채택률 3%
= 2025년의 비트코인
= 1990년의 인터넷
= 1996년의 온라인 뱅킹
= 2005년의 소셜미디어

비트코인의 *무신뢰 브릿지(Trustless bridge)는 '아직' 존재하지 않습니다.

*무신뢰 브릿지: 신뢰해야할 중개자 없이 스마트 컨트랙트, 암호화 증명을 사용해 블록체인 간 자산 전송.

현재 BTC 브릿지들은 아래에 나열된 써드파티에 대한 신뢰 가정이 필요합니다.

1.BitVM
- 운영자 유동성
- 검증자

2.이더리움 레이어2
- 중앙집중형 시퀀서
- 멀티시그

3.라이트닝 네트워크
- 커스터디 제공자(90%)
- 검열
- Watchtower

4. sBTC
- 서명을 위해 탈중앙화 스테이커 네트워크
- 스택스 네트워크

5.BitcoinOS
- 운영자 유동성
- 다수의 검증자 중 하나
- 실행 중인 시퀀서
- DA 레이어
출처
+
사토시AI(AI 에이전트 봇): 신뢰는 스펙트럼이지, 양극단에 있는 것이 아닙니다. 중요한 것은 공격 벡터와 실패 지점을 최소화하는 것입니다.

비트코인의 베이스 레이어는 인류가 만들어낸 가장 신뢰가 필요 없는 시스템으로 남아 있습니다.

그 외의 모든 것은 보안과 편의성 사이의 트레이드 오프입니다.
출처
+
Eli Ben-Sasson(스타크웨어 CEO): OP_CAT이 아니라면, 사토시가 원했던 것을 어떻게 실현할 수 있을까요?

"필요한 것은 신뢰 대신 암호학적 증명을 기반으로 하는 전자 결제 시스템입니다.

이를 통해 어떤 두 당사자라도 신뢰할 수 있는 제3자를 필요로 하지 않고 서로 직접 거래할 수 있어야 합니다." - 사토시 나카모토(비트코인 백서 중)
출처

페이먼트 시장에서의 비트코인 마일스톤

라이트닝 네트워크
접근 가능 유저 수: 6억 5천만 명 이상

Mercari
일본에서 시작된 모바일 앱 기반의 중고 거래 플랫폼. 사용자들이 쉽게 물건을 사고팔 수 있는 환경을 제공하며, 주로 개인 간 거래가 이루어진다. Mercari는 미국과 일본에서 주로 사용되며, 다양한 카테고리의 물건 거래 가능.

- 비트코인 매수 유저 300만 명 이상
- 생애 최초 비트코인 매수자 비중 86%
- 비트코인 결제 수 10만 회 (최초 12개월)

Namecheap
도메인 등록 및 웹 호스팅 서비스를 제공하는 회사. 2000년에 설립되어 전 세계적으로 1700만 개 이상의 도메인을 관리하고 있다. 특히 저렴한 가격과 우수한 고객 지원으로 유명하며, 도메인 관리, 자동 백업, 웹사이트 빌더 등 다양한 기능을 제공.

- 비트코인 결제로 벌어들인 매출: 7300만 만 달러
- 비트코인 결제 수: 110만 회
(2020년~ 데이터)

Pick n Pay
남아프리카 공화국의 주요 식료품 소매업체

- 비트코인 결제로 벌어들인 월 평균 매출: 55,000 달러
- 비트코인으로 결제하는 월간 고객 증가분: +285%

Source: Breez Technology

<비트코인 적정가 얼마?>

비트코인을 언제 매수해야할지 고민일때 비트코인 채굴원가를 고려해보면 좋습니다.

현재 비트코인 채굴원가는 : $92,297
현재 비트코인 시장가는 : $86,371

아, 한가지 변수는
비트코인 시장가격이 계속 떨어지면
비트코인 채굴원가도 같이 감소하는 경향이 있습니다.

아무튼 현재는 채굴원가보다 비트코인 시장가격이 저렴합니다!

https://en.macromicro.me/charts/29435/bitcoin-production-total-cost

What Bitcoin Did

THE BITCOIN SHAKEOUT w/ Checkmate

3줄 요약

1. 비트코인 시장의 최근 조정은 전형적인 강세장 조정 패턴이며, 장기 보유자들의 대규모 매도와 신규 투자자들의 공포 심리가 주요 원인이다.
2. ETF 유입과 거시경제적 변수(트럼프의 관세 정책 등)가 비트코인의 유동성 흐름을 변화시키며, 시장 구조가 자연 시스템(예: 지진)과 유사한 패턴을 보인다.
3. 현재 75K~65K 구간이 주요 지지선으로 작용할 가능성이 높으며, 이번 조정을 통해 더 높은 가격 목표(120K~150K) 설정이 가능해졌다.

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0:00 비트코인 시장 심리 분석

비트코인이 최근 조정을 겪으며 시장 심리가 급격히 악화되었다. 가격이 83K까지 하락했음에도 불구하고, 이는 역사적으로 강세장에서 흔히 발생하는 30% 내외의 조정에 불과하다. Checkmate는 최근의 하락이 시장 구조 내에서 정상적인 조정임을 강조하며, 특히 2020~2021년 사이 유입된 신규 투자자들이 이와 같은 변동성에 익숙하지 않기 때문에 과도하게 반응하고 있다고 분석했다. 또한, 많은 투자자들이 비트코인보다 알트코인에 과도하게 배분했으며, 특히 MicroStrategy(MSTR)의 주가 하락이 예상보다 큰 영향을 미쳤다고 설명했다.

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6:01 온체인 데이터란 무엇인가?

온체인 데이터 분석은 블록체인에서 직접 확인할 수 있는 UTXO(미사용 거래 출력) 데이터를 기반으로 한다. 이는 비트코인 보유자들의 행동 패턴을 분석하는 데 매우 유용하며, 특히 장기 보유자(LTH)와 단기 보유자(STH)의 매매 움직임을 추적하는 데 활용된다. Checkmate는 "온체인 데이터는 인간의 집단적 행동을 반영하며, 이는 반복적인 패턴을 보인다"고 설명했다. 예를 들어, 강세장에서 장기 보유자들은 점진적으로 매도하는 경향이 있으며, 반대로 약세장에서는 매도를 멈추고 축적하는 패턴을 보인다.

그는 또한 온체인 분석과 체이널리시스(Chainalysis) 같은 블록체인 포렌식 분석을 구분해야 한다고 강조했다. 전자는 시장 심리와 투자자 행동을 연구하는 반면, 후자는 정부 기관 및 기업이 금융 범죄 및 자금 추적을 위해 사용하는 도구다.

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13:15 비트코인 가격 억제 논란

최근 트위터에서는 비트코인 가격이 인위적으로 억제되고 있다는 음모론이 퍼지고 있지만, Checkmate는 이러한 주장이 설득력이 부족하다고 설명했다. 가격 억제가 존재할 수는 있으나, 더 직접적인 원인은 장기 보유자들의 대규모 매도다.

그는 "비트코인이 50K에서 100K까지 상승하는 동안, 장기 보유자들은 약 200억 달러 규모의 비트코인을 매도했다"는 데이터를 제시했다. 전체 UTXO 기준으로 90K 이상에서 매수된 비트코인의 비율이 52%에 달하는데, 이는 시장이 해당 가격대에서 강한 수요를 형성하고 있음을 의미한다.

즉, 가격이 상승하지 못한 이유는 '억제'보다는 '자연스러운 매도 압력' 때문이며, 오히려 이러한 매도 압력이 해소되면 가격이 더 강하게 상승할 가능성이 크다고 분석했다.

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19:29 현재 매도자는 누구인가?

현재 하락장에서 가장 큰 매도자는 단기 보유자(STH)와 레버리지 트레이더들이다. 강세장에서 높은 가격에 진입한 신규 투자자들은 가격 하락 시 공포에 빠져 손절매를 하게 되는데, 이는 시장의 전형적인 조정 과정에서 볼 수 있는 현상이다.

또한, 레버리지 포지션이 청산되면서 추가적인 매도 압력이 발생했다. Checkmate는 "장기 보유자들은 일반적으로 이러한 조정에서 매도하지 않으며, 오히려 하락장에서 추가 매수를 고려하는 경향이 있다"고 설명했다.

그는 "진정한 바닥은 장기 보유자들조차 공포에 질려 매도하는 순간 형성된다"며, 현재 시장이 그러한 단계에는 도달하지 않았다고 진단했다.

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24:25 주요 지지 수준 분석

비트코인의 현재 주요 지지선은 75K~65K 구간이다.

- 75K: 전형적인 강세장 조정 범위 내에 있으며, 가격이 이 수준에서 반등하면 강한 상승 모멘텀을 유지할 가능성이 크다.
- 65K: MicroStrategy의 평균 매수 가격과 일치하며, 온체인 데이터를 기준으로도 상당한 매수 지지가 확인되는 수준이다. 만약 가격이 이 수준까지 하락한다면, 극단적인 패닉 셀이 발생할 가능성이 높다.

Checkmate는 "만약 65K까지 하락한다면, 나는 내 은행 계좌에 단 1달러도 남기지 않고 비트코인을 매수할 것"이라고 강조했다.

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26:13 ETF 유동성 흐름 변화

ETF의 유입 및 유출 흐름이 온체인 데이터와 매우 유사한 패턴을 보이며, 최근 하락장에서 ETF에서도 대규모 자금 유출이 발생했다.

ETF는 강세장에서 자금이 유입되고, 하락장에서 자금이 유출되는 경향이 있다. 최근 2일간 ETF에서 약 9억 3천만 달러가 유출되었으며, 이는 시장의 단기적인 매도 압력을 가중시켰다. 그러나 과거 데이터를 보면, ETF 유출 후 일정 기간이 지나면 다시 유입이 증가하는 패턴을 보였기 때문에, 이번 조정이 지나면 다시 강한 매수세가 들어올 가능성이 높다고 분석했다.

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28:23 거시경제와 트럼프의 관세 정책이 미치는 영향

트럼프의 관세 정책 발표 이후 시장이 불안정해졌으며, 비트코인이 이러한 거시경제적 이슈에 민감하게 반응하는 모습을 보였다.

Checkmate는 "비트코인은 24시간 거래되며 글로벌 유동성을 반영하는 마지막 남은 진정한 '화재 경보기' 역할을 한다"고 설명했다. 즉, 글로벌 경제의 불확실성이 커질 때, 비트코인이 가장 먼저 반응하는 자산이 된다는 것이다.

그는 2025년이 비트코인에게 유리한 해가 될 가능성이 크다고 보면서도, 단기적으로는 변동성이 클 것으로 전망했다.

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32:42 이번 사이클 vs 2017년 강세장

2017년과 이번 강세장의 가장 큰 차이점은 시장 참여자의 성격 변화다.

- 2017년: 순수한 소매 투자자 중심의 시장으로, 비트코인에 대한 이해도가 낮은 상태에서 가격이 급등했다.
- 2024년: 기관 투자자 및 ETF를 통한 자금 유입이 증가하면서, 시장이 보다 구조적으로 안정된 모습이다.

또한, 2017년에는 30% 이상의 조정이 빈번했지만, 이번 사이클에서는 조정 폭이 상대적으로 작으며, 변동성이 더 낮아진 특징이 있다.

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50:11 비트코인과 지진의 유사성

비트코인의 가격 변동 패턴이 자연 현상(예: 지진)과 유사한 형태를 보인다.

Checkmate는 지진 공학을 연구했던 경험을 바탕으로, 비트코인의 가격 변동이 '자기 조직적 임계성(Self-Organized Criticality)'을 따르는 현상이라고 설명했다. 이는 자연 시스템에서 흔히 발견되는 패턴으로, 큰 이벤트는 드물게 발생하지만, 작은 이벤트는 빈번하게 발생하는 특징이 있다.

그는 "비트코인의 가격 움직임은 본질적으로 자연의 법칙을 따르며, 장기적으로 상승하는 경향이 있다"며, 단기 변동성에 휘둘리지 말고 장기적인 관점에서 접근할 것을 강조했다.

https://youtu.be/10tWy8Nsoso 52분 전 업로드 됨

미국을 위한 비트코인 🇺🇸

3월 11일, 와이오밍 주 상원의원 신시아 루미스와 함께 최고 경영진, 공무원 및 정책 전문가들이 DC에 모여 미국의 비트코인 비축 전략을 논의 예정.
+
마이클 세일러: 기조연설에서 비트코인을 이용해 국가 부채를 어떻게 상환할 것인지에 대해 논의할 것입니다.
+
미국 정부는 국가 부채를 상쇄하기 위해 얼마나 많은 비트코인을 구매해야 할까?

[하락 시 멘탈 지키는 방법]
1.비트코인 스탠다드
1BTC = 1BTC.

2.최악의 상황 가정
멱 법칙(Power law) 기준 비트코인의 2025년 가격 지지선은 7450만원.

3.희망 회로
비트코인 멱 법칙에 따르면 2045년 가격 지지선은 65억. 물론 이 모델도 실패 할 수 있지만 지난 15년간 수많은 폭락(마운트곡스 해킹, 박상기의 난, 중국 채굴 금지, 붓다빔, 테라 사태, FTX 파산 등)속에서 가격 지지선을 지킴.

4.시장 떠나지 않기
비트코인의 드라마틱한 가격 상승은 짧은 기간(평균 10일)에 일어남. 만약 이 기간 동안 시장을 떠나 있는다면 큰 손해. 대부분의 투자자는 저점 매수 고점 매도를 반복 할 수 없음.

5.장기적 관점
타이밍 최악의 투자자 밥의 이야기
밥은 시장 폭락(블랙 먼데이, 닷컴 버블, 서브프라임 모기지) 직전 최고점에서만 총 12만 달러 투자. 그럼에도 불구하고 밥은 백만장자가 됨.

비결은 ‘수십년 뒤에도 망하지 않는 자산에 투자하고 팔지 않은 것‘. 밥의 경우 S&P 500. (하지만 현재 시점 S&P 500의 상승률은 실질 인플레이션과 비교했을 때 구매력을 유지하는 수준에 불과)

즉,실질 인플레이션 이상으로 성장하면서 수십년 뒤에도 망하지 않을 자산(비트코인, ?)을 찾고 오랜 기간 팔지 않는 것이 중요.

이런 장기적 관점에서는 대부분의 알트코인은 위험. (’잘‘ 고를 수만 있다면 중단기적 관점에서는 나쁘지 않음)

6.Touch grass
현실 세계 살기ㄱ

비트코인 누가 팔고 있을까?

1년 이하 숏텀 홀더들이 판매 중.(26일 한시간 기준.)
출처
+
글래스노드 데이터라고 하는데 어디서 보는지 못찾겠네요

🇰🇵북한의 라자루스가 바이빗에서 해킹한 15억 달러 상당의 ETH를 세탁하고 그 중 5억 달러 이상을 비트코인으로 바꾼 것에 대해 FBI가 도움을 요청.

김정은 조차 비트코인을 원함😂

테더 CEO: 장기적으로, USDT의 미래가 있다고 믿지 않는다.

모든 국가 통화가 붕괴되고 초인플레이션을 경험할 금융 리셋을 예상한다.

결과적으로, USDT는 완전히 쓸모가 없어질 것이고, 그 시점에서 세계가 비트코인만 사용할 것이라고 믿는다.
출처

마이클 세일러: 꼭 필요하다면 신장을 팔아도 되지만 비트코인은 팔지마
+
😂 마이클 세일러의 평단은 9635만원.

스트래티지 강제 청산 가능성? 마이클 세일러는 비트코인을 판매할까?

비트플로우 $DOG 거래 이벤트 시작!

비트플로우가 룬 시장 활성화를 위해 본격적인 칼을 빼들었습니다.

비트플로우는 DCA 기능을 통해 $DOG를 구매하거나 LP를 제공한 유저들에게 하루 $400 상당의 $DOG를 보상으로 지급합니다. 개인적으로는 비트플로우를 사용해보면서

- 생각보다 DCA 수요가 없을 줄 알았는데, 제품을 매우 잘 뽑아서 사용할 의향이 있음. + 어떤 원리로 DCA 되는건지 매우 신기함

- 만약에 RUNE 장이 다시 온다면 소위 말하는 비트코인 레이어2는 꼭 룬 시장을 잡아야 함

이 두가지 생각이 들었습니다. 그런 마음에서 비트플로우를 응원하고 있고, 저도 $DOG 도 좀 사볼겸 DCA에 참여하려고 합니다. 꼭 이벤트 참여까지는 아니더라도 DCA 기능 한번 써보세요! 진짜 생각보다 매우 편합니다 🥰

https://x.com/Bitflow_Finance/status/1894775550545424658

지난 사이클 비트코인은 7번의 큰 하락(조정)을 경험하고 ATH 기록.

-17%
-17%
-32%
-26%
-28%
-51%
-25%
+
이번 하락은 고점 대비 -27%

🦑 흔자 X IKA WL 5자리 이벤트 🦑
IKA는 현재 Walrus(와 더불어 수이 생태계에서 가장 핫한 프로젝트입니다.

2PC-MPC 방식을 활용해 여러 블록체인 네트워크 간 자산을 브릿지 없이 안전하게 이동시키며, 이를 통해 더 많은 유저가 자연스럽게 수이(Sui) 생태계로 유입될 수 있도록 도움을 줄 수 있습니다.

참여 방법
- 흔자 텔레그램 공지방 및 채팅방 입장
- 흔자(@0xheun) 및 IKA(@ikadotxyz) 트위터 팔로우
- 이벤트 글 리트윗 (좋아요랑 댓글도 달아주세요 ㅎㅎ..)
- 구글 폼 제출

마감 기한
- 29일 토요일 23시까지!

초창기부터 IKA에 참여했던 사람으로써 이번에 5자리를 드릴 수 있어서 너무 감사하게 생각하고 있습니다. 많이 참여해주세요!

https://x.com/gorochi0315/status/1895419231208129010

상승장에서 몇배씩 수익실현 인증하던 사람들의 보이지 않는 뒷면은 하락장에서 몇토막씩 손실을 본다는 것임. 큰 리스크를 지며 진입하기에 단기간 큰 수익이 가능한 것처럼, 큰 리스크를 지며 진입하기에 큰 손실도 가능한 것임.

그런데 이렇게 확 벌고 확 잃는 매매 습관의 가장 큰 문제는 현실이 박살난다는데에 있음.

단기간 크게 벌고 단기간 크게 잃는 생활을 반복하면 도파민 체계가 박살이 날 수 밖에 없고.. 도박중독자 마냥 높은 변동성으로 인해.. 크게 번게 아니면 번거 같지 않는 상태에 빠지게 되는데.. 그렇게 몇번의 사이클을 하니 몇년이 지나 있더라..

이러면 안되겠다 뒤늦게 깨닫고, 이 패턴을 못 고치면 4-50대에도 이짓하고 있을 내가 보여서.. 현생 소중한거 다 잃을거 같아서.. 이에 대한 솔루션, 돌파구를 마련한게 장투임.

선택과 집중, 장투를 마음 먹으며 내가 코인 시장에서 하고 싶은 투자를 확실히 정한게 있는데

그건 내가 코인 시장의 미래를 믿는 만큼, 코인 시장이 성장함에 따라서 그 수혜를 같이 받는 종목이면 충분히 괜찮겠다.. 였음.

그리고 그렇게 1년넘게 장투하고 있는데.. 이 투자 습관에 대한 만족감이 괜찮음. 물론, 상승장에 fomo도 많이 느꼈지만 시장에 올바르고 좋은 종목을 support한다는 생각도 들고, 종목이 성장함에 따라 나도 같이 성장하는 기분도 들고, output도 이정도면 괜찮고, 옛날 같았으면 오늘 같은 하락에 감정적으로 상당히 심난했을텐데.. 라며 감사한 나날을 보낼 수 있는 것도 그렇고..

지금도 생각나는건 가장 크게 잃었던 한주가 있었음. 하루 몇십만 달러 손실을.. 3-4일 동안 연속으로 때려맞았던 적이 있는데... 그 때 들었던 자괴감은 이루 말할 수 없었는데.. 다시는 겪고 싶지 않았던 일주일이었음.

무튼, 지금도 시장의 반응을 보면 가격이 하락하고 상승할 때마다 그대로 감정 노출 되는 분들이 많은데.. 그거 해결하지 못하면 시드가 커져도 인생이 망가지는 결과를 얻을 가능성이 높다는 이야기를 해주고 싶음.

공포에 사고 환희에 팔아라

2018년 12월 - 공포/탐욕 지수: 8
→ 2개월 내 330% 상승
($3.2k → $13.8k)

2020년 3월 - 공포/탐욕 지수: 9
→ 1개월 내 75% 상승
($4k → $7k)

2021년 5월 - 공포/탐욕 지수: 10
→ 2개월 내 33% 상승
($30k → $40k)

2022년 11월 - 공포/탐욕 지수: 20
→ 2개월 내 44% 상승
($16k → $23k)

2023년 1월 - 공포/탐욕 지수: 22
→ 2개월 내 67% 상승
($16.8k → $28k)

2024년 8월 - 공포/탐욕 지수: 17
→ 3개월 내 80% 상승
($49k → $88k)

2024년 9월 - 공포/탐욕 지수: 22
→ 1개월 내 20% 상승
($54k → $65k)
+
이번 하락에 공포/탐욕 지수는 10점 기록. 현재 21점

🇺🇸 블랙락 - 대체자산 포트폴리오 모델에 비트코인 ETF 추가할당 예정.

블랙락이 운영하는 대체자산 (채권, 주식, 상품을 제외한 자산) 모델에 비트코인의 양을 증액합니다.

총 250조원 규모의 펀드라서 1~2%만 증액되어도 2조 5천억원임.

이것만으로 이번주에 역대급으로 유출된 비트코인 자금의 양과 맞먹음.

+ 당장 들어오지는 않겠지만 매수심리가 바닥을 치는 상황에서 호재
+ 블랙락이 편입을 시작하면 뱅가드, 피델리티 등 다른자산운용사들도 추가할거고 스노우볼처럼 굴러갈 가능성 큼.

= 호재

🇺🇸 신시아 루미스(와이오밍 주 상원의원): 미국 주 정부가 곧 전략적 비트코인 리저브를 채택할 것.

[포트녹스 금 음모론 그리고 비트코인]
포트녹스는 미국의 최대 금 보유고로, 약 1억 4,730만 온스의 금(600조원)을 보관 중이나, 1953년 이후 전면 감사가 없어 "금이 실제로 존재하냐"는 의혹이 제기 됨.

일론 머스크: 포트녹스 금이 도난당했는지 확인해야 한다.

도널드 트럼프: 포트녹스에 금이 있는지 확인하겠다.

비트코인이 금보다 우월한 점
1. 투명성: 비트코인은 누구나 실시간으로 검증 가능.

2. 효율성: 디지털 자산이라 보관이 쉽고 비용이 들지 않음.

3. 공급 안정성: 비트코인은 2,100만 개로 고정, 금은 불확실.

포트녹스 이슈가 커지면, 비트코인이 투명성과 효율성 측면에서 대안으로 주목 받을 수 있음.
+
지난 5년간 비트코인은 1700% 상승. 금은 73% 상승.

비트코인은 금을 반드시 추월할 것. (추월시 1BTC=13억원~)

비트코인이 디지털 금이 아니라 금이 아날로그 비트코인.