내일 중요할 수 있는 이벤트들 입니다.

옐렌 연준 의장 연설
미국 GDP 발표

#매크로

자기 전에 문득 드는 생각입니다

결국 다 데이터에 달렸고, 데이터는 거짓말을 하지 않습니다.

인플레이션은 심각한게 맞고, 수요 충격으로 둔화되기엔 이미 늦었죠.

시장은 9월 50bp 인상을 반영하기 시작했는데, 비합리적이라고 생각합니다.

당분간은 경제지표를 보시면 되겠습니다. 오늘 저녁에 발표될 GDP부터 스타트입니다.



과소인상은 시장에 축복이 아닌 재앙이 될 것입니다. 늘 적절한 폭을 인상하는 것이 중요합니다.

메타 실적 발표

[민주당 추진 재정부양책 합의]
(Feat. 엄청 쪼그라들었지만…)

☑️포함된 내용은 대략적으로
기업증세 / 약가인하 /
에너지지원(화석, 원자력, 신재생) 등

•기존 백악관과 민주당이 추진하던 $3t규모의 BBB법안은 최종적으로 drop되었고, 규모를 많이 축소한 ‘Reconciliation Bill’에 대하여 민주당 VW상원의원 Joe Manchin과 민주당 상원대표 Chuck Schumer가 오늘 합의

•Joe Manchin의 동의로 이제 민주당은 상원 51표를 획득하여 공화당의 동의없이 11월 중간선거전 법안 통과 가능

•법안은 기업가치가 $1b이상의 기업에 최저세율 15%를 적용하고, 화석연료+원자력+신재생등 다양한 에너지원에 투자지원하는 내용을 포함

SMART한 주식투자

[Meta 2Q 실적 : 컨센 하회]

☑️SNS플랫폼 업체들은 당분간 3중고에 시달릴 가능성
=기업들의 소셜플랫폼 광고집행 축소
=아이폰 정책변경으로 광고효율 저하
=틱톡과의 경쟁

☑️Meta의 탑라인 성장이 사라진 것은 이미 예전부터 확인된 문제였으며, 그동안 Meta는 시장 예상을 넘어서는 이익을 바탕으로 자사주 매입 등을 통해 기업가치를 방어하며 신성장 동력을 모색했으나, 결국 명쾌한 신성장동력의 발굴과 수익화가 증빙되기 전에 기업들의 SNS광고비 축소등으로 수익성까지 축소되는 단계로 진입

<실적>
•EPS : $2.46 vs $2.59
•매출 : $28.82b vs $28.94b

•DAU : 1.97b vs 1.96b
•MAU : 2.93b vs 2.94b
•ARPU : $9.82 vs $9.83

SMART한 주식투자

[반도체지원 법안 상원통과]
(Feat. Chips and science)

•Total : $280b 사이즈

<기업 지원>
•직접 보조금 : $52.7b
•세금혜택 : $24b (투자액의 25%)

<학계+지역 지원>
•연방 연구비지원 : $200b
•지역별 테크허브 설립비 : $11b

SMART한 주식투자

추가설명

(위) 자산긴축(QT) 속도는 조절 안하나요?

쩝....물에 빠진 놈 구해놨더니 보따리 내놓으란다(?)는 속담도 있지만, 미국에서는 이코노미스트들이 벌써 자산긴축(QT) 속도 조절 이야기도 하기 시작했습니다.

이건 너무 나간거 아닌가 싶기도 하지만, 2023년 하반기 금리인하 전망이 나오고 있기 때문입니다. 금리인하 하면서 QT를 계속하는건 사실 모순적이니까요.

위 차트를 보시면 사실상 QT 시작했어도, 지금은 자산감축 정도가 별로 크지 않습니다. 9월부터 속도가 2배가 되는데, 일단 QT 역시 내년 상반기까지 진행하고 종료할 거라고 보는 시각이 우세합니다.

[속보] 北 김정은 "尹 정부, '위험한 시도'하면 전멸할 것"
https://www.news1.kr/articles/?4755953

Two bond market giants are diverging on whether the Federal Reserve is doing enough to tame inflation in the aftermath of the central bank’s interest-rate increase on Wednesday. In one corner, there’s Scott Minerd, the chief investment officer of Guggenheim Partners, which oversees more than $325 billion. He said the Fed’s guidance that it will likely move more slowly through the rest of the year won’t help bring down price growth. He sees inflation ending at still-hot levels this year at between 5% and 6% -- well above the central bank’s target. DoubleLine Capital CIO Jeffrey Gundlach, by contrast, said this week’s unanimous decision to raise its benchmark lending rate by another 75 basis points means the Fed is no longer “behind the curve.” It all speaks to big market divisions stoking volatility in US Treasuries and across Wall Street.

함의: 채권계의 두 거장은 인플레이션을 중앙은행이 통제할 수 있는가에 대해 극명하게 갈리는데, 스캇 미너드의 경우 연말까지 중앙은행의 목표치보다 높은 5%~6% 물가를 보게 될 것, 제프리 건들락의 경우 이번 금리인상으로 인플레이션에 뒤쳐지지 않는 수준이라 평가함.

시황 정리

1. 어제 오전 20.9 21 부근에서 일봉 5일선을 터치할수있다.
크게 되돌림이 나올수 있다고 봤음

2.실제로 5일선을 터치 그렷던 첫번째 그림은 5일선 터치하고 꼬리말고 내려오는 그림을 우선적으로 봤는데 재차 5일선을 뚫어주는 무빙이 나옴

3.내려오는 ox 라인은 건들러 와야 한다고 말씀 드렸고 실제로 건들고 뚫어버림

4.ox라인을 터치하고 재차 빠지면 숏이 우세하지만 뚫고 버티면 숏은 위험하다고 계속 말씀 드렸음 (전 영상 참고)

5.지금 전반적인 이평 구조는 22k를 재차 깨지만 않으면 y파동이 아직 종결 되지 않았다고 볼수 있음 (25k 까지의 상승을 닫아둘 필요는 없음)

오를수도내릴수도횡보할수도있다

[속보] 북한 김정은 "美와의 어떤 군사적 충돌도 준비돼 있다"

퀄컴, 2분기 ‘깜짝실적’…삼성전자와 2030년까지 전략적 파트너십 https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002129561?rc=N&ntype=RANKING&sid=105

[속보] 삼성전자, 2분기 영업이익 14조971억원…전년比 12.2% ↑
https://www.fnnews.com/news/202207280827480777

참고로 이거에 삼성 sk등 미국 내 공장이있고 투자를해서? 포함될지도 라던데 누가

JP Morgan raises its Q2 real GDP growth forecast to 1.4% from 0.7% at a seasonally adjusted annualized rate.

유럽 심리지수 대부분 예상치 하회

사진은 프랑스 PPI MoM

C - Goods
C1 - 음식료 및 담배
C2 - 석탄/석유 제품
C3 - 전기/전자
C4 - Transport
C5 - 기타

2Q US GDP QoQ 예상치는 역산하면 +0.7% 정도로 보고 있습니다.

물가

★ Index: 경제지표
https://t.me/kikimacro/3097


7월 독일 지역 CPI 발표

이따 9시 발표될 CPI를 결정짓는 숫자입니다. 이따 9시에도 높게 나올듯.

7월 / 전월

Bavaria
YoY 8.0% / 7.9%
MoM 1.0% / 0.2%

Hesse
YoY 7.6% / 8.1%
MoM 0.4% / 0.0%

Brandenburg
YoY 7.6% / 8.0%
MoM 0.6% / 0.0%

Baden Wurttemberg
YoY 7.1% / 7.1%
MoM 0.8% / 0.1%

MoM 숫자가 진짜 괴랄합니다;;

컨센이 +0.6%인데, MoM +0.7%쯤 나오지 않을까 싶습니다.
시장에 큰 영향은 없습니다. 이보다 30분 뒤에 나오는 US 2Q GDP를 보시면 될거 같아요.