Forwarded from Macro Jungle | micro lens (Tarzan)
아 오늘 좀 중요하네요.
리세션 시그널이 올해 상반기에서 중순경에 잠시 보인적이 있는데, 오늘 이렇게 대놓고 보인 적은 정말 오랜만입니다.
금일 모습은 모두 잘 캡쳐해두시길 권장합니다. Bad is bad가 작동한 시장이기 때문입니다. 그리고 이는 리세션에 대한 인식이 매우 크게 드러났습니다. 최근까지 Bad is good, good is bad를 보이다가 이런 모습은 오랜만입니다. 위에 말씀드렸지만, 올해 초중순 경에 마켓이 리세션이라는 주제가 살포시 올라오면서 잠시 보인적이 있었죠. 이 말에 적극 공감하실 분들이 있을겁니다. 테크니컬하게 GDP 가 negative growth를 보였을때였습니다.
2022년은 스테그플레이션 시그널이 강해서 일드와 주식의 방향성이 다르게 흘렀는데, 오늘은 같이 흘렀죠. 일드가 다운되는데도 불구하고, 주식에 아웃플로우가 일제히 발생한 것이 큰 특징입니다.
이틀동안 Morgan Stanley, BofA, JP Morgan 에서 내년 리세션 징후에 대한 위험에 대비해야하고, 10월부터 시작된 주식의 랠리가 과잉됨을 알리며 위험자산 매도를 알렸습니다. 그리고 이들의 대부분 논리 중심은 리세션이었습니다.
따라서, 금일 주식의 아웃플로우와 데일리 마켓 캡쳐에서는 리세션시그널이 강하게 유의미하게 드러난겁니다. 그리고 리세션 시그널에는 Bad is bad가 이어진다는 것을 알려준 셈과 다름없습니다.
제가 이걸 여러번 말씀드렸는데요. 최근에도 올려드린 컨셉을 잘 기억하셔야합니다. Phase 1(물가에 대항하는 금리와의 척도), Phase 2(이러한 최종금리와 노동시장과의 척도)입니다. 여기서 1까지는 역방향 Bad is good, good is bad인데, 2로 넘어가면 정방향 bad is bad 가능성이 매우 큽니다.
제가 몇일전에 작성해드린 글을 같이 참고하세요.
제가 위 참조글에서 제시하고자한 부분을 보시죠.
”정책외부시차가 강조되는 실물경기 악화 리세션에 제대로 진입하기 전까지는 Bad is Bad에 의할 가능성이 높아보이지 않습니다. Bad is good, good is bad가 지탱하는 기간이 정방향으로 합치되는 bad is bad로 작동하기 전까지, 즉, 리세션을 마주한 이후로 마켓은 Fair value (reasonable)로 이동하며 다운될 가능성이 크다고 생각합니다.
따라서, 이전까지는 신호와 소음을 잘 구별해야할 것으로 보입니다.“
오늘 마켓은 잘 캡쳐해두셔야합니다. 앞으로 자주 볼 가능성이 매우 크다고 보입니다.
리세션 시그널이 올해 상반기에서 중순경에 잠시 보인적이 있는데, 오늘 이렇게 대놓고 보인 적은 정말 오랜만입니다.
금일 모습은 모두 잘 캡쳐해두시길 권장합니다. Bad is bad가 작동한 시장이기 때문입니다. 그리고 이는 리세션에 대한 인식이 매우 크게 드러났습니다. 최근까지 Bad is good, good is bad를 보이다가 이런 모습은 오랜만입니다. 위에 말씀드렸지만, 올해 초중순 경에 마켓이 리세션이라는 주제가 살포시 올라오면서 잠시 보인적이 있었죠. 이 말에 적극 공감하실 분들이 있을겁니다. 테크니컬하게 GDP 가 negative growth를 보였을때였습니다.
2022년은 스테그플레이션 시그널이 강해서 일드와 주식의 방향성이 다르게 흘렀는데, 오늘은 같이 흘렀죠. 일드가 다운되는데도 불구하고, 주식에 아웃플로우가 일제히 발생한 것이 큰 특징입니다.
이틀동안 Morgan Stanley, BofA, JP Morgan 에서 내년 리세션 징후에 대한 위험에 대비해야하고, 10월부터 시작된 주식의 랠리가 과잉됨을 알리며 위험자산 매도를 알렸습니다. 그리고 이들의 대부분 논리 중심은 리세션이었습니다.
따라서, 금일 주식의 아웃플로우와 데일리 마켓 캡쳐에서는 리세션시그널이 강하게 유의미하게 드러난겁니다. 그리고 리세션 시그널에는 Bad is bad가 이어진다는 것을 알려준 셈과 다름없습니다.
제가 이걸 여러번 말씀드렸는데요. 최근에도 올려드린 컨셉을 잘 기억하셔야합니다. Phase 1(물가에 대항하는 금리와의 척도), Phase 2(이러한 최종금리와 노동시장과의 척도)입니다. 여기서 1까지는 역방향 Bad is good, good is bad인데, 2로 넘어가면 정방향 bad is bad 가능성이 매우 큽니다.
제가 몇일전에 작성해드린 글을 같이 참고하세요.
제가 위 참조글에서 제시하고자한 부분을 보시죠.
”정책외부시차가 강조되는 실물경기 악화 리세션에 제대로 진입하기 전까지는 Bad is Bad에 의할 가능성이 높아보이지 않습니다. Bad is good, good is bad가 지탱하는 기간이 정방향으로 합치되는 bad is bad로 작동하기 전까지, 즉, 리세션을 마주한 이후로 마켓은 Fair value (reasonable)로 이동하며 다운될 가능성이 크다고 생각합니다.
따라서, 이전까지는 신호와 소음을 잘 구별해야할 것으로 보입니다.“
오늘 마켓은 잘 캡쳐해두셔야합니다. 앞으로 자주 볼 가능성이 매우 크다고 보입니다.
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타잔센세 말씀듣고 오늘은 증권가 자료들을 많이 긁어오겠습니다
솔직히 중년층 형님들도 처음보는 그림이라는데 메모해둬야지...
고로 알람이 많이울리면 끄시는거 추천
솔직히 중년층 형님들도 처음보는 그림이라는데 메모해둬야지...
고로 알람이 많이울리면 끄시는거 추천
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Baro
주식 매수 내역 TMF 시장가 진입 테슬라 시장가 진입 TMF 진입 근거 : 트위터에서 알게 된 채권레버리지 , 인플레가 안정화되면 올라갈꺼라 판단함, TD시그널 및 2003년 쌍바닥 지지라인에서 지지받을꺼라 생각 검색으로 알게 된 내용 ● TMF 하락요인 (=장기채 금리 상승요인) ① (단기)9월 FOMC에서 금년, 내년 금리 점도표가 4.0%, 4.5%를 초과하여 찍힘 ② (장기)인플레이션이 잡히지 않음(=기준금리를 계속 올려야하는 상황에…
약 2개월 전 언급했던 미국 장기채권 ETF 근황
이쁘게 쌍바닥 그리고 반등중
하지만 보닌 10월중순 하락보고 튀어서 배아파서 복기 개념으로 쓰는 글
TMF를 알게된건 트위터 서치 중 알게된건데 역대 최저점을 계속 갱신하고있다는 걸 보고 진입했는데 버틸껄...
개인적으로 지금도 나쁘지않다봄
이유는 내년 월가에서는 경기침체를 겪으며 정상으로 돌아갈것이라 예상한다고 한다
하지만 금리인상이 끝자락이라는 시장 예측을 보면 아직 주울만하지않나 라는 생각한다
뭐 추가금리인상이든 미국금리가 6%찍든 언젠간 내려오게더될것이고 이는 곧 장기채권들이 살아나는 계기가 되지않을까??
23년 하반기부터라도 만약 금리를 낮춘다면 이번 장투(2년이상)는 성공적일것
일단 나부터... 사야되는데 돈이없누
#TMF
이쁘게 쌍바닥 그리고 반등중
하지만 보닌 10월중순 하락보고 튀어서 배아파서 복기 개념으로 쓰는 글
TMF를 알게된건 트위터 서치 중 알게된건데 역대 최저점을 계속 갱신하고있다는 걸 보고 진입했는데 버틸껄...
개인적으로 지금도 나쁘지않다봄
이유는 내년 월가에서는 경기침체를 겪으며 정상으로 돌아갈것이라 예상한다고 한다
하지만 금리인상이 끝자락이라는 시장 예측을 보면 아직 주울만하지않나 라는 생각한다
뭐 추가금리인상이든 미국금리가 6%찍든 언젠간 내려오게더될것이고 이는 곧 장기채권들이 살아나는 계기가 되지않을까??
23년 하반기부터라도 만약 금리를 낮춘다면 이번 장투(2년이상)는 성공적일것
일단 나부터... 사야되는데 돈이없누
#TMF
Weekly Buzz를 통해 최신 업데이트와 Bybit에서 카피 트레이딩 3.0을 해봐야 하는 이유, 그리고 11월 21일부터 27일까지의 모든 일을 정리한 글이다.
#바이빗
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12월 7일 코인말고 다른소식
✔️ 국내 레고랜드 이후
✔️ 미국 10년-2년 국채금리 역전폭 83bp까지 확대
✔️ 70년 이후 가장 1년/10년 일드 Inverted
✔️ 노무라의 Economic Quadrant Work
✔️ DBMF(CTA 트렌드 ETF) 의 현재 포지션
✔️ 수율곡선 반전은 ~500bp의 속도 감속을 시사
✔️ 내년 리세션?
증권가 아침소식들 입니다
금일 채권 및 기타 차트 특이사항 시 정리해서 글 작성하겠습니다
#경제
증권가 아침소식들 입니다
금일 채권 및 기타 차트 특이사항 시 정리해서 글 작성하겠습니다
#경제
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Macro Trader
Bottom-line: 레고랜드의 2,050억원에 달하는 채무불이행이 1,690조원에 달하는 한국 신용시장이 금융위기 이후 최악의 붕괴를 겪게 만든 시작이 되기 전까진, 도심에서 멀리 떨어져 기차로 몇시간을 가야하는 이곳이 인플레이션과 금융안정을 위한 사투에서 전형이 될지 누구도 몰랐을 것임. 또한 IMF에서도 상대적으로 안정적인 금융환경에 있다고 평가했던 한국조차도 이런 신용위험의 확산에 취약할 수 있단 사실을 드러냈음. 레고랜드 사태는 신용시장의 첫번째…
경기 침체에 대한 월가 거물들의 경고⚠️
1. 제이미 다이먼 JP모건 회장 (월가의 황제)
" 미국 인플레이션이 소비력을 잠식하며 내년 미 경제가 침체에 빠질 가능성이 높다 "
2. 데이비드 솔로몬 골드만삭스 CEO
" 노동자 급여가 감소하고 일자리가 줄어들 수 있어 경기침체가 전망된다. 앞으로 순탄치 않은 시기에 들어설 것이며, 금융자원을 더 신중히 다뤄야 한다"
✔️ 어제 발표된 미국의 무역지표는 부진
"미국 10월 무역적자 782억 달러, 전월 대비 5.4% 증가"
❗️얼마 전까지는 인플레이션을 타겟으로 고용지표 견조 등 Good news is bad에서 이제는 침체우려의 증가로 Bad news is bad로 시장의 반응이 바뀌어 가는 것 같습니다.
경기침체의 가장 큰 시그널은 시장의 Bad news is bad의 반응이므로 더욱 더 주의를 요하는 시장이 될 것 같습니다.
✅ 치과아저씨 Yonsei_dent님의 정리글 인용
원문
#경제
1. 제이미 다이먼 JP모건 회장 (월가의 황제)
" 미국 인플레이션이 소비력을 잠식하며 내년 미 경제가 침체에 빠질 가능성이 높다 "
2. 데이비드 솔로몬 골드만삭스 CEO
" 노동자 급여가 감소하고 일자리가 줄어들 수 있어 경기침체가 전망된다. 앞으로 순탄치 않은 시기에 들어설 것이며, 금융자원을 더 신중히 다뤄야 한다"
✔️ 어제 발표된 미국의 무역지표는 부진
"미국 10월 무역적자 782억 달러, 전월 대비 5.4% 증가"
❗️얼마 전까지는 인플레이션을 타겟으로 고용지표 견조 등 Good news is bad에서 이제는 침체우려의 증가로 Bad news is bad로 시장의 반응이 바뀌어 가는 것 같습니다.
경기침체의 가장 큰 시그널은 시장의 Bad news is bad의 반응이므로 더욱 더 주의를 요하는 시장이 될 것 같습니다.
원문
#경제
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ZeroHedge
Goldman, BofA, JPM CEOs Paint Grim Picture Of US Economy, Market In 2023
When the bank CEOs start to panic, it's only a matter of time before the Fed finally joins.
Forwarded from 치과아저씨의 투자 스케일링
#교육자료 #Onchain
📕 알아두면 도움되는 온체인 지식
✅ Realized Price (실제 가격 평가-고평가/저평가)
: 코인 매수 가격 ÷ 유통량
= 시장에 유통되는 가상자산의 평균 매수가격
→ MVRV와 같이 코인의 현재 가치가 고평가/저평가 되어 있는지 평가하는 지표들의 기초 원리로 사용됨.
✅ MVRV & MVRV Z-score (세력의 평균 매수가)
: Market Value ÷ Realized Value
→ MVRV 1.0 이상 = 고평가 상태
→ MVRV 1.0 이하 = 저평가 상태
✅ SOPR (거래된 코인의 수익성 지표)
: 거래된 코인이 얼마나 수익을 내었는지 비율을 나타냄
→ SOPR > 1 : 익절 상태
→ SOPR = 1 : 이익 / 손실 없음 ( 매수가 = 매도가)
→ SOPR < 1 : 손절
→ SOPR의 추세 상승 = 차익실현 매물 및 거래량 증가 가능성
→ SOPR의 추세 하락 = 손절 매물의 등장 및 거래량 감소 가능성
✅ LTH & STH SOPR (장기/단기 보유자의 수익 비율)
: STH-SOPR은 SOPR에 비해 시장에 민감하게 반응하여, 시장 변동을 더욱 가시적으로 확인 가능
: LTH-SOPR은 시장의 거시적인 주기에 따라 같이 움직이는 일관된 신호를 나타냄
✅ Exchange Netflow (=Inflow-Outflow, 거래소 유입-유출)
: Netflow = Inflow - Outflow
: 즉, 거래소로 유입된 코인의 양 & 거래소에서 지갑으로 유출된 코인의 양을 나타냄.
→ Netflow > 0 : “Bearish signal” (매도를 위한 유입 가능성)
→ Netflow < 0 : “Bullish signal” (공급 감소를 통한 상승 가능성)
✅ NVT signal+Trendline 분석 (= stock PER)
: NVT = 주식의 PER (주가수익비율)에 해당
: 코인 가격에 버블이 있는지 아닌지를 보여줌.
→ NVT signal > 150 : 과대 평가 상태
→ NVT signal < 45 : 과소 평가 상태
→ 한계 : Major 코인에서만 사용 가능, 가격의 향방을 알려줄 수는 없음.
✅ Open interest (OI, 미결제 약정)
: 시장으로 유입되는 자금의 증가, 감소를 식별하는데 도움
→ OI 증가 & 가격 증가 : 추가 상승 가능성
→ OI 증가 & 가격 감소 : 추가 하락 가능성
→ OI 감소 & 가격 증가 : 큰 조정기 후 나타남 (일시적 반등 유의)
→ OI 감소 & 가격 감소 : 대세 상승 후 단기 조정 시 (추세 반전 예상)
✅ CVD (누적 델타 거래량, 매수-매도의 우위)
: CVD = 매수 거래량 - 매도 거래량
→ CVD > 0 : 매수 우위, 매도의 흡수 (상승 가능성)
→ CVD < 0 : 매도 우위, 매도를 흡수 X (하락 가능성)
📕 알아두면 도움되는 온체인 지식
✅ Realized Price (실제 가격 평가-고평가/저평가)
: 코인 매수 가격 ÷ 유통량
= 시장에 유통되는 가상자산의 평균 매수가격
→ MVRV와 같이 코인의 현재 가치가 고평가/저평가 되어 있는지 평가하는 지표들의 기초 원리로 사용됨.
✅ MVRV & MVRV Z-score (세력의 평균 매수가)
: Market Value ÷ Realized Value
→ MVRV 1.0 이상 = 고평가 상태
→ MVRV 1.0 이하 = 저평가 상태
✅ SOPR (거래된 코인의 수익성 지표)
: 거래된 코인이 얼마나 수익을 내었는지 비율을 나타냄
→ SOPR > 1 : 익절 상태
→ SOPR = 1 : 이익 / 손실 없음 ( 매수가 = 매도가)
→ SOPR < 1 : 손절
→ SOPR의 추세 상승 = 차익실현 매물 및 거래량 증가 가능성
→ SOPR의 추세 하락 = 손절 매물의 등장 및 거래량 감소 가능성
✅ LTH & STH SOPR (장기/단기 보유자의 수익 비율)
: STH-SOPR은 SOPR에 비해 시장에 민감하게 반응하여, 시장 변동을 더욱 가시적으로 확인 가능
: LTH-SOPR은 시장의 거시적인 주기에 따라 같이 움직이는 일관된 신호를 나타냄
✅ Exchange Netflow (=Inflow-Outflow, 거래소 유입-유출)
: Netflow = Inflow - Outflow
: 즉, 거래소로 유입된 코인의 양 & 거래소에서 지갑으로 유출된 코인의 양을 나타냄.
→ Netflow > 0 : “Bearish signal” (매도를 위한 유입 가능성)
→ Netflow < 0 : “Bullish signal” (공급 감소를 통한 상승 가능성)
✅ NVT signal+Trendline 분석 (= stock PER)
: NVT = 주식의 PER (주가수익비율)에 해당
: 코인 가격에 버블이 있는지 아닌지를 보여줌.
→ NVT signal > 150 : 과대 평가 상태
→ NVT signal < 45 : 과소 평가 상태
→ 한계 : Major 코인에서만 사용 가능, 가격의 향방을 알려줄 수는 없음.
✅ Open interest (OI, 미결제 약정)
: 시장으로 유입되는 자금의 증가, 감소를 식별하는데 도움
→ OI 증가 & 가격 증가 : 추가 상승 가능성
→ OI 증가 & 가격 감소 : 추가 하락 가능성
→ OI 감소 & 가격 증가 : 큰 조정기 후 나타남 (일시적 반등 유의)
→ OI 감소 & 가격 감소 : 대세 상승 후 단기 조정 시 (추세 반전 예상)
✅ CVD (누적 델타 거래량, 매수-매도의 우위)
: CVD = 매수 거래량 - 매도 거래량
→ CVD > 0 : 매수 우위, 매도의 흡수 (상승 가능성)
→ CVD < 0 : 매도 우위, 매도를 흡수 X (하락 가능성)