🥈 Серебро впервые превысило $80 за унцию на фоне спекуляций, дефицита предложения и устойчивого промышленного спроса. Аналитики предупреждают о признаках пузыря. Золото откатилось от рекорда, медь подскочила более чем на 6% до максимума.

Рост металлов поддерживают покупки центробанков, приток средств в ETF и серия снижений ставок ФРС

Крипторынок пока не восстановился после осенней распродажи и ликвидаций на $19 млрд, однако появляются первые признаки улучшения настроений: ставка финансирования биткоинов и открытый интерес по фьючерсам растут.

1. Криптовалюты Трампа — мемкоины и токены семьи Трамп сначала взлетели, потом рухнули на 80–99%. Политика дала импульс, но не защиту.

2. ИИ и опционы — Майкл Бьюрри сделал ставку на падение акций Nvidia и Palantir. Опционы выросли более чем на 100% за три недели, но рынок быстро реагировал на изменения.

3. Европейская оборона — Европейские оборонные компании резко выросли на фоне геополитики: Rheinmetall +150%, Leonardo +90%. Даже ESG-фонды пересмотрели подход.

4. Обесценивание валюты — Опасения по госдолгу США и приостановка работы правительства подняли золото и биткоин до рекордов. Доллар и облигации частично стабилизировались, волатильность осталась высокой.

5. Корейские акции: Kospi 5000 — рост на 70% благодаря реформам президента Ли и спросу на акции ИИ-компаний, но местные инвесторы не участвуют активно, капитал уходит за границу, вон ослабел.

6. Биткоин-противостояние: Чанос vs Сэйлор — ставка против Strategy и биткоина принесла прибыль на фоне падения премии акций.

7. Японские облигации — Доходности 10-летних и 30-летних гособлигаций резко выросли. Продажи коротких позиций стали прибыльными, Банк Японии сокращает покупки.

8. Кредитные баталии — Pimco и King Street заработали 90% на реструктуризации долгов Envision Healthcare.

9. Fannie Mae & Freddie Mac — акции взлетели на 367% на ожиданиях приватизации и IPO.

10. Турция и кэрри-трейд — политический кризис обрушил лиру на 17%, сделки рухнули за минуты.

11. Долговые рынки — банкротства и мошенничества показывают уязвимость кредиторов; Джейми Даймон: «Если видишь одного таракана, их, вероятно, больше».

🤍Бум ИИ и инвестиции в технологические компании.
🤍Устойчивость экономики США и стабильные корпоративные доходы.
🤍Возможное снижение процентных ставок ФРС и налоговый законопроект Трампа.

🤍Возможная задержка снижения ставок ФРС.
🤍Торговые пошлины США на товары из Канады или Мексики.
🤍Корпоративные корректировки ожиданий по прибыли.