비트코인과 마찬가지로 이더와 솔라나도 365일 이평을 이번에 강하게 돌파 후 리테스트를 하고 재차 상승한 패턴입니다.

비트코인도 중요하지만 이번 사이클의 메인 키워드가 토큰화와 스테이블코인인 만큼 토큰화 및 스테이블코인 인프라 구축에 가장 큰 부분을 차지하는 두 체인도 우리가 지속적으로 관심을 가져야 합니다.

특히 AI 에이전트 스테이블코인 결제에서 USDC가 98%의 점유율을 가져가며 독점하는 구조를 보이고 있고,

USDC 네트워크에서 이더와 솔라나가 반독점을 하고 있는 상황인 만큼 에이전트 AI 발전에 따른 스테이블코인 결제 수요 및 토큰화 주식 거래에 대한 수요가 장기적으로 더 늘어나면 자연스럽게 수혜를 받는 것이 이더와 솔라나입니다.

그렇기 두 메이저 레이어1 프로젝트들도 놓치고 가면 안되는 이번 사이클의 주인공들이라고 생각합니다.

특히 스테이블코인 트랜잭션은 매년 하루가 다르게 급성장하고 있고, 미국 행정부 차원에서의 토큰화 규제 완화 및 재무부의 장기채 바이백을 재원을 마련하기 위한 단기채 매수의 절대적인 수요처가 스테이블코인 발행사들이기 때문에, 구조적으로 미국이 스테이블코인 시장을 확대하면서 밀어줄 수밖에 없는 매크로 상황입니다.

이런 상황에서 가장 큰 혁신인 AI 산업이 발전하고 생성형 AI에서 에이전트 AI로 네러티브가 이동되는 상황에서, 에이전트 시장이 커짐에 따라 스테이블코인 결제 시장도 더 수혜를 받을 수밖에 없는 구조적 상황입니다.

그러니 이런 본질적으로 크립토 시장을 다시 부흥시킬 수밖에 없는 거시적 요인들이 구축이되고 있는 만큼 이번 사이클도 흐름을 잘 따라가면서 성공적인 크립토 투자를 정진해 나가 봅시다.

또 중요한 소식 있으면 전달드리러 오겠습니다. 감사합니다.

안녕하세요 비트캐쳐입니다. 모두 길었던 추석 연휴 잘 보내고 오셨나요?

연휴 동안 이란이 제시한 휴전안을 트럼프가 거부하면서 다시금 중동의 지정학적 불확실성이 확대되면서 전반적인 자산시장과 크립토 시장도 영향을 받는 모습입니다.

이러한 영향으로 안정되는 모습을 보였던 유가가 다시 튀어 오르면서 다시금 인플레에 대한 우려감과 경기심이 확대되었고,

이에 따라 금리의 바로미터라고 볼 수 있는 10년물 미국채 금리가 5.2% 구간까지 치솟으면서 10월 FOMC의 금리인상 우려가 다시금 확대되는 형국입니다.

이 정도 수준은 과거 2007년 금융 위기 이후 최고 수치이며, 그만큼 현재 인플레이션에 대한 우려감이 커진 상황이라 볼 수 있으며 이에 따라 비트코인도 강력하게 상승했던 상승분을 반납하면서 기술적인 조정이 동반되고 있습니다.

지난 관점에서 86K~90K 구간에 강한 저항 매물이 위치하고 있는 만큼 해당 구간에 무리한 진입을 하지 않고 대응을 잘 하셨을 것이라고 생각합니다.

개인적으로는 우선 현재 직전 매물대인 82K를 테스트하는 중이며 해당 구간을 훼손한다면 보라색 365일선이 지지를 하는 구간이자 단기 상승 트렌드라인의 지지선인 80K 부근에서 강한 지지가 나올 가능성이 큰 상황이라고 판단됩니다.

특히 내일부터 본격적으로 고용데이터와, 수요일 ADP비농업 고용 및 PCE 데이터 그리고 금요일에는 실업률과 비농업고용지수 발표까지 10월 FOMC의 금리결정에 중요한 역할을 할 물가데이터와 고용데이터가 대거 발표 예정인 만큼,

안그래도 높은 유가와 장기채 금리 상승 속에서 시장의 불확실성과 우려가 가중될 수 있습니다.

그렇기에 이러한 영향으로 차익실현 및 선반영이 될 수 있는 시기인 만큼 최대한 보수적으로 이번주는 매크로 흐름 및 발표를 잘 지켜보면서 조심스럽게 대응하는 것이 중요합니다.

특히 현재는 시장이 중동 분쟁에 따른 유가 상승으로 물가에 가장 민감한 시기인 만큼수요일에 발표되는 PCE가 가장 중요할 것으로 판단됩니다.

PCE 결과가 어떻게 나오느냐에 따라 단기적인 악재 해소 후 다시 의미 있는 회복을 보여줄 지 금요일 고용데이터 발표까지 불확실성이 반영될 지 여부가 결정될 것으로 보입니다.

그렇기에 수요일까지 차익실현 및 눌림은 열어두고 대응하면서 비트코인이 일시적으로 80K를 깨면서 해당 부근까지 가격 눌림이 주면 서서히 눌림목에서 단기 공략을 해보는 전략도 유효할 것 같습니다.

특히 지난 브리핑에서 강조드렸던 이더와 솔라나도 급격한 상승을 보여주었고,

전반적인 매크로 영향으로 과열에 따른 되돌림을 주고 있는 만큼 비트가 추가 조정이 나온다면 급격한 상승에 따라 좋은 가격에 진입을 놓치신 분들은 이더와 솔라나도 눌림목을 공략할 수 있는 기회가 올 수 있다고 보고 있습니다.

특히 최근 스테이블코인과 토큰화 수혜에 힘입어 솔라나 현물 ETF에 주간 최대 유입이 들어오면서 기관들이 서서히 솔라나를 매집하는 모습들이 포착되고 있습니다.

그리고 최근 상승에서 비트 이더 대비 아웃퍼폼을 하면서 강한 모습을 보여 준 만큼 눌림을 준다면 솔라나를 중장기적인 관점으로 개인적으로 매력적이라고 보고 있습니다.

최근 메타의 AI 에이전트인 뮤즈가 엄청난 관심을 받으면서, AI 에이전트에 대한 수요가 급증하는 상황입니다.

이러한 AI 에이전트 시장 확대에 따라 코인베이스 CEO는 스테이블코인이 에이전트의 주요 결제 수단이 될 것이라고 언급했으며,

현재 실제 AI 에이전트 스테이블코인 결제에서 솔라나 네트워크가 압도적인 점유율을 보유하고 있는 만큼 솔라나도 이러한 수혜를 장기적으로 받을 수밖에 없는 구조적으로 좋은 포지션을 선점하고 있습니다.

그리고 솔라나 네트워크가 큰 부분을 차지하고 있는 서클의 USDC가 최근 바이낸스와의 파트너십을 발표하면서 USDC의 점유율이 상대적으로 커질 수 있는 발판이 마련되었고,

이러한 영향에 따라 솔라나가 낙수효과를 받을 수 있는 근본적인 흐름이 구축되고 있는 것도 주목할 부분이라고 생각됩니다.

그리고 최근 급격한 비트코인 상승에 따라 실현 수익이 급증한 모습입니다.

여러 매크로 불확실성과 일정들이 예정되어 있는 만큼 10월이 시작되기 전 7~8월에 바닥에서 물량을 잡은 단기 포지션들의 차익실현이 나오고 있는 만큼 이러한 부분을 해소할 시간이 조금 필요할 것으로 보입니다.

그리고 단기홀더의 MVRV 가 Q75 구간에 도달하면 지난 강세 사이클 속에서도 단기적인 눌림이 나오면서 과열을 식히는 무빙이 나왔던 만큼 현재도 해당 구간에 근접한 만큼 성급할 필요 없이 이번 주 주요 데이터들을 확인 후에 천천히 기회를 보면서 접근하면 충분히 좋은 자리가 나올 수 있을 것으로 생각됩니다.

다만 중장기적인 투자 관점으로 접근하시는 분들의 경우는 확실히 이번 7월 바닥 이후 8월을 기점으로 실현시총 포지션이 양수로 반전되었고, 전반적으로 ETF를 통한 기관 수급도 지속적으로 들어오고 있는 만큼 큰 추세는 여전히 강세를 유지해 줄 것으로 보입니다.

그렇기에 7~8월 공포와 부정속에서 좋은 자리에서 포트 및 포지션을 잘 구축하신 분들은 너무 단기적인 노이즈와 매크로 이슈에 민감하게 반응하기 보다는 차분하게 중심을 잘 잡고 가시는게 중요합니다.

그리고 100~1000개의 비트코인을 가지고 있는 고래 지갑들의 흐름도 7월을 기점으로 적극적으로 물량을 매집하면서 비트코인을 모아가고 있는 만큼, 장기적인 강세 추세는 여전히 진행되고 있는 상황입니다.

그리고 지난 1년 간의 약세 흐름속에서 장기홀더들이 지속적으로 매도를 하면서 물량을 덜어낸 반면 , 7월을 기점으로 장기홀더들의 물량이 거의 나오지 않고 있는 만큼, 상대적인 하방 압력은 많이 완화된 상황이고, 오히려 기술적 조정이나 눌림을 통해 좋은 가격이 오면 추가 매수 대기 수요가 강하게 구축되고 있는 만큼 10월 전 소나기를 잠시 피해가는 구간이며, 해당 시기를 오히려 기회로 잘 포착해서 가는 것이 중요한 시기라고 생각됩니다.

지속적으로 시장 체킹하면서 또 중요한 소식 있으면 전달드리러 오도록 하겠습니다. 감사합니다.

간밤에 이번주 가장 중요한 물가 데이터였던 PCE 발표가 헤드라인과 코어 PCE 모두 예측치를 크게 하회하면서 물가에 대한 우려감이 조금 완화되는 데이터가 나왔습니다.