특히 이번 눌림으로 과도하고 하단에 쌓여있던 선물 롱 포지션들이 대거 정리되었으며,

현재는 하단에 82K 부근에 롱 물량들, 그리고 상단에서 84~87K 까지 대량 숏 물량이 구축되고 있습니다.

그렇기 때문에 선물 세력들 입장에서 80K 초반까지 쌓여있는 롱 물량을 완전히 정리 후 시장의 투기성 자금을 청소하고 다시 드라이브를 해줄 수 있는 단기적인 무빙일 수 있습니다.

여전히 비트코인의 발목을 잡고 있는 것은 쉽사리 안정되지 않고 있는 10년물 국채 금리입니다.

10년물이 지속적으로 5.3% 구간에서 하락하지 않으면서 인플레 우려감이 전반적인 자산시장에 작용하고 있습니다.

이러한 높은 장기채 금리 영향으로, 시장의 유동성들이 위험자산 보다는 상대적으로 안전한 빅테크쪽으로 흡수되면서 전반적인 중소형 주식 및 크립토 시장도 영향을 받는 모습이라고 해석할 수 있습니다.

결국 10년물 금리가 안정되기 위해서는 유가가 현재로써는 가장 중요합니다.

최근 크루드오일과 브렌트유 모두 하락추세를 이어가지 못하고 살짝 고개를 들면서, 10년물 국채 금리 안정을 계속 방해하고 있습니다.

그렇기에 오일 가격이 확실하게 안정되어야 장기채가 내려오면서 다시 위험자산 시장으로 의미 있는 수급이 회복될 수 있을 것 같습니다.

그리고 10월 말 금리결정을 앞두고 내일 새벽 9월 FOMC의 회의록 발표도 예정되어 있는 만큼, 현재 시장 전반에 경계심이 다시 높아진 상황입니다.

그렇기에 내일 회의록 발표 이후 회의록에서 향후 인플레이션과 금리 방향성에 대한 자세한 부분을 시장이 소화하는 흐름이 나와야 약간의 안정 흐름이 나올 수 있습니다.

그래도 다행인 부분은 여전히 10월 FOMC의 CME 페드워치의 금리 전망은 동결이 78%로 압도적인 상황입니다.

유가와 10년물 금리가 안정되지 않는 흐름에서도 우선 10월 금리인상은 쉬어갈 것이라는 것이 시장의 컨센서스입니다.

우선 11월 중간선거를 코앞에 두고 트럼프는 유가를 잠재우고 10년물 금리 안정을 위해 G7을 압박해 유럽 비축유 방출 합의를 이끌어 냈으며,

최근 공식성상에서는 경유 면세 확대에 이어서 유류세 면제까지 검토하면서 미국 정부 차원에서 유가 안정을 위해 매우 적극적인 스탠스를 보이고 있습니다.

이런것들이 잘 반영이 되면서 이란과의 분쟁도 조금 완화되는 움직임이 나와준다면, 충분히 언제든 비트코인 가격도 반전이 나올 수 있기 때문에 당분간은 매크로 흐름을 잘 트래킹하면서 기민하게 대응하는 것이 중요할 것 같습니다.

매크로 시장은 여전히 혼란스러운 상황이지만 크립토 개별 시장의 규제 흐름은 지속적으로 고무적인 소식이 들리고 있습니다.

미국 재무부 산하의 FinCEN이 23년 제안했던 가상자산 믹싱(자금세탁 등 ) 규제안을 철회하면서 훨씬 더 규제 완화적인 환경 조성을 위해 나서는 모습을 보였으며,

CFTC 위원장 마이클 셀리그는 오늘 본인 X에 최근 클래리티 법안 부결에 아쉬움을 표하면서, 지속적으로 CFTC 자체적인 법적 권한을 사용해 명확하고 친화적인 디지털자산 시장의 규제환경 조성을 위해 정진할 것이라는 의사를 보여주었습니다.

그렇기에 외부적인 요인이 아닌 크립토 개별 시장의 규제 흐름은 그 어느 때보다 완화적이고 친화적으로 흘러가고 있습니다.

이러한 미국의 친화적 규제 흐름에 발 맞추어, 아시아의 금융 허브인 홍콩 정부도, 포괄적인 가상자산 라이센스 법안을 연내 구축할 것이라는 소식이 전해졌습니다.

특히 홍콩 재경사무국 장관은 해당 법안이 크립토 분야의 혁신적 발전에 대응하기 위한 조치라고 덧붙인 만큼 글로벌적으로 친화적인 규제 환경 조성이 수면 아래에서 지속적으로 구축되고 있는 상황입니다.

최근 주요 월가 기관들의 움직임에서도 의미 있는 흐름이 나타나고 있습니다.

블랙록 보고서에 따르면 AI 가 픽한 향후 가치저장수단에 비트코인이 채택되었으며, 향우 결제 수단에는 스테이블코인이 선정되었습니다.

이렇듯 향후 미래에 비트코인과 스테이블코인이 금융 패러다임에서 매우 중요한 위치를 차지할 것이라는 전망이 나오고 있습니다.

마찬가지로 모건 스탠리도 블록체인 기술이 전통 금용권과 결합해 크립토 시장 성장으로부터 더 많은 가치가 포착될 것이라고 전망하였습니다.

이렇듯 기존 비주류 금융에서 주류로 편입되는 흐름속에서 전통 기관들의 크립토 시장 인프라 구축이 적극적이도 진행되는 것이 이번 사이클의 중요한 지점입니다.

또한 3대 운용사 중 하나인 스테이트 스트리트 보고서에서도 기관 투자자의 51%가 디지털자산 시장이 주료 금융으로 자리잡을 것을 전망했으며,

특히 포트폴리오에서 중장기적으로 큰 부분을 차지할 것이고, 기관들이 디지털자산 서비스를 82%가 계획 중이라고 밝혔습니다.

이렇듯 현대 금융의 새로운 패러다임 변화가 일어나는 중요한 변곡점에 우리는 위치하고 있습니다.

몇 가지 온체인 흐름도 체크해 보겠습니다.

우선 매크로 영향에 따른 최근 조정에 따라 시장가 매도가 급격하게 증가하면서 단기적으로 시장을 짓누르는 형국입니다.

그러나 재미있는 부분은 최근 외부 불확실성에 따른 변동성 속에서 개인 리테일들은 물량을 던지면서 시장을 떠나지만, 오히려 라지 대형 투자자들은 조정 속에서도 꾸준히 물량을 늘리면서 매집을 늘려가는 패턴을 보이고 있습니다.

특히 6개월 이상 비트코인을 홀딩 중인 공급량은 81%에 달하면서 7월 이후 다시 비트코인 장기 보유를 위한 물량이 가파르게 증가하고 있으며, 이는 곧 강한 하방 경직성으로 작용될 수 있습니다.

그렇기에 현재는 크립토 개별 시장의 펀더멘탈이나 문제라기 보다는 외부적인 요인에 의한 변동성입니다.

단기적으로 이런 부분에 따른 하방 압력이 지속되면서 흔드는 시기가 지속될 수 있지만 이런 외부 영향으로 좋은 가격을 만들어 준다면 위기를 기회로 살려서 가는 것이 현명하다고 보입니다.

그렇기 때문에 단기적으로는 가드를 올리면서 매크로 흐름을 살핌과 동시에 지속적으로 기회를 엿보면서 유연하게 대응해 나가는 것이 중요할 것 같습니다.

오늘도 긴 내용 읽어주셔서 감사드리고 편안한 저녁 시간 보내시기 바랍니다.

안녕하세요 구독자님들 비트캐쳐입니다.

최근 텔레그램에 공유드린 관점 대로 단기 조정에 따른 중요 지지구간인 초록색 50일 이평이 위치한 80K에서 매수세가 들어오면서 다시 약간의 반등이 나왔고 현재는 83K에 위치를 하고 있는 상황입니다.

그러나 최근 이탈한 상승 추세선의 저항 리테스트를 하면서 주황색 20일 이평저항이 맞물리는 84~85K 구간의 저항을 받고 있는 모습이며, 이번주 85K 위로 일봉 종가가 안착하지 못한다면 여전히 하방 압력이 더욱 우세한 단기적인 상황입니다.

그렇기에 85K 컨펌이 나오기 전까지는 여전히 추가 눌림을 염두에 두고 관망을 하는 것이 단기적으로는 현명하다고 보고 있습니다.

중동 지정학적 불안감이 지속되면서 여전히 유가가 쉽게 안정화되지 않고 있으며, 저점을 올리면서 다시 상승하는 모습입니다.

그렇기에 유가가 확실하게 안정화되기 전까지는 긴장을 하면서 조심스럽게 대응을 하는 것이 좋을 것 같습니다.