Громкий подзаголовок, но если вчитаться в сам смысл статьи, то идея в общем правильная: есть спекуляции и есть инвестиции, это абсолютно разные вещи прежде всего по риску. Копить на пенсию и рисковать, повышать возможность вообще потерять все деньги... 😕 Странная перспектива! А на пенсии на что жить будем?..

При этом напрямую подзаголовок понимать не стоит. А как ещё иначе копить на пенсию, если не инвестировать? 🤔 На длинные сроки, без сильного риска. Вот эту принципиальную разницу чувствовать надо, да, иначе никак. Ведь давайте честно: само государство и подталкивает инвестировать (то есть надолго) в свою же экономику. Классическая система мотивации, которая состоит из самой мотивации (вычеты по ИИС) и демотивации (законы о пенсии и налогах). Рано или поздно точно сработает - от менеджмента и психологии ещё никто не уходил!..

@AllEconomics

Просто неольшие математические размышления... 🤓

При инфляции в 2% цены удваиваются каждые 35 лет.
При инфляции в 3% цены удваиваются каждые 24 лет.
При инфляции в 4% цены удваиваются каждые 18 лет.
При инфляции в 5% цены удваиваются каждые 15 лет.
При инфляции в 6% цены удваиваются каждые 12 лет.

Если смотреть на официальную инфляцию (про реальную молчу 🤐), то она ожидается по итогам года примерно в 5%. При этом цель для нашего ЦБ - 4%.

Посчитал, посмотрел и понял, что как-то где-то у меня математика не бьётся. Или действительно реальную инфляцию смотреть? Или на рост доходов населения?.. 🤔 Не знаю, пошёл думать дальше. Может просто и вы задумаетесь, мало ли... 😉

@AllEconomics

​​Господин Трамп снова пишет в твиттере. Говорит, что евро недооценён по отношению к американскому доллару. По крайней мере по паритету покупательской способности. Вообще не очень хорошая тенденция, потому что с более недооценёнными валютами (Мексика и Северная Корея) он уже понятно как обошёлся. На очереди Великобритания?.. 🤔

Если верить данным организации экономического сотрудничества и развития, то евро действительно недооценён к доллару. По их данным - на 22.4%. Если верить индексу БигМака, то на 14.6%. Так что претензии в общем имеют место быть обоснованными. Главное чтобы не опять как он любит - экономически повоевать!.. 🤦🏻‍♂️

@AllEconomics

​​За прошедшие пару недель неоднократно давал комментарии федеральным СМИ на тему торговых войн и кто от этого проиграет, а кто выиграет. Есть подробные данные на этот счёт от банка Nomura. ⤵️ Их расчёты имеют место быть, если в экономику не вмешается госпожа политика, конечно. А вот этого гарантировать сейчас нельзя - Трамп очень непредсказуемый господин!.. 🤷🏻‍♂️

🥇 Больше всех выиграют Вьетнам и Тайвань. Идея в том, что если Китаю будет совсем плохо и зажмут тарифами, то именно в эти страны переедет производство и уже именно из них будет идти основной импорт в США.
Что касаемо России, то мы прибавим всего лишь +0.1% к росту нашего ВВП. И то благодаря тесным отношениям с Китаем, потому что американский импорт наоборот уйдёт в отрицательную зону.

⚠️ Но самые "красивые" картинки у США и Китая. Их ВВП пойдёт строго на юг. 📉 Что ещё раз доказывает крайне простую истину: от санкций, котрсанкций, импортозамещений, торговых войн и т.д. (как угодно это называйте) всегда проиграют обе стороны конфликта. Так что давайте жить и работать по принципу кота Леопольда: дружно!.. 🤝

@AllEconomics

​​Вчера почти все ведущие западные СМИ вышли со статьями на тему "евро становится второй мировой резервной валютой". ☝🏻 В европейском ЦБ заявили, что: "...растущая обеспокоенность по поводу торговой напряженности и различных современных вызовов (включая односторонние санкции), оказала поддержку мировому статусу евро..."

Факт остаётся фактом - глобальное использование евро растёт, геополитика в этом смысле сильно нервирует доллар. На данный момент уже можно с уверенностью сказать, что единая валюта ЕС больше задействована в резервах государств и выдаче долгов (валюте выпуска облигаций). 👍🏻 Но это не делает евро резервной валютой - доллар всё равно крупнейшая валюта в мире. И до статуса "резерва" евро ещё очень далековато... 🤷🏻‍♂️

График ⤵️ показывает мировые валютные активы в соперничающих валютах и динамику их изменения за последние 20 лет. Тренд не явный, но при желании можно рассмотреть... 🔎

@AllEconomics

Ну и в конце недели, по традиции, рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь". Несерьёзный взгляд на всё то, что происходит в мире экономики.

Главный плюс и минус современной экономики как науки - это планирование. Запланировать всё никогда не получается, потому что нужно учесть слишком много факторов. Ну вот пример: о чём вы думаете, когда пьёте чашечку ароматного кофе? Да про что угодно, но только не про экономику и политику. А вот зря. 😏

‼️ Выпивая очередную чашечку ароматного кофе помните: вы способствуете наркомании по всему миру!!! Нет, это не шутка. От слова "совсем".
Логика проста. Популярность кофе пару пар лет тому назад заставила плантаторов засеять огромные территоррии этим зерном. В результате сейчас мы имеем перепроизводство кофе, то есть его ооочень много. По закону спроса и предложения цена на мировых рынках падает. 📉

Плантаторы тоже бизнесмены и им надо как-то жить. Кофе рубится, а на его место высаживают более маржинальный... Кокаин. ☝🏻А проблема в том, что уже столько вырубили кофе и столько засадили кокаина, что теперь идёт перепроизводство кокаина и уже цены на наркотик падают. Это тоже не шутка - в Великобритании на чёрном рынке за 5 лет стоимость килограмма этой дряни упала с 45 до 30 тыс. фунтов, то есть на треть. Кофе за это же время потеряло 60%.

Так что чем больше вы пьёте кофе - тем больше наркотиков в мире. Экономика, что тут поделать? 😕
Так что прекращайте это всё! А то как жить в этом ужасном мире, когда и кофе даром, и наркотики. Да просто ужас! 😱

А инвестиционный рынок в России? Когда депозит (типа безвредного кофе) уже не приносит былой маржинальности, то инвест. банки начинают выращивать и продавать... 🤐

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

И на эту неделю хватит, давайте уже отдыхать! Всем отличных выходных в кругу родных и близких! 🥰 Берегите друг друга и никогда не отворачивайтесь от самих себя. Особенно на "выпить кофе", разумеется!.. 😉
До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics

На самом деле в нашем ЦБ уже более года существует отдел, который готовит аналитические справки по рынку виртуальных валют. Это не секрет, просто широко не афишируется.
И вот наконец мегарегулятор задумался над тем, чтобы выпустить "виртуальный рубль" (название придумано мной).

Вообще законодателем мод в смысле денежного обращения является 🇸🇪 Швеция. Да, первые бумажные деньги появились в Китае в IX веке, но там это были реально просто бумажки. Первая эмиссия общего стандарта денег для всей страны была именно у скандинавов. И именно поэтому весь мир наблюдает за ними (они уже более 2 лет разрабатывают закон о виртуальной валюте).

⚠️ На самом деле неважно какой ЦБ, но если появится такая официальная виртуальная валюта - в неё стоит вкладываться! Почему? Потому что туда пойдут самые "сладкие" деньги - длинные и больше. Пенсионные накопления. 💰 Сейчас в биткоин их не вложить (законов нет, а без законов нельзя), а вот если уже ЦБ и официально... 🤔

Одним словом стоит наблюдать за этими процессами. Всем советую в целях получения вполне себе порогнозируемой прибыли!.. 😉

@AllEconomics

​​Вот как раз именно то, о чём я говорил ранее. Трамп, готовясь к началу своей предвыборной кампании 2020 г. сказал, что: "США столкнутся с эпическим крахом фондового рынка, если он не будет переизбран". 🤷🏻‍♂️

Справделивости ради надо сказать, что индекс Dow Jones (индекс промышленности США) в исполнении Трампа показывал неплохие, но вполне себе средние показатели... 😕

@AllEconomics

​​В этом мире что-то пошло не так!.. 🤔 Объём вложения в облигации с отрицательной доходностью достиг $11.8 трлн. (рекорд с 2016 г.) Немецкие облигации отрицательны в доходности до длины в 16 лет, но рекордсмен, конечно, Швейцария - её 30-летние (‼️) облигации показывают доходность в -0.022%. Но объём вложений растёт! 🤷🏻‍♂️

Ждём чего-то страшного на рынках или это просто консервативные деньги перестраховываются?.. ❓

@AllEconomics

​​Наверняка вы слышали, что Россия - крупнейший в мире экспортёр пшеницы. И это действительно так, но не стоит думать, что от нас зависит весь рынок зерновых (то есть хлеба, круп и т.д.). Если верить прогнозу на 2019 г. ⤵️ (а ему сложно не верить, когда он уже сделан в разгар лета), то мы останемся первыми по пшенице, однако по зерновым в сумме (плюс ячмень и кукуруза) на первом месте находятся США.

Для любителей искать перспективные отрасли для инвестиций намёк, я думаю, понятен. И в нашей стране и за её пределами... 😉 Всё таки мировые лидеры отрасли!..

@AllEconomics

​​Если что-то долго падает, но имеет внутри понятный бизнес и финансовые активы, то рано или поздно это надо будет покупать. 🤓 Старая мудрая истина финансового рынка.

И как бы странно это не звучало, но похоже пришло время покупать Deutsche Bank. Сейчас его рыночная стоимость составляет порядка 13 млрд. евро - это всего лишь 20% балансовой стоимости. ⤵️ Даже по отдельности поздразделение розничного кредитования или управления активами показывают более высокую оценку.

Правда есть большое НО, как и всегда, конечно. Стоимость пойдёт вверх только если руководство сможет без проблем и лишних издержек сократить инвестиционный бизнес. А тут уж как пойдёт, инвест. банкиры всегда жадны на отступные... 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Г-н Трамп говрит, что рассматривает санции для блокирования Северного потока 2. ❌ Новость мало кого удивляет, он уже неоднократно был против этой трубы. И на мой взгляд прежде всего потому что там будет продаваться энергоноситель не американского происхождения... 🤐

В самих США тоже всё непросто, разные партии очень по-разному реагируют на Nord Stream 2. Однако главный вопрос - как на это отреагирует сама старушка Европа? Ведь треть европейского газа сейчас российского производства. ☝🏻 Прибалтика практически полностью на нашей игле, а вот получатели газа по этой ветке в Германии и близлежащих странах... Что им нужно больше: газ или проблемы с Америкой? 🤔

Говорят, что Газпром сильно вырос. Время корректироваться?.. 🤭📉
Это я к тому, что если заработали - продайте. Всех денег мира на одной бумаге точно не заработать.

@AllEconomics

​​Графически представленные последствия торговой войны Китая и США: стоимость сои для Китая с поставками из США, Бразилии и Аргентины за последние 5 лет. ⤵️

Вот именно по этой причине производители сои из Бразилии и Аргентины в последнее время чувствуют себя более, чем просто "хорошо". И нынешний проноз говорит о движении только на север. 📈
Ну, кто хотел всё понял и без моих дополнительных намёков... 😉

@AllEconomics

​​Очень хорошая картинка "на подумать" самому широкому кругу инвесторов. Рынок американских акций значительно опередил европейский рынок за последнее десятилетие и сейчас находится на 70-летних (!!!) максимумах. 😳

В том числе и из-за такого сильного дисбаланса большинство экспертов ждёт снижения рынка акций США. Ведь тут получается, что:
🔸 либо ЕС надо быстро начинать расти (с их-то проблемами?);
🔸 либо Америке падать (вариант!);
🔸 либо доллар настолько укрепился ко всему и вся, что мы видим данную картинку (на графике всё переведено в доллары). Но настолько сильного укрепления я не помню, может меня кто-то поправит... 🤔

Непростые времена и будьте аккуратны с вашими инвест. решениями. Семьсот раз отмерьте и только потом... ✂️

@AllEconomics

Случаи неполучения вроде бы как законной пенсии будут только увеличиваться. ⤵️ Прошедшая в начале года пенсионная реформа позволит худо-бедно дышать какое-то время, но сама проблема в нехватке денег остаётся.
Как увеличить деньги в бюджете? Меньше тратить и больше зарабатывать. 👍🏻 Со вторым уже разобрались, а вот с первым только начинаем. Надо признать – количество причин, по которым вам могут отказать в пенсии, будет только расти. И если правда на вашей стороне, то без суда тут, увы, никак… 🤷🏻‍♂️

Это психологически сложно и тяжело, но рано или поздно придётся ломать свою логику и признавать: если хочешь пенсию, то сделай её себе сам. То есть начинай инвестировать и пораньше, чтобы консервативными инструментами долго зарабатывать. А не агрессивными постараться быстро.

Да уж, хватит ещё работы на мой век, но как-то очень сильно меня это не радует… 😕

@AllEconomics

​​Замечательные данные про ожидания и реальность в мире инвестиций, про психологию инвестиций. ⤵️ Информация собрана за 22 года про ожидаемую и реально получаемую дивидендную доходность. Забавный парадокс: чем больше ожидаем – тем меньше получаем и наоборот. На этот реальный мир всегда стоит смотреть только реально! 🧐

Больше всего везёт консервативным инвесторам. 🎉 Они ожидают очень мало и потому всегда получают больше, т.е. ожидая менее 2% вы всегда получите не менее 3%. А вот если ваши дивидендные ожидания улетели далеко за 16%, то получить вам не более 5%.

А вообще картинка очень хорошо отражает отношение людей к риску. На что рискнули бы вы? По моему взгляду так 8-9% самый рациональный вариант.
Но ведь у нас кто не рискует, тот не пьёт 🍾, да?.. 😉

@AllEconomics

Можете смело обвинять меня в том, что я накаркал. Я отвечу, что предупреждал!.. 🤷🏻‍♂️ На этой неделе в Государственную Думу внесён законопроект о либерализации ограничений на совершение валютных операций с использованием счетов в иностранных банках. Там действительно много, что пытаются облегчить. Например, теперь не надо будет экспортную выручку возвращать в Россию, а можно будет сразу использовать её для оплаты товаров (услуг) с иностранными поставщиками. 👌🏻

И что в этом плохого? О чём тут предупреждать? 🤔 У законопроекта в самом конце есть интересные новшества. Они говорят о том, что: «предусматривается распространение требования об уведомлении налоговых органов по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и об изменении реквизитов счетов (вкладов) на все счета (вклады) резидентов, открытые в организациях финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации».
⚠️ А теперь на понятном языке: если раньше вы должны были уведомлять налоговую только об открытии БАНКОВСКОГО счёта в иностранной юрисдикции, то теперь будете обязаны уведомлять (в простонародии «стучать») обо ВСЕХ счетах в финансовых организациях (брокер, управляющая компания, инвестиционная компания и т.д.). Ну а если счёт показали, то и оборот по нему покажите, и налог заплатите…

Ещё раз хочу сказать: бегать по офшорам становится всё дороже. И опаснее с точки зрения потери капитала. И советую всем владельцам ЛЮБЫХ иностранных финансовых счетов следить за судьбой данного законопроекта. Ссылка у вас есть!.. 🤝

@AllEconomics

Заседание ФРС по ставке, сейчас все его "переваривают". Пару слов скажу и я, но предупреждаю: мысль непростая, придётся думать.

Пообещали один раз снижение в этом году (июль или сентябрь), может быть ещё раз в следующем. 🤔 Сказали, что готовы реагировать по ситуации и пусть рынки не пугаются, если мы вдруг рубанём. Ууух, страшно-то как стало, ну просто суровые орлы! 😱

‼️ Меня больше всего напугала другая часть пресс-релиза: почти все члены комитета высказались, что нейтральный уровень ставки находится на уровне 2.5% (напомню, что сейчас она на уровне 2.25–2.5%). То есть снижать особого желания нет вообще. ☝🏻
А мировым рынкам будет крайне мало 1-2 снижения, для роста хочется чего-то много большего. А это в свою очередь означает, что мировую рецессию отложили, перенесли во времени, но решение мировых экономических проблем так и не найдено. ⚠️

А потому на текущую реакцию рынков, которые очень радуются возможным «аж двум снижениям ставки» стоит смотреть снисходительно. 😏 Ну и зарабатывать на росте некоторых активов, разумеется.
А сани готовить всё же совсем для другого… 😉

@AllEconomics

​​Ну и вечер пятницы, разумеется, отдаётся рубрике «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или несерьёзно об экономике (порой и с долей сарказма).

Сегодня поговорим про автопром. 🚗 Точнее про интервью главы Volkswagen Герберта Диесса, которое было опубликовано на этой неделе. Весёлое такое получилось, позитивное. 🤭 В нём г-н Диесс, например, выражает надежду, что Tesla выживет. Но сразу же ожидает, что гонку за мировую мобильность выиграет, конечно, VW. 👍🏻 А ещё он выразил уверенность, что займёт пост главы VW на следующие пять лет.

Многие мои друзья и знакомые говорят, что мне бы поднять себе самооценку. Нет, ну правда, может я чего-то не понимаю в этом мире? 🤔 На графике ⤵️ – Tesla и Volkswagen с момента вступления в должность г-на Диесса. Может мне и правда надо как-то поувереннее в себе быть? А то тут уже все и мировые гонки выигрывают, и на новый срок идут, а рынок говорит всё совсем другое, тут просто бы стоимость компании ну хотя бы немного из боковика вывести…
Нет, всё же реально не понимаю! Наверное реально мои комплексы… 😕

Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Жараааа… 😎 Весь центр европейской России обещает быть крайне жарким на выходных. Завтра можем побить вековой рекорд температуры. ☝🏻 А потому желаю всем отличного отдыха у воды, бассейнов и вообще любых водных источников. Девушкам – загореть, мужчинам – не сгореть. Отличных и тёплых (прежде всего на сердце) выходных. 🤝
До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics

Заголовок громче, чем сама новость. Санкт-Петербургская биржа расширила список иностранных акций, несмотря на риски запретов. Каких запретов? От кого? Зачем? Главное напугать! 🤦🏻‍♂️

А сама новость про то, что расширен список американских акций и планируется выводить на наш рынок Гонконг. 👏🏻 На мой взгляд это позитивная новость – меня часто спрашивают как и что купить в Китае? Но и биржи, и организация торгов там очень непростые. Много проще будет зайти на биржу СПб и уже там купить при желании все китайские голубые фишки. Как минимум удобный сервис. Теперь остаётся дождаться почём этот сервис окажется для народа в смысле комиссионных расходов?.. 🤔

И понять бы кто это будет покупать? Нет, не в том смысле, что спроса нет, а в том смысле, что денег всё меньше у населения. А тут ещё и в Китай… 😕

Ну и это очередной знак нашего движения, конечно. С западом всё сложнее, тогда всеми возможными способами и методами идём на восток. ➡️
Но я всё также верю в Индию и жду, когда и индийские бумаги станут торговаться в РФ. 🤑

@AllEconomics

​​В конце прошлой недели американский индекс S&P500 закрылся на своих исторических максимумах. 👍🏻 Кстати уже в пятый раз на этих самых исторических максимумах за этот год и 86-ой за время президентства Дональда Трампа. ⤵️ Так что в общем действующему президенту США есть, чем похвалиться.

Однако если посмотреть на историю, то очень интересным является президентство Барака Обамы (с 2009 по 2016 г.г. включительно). Первые 4 года рынок спокойно жил, а президент работал. За второе президентство – сразу 126 исторических максимумов! 😳 И возникает вопрос: то, что мы видим сейчас, это продолжение политики г-на Обамы или жёсткие действия нынешнего президента? 🤔 Почему-то мне кажется, что этот год всё покажет. И он уже не будет столь сладким, как когда-то... 😉

Но вообще не нам жаловаться, в отличные времена живём, есть на чём зарабатывать. Последние 7 лет по обновлению максимумов в крайний раз были в 90-ые, но нам тогда было совсем не до инвестиций и рынка Америки. Так что все желающие – навёрстывайте упущенное. 💰

@AllEconomics