Forwarded from Crypto 팬더 공지방🦅 (Crypto 팬더)
DeFiato AMA
Crypto 팬더방에서 DeFiato AMA가 진행됩니다
DeFiato는 DeFi 스테이킹, 일드 파밍 및 금융 서비스를 위한 차세대 중앙 집중형 플랫폼입니다.
DeFiato의 사명은 기술적 장벽을 제거하고 모든 사용자에게 경험 많은 암호화폐 사용자와 동일한 능력을 제공하는 동시에, 좋아하는 프로젝트를 지원하며 보상을 받게 하는 것입니다.
참여 방법
1. DeFiato 한국방 입장 : https://t.me/Defiato_Korea
2. Crypto 팬더 대화방 입장: https://t.me/cryptopandachat
3. 구글 폼 작성: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSeISj1M5DDDZdJ6JRy2ZtpP_svCe-eD1xH3SxSUf8tNFs7gfg/viewform
일시
6월 20일 오후 9시
(5월 17일에서 연기)
참여 보상
사전 질문 선정자 $30 트론 x 5
현장 질문 선정자 $20 트론 x 5
AMA 응원 트론비
1. DeFiato 홈페이지 : https://defiato.com
2. DeFiato 공식방 : https://t.me/DeFiato
3. DeFiato 한국방 : https://t.me/Defiato_Korea
4. DeFiato 트위터 : https://twitter.com/defiatoofficial
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3. 구글 폼 작성: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSeISj1M5DDDZdJ6JRy2ZtpP_svCe-eD1xH3SxSUf8tNFs7gfg/viewform
일시
6월 20일 오후 9시
(5월 17일에서 연기)
참여 보상
사전 질문 선정자 $30 트론 x 5
현장 질문 선정자 $20 트론 x 5
AMA 응원 트론비
1. DeFiato 홈페이지 : https://defiato.com
2. DeFiato 공식방 : https://t.me/DeFiato
3. DeFiato 한국방 : https://t.me/Defiato_Korea
4. DeFiato 트위터 : https://twitter.com/defiatoofficial
코로나19 이후 미국 정유사들이 가동중단해버린 정유설비는 약 1MBD정도 되는데, 이해를 돕기위해 도식화하면 그냥 SK에너지 사이즈 정유사 하나가 사라졌다고 생각하면 됨.
구체적인 위치와 소유회사가 궁금하다면 저 로이터 기자의 타래를 눌러서 확인하면 됨.
Ryan Song : 의견 출처
앞으로 기름이 빠지긴 할텐데 빠지는 양상도 꽤 중요함. 가장 좋은 건 원유가 공급 충격으로 밀리면서 석유제품도 크랙을 유지하면서 슬슬 내려오는 것. 나쁜 건 갑자기 모개스/디젤 수요 뽀개지면서 원유도 패닉셀로 같이 와장창 빠지는 것. 후자는 진짜 리세션 드립이 나올 수 있어서 위험
어제 유가 급락 이후 의견 : 오늘 기름 빠지는 모양이나 메커니즘이 저 후자 스멜이 좀 남. 아직 개솔린은 짱짱하지만 납사가 너무 별로고 납사 유도품인 펫켐도 약간 맛 가기 시작하는 거 같음
급락도 위험한 이유 : 콜옵션이 워낙 많이 걸려있고 감마스퀴즈로 올라온 것도 있어서, 떨어질때도 역감마스퀴즈로 생각 이상
Opec이 쉽게 증산을 안하는 이유 : OPEC이 증산여력이 별로 없는 것입니다. 작년 여름부터 매월 400KBD씩 축차적으로 증산했고요. 그걸 모으면 양이 꽤 됩니다. 여기서 더 엄청난 증산이 나올 물리적 환경이 안되는 걸로 보입니다
FACTS : 세계적 대유행 이후 어느 미국 정유소가 문을 닫았으며 그 이유는 무엇입니까?
세계적 대유행이 시작된 이후로 미국은 하루에 거의 100만 배럴의 정유 능력을 잃었고 앞으로 몇 년 안에 더 많이 폐쇄될 예정입니다.
공장은 다음과 같습니다.
LYONDELLBASELL 휴스턴:
생산능력: 하루 263,776배럴(bpd)
Lyondell은 2022년 4월 구매자를 찾을 수 없고 시설을 계속 운영하기 위한 투자를 원하지 않기 때문에 2023년 말까지 정유 공장을 영구적으로 폐쇄할 것이라고 말했습니다.
필립스 66 얼라이언스, 벨 섀시, LA
용량: 255,000 bpd
필립스 66은 2021년 11월 허리케인 아이다를 앞두고 8월 중순 폐쇄된 얼라이언스 정유소를 재개하지 않겠다고 밝혔다. 50년 된 정유소는 수피트의 물에 의해 심각한 손상을 입었다.
리미트리 베이, 세인트 크로익스, USVI:
용량: 210,000 bpd
리미트리 베이에너지는 세인트루이스의 문을 닫았다. 크로익스 정유소는 몇 달 동안만 운영하다가 2021년 5월 차질 및 환경 위험으로 인해 재정 문제로 인해 공장 가동이 중단되었다. 그 정유소는 이미 10년 동안 가동되지 않았다.
루이지애나 주 세인트 제임스 셸 수녀원
용량: 240,000 bpd
셸은 2020년 7월부터 10월까지 공장 매각 시도가 실패로 돌아가자 정유소를 폐쇄할 것이라고 발표했다. 코로나19가 미국 전역으로 확산되면서 정유소는 수익성이 없게 됐다.
마라톤, 마르티네즈 CA, 그리고 갤럽, NM
용량: 161,000 bpd(Martinez), 27,000 bpd(갤럽)
마라톤은 2020년 8월 연료 수요 감소로 인해 공장을 영구 폐쇄할 것이라고 밝혔다.
마르티네스는 2023년부터 연간 260mln 갤런의 재생 가능한 디젤을 생산해야 한다.
필립스 66 로데오, 캘리포니아
용량: 120,200 bpd
미국 정유사인 필립스66은 오는 2024년부터 캘리포니아 주 로데오 정유공장을 식용유와 음식물쓰레기를 이용한 재생연료공장으로 전면 전환할 계획이다. 그것은 원유 처리를 중단할 것이다.
와이오밍 주 샤이엔 홀리프론티어
용량: 52,000 bpd
2020년 6월, 홀리 프론티어는 샤이엔 정유소를 바이오 연료 공장으로 전환하여 재생 가능한 디젤을 6,000배럴 생산할 것이라고 발표했다. 그 공장은 다음 달에 조업을 중단했다.
캘커시유 정제 - 루이지애나주 찰스 호수
용량: 135,500 bpd
루이지애나주 환경질서에 따르면 캘커시유 정제소는 2020년 8월 초에 유행병 기간 중 수요 손실을 이유로 찰스 호수 공장을 폐쇄했다.
PBF 에너지 - 폴스보로, 뉴저지 주
용량: 180,000 bpd
2020년 11월, PBF 에너지는 코로나바이러스 팬데믹 기간 동안 연료 수요가 낮다는 이유로 폴스보로 공장의 대부분의 연료 장치를 폐쇄했다. 그 후 공장은 일부 보조 장치를 재가동했지만 억제제로서 VGO의 부족을 언급했다.
출처
구체적인 위치와 소유회사가 궁금하다면 저 로이터 기자의 타래를 눌러서 확인하면 됨.
Ryan Song : 의견 출처
앞으로 기름이 빠지긴 할텐데 빠지는 양상도 꽤 중요함. 가장 좋은 건 원유가 공급 충격으로 밀리면서 석유제품도 크랙을 유지하면서 슬슬 내려오는 것. 나쁜 건 갑자기 모개스/디젤 수요 뽀개지면서 원유도 패닉셀로 같이 와장창 빠지는 것. 후자는 진짜 리세션 드립이 나올 수 있어서 위험
어제 유가 급락 이후 의견 : 오늘 기름 빠지는 모양이나 메커니즘이 저 후자 스멜이 좀 남. 아직 개솔린은 짱짱하지만 납사가 너무 별로고 납사 유도품인 펫켐도 약간 맛 가기 시작하는 거 같음
급락도 위험한 이유 : 콜옵션이 워낙 많이 걸려있고 감마스퀴즈로 올라온 것도 있어서, 떨어질때도 역감마스퀴즈로 생각 이상
Opec이 쉽게 증산을 안하는 이유 : OPEC이 증산여력이 별로 없는 것입니다. 작년 여름부터 매월 400KBD씩 축차적으로 증산했고요. 그걸 모으면 양이 꽤 됩니다. 여기서 더 엄청난 증산이 나올 물리적 환경이 안되는 걸로 보입니다
FACTS : 세계적 대유행 이후 어느 미국 정유소가 문을 닫았으며 그 이유는 무엇입니까?
세계적 대유행이 시작된 이후로 미국은 하루에 거의 100만 배럴의 정유 능력을 잃었고 앞으로 몇 년 안에 더 많이 폐쇄될 예정입니다.
공장은 다음과 같습니다.
LYONDELLBASELL 휴스턴:
생산능력: 하루 263,776배럴(bpd)
Lyondell은 2022년 4월 구매자를 찾을 수 없고 시설을 계속 운영하기 위한 투자를 원하지 않기 때문에 2023년 말까지 정유 공장을 영구적으로 폐쇄할 것이라고 말했습니다.
필립스 66 얼라이언스, 벨 섀시, LA
용량: 255,000 bpd
필립스 66은 2021년 11월 허리케인 아이다를 앞두고 8월 중순 폐쇄된 얼라이언스 정유소를 재개하지 않겠다고 밝혔다. 50년 된 정유소는 수피트의 물에 의해 심각한 손상을 입었다.
리미트리 베이, 세인트 크로익스, USVI:
용량: 210,000 bpd
리미트리 베이에너지는 세인트루이스의 문을 닫았다. 크로익스 정유소는 몇 달 동안만 운영하다가 2021년 5월 차질 및 환경 위험으로 인해 재정 문제로 인해 공장 가동이 중단되었다. 그 정유소는 이미 10년 동안 가동되지 않았다.
루이지애나 주 세인트 제임스 셸 수녀원
용량: 240,000 bpd
셸은 2020년 7월부터 10월까지 공장 매각 시도가 실패로 돌아가자 정유소를 폐쇄할 것이라고 발표했다. 코로나19가 미국 전역으로 확산되면서 정유소는 수익성이 없게 됐다.
마라톤, 마르티네즈 CA, 그리고 갤럽, NM
용량: 161,000 bpd(Martinez), 27,000 bpd(갤럽)
마라톤은 2020년 8월 연료 수요 감소로 인해 공장을 영구 폐쇄할 것이라고 밝혔다.
마르티네스는 2023년부터 연간 260mln 갤런의 재생 가능한 디젤을 생산해야 한다.
필립스 66 로데오, 캘리포니아
용량: 120,200 bpd
미국 정유사인 필립스66은 오는 2024년부터 캘리포니아 주 로데오 정유공장을 식용유와 음식물쓰레기를 이용한 재생연료공장으로 전면 전환할 계획이다. 그것은 원유 처리를 중단할 것이다.
와이오밍 주 샤이엔 홀리프론티어
용량: 52,000 bpd
2020년 6월, 홀리 프론티어는 샤이엔 정유소를 바이오 연료 공장으로 전환하여 재생 가능한 디젤을 6,000배럴 생산할 것이라고 발표했다. 그 공장은 다음 달에 조업을 중단했다.
캘커시유 정제 - 루이지애나주 찰스 호수
용량: 135,500 bpd
루이지애나주 환경질서에 따르면 캘커시유 정제소는 2020년 8월 초에 유행병 기간 중 수요 손실을 이유로 찰스 호수 공장을 폐쇄했다.
PBF 에너지 - 폴스보로, 뉴저지 주
용량: 180,000 bpd
2020년 11월, PBF 에너지는 코로나바이러스 팬데믹 기간 동안 연료 수요가 낮다는 이유로 폴스보로 공장의 대부분의 연료 장치를 폐쇄했다. 그 후 공장은 일부 보조 장치를 재가동했지만 억제제로서 VGO의 부족을 언급했다.
출처
Twitter
Ryan Song
코로나19 이후 미국 정유사들이 가동중단해버린 정유설비는 약 1MBD정도 되는데, 이해를 돕기위해 도식화하면 그냥 SK에너지 사이즈 정유사 하나가 사라졌다고 생각하면 됨. twitter.com/laurasanicola/…
Forwarded from 매크로/전략 키키 (키키)
최근 테더 관련한 노이즈가 많고 그거에 대한 공격이 존재하는거 같은데 개인적인 생각으로는 상당히 안정적이며 무너질 가능성이 매우 낮다고 봅니다.
특히 자꾸 기업 단기CP를 걸고 넘어지는 경우가 있는데 단기CP랑 회사채의 리스크 수준은 완전히 다른 차원입니다.
단기CP는 현금성자산입니다. 회계 Part 2에서 다루겠지만 현금및현금성자산의 정의는 ‘3개월 내 현금화 가능 여부’에 달려있습니다.
그래서 단기금리를 발표할 때 CD는 90일 / 92일로 발표를 하는거고요.
기존 금융업 종사자 입장에서 볼 때 테더는 상당히 안정적인 자산입니다. 물론 지금으로서는 USDC가 더 안정적인건 사실이고 영구적으로 자금이 USDC로 흘러갈 순 있어요. 하지만 분식회계가 아닌 이상 USDT 표기자산이 유의미하게 하락하긴 힘들다는게 제 입장입니다.
테더가 흔들리는 이유는 여러가지가 있겠지만 코인시장의 비효율성이 크다고 봅니다.
지금 테더가 $0.99862인데 아비트라지를 생각하고 진입한다면 잠재수익이 0.138%죠. 수수료나 무위험이자율을 생각한다면 그다지 매력적인 수준은 아닙니다. 그래서 $1.00에 근접하긴 하지만 거기에 딱 붙어있지 못하는거죠.
그리고 시장 참여자들의 기초이론과 시스템에 대한 이해가 부족하다고 생각합니다. 그러니 그것이 리스크로 작용하고 UST가 오버랩되며 하방압력으로 작용하는 것이죠.
전 테더가 안전하다고 생각합니다.
특히 자꾸 기업 단기CP를 걸고 넘어지는 경우가 있는데 단기CP랑 회사채의 리스크 수준은 완전히 다른 차원입니다.
단기CP는 현금성자산입니다. 회계 Part 2에서 다루겠지만 현금및현금성자산의 정의는 ‘3개월 내 현금화 가능 여부’에 달려있습니다.
그래서 단기금리를 발표할 때 CD는 90일 / 92일로 발표를 하는거고요.
기존 금융업 종사자 입장에서 볼 때 테더는 상당히 안정적인 자산입니다. 물론 지금으로서는 USDC가 더 안정적인건 사실이고 영구적으로 자금이 USDC로 흘러갈 순 있어요. 하지만 분식회계가 아닌 이상 USDT 표기자산이 유의미하게 하락하긴 힘들다는게 제 입장입니다.
테더가 흔들리는 이유는 여러가지가 있겠지만 코인시장의 비효율성이 크다고 봅니다.
지금 테더가 $0.99862인데 아비트라지를 생각하고 진입한다면 잠재수익이 0.138%죠. 수수료나 무위험이자율을 생각한다면 그다지 매력적인 수준은 아닙니다. 그래서 $1.00에 근접하긴 하지만 거기에 딱 붙어있지 못하는거죠.
그리고 시장 참여자들의 기초이론과 시스템에 대한 이해가 부족하다고 생각합니다. 그러니 그것이 리스크로 작용하고 UST가 오버랩되며 하방압력으로 작용하는 것이죠.
전 테더가 안전하다고 생각합니다.
Forwarded from 매크로/전략 키키 (키키)
A/S
1. 단기채 평가손 리스크
존재합니다. 그러나 채권의 가격결정이론을 볼 때 왜 단기채가 하락했는지를 생각해보세요. 할인율이 증가한거지 미래의 현금흐름이 하락한게 아닙니다. 테더가 그걸 감당 못할 정도로 작은 규모는 아니죠.
2. CP 부도 리스크
CP 부도 날 상황이면 테더뿐이 아니라 코인판 전멸입니다. CP 부도는 흔한 일이 아닙니다.
3. 테더를 못 믿는다
그 경우엔 USDT 숏 치셔도 됩니다. 이 글은 '분식회계가 없다'는 가정 하에 작성된겁니다.
여러 합리적 리스크가 존재합니다. 1도 존재하고, 환매시의 수수료라던가 여러가지 문제가 있습니다. 그래서 이러한 요소들을 가격에 감안해줘야 합니다.
종합하자면 테더는 구조상 $1에 딱 붙어서 가기 힘듭니다. 이건 준비자산 구성의 문제가 아니라서 USDC도 마찬가지입니다.
그러나 USDT가 크게 하락하긴 힘듭니다. 제가 이야기하고 싶던 건 USDT가 안전하다/위험하다 중 뭐라도 주장하는 사람 중에 제대로 된 판단을 할 만큼 기초지식을 가지고 있으며 합리적인 과정을 통해 결론을 내는 사람이 드물다는 점이고, 그들이 공개한 '준비자산'의 관점에서 봤을 때 결코 위험한 자산은 아니라는 점입니다. 적어도 CP 등을 가지고 USDT가 0에 수렴할거다 등의 주장은 비합리적이라는 것이죠.
저는 코인을 하는 사람이 아니지만 적어도 기성 금융권의 종사하는 사람 입장에서 그다지 위험한 구성이라고 보기는 힘들다는 것이 제 생각입니다.
1. 단기채 평가손 리스크
존재합니다. 그러나 채권의 가격결정이론을 볼 때 왜 단기채가 하락했는지를 생각해보세요. 할인율이 증가한거지 미래의 현금흐름이 하락한게 아닙니다. 테더가 그걸 감당 못할 정도로 작은 규모는 아니죠.
2. CP 부도 리스크
CP 부도 날 상황이면 테더뿐이 아니라 코인판 전멸입니다. CP 부도는 흔한 일이 아닙니다.
3. 테더를 못 믿는다
그 경우엔 USDT 숏 치셔도 됩니다. 이 글은 '분식회계가 없다'는 가정 하에 작성된겁니다.
여러 합리적 리스크가 존재합니다. 1도 존재하고, 환매시의 수수료라던가 여러가지 문제가 있습니다. 그래서 이러한 요소들을 가격에 감안해줘야 합니다.
종합하자면 테더는 구조상 $1에 딱 붙어서 가기 힘듭니다. 이건 준비자산 구성의 문제가 아니라서 USDC도 마찬가지입니다.
그러나 USDT가 크게 하락하긴 힘듭니다. 제가 이야기하고 싶던 건 USDT가 안전하다/위험하다 중 뭐라도 주장하는 사람 중에 제대로 된 판단을 할 만큼 기초지식을 가지고 있으며 합리적인 과정을 통해 결론을 내는 사람이 드물다는 점이고, 그들이 공개한 '준비자산'의 관점에서 봤을 때 결코 위험한 자산은 아니라는 점입니다. 적어도 CP 등을 가지고 USDT가 0에 수렴할거다 등의 주장은 비합리적이라는 것이죠.
저는 코인을 하는 사람이 아니지만 적어도 기성 금융권의 종사하는 사람 입장에서 그다지 위험한 구성이라고 보기는 힘들다는 것이 제 생각입니다.
Forwarded from 신기한 거_공지
[원흉 테라가 시발점... 방코르까지 무너지나]
배경:
- 방코르는 유동성 제공의 가장 큰 리스크인 비영구적 손실(IL)을 방코르 토큰 보상으로 매꿔줌
- 알트코인에 대한 단일 유동성 제공 서비스도 있음. 스테이킹보다 더 높은 이율 제공
예시:
a) 체인링크 일반 스테이킹시: 5% APY
b) 방코르에 스테이킹시: 10.7% APY
- 높은 이율 제공 대신 최소 100일 스테이킹해야 비영구적 손실 보호, 인출시 0.25% 수수료 떼감
- 최근 방코르 토큰 떡락으로 비영구적 손실 보호 서비스 금일 돌연 중지함
- 트위터는 '비영구적 손실 보호'가 아닌 '비영구적인 손실 보호'라며, 지속가능하지 못한 스캠이라고 비아냥거리고 있음
- 방코르 토큰 떡락 이유는 쓰리애로우캐피털과 셀시어스가 자금 확보를 위한 방코르 토큰 공격때문인 것으로 추정됨
- 쓰리애로우와 셀시어스가 방코르 토큰 덤핑 -> 방코르 숏으로 자금 확보하려는 셈
- 시발점 테라가 쏘아올린 공으로 쓰리애로우, 셀시어스 청산 위험 -> 고래 싸움에 방코르 새우 등까지 터지고 있음
코멘트:
- 고래 싸움으로 방코르가 피해자라는 입장도 있지만, 디파이는 최악의 상황까지 예측하고 준비해야하지 않나
- 방코르 팀이 시장 상황에 따라 비영구적 손실 보호 기능을 전구 스위치 마냥 껐다 킨다면 투자자들은 방코르를 신뢰하기 어려울 것
- 방코르를 이용하는 타 디파이 프로젝트의 유동성까지 악영향이 퍼져나갈 것으로 예상됨
배경:
- 방코르는 유동성 제공의 가장 큰 리스크인 비영구적 손실(IL)을 방코르 토큰 보상으로 매꿔줌
- 알트코인에 대한 단일 유동성 제공 서비스도 있음. 스테이킹보다 더 높은 이율 제공
예시:
a) 체인링크 일반 스테이킹시: 5% APY
b) 방코르에 스테이킹시: 10.7% APY
- 높은 이율 제공 대신 최소 100일 스테이킹해야 비영구적 손실 보호, 인출시 0.25% 수수료 떼감
- 최근 방코르 토큰 떡락으로 비영구적 손실 보호 서비스 금일 돌연 중지함
- 트위터는 '비영구적 손실 보호'가 아닌 '비영구적인 손실 보호'라며, 지속가능하지 못한 스캠이라고 비아냥거리고 있음
- 방코르 토큰 떡락 이유는 쓰리애로우캐피털과 셀시어스가 자금 확보를 위한 방코르 토큰 공격때문인 것으로 추정됨
- 쓰리애로우와 셀시어스가 방코르 토큰 덤핑 -> 방코르 숏으로 자금 확보하려는 셈
- 시발점 테라가 쏘아올린 공으로 쓰리애로우, 셀시어스 청산 위험 -> 고래 싸움에 방코르 새우 등까지 터지고 있음
코멘트:
- 고래 싸움으로 방코르가 피해자라는 입장도 있지만, 디파이는 최악의 상황까지 예측하고 준비해야하지 않나
- 방코르 팀이 시장 상황에 따라 비영구적 손실 보호 기능을 전구 스위치 마냥 껐다 킨다면 투자자들은 방코르를 신뢰하기 어려울 것
- 방코르를 이용하는 타 디파이 프로젝트의 유동성까지 악영향이 퍼져나갈 것으로 예상됨