📌هر میزان سودی که بازار به شما داد را غنیمت بشمارید

#Tip_of_today

@Analysistft

📌شکاف ثروت در حال گسترش است:

✅اکنون ۱۰ درصد بالایی از خانوارهای آمریکایی، مالک ۸۷ درصد از کل سهام هایی هستند که در اختیار خانوارهاست؛ در حالی که تنها ۱ درصد بالایی، به‌تنهایی ۵۰ درصد از این سهام ها را در اختیار دارند

✅در مقایسه، ۹۰ درصد باقی‌مانده فقط ۱۳ درصد از سهام را دارند، و ۵۰ درصد پایینی جامعه تنها ۱ درصد را در اختیار دارند

☑️علاوه بر این، ۱۰ درصد برتر مالک ۸۴.۴ درصد از کل کسب‌وکارهای خصوصی و ۴۳.۹ درصد از کل املاک و مستغلات هستند

☑️در مجموع، این ۱۰ درصد ثروتمند نمایانگر ۶۷.۳ درصد از کل ثروت کشور هستند

✍شکاف ثروت در تاریخ آمریکا هرگز تا این اندازه بزرگ نبوده است

@Analysistft

📌ارزش کل بازار سهام جهانی در ماه اکتبر به رکورد ۱۴۸ تریلیون دلار رسید

✅این رقم نشان‌دهنده افزایش سالانه ۱۹.۳ درصدی است که بسیار بالاتر از میانگین تاریخی قرار دارد

☑️از زمان کف بازار در سال ۲۰۲۰ تاکنون، بازارهای سهام جهان ۷۵ تریلیون دلار به ارزش بازار خود افزوده‌اند — معادل رشد ۹۷ درصدی

☑️در ۲۰ سال گذشته، ارزش کل بازار سهام جهانی با نرخ رشد مرکب سالانه ۷.۳ درصد افزایش یافته و از حدود ۳۵ تریلیون دلار در سال ۲۰۰۵ به بیش از چهار برابر رسیده است

☑️رونق اخیر بخش فناوری، تندترین شتاب رشد را رقم زده است؛ به‌طوری‌که بازارها در دو سال گذشته ۴۰ تریلیون دلار به ارزش خود افزوده‌اند

✍ما اکنون شاهد یکی از بزرگ‌ترین جهش‌های تاریخی در بازارهای جهانی هستیم

@Analysistft

📌سودآوری بخش فناوری به سطوح تاریخی رسیده است:

✅حاشیه سود شرکت‌های فعال در حوزه فناوری، رسانه و ارتباطات (TMT) برای نخستین‌بار در تاریخ از ۲۰ درصد فراتر رفته است

☑️این حاشیه سود طی سه سال گذشته ۸ واحد درصد افزایش یافته است

☑️حاشیه سود شرکت‌های فناوری همچنین به‌طور قابل‌توجهی از روند تاریخی خود که حدود ۱۵ درصد بوده، فاصله گرفته است

☑️در مقایسه، حاشیه سود سهام غیرفناوری در سال ۲۰۲۱ به اوج خود رسید و اکنون به حدود ۸ درصد کاهش یافته است — حتی کمتر از اوج سال ۲۰۰۷، پیش از آغاز بحران مالی جهانی

☑️در نتیجه، حاشیه سود بخش فناوری اکنون حدود ۲.۵ برابر بیشتر از بخش‌های غیرفناوری است

✍بازار امروز تماماً حول محور فناوری می‌چرخد

@Analysistft

📌نرخ نکول (عدم پرداخت) در اوراق بهادار با پشتوانه وام‌های تجاری (CMBS) مربوط به دفاتر اداری در ماه اکتبر با افزایش ۶۳ واحد پایه به رکورد ۱۱.۸ درصد رسید

✅این رقم اکنون بیش از ۱ واحد درصد بالاتر از اوج پس از بحران مالی سال ۲۰۰۸ است که ۱۰.۷ درصد بود

☑️از اکتبر ۲۰۲۲ تاکنون، نرخ نکول CMBS بیش از ۱۰ واحد درصد افزایش یافته است

☑️در همین زمان، نرخ نکول CMBS در بخش چند‌خانواری (آپارتمان‌ها) نیز با افزایش ۵۳ واحد پایه به ۷.۱ درصد رسیده است — بالاترین سطح از دسامبر ۲۰۱۵ تاکنون

☑️در مجموع، نرخ نکول کل CMBS آمریکا با افزایش ۲۳ واحد پایه به ۷.۴۶ درصد رسیده است — بالاترین سطح در حداقل ۴ سال گذشته

✍بحران در بازار املاک تجاری در حال تشدید است

@Analysistft

📌صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته گذشته شاهد خروج خالص بی‌سابقه ۷.۵ میلیارد دلاری بودند، زیرا سرمایه‌گذاران پس از رالی تاریخی طلا اقدام به شناسایی سود کردند

☑️این در حالی است که در هفته پیش از آن، صندوق‌های طلا شاهد ورود خالص رکوردی ۸.۵ میلیارد دلار بودند

☑️در مجموع، طی ۴ ماه گذشته، صندوق‌های طلا ۵۹ میلیارد دلار سرمایه جدید جذب کرده‌اند

☑️با این حال، در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵، تقاضای ETF برای طلا نسبت به سال قبل ۱۳۴ درصد افزایش یافته و به ۲۲۲ تن رسیده است — دومین سطح بالاتر از سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۱

☑️از ابتدای سال تاکنون، تقاضای ETF برای طلا به ۶۱۹ تن رسیده است و در مسیر ثبت قوی‌ترین سال از ۲۰۲۰ تاکنون قرار دارد

✍جریان سرمایه در بازار طلا اکنون در حال نوسان در ابعادی تاریخی است

@Analysistft

📌جهان به برق بیشتری نیاز دارد:

✅پیش‌بینی می‌شود تقاضای جهانی برق تا سال ۲۰۳۵ حدود ۳۰ درصد افزایش یابد

☑️سهم مراکز داده از مصرف کل برق نیز انتظار می‌رود از ۱.۵ درصد به ۳.۵ درصد برسد

☑️در همین حال، انرژی‌های تجدیدپذیر قرار است در دهه آینده ۵۵ درصد از کل برق جهان را تأمین کنند — رقمی که از ۳۴ درصد در سال جاری افزایش می‌یابد و انرژی خورشیدی پیشتاز این رشد خواهد بود

☑️جالب است که در حال حاضر، ایالات متحده و چین تقریباً ۵۰ درصد از کل مصرف برق جهان را به خود اختصاص داده‌اند

☑️پیش‌بینی می‌شود هند سریع‌ترین رشد را تجربه کند، به‌طوری‌که مصرف برق آن تا سال ۲۰۳۵ بیش از دو برابر شود

✍جهان در آستانه‌ی گذار تاریخی انرژی قرار دارد

@Analysistft

📌بی‌حوصلگی بزرگترین مشکل معامله‌گری است

✍تکرار کارهای درست به صورت روزانه منجر به بی حوصلگی میشود اما به شدت سودآفرینی خواهد داشت

#Tip_of_today

@Analysistft

📌وزارت حمل‌ونقل آمریکا ممکن است در صورت ادامه تعطیلی دولت تا هفته آینده، بخشی از حریم هوایی این کشور را تعطیل کند

✅۵۰٪ از مراکز کنترل ترافیک هوایی با کمبود نیرو مواجه هستند

☑️اکنون ۱۳,۰۰۰ کارمند کنترل ترافیک هوایی در حال حاضر بدون دریافت حقوق مشغول به کارند

✍این تعطیلی دولت، اکنون تبدیل به طولانی ترین تعطیلی دولت در تاریخ آمریکا شده است و کماکان چشم انداز واضحی وجود ندارد

@Analysistft

📌شرایط مالی در آمریکا در حال تسهیل است:

✅شاخص شرایط مالی فدرال رزرو در مقیاس یک‌ساله به عدد منفی ۰.۵ رسیده که آسان‌ترین وضعیت از اوایل سال ۲۰۲۲ تاکنون است

☑️در مقیاس سه‌ساله، شرایط مالی به عدد منفی ۰.۹ کاهش یافته که آسان‌ترین سطح از مارس ۲۰۲۲ محسوب می‌شود

☑️این بدان معناست که شرایط مالی اکنون از میانگین ۱۲ و ۳۶ ماه گذشته آسان‌تر است

☑️اگر دوره همه‌گیری ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ را در نظر نگیریم، شرایط مالی در بازه سه‌ساله فعلی آسان‌ترین وضعیت خود را از سال ۲۰۱۱ تجربه می‌کند

✍دوران جدیدی از سیاست پولی آغاز شده است به شرط آنکه ادامه نیز داشته باشد

@Analysistft

📌تعداد شرکت‌های «زامبی» در آمریکا به‌سرعت در حال افزایش است:

✅تعداد شرکت‌های زامبی در شاخص راسل ۳۰۰۰ در ماه اکتبر با افزایش ۸۳ موردی به ۶۳۹ شرکت رسید — بالاترین سطح از دسامبر ۲۰۲۱ تاکنون

☑️شرکت‌های زامبی به شرکت‌هایی گفته می‌شود که توانایی تولید سود کافی برای پرداخت بهره بدهی‌های خود را ندارند و فقط از طریق وام‌گیری مداوم سرپا مانده‌اند

☑️بسیاری از شرکت‌هایی که در اکتبر وارد وضعیت زامبی شدند، در بخش‌های مراقبت‌های بهداشتی و بیوتکنولوژی فعالیت دارند — صنایعی که اکنون با افزایش شدید هزینه‌ها و کاهش حمایت دولت فدرال روبه‌رو هستند

☑️برای مقایسه، اوج اخیر تعداد شرکت‌های زامبی در مارس ۲۰۲۱ با ۷۴۹ شرکت ثبت شده بود

✍بسیاری از شرکت‌های کوچک در حال دست‌وپنجه نرم کردن با مشکلات جدی هستند

@Analysistft

📌ما شاهد واگرایی شدیدی در بازارها هستیم:

✅میانگین همبستگی سه‌ماهه تحقق‌یافته سهام در شاخص S&P 500 به عدد ۰.۱۳ کاهش یافته — سطحی نزدیک به پایین‌ترین مقدار از سال ۲۰۱۸ تاکنون

☑️این شاخص نشان می‌دهد هر سهم در S&P 500 تا چه اندازه در حرکت خود با کل شاخص هم‌جهت است

☑️همبستگی پایین به این معناست که بیشتر سهام‌ها به‌صورت مستقل حرکت می‌کنند و از روند کلی شاخص تبعیت نمی‌کنند

☑️برای مقایسه، میانگین همبستگی سهام در ماه آوریل حدود ۰.۵۰ بود، زمانی که بازار با افت روبه‌رو شد

✍به‌بیان ساده، بازار اکنون به‌شدت تکه‌تکه و نامتوازن شده است — تعداد اندکی از شرکت‌های بزرگ فناوری (مگاکپ) عامل اصلی رشد هستند،
در حالی که اکثر سهام‌ها در این روند صعودی نقشی نداشته‌اند

@Analysistft

📌داده‌های جایگزین نشان از ضعف شدید در بازار کار آمریکا دارند:

✅برآوردهای شرکت LinkUp نشان می‌دهد اقتصاد آمریکا در ماه اکتبر حدود ۵,۰۰۰ شغل از دست داده — دومین ماه منفی از ژانویه ۲۰۲۱ تاکنون

☑️این شرکت از مجموعه داده‌ای آگهی‌های شغلی به‌صورت لحظه‌ای استفاده می‌کند که مستقیماً از وب‌سایت شرکت‌ها در سراسر کشور جمع‌آوری می‌شود

☑️در همین حال، تعداد آگهی‌های شغلی جدید و کل آگهی‌ها به‌ترتیب ۴٪ و ۲٪ نسبت به ماه قبل کاهش یافته‌اند

☑️این رقم همچنین کاهش قابل‌توجهی نسبت به پیش‌بینی سپتامبر است که انتظار ایجاد ۸۰,۰۰۰ شغل جدید را داشت

✍بازار کار آمریکا به کمک نیاز دارد و اکنون دولت هم تعطیل هست و وضعیت میتواند حتی بدتر نیز بشود

@Analysistft

📌اقتصاد هوش مصنوعی:

✅تعداد دفعاتی که واژه‌ی «هوش مصنوعی» (AI) در تماس‌های درآمدی شرکت‌های شاخص S&P 500 در این فصل مالی ذکر شده، برای نخستین بار در تاریخ از ۱۰,۰۰۰ مورد عبور کرده است

☑️این رقم در ۱۸ ماه گذشته دو برابر شده و همچنین از رکورد قبلی حدود ۹,۰۰۰ مورد (در پایان ماه ژوئن) فراتر رفته است

☑️برای مقایسه، در دوره سه‌ماهه منتهی به مارس ۲۰۲۳، عبارت «هوش مصنوعی» تنها حدود ۱,۰۰۰ بار مورد اشاره قرار گرفته بود

☑️بیش از ۶۰٪ از شرکت‌های S&P 500 در این فصل درآمدی به هوش مصنوعی اشاره کرده‌اند — رقمی که نسبت به سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۲ دو برابر شده است

✍به بیان ساده، در حال حاضر هوش مصنوعی محور اصلی همه چیز است

@Analysistft

📍از منظر احتمالات، هیچ کس نمیتواند تمام ۳۶۵ روز از سال را زیان کند

✍پس از تلاش کردن دست برندارید و ادامه دهید

#Tip_of_today

✅خسته نباشید و تا دوشنبه استراحت کنید💐

@Analysistft

📌بدهی خانوارهای آمریکا در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ به میزان ۱۹۷ میلیارد دلار افزایش یافت و به رکورد ۱۸.۵۹ تریلیون دلار رسید. این رقم نشان می‌دهد که مجموع بدهی خانوارها طی ۱۲ ماه گذشته ۶۴۲ میلیارد دلار افزایش داشته است

✅افزایش اخیر عمدتاً ناشی از رشد بدهی مسکن بوده که با ۱۳۷ میلیارد دلار افزایش، به رکورد ۱۳.۰۷ تریلیون دلار رسیده است

☑️بدهی کارت‌های اعتباری نیز ۲۴ میلیارد دلار بالا رفت و به ۱.۲۳ تریلیون دلار رسید؛ که یک رکورد تاریخی محسوب می‌شود

☑️وام‌های دانشجویی ۱۵ میلیارد دلار افزایش یافت و به ۱.۶۵ تریلیون دلار رسید؛ این نیز یک رکورد جدید است.
وام‌های خودرو تغییر چندانی نکرد، اما نسبت به سال گذشته ۱۱ میلیارد دلار افزایش یافته و به ۱.۶۶ تریلیون دلار رسیده است

✍آمریکایی‌ها با سرعتی بی‌سابقه در حال افزایش بدهی‌های خود هستند

@Analysistft

📌اشتغال در کسب‌وکارهای کوچک آمریکا در حال کاهش است:

✅کسب‌وکارهای کوچک آمریکا در ماه اکتبر ۱۰ هزار شغل از دست داده‌اند، بر اساس گزارش اشتغال ADP

☑️این رقم نشان‌دهندهٔ پنجمین کاهش ماهانه طی ۶ ماه گذشته است

☑️در نتیجه، میانگین سه‌ماههٔ ریزش شغل‌ها به ۲۹٬۳۳۳- رسیده که بالاترین سطح از دوران همه‌گیری ۲۰۲۰ محسوب می‌شود

☑️این میانگین سه‌ماهه از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون در یک روند نزولی ثابت قرار داشته است

✍کسب‌وکارهای کوچک با سرعتی بحرانی در حال کاهش نیروی کار هستند

@Analysistft

📌ترافیک حمل‌ونقل دریایی از چین به آمریکا در سقوط آزاد قرار دارد:

✅تعداد کشتی‌های باری از چین به آمریکا به ۴۱ فروند کاهش یافته که کمترین سطح از فوریه ۲۰۲۴ است

☑️تعداد کشتی‌های بزرگ باری طی ۳ هفته گذشته ۳۰ فروند یا ۴۲٪ کاهش داشته است

☑️این رقم به‌مراتب کمتر از میانگین حدود ۶۰ فروند در ۱۸ ماه گذشته است

☑️در نتیجه، حجم کل محموله‌ها به حدود ۳۰۰٬۰۰۰ TEU نصف شده است؛ هر یک TEU معادل یک کانتینر استاندارد است

☑️این مقدار کمترین سطح حداقل از ژانویه ۲۰۲۴ محسوب می‌شود

☑️حجم ترکیبی محموله‌ها از تمام صادرکنندگان بزرگ آسیایی نیز به حدود ۷۰۰٬۰۰۰ TEU سقوط کرده که کمترین سطح از فوریه ۲۰۲۴ است

✍تجارت چین و آمریکا با سرعت زیادی در حال کند شدن است

@Analysistft

📌وال‌استریت دوباره در حال فروش به مین‌استریت است:

✅سرمایه‌گذاران در هفته گذشته ۱۰ میلیارد دلار از سهام آمریکا را فروختند؛ این ششمین هفته فروش طی ۸ هفته اخیر است

☑️سهام منفرد آمریکا شاهد خروجی نزدیک به رکورد برابر با ۱۰.۹ میلیارد دلار بودند

☑️این خروجی به‌ویژه تحت تأثیر بخش فناوری بود که بزرگ‌ترین خروجی خود را به‌عنوان درصدی از ارزش بازار این بخش از جولای ۲۰۲۳ ثبت کرد

☑️سرمایه‌گذاران نهادی در این روند پیش‌قدم بودند و ۷.۶ میلیارد دلار فروش ثبت کردند؛ دومین خروجی بزرگ تاریخ و بزرگ‌ترین خروجی از سپتامبر ۲۰۱۵

☑️در همین زمان، سرمایه‌گذاران خرد ۸۰۰ میلیون دلار خرید کردند که چهارمین هفته متوالی خرید آن‌هاست

✍سرمایه‌گذاران خرد همچنان به‌شدت صعودی هستند

@Analysistft

📌فشارهای رکودتورمی در بخش خدمات در حال افزایش است:

✅شاخص ISM Services PMI در ماه اکتبر ۲.۴ واحد افزایش یافت و به ۵۲.۴ رسید؛ بالاترین سطح از فوریه ۲۰۲۵

☑️سفارشات جدید ۵.۸ واحد رشد کرد و به ۵۶.۲ رسید؛ بالاترین رقم از اکتبر ۲۰۲۴

☑️از سوی دیگر، شاخص اشتغال با عدد ۴۸.۲ ثبت شد که نشان‌دهندهٔ پنجمین ماه متوالی انقباض است

☑️در همین حال، شاخص قیمت‌های پرداختی ۰.۶ واحد افزایش یافت و به ۷۰.۰ رسید؛ که بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۲ به‌شمار می‌رود

☑️بخش خدمات همچنان با افزایش شدید قیمت‌ها و بازار کار ضعیف دست‌وپنجه نرم می‌کند

✍فشارهای رکودتورمی در حال تقویت است

@Analysistft

📌آگهی‌های شغلی در وب‌سایت Indeed در هفته منتهی به ۳۱ اکتبر ۶.۴٪ نسبت به سال قبل کاهش یافته و اکنون در کمترین سطح از فوریه ۲۰۲۱ قرار دارند

✅آگهی‌ها از زمان اوج خود در آوریل ۲۰۲۲ تاکنون ۳۶.۹٪ کاهش داشته‌اند

☑️تعداد فرصت‌های شغلی موجود اکنون تنها ۱.۷٪ بالاتر از سطح پیش از همه‌گیری در فوریه ۲۰۲۰ است

☑️علاوه بر این، آگهی‌های شغلی جدید فقط ۴.۱٪ بالاتر از آن سطح‌ها قرار دارند

☑️این داده‌ها نشان‌دهندهٔ تداوم ضعف در آمار فرصت‌های شغلی وزارت کار آمریکا (BLS) است که انتشار آن به دلیل تعطیلی دولت با تأخیر مواجه شده است

✍ضعف بازار کار در حال گسترش است

@Analysistft