가가 확실하게 안정화되기 전까지는 긴장을 하면서 조심스럽게 대응을 하는 것이 좋을 것 같습니다.

특히 이번주 수요일과 목요일에 연달아 CPI,PPI 물가 데이터 발표까지 앞두고 있는 만큼 시장에서는 이러한 인플레이션 불확실성에 따른 우려감이 반영될 수 있습니다.

그렇기에 목요일 발표까지는 단기적인 변동성이 큰 시장이 예상되는 만큼 최대한 리스크 관리에 힘쓰면서 대응해야하는 한주라고 생각하고 있습니다.

이번주 물가데이터가 안정화되는 흐름을 보이기 전까지는 섣부른 대응보다는 흐름을 지켜보며 좋은 자리를 줄 때까지 시간을 가지고 지켜볼 예정이며,

외부 매크로 이슈로 추가적인 눌림이 나온다면 그동안 과열 및 급격한 상승으로 인해 잡지 못했던 좋은 프로젝트의 코인들을 세일 구간에 담아볼 수 있는 기회가 와줄 것으로 생각합니다.

트럼프는 11월 중간선거 전 지속적으로 잡히지 않는 유가와 장기물 금리를 우려했는지, 중간선거 전까지 군사 공격을 배제할 것이라고 얘기하며 TACO를 하는 모습을 보여주고 있으며,

오죽했으면 적국인 러시아산 디젤 제재까지 완화하면서 유가를 잡기 위해 총력을 다하는 모습을 보이고 있습니다.

이런 트럼프를 의식했는지 세계은행도 40개국과 긴급지원 협의를 통해 에너지 가격 안정화와 부채 위기에 대응하기 위해 엄청난 유동성을 방출하려는 움직임을 보이고 있습니다.

그렇기에 이러한 적극적인 노력이 반영된다면 시간은 걸리겠지만 중간선거 전까지 서서히 다시 유가가 안정화되면서 비트코인도 다시 수급이 회복될 수 있는 환경이 만들어질 수 있습니다.

그렇기 때문에 우리는 조급할 필요 없이 에너지 가격이 안정화되고 장기물 금리가 안정화되는 모습이 포착되면 좋은 기회를 잡기 위한 액션을 준비해야 하는 시기로 생각됩니다.

현재 중동 분쟁에 따른 에너지 가격 상승 및 인플레 우려감으로 트럼프의 중간선거 지지율이 지속적으로 하락하면서 계속 최저치를 경신하고 있습니다.

분명히 트럼프와 재무부 차원에서도 이러한 분위기를 쇄신하기 위해 개입 할 수단들을 고려하고 있을 것이고 여기서 유가와 장기물 금리가 더 상승한다면 적극적으로 개입해서 시장의 분위기를 살리는데 총력을 다할 것으로 생각합니다.

개인적으로 수,목 물가데이터가 만약 예상과 다르게 예측치를 상회하거나 물가에 대한 우려감에 유가와 장기물이 더 크게 변동성을 보인다면 빠른 시일 내에 시장 안정화를 위한 카드를 꺼내줄 것으로 생각하고 있습니다.

그렇기에 현재는 우리는 트럼프가 완화 카드를 본격적으로 꺼내는 그때를 기다리면서 잠깐 숨을 고르는 시기로 해석해야 합니다.

현재 비트코인 현물 ETF도 이러한 매크로 불확실성에 따른 차익매물들이 나오고 있고, 지난주 다시 유입세가 들어오긴 했지만 미약한 흐름을 보이고 있습니다.

그리고 금리에 더욱 민감한 이더리움은 9일 연속으로 유출세가 나오면서 비트코인보다 더 큰 매도세가 나오고 있습니다.