드디어 진정한 결전의 날입니다.

근데 빅테크 외에도 중요한 이벤트들이 많습니다. 조아인 연구원 도움을 받아 정리해 볼께요.

.■ 미국 주요 기업 실적 발표-

- 빅테크: 알파벳(구글) (06:00), 마이크로소프트 (06:30)

- 자동차: 제너럴모터스(GM) (21:30)

- 반도체: 텍사스 인스트루먼트 (05:30)

- 소비: 맥도날드 (21:30), 코카콜라 (21:30), 비자 (27일 06:00)

- 제조업 경기: 3M (22:00)

- 빅테크 실적 발표가 본격 시작, 미국 대표 자동차 및 반도체 기업의 실적 공개도 예정

- 식음료 기업 및 카드사 실적에서 인플레가 소비지출에 미치는 영향을 가늠할 수 있음

- 특히, 경기침체 논란 속에서 3M의 실적을 통해 제조업 경기를 예측할 수 있을 전망

- 실제로 3M의 EPS 변동률은 제조업 PMI와 매우 유사한 추이를 보임 (상단 그림 참조)

■ 미국 FOMC 회의 1일차- FOMC 회의는 이틀간 진행되며, 결정된 기준금리는 우리시각 28일 3시에 발표- 그리고 30분 후, 파월 의장이 금리 결정 배경에 대해 기자회견을 가질 예정- 시장은 이번 회의에서 75bp 인상 가능성을 반영 중

■ 미국 7월 리치몬드 연준 제조업지수 (23:00)

■ 미국 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 (23:00)

■ 미국 6월 신규주택매매 (23:00)

감사합니다

■ 미국 5월 주택가격지수 (22:00)

미국채 커브 추가 불플랫
2/10년 역전폭 24bp까지 확대

주택가격지수 대체로 전망치 하회

IMF, 올해 세계 성장률 전망치를 4월 3.6%에서 3.2%로, 내년 전망치를 4월 3.6%에서 2.9%로 각각 하향조정

미국 올해 성장률 전망치를 4월 3.7%에서 2.3%, 내년 전망치를 4월 2.3%에서 1.0%로 각각 하향조정

유로존 올해 성장률 전망치를 4월 2.8%에서 2.6%, 내년 전망치를 4월 2.3%에서 1.2%로 각각 하향조정

< 2022년 성장률 전망치 >
USA🇺🇸: 2.3%
Germany🇩🇪: 1.2%
France🇫🇷: 2.3%
Italy🇮🇹: 3.0%
Spain🇪🇸: 4.0%
Japan🇯🇵: 1.7%
UK🇬🇧: 3.2%
Canada🇨🇦: 3.4%
China🇨🇳: 3.3%
India🇮🇳: 7.4%
Russia🇷🇺: -6.0%
Brazil🇧🇷: 1.7%
Mexico🇲🇽: 2.4%
KSA🇸🇦: 7.6%
Nigeria🇳🇬: 3.4%
RSA🇿🇦: 2.3%

IMF의 주요국 성장률 전망치 변화 경로. 원자재 수출국인 러시아와 브라질은 올해 성장 전망이 상향 조정

IMF의 글로벌 인플레이션 예상 경로 변화 추이. 상향 조정이 지속되어 온 가운데 근원 물가가 먼저 피크아웃하고 헤드라인 물가도 정점을 지나갈 것으로 전망

미국 지표 발표
- CB 소비자신뢰지수 (7월)
- 신규 주택판매 (6월)

The Kremlin is likely to keep vital gas flows to Europe at minimal levels as long as the standoff over Ukraine continues, ratcheting up the pressure on the European Union over its tough stance on Russia’s invasion, according to people familiar with the leadership’s thinking. If the squeeze drags into the winter, it could leave the continent, traditionally Russia’s largest export market, desperately short of the fuel.

함의: 러시아는 우크라이나 침공에 맞서는 유럽을 에너지를 볼모로 계속 위협할 것임.

경기침체가 언급되는 수와 채권 ETF 가격추이

Source: https://t.me/hanabondview

✅ [유럽 각 국가별 러시아 가스 의존도]

1> 의존도가 가장 많은 국가별
<독일 : 23.6%>
<이탈리아 : 8.3%>
<네덜란드 : 6.6%>
<폴란드 : 4.0%>
<프랑스 : 3.3%> ....

2> 가장 의존도가 심한 <독일>
=> EU 의장국

3> EU 수립당시 가장 수혜 큰 수혜국
=> 독일 (개인적 의견)
=> 수립당시 <마르크 평가절하>
==> 제조수출업 탄력+유로존 관세혜택

4> 가장 애매했던 나라 : 영국의 파운드
=> 간 보다가 결국 <브렉시트>

5> 최근 그리스의 이기적 심보
=> 우리가 왜 가스를 줄여야되?

6> 역사가 알려주는 교훈
=> 흩어지면 뭉치고/뭉치면 흩어진다

7> 관전 포인트
=> 푸틴 : 각국의 미묘한 입장차를 잘 이해
=> <대규모 투자> + <에너지 외교>를 통한
유로를 흔드는 방식

세계 3대 채굴장 '앤트풀', 이더리움클래식(ETC) 위해 1,000만불 투자 계획

https://www.coindesk.com/business/2022/07/26/antpool-supports-ethereum-classic-ecosystem-with-10m-investment/

#ETC

Asia liquefied natural gas prices surged to the highest level since the war in Ukraine began as Russia’s move to curb supply to Europe boosts global competition for fuel. The Japan-Korea Marker, the spot LNG benchmark for North Asia, surged above $45 per million British thermal units on Tuesday, the highest since early March, according to S&P Global. Buyers in Japan and South Korea are rushing to secure shipments of the power plant and heating fuel to refill inventories for winter. Russia will tighten its grip on pipeline gas flows to Europe this week, deepening a supply crunch that is reverberating around the world. Europe is buying more LNG to replace Russian gas, putting the continent in direct competition with Asia for a shrinking pool of available shipments of the super-chilled fuel.

함의: 한국과 일본 바이어가 겨울을 대비하여 재고 확보를 시작함에 따라 아시아 가스 가격이 상승하기 시작함.

오전 5시경 백악관 대변인이 나와 대중 관세 인하를 적극 고려 중이란 브리핑
오전 7시경 블룸버그 발 바이든과 시진핑이 만난다는 기사 배포

이에 구글과 마이크로소프트의 실적이 좋지 않았음에도 장 마감 전 막바지부터 반등했습니다.

돌아오는 목요일 새벽 3시 FOMC 발표가 있습니다.
러시아가 다시금 에너지와 식품 가격을 상승시키고 있으며 이는 연준이 인플레이션을 잡기 위한 지금까지 노력을 물거품으로 만들 수 있습니다.
연준은 여전히 단기적으로 강한 매파 정책으로 마일드한 경기침체를 유도해 인플레이션을 잡으려 할 것에 높은 가능성을 두고 대응하고 있습니다.